Tỷ lệ tự chủ tài chính

Cách tính tỷ lệ tự chủ tài chính

Tự chủ tài chính là khả năng của một công ty hoặc một người không phụ thuộc vào tiền của bất kỳ ai để thỏa mãn các mục đích của họ. Các tỷ số kinh tế phục vụ chúng ta như một công cụ kế toán tuyệt vời để phân tích các trạng thái kinh tế có thể "phức tạp" ngay từ đầu. Vì vậy, chỉ với một cái nhìn thoáng qua, chúng ta có thể thấy những gì đang được tính toán thuận tiện hoặc thuận lợi như thế nào. Đối với trường hợp và bài báo này, chúng tôi sẽ giải thích mọi thứ về tỷ lệ tự chủ tài chính.

Sau khi đọc bài báo, bạn sẽ có một khái niệm hoàn chỉnh về tỷ lệ tự chủ tài chính là gì, cách tính toán nó và tác động của nó đối với một công ty. Nhờ tỷ lệ này, các quyết định có thể được đưa ra có thể chặt chẽ hơn tỷ lệ cao hơn. Ngược lại, có thể đưa ra ít quyết định hơn nếu mức độ tự chủ tài chính thấp hơn. Nó cũng đóng vai trò như một công cụ để theo đó các công ty tính toán mức độ tối ưu hóa nguồn lực của chính họ đối với nợ. Để hiểu đầy đủ về nó, hãy tiếp tục đọc đến cuối.

Tỷ lệ tự chủ tài chính là gì?

Tỷ lệ tự chủ tài chính tối ưu là 0 trở lên

Tỷ lệ tự chủ tài chính cố gắng xác định sự phụ thuộc của một công ty vào các chủ nợ, nghĩa là, bạn nợ tiền, nợ cho ai. Tính toán này thông qua việc xác định vốn chủ sở hữu mà một công ty có liên quan đến nợ của nó. Trong consecuense, tỷ lệ cho chúng ta một mối quan hệ với khả năng vay của họ. Tỷ lệ này càng cao thì khả năng tồn tại trong tương lai của công ty càng lớn, đặc biệt có thể tính đến các kịch bản không chắc chắn có thể nảy sinh vào một thời điểm nào đó. Một ví dụ điển hình là môi trường hiện tại mà chúng ta đang trải qua, nơi đại dịch đặt các tỷ lệ này vào bài kiểm tra. Các công ty có tỷ lệ tự chủ tốt thường ít bị ảnh hưởng hơn so với những công ty có tỷ lệ này không thuận lợi cho lắm trước các vấn đề có thể xảy ra.

Một số người sử dụng thuật ngữ "Vốn chủ sở hữu" để nói "Vốn chủ sở hữu", nó không quan trọng. Điều quan trọng là dù chúng ta sử dụng từ này hay từ khác, chúng ta đều dùng để chỉ cùng một thứ. Trong trường hợp này, để biết các quỹ riêng, cần phải trừ tổng tài sản với tổng các khoản nợ phải trả.

Công thức tính tỷ lệ tự chủ tài chính

Tỷ lệ tự chủ tài chính là tỷ lệ giá trị ròng giữa tổng số nợ của một công ty

Như chúng tôi đã nhận xét trước đây, đó là mối quan hệ giữa vốn chủ sở hữu và nợ. Công thức được tính toán Cổ tức Vốn chủ sở hữu từ tổng Nợ phải trả (nợ) cả ngắn hạn và dài hạn. Kết quả là tỷ lệ tự chủ tài chính. Để hiểu rõ hơn, chúng tôi sẽ đưa ra một ví dụ về hai công ty mà chúng tôi tưởng tượng là từ cùng một lĩnh vực. Ví dụ, các công ty chuyên vận chuyển người.

  1. Trong trường hợp đầu tiên, chúng tôi tìm thấy một công ty có tổng vốn chủ sở hữu lên tới 1.540.000 euro. Tổng số nợ của nó lên tới 2.000.000 euro. Điều này có nghĩa là chúng tôi chia quỹ của họ cho nợ của họ, nghĩa là, nợ phải trả của họ, chúng tôi nhận được 0,77. Đây sẽ là tỷ lệ tự chủ tài chính.
  2. Đối với trường hợp thứ hai, chúng tôi có một công ty có quy mô nhỏ hơn và có vốn chủ sở hữu là 930.000 euro. Sau đó, chúng tôi có tổng số nợ của anh ta lên tới 240.000 euro. Sau khi chia vốn chủ sở hữu cho nợ, chúng tôi nhận được rằng công ty có tỷ lệ tự chủ tài chính là 3,87.

Đối với trường hợp và ví dụ này, tôi đã thử đặt một trường hợp hơi "nổi tiếng", đó là ví dụ thứ hai. Mặt khác, chúng ta sẽ thấy tỷ lệ của công ty thứ hai cao hơn nhiều như thế nào, là 3. Nó ổn định hơn về mặt tài chính, điều đó không có gì phải nghi ngờ. Tuy nhiên, chắc chắn nó có thể phát triển hơn nữa, nhưng tất cả những tiềm năng đó sẽ chỉ tồn tại một cách tiềm ẩn, không thể tận dụng được.

Làm thế nào để giải thích tỷ lệ?

Một tỷ lệ thấp cho thấy rằng công ty đang mắc nợ quá nhiều

Nhìn chung, người ta nói rằng một công ty có khả năng tự chủ tài chính tốt khi hơn một nửa nguồn lực của công ty đến từ quỹ của chính công ty. Nhưng để có được một ý tưởng, con số tối thiểu của tỷ lệ này mà một công ty dự kiến ​​có phải là 0 hoặc cao hơn. Tỷ lệ giữa 0 và 7 "thường" là giá trị thông thường nhất và cũng là giá trị tối ưu nhất.

Một mặt, công ty sẽ có khả năng thanh khoản và nguồn lực để đối mặt với những thời điểm khó khăn. Những khoảnh khắc này có thể không quá khó khăn, nhưng hạ thấp cảnh giác và quá tự tin thường không dẫn đến kết quả tốt. Mặt khác, chúng tôi sẽ không nói về khoản nợ quá lớn, có nghĩa là nó có khả năng tự chủ tài chính tốt và trong trường hợp cần thiết hoặc các khoản đầu tư, nó sẽ không gây rủi ro cho sự tồn tại của nó. Vì lý do này, có hoặc cố gắng duy trì một tỷ lệ cao là rất quan trọng, vì nó thể hiện một dấu hiệu của sức mạnh và sự ổn định.

Như một dữ liệu, cần phải nói thêm rằng không có tỷ lệ tự chủ tài chính phổ biến áp dụng cho tất cả các công ty. Mỗi lĩnh vực là khác nhau, và nó sẽ không chỉ phụ thuộc vào lĩnh vực mà bạn đang làm việc mà còn phụ thuộc vào sự cạnh tranh và mục tiêu kinh doanh hiện tại của từng thời điểm.

Nợ tăng lên ảnh hưởng đến tỷ số như thế nào?

Xem xét các ví dụ về hai công ty nêu trên, chúng ta có thể thấy công ty thứ hai có thể vay thêm bao nhiêu nợ. Chúng ta hãy xem nó trong quan điểm. Nếu 1 triệu euro được yêu cầu để đầu tư và / hoặc mua tài sản, giá trị của công ty sẽ tăng từ 1.170.000 euro (tài sản của nó trước khi chiết khấu khoản nợ để biết giá trị ròng) lên 2.170.000 euro.

Khoản nợ sẽ tăng lên 1.240.000 euro (240.000 euro cộng với 1.000.000 euro phụ trội). Giá trị tài sản ròng của anh ấy sẽ vẫn ở mức € 930.000. Điều này có nghĩa là tỷ lệ tự chủ tài chính của bạn sẽ trở thành € 930.000 chia cho € 1.240.000 sẽ là 0. Gần giống như trường hợp của công ty đầu tiên.

Rõ ràng là phép tính này là đơn giản với các con số làm tròn, và trên thực tế, hoa hồng và thuế thu được từ các khoản nợ phải trả và việc mua lại tài sản sẽ phải được chiết khấu từ tổng tài sản. Nhưng khi nói đến việc tối ưu hóa hiệu quả kinh tế, chúng ta có thể thấy rằng giờ đây công ty thứ hai đã tăng gần gấp đôi quy mô. Do đó, doanh thu của bạn sẽ cao hơn và dòng tiền hoạt động của bạn sẽ tăng lên, cho phép bạn phát triển hơn trước. Đồng thời, nó vẫn sẽ có nguồn lực riêng để đối mặt với một số thời điểm khó khăn, nhưng tỷ lệ tự chủ cho thấy Việc vay mượn nhiều hơn có thể trở nên nguy hiểm và không được khuyến khích.


Hãy là người đầu tiên nhận xét

Để lại bình luận của bạn

địa chỉ email của bạn sẽ không được công bố. Các trường bắt buộc được đánh dấu bằng *

*

*

  1. Chịu trách nhiệm về dữ liệu: Miguel Ángel Gatón
  2. Mục đích của dữ liệu: Kiểm soát SPAM, quản lý bình luận.
  3. Hợp pháp: Sự đồng ý của bạn
  4. Truyền thông dữ liệu: Dữ liệu sẽ không được thông báo cho các bên thứ ba trừ khi có nghĩa vụ pháp lý.
  5. Lưu trữ dữ liệu: Cơ sở dữ liệu do Occentus Networks (EU) lưu trữ
  6. Quyền: Bất cứ lúc nào bạn có thể giới hạn, khôi phục và xóa thông tin của mình.