Ba lý do chưa nên từ bỏ đầu tư vào chứng khoán châu Âu

Hiện tại rất khó để tìm được cơ hội đầu tư vào cổ phiếu và việc tìm kiếm sẽ trở nên khó khăn hơn nhiều nếu chúng ta tìm kiếm chúng ở lục địa già. Tâm lý chung cho thấy một đợt bán tháo lớn đối với các công ty, trái phiếu và tiền tệ châu Âu, cùng với sự gia tăng khủng hoảng năng lượng. Nhưng bạn phải suy nghĩ khác biệt và tốt hơn những người khác để có được kết quả tốt hơn. Vì vậy, hôm nay chúng tôi mang đến cho bạn ba lý do tại sao đầu tư vào chứng khoán châu Âu vẫn có thể có hy vọng...

1: Châu Âu có nhiều công ty giá trị

Đầu tư vào chứng khoán châu Âu không nhất thiết phải dựa trên nền kinh tế của nó. Lục địa già tạo ra hơn một nửa thu nhập từ bên ngoài biên giới của mình, với nhiều công ty có giá trị cao trên toàn thế giới. Các công ty ô tô, đồ uống có cồn và sang trọng với các thương hiệu như LVMH, Chanel, Hermes, Gucci, Rolex, Cartier, Porsche o Ferrari  Họ có trụ sở tại Châu Âu và sự sụt giảm gần đây trên thị trường có thể tạo cơ hội đầu tư vào cổ phiếu trong lĩnh vực xa xỉ này.

Những thương hiệu xa xỉ giá trị nhất thế giới. Nguồn: Statista. 

Cần lưu ý rằng lĩnh vực xa xỉ không có khả năng chống lại suy thoái kinh tế nhưng nó chủ yếu ảnh hưởng đến những người rất giàu. Thực tế này giúp nó chống lại lạm phát tốt và khủng hoảng năng lượng, vì những thương hiệu này có thể tăng giá mà không ảnh hưởng đáng kể đến nhu cầu khách hàng của họ. Hơn nữa, vì nhiều công ty trong số này tiếp tục dựa vào khả năng thanh khoản sâu sắc của gia đình sáng lập nên họ có xu hướng có tầm nhìn dài hạn và nhìn xa hơn mọi trở ngại hiện tại.

2. Châu Âu có một số công ty hàng đầu trong lĩnh vực năng lượng tái tạo

Mặc dù chúng ta đang sa lầy trong tình trạng lạm phát tăng vọt và lo ngại về một cuộc suy thoái do khủng hoảng năng lượng, cũng tập trung vào việc giảm bớt tác động của biến đổi khí hậu. Trong mọi trường hợp, giá khí đốt cao và nhu cầu không phụ thuộc vào các khu vực khác đang thúc đẩy quá trình chuyển đổi sang năng lượng tái tạo của Châu Âu, như được thể hiện qua kế hoạch của nước này. REPowerEU.

Các thành phần của chỉ số Tổng lợi nhuận năng lượng tái tạo SG Châu Âu. Nguồn: sgi.sgmarkets.

Châu Âu là quốc gia dẫn đầu về công nghệ xanh và mang lại cơ hội đầu tư tốt hơn bất kỳ thị trường nào khác. Đây là nơi đặt trụ sở của các nhà sản xuất tuabin gió lớn như lễ phục, Siemens Gamesa y Nordex, cũng như các nhà lãnh đạo trong sản xuất năng lượng xanh, chẳng hạn như Iberdrola, EDP, Enel y Được khai thác. Không chỉ là một biện pháp kích thích chỉ xảy ra một lần, nhiều biện pháp do Thỏa thuận Xanh Châu Âu đề xuất sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng trong nhiều năm tới đối với các công ty gặp phải vấn đề này.

 

3. Đầu tư vào chứng khoán châu Âu có động lực dài hạn để giảm chi phí

Chứng khoán châu Âu hoạt động trong cùng lĩnh vực với chứng khoán Mỹ trước đây thường giao dịch ở mức P/E thấp hơn. Điều này là do chứng khoán châu Âu có nhiều chi phí hơn chứng khoán Mỹ, chủ yếu là do lãi suất, chi phí nhân sự và thuế. Chúng ta có thể thấy một loạt cắt giảm chi phí và thay đổi trong chính sách tài khóa sẽ có lợi cho nền kinh tế khi giá năng lượng bình thường hóa. Nhưng các công ty châu Âu phải đối mặt với một vấn đề khác. Sự suy yếu của đồng euro đã làm tăng sự quan tâm của các công ty Mỹ trong việc mua lại các công ty châu Âu. Sức mạnh của đồng đô la và lượng tiền mặt dồi dào trên bảng cân đối kế toán làm tăng khả năng mua lại. 

 

Và các công ty hoạt động trong các lĩnh vực có cơ cấu chi phí cao hơn so với các công ty cùng ngành, có giá trị thương hiệu độc đáo hoặc hoạt động ở các khu vực địa lý khác với đối thủ cạnh tranh, có xu hướng nằm trong số những mục tiêu thú vị nhất. . Đối với việc đầu tư chứng khoán, đây là một tin tuyệt vời vì người mua thường phải trả giá cao hơn giá của các công ty.

Đầu tư vào chứng khoán châu Âu sẽ đi về đâu?

Nếu chúng ta nhìn vào dữ liệu từ lục địa già, Stoxx 600 (đường màu vàng) giảm 21% trong năm nay và đồng euro (đường màu xanh) giảm thêm 17% so với đồng đô la. Châu Âu có thể không có thời kỳ tốt đẹp nhất, nhưng có lẽ nó tốt hơn nhiều người nghĩ. Thoạt nhìn, chúng ta có thể mua vào nền kinh tế Mỹ và bán khống trong nền kinh tế châu Âu, nhưng chúng ta có thể đánh mất cơ hội vàng về lâu dài. Khoảng cách giữa S&P 500 và Stoxx 600 lớn hơn bao giờ hết, điều này có thể mang lại cho chúng tôi một điểm vào tốt cho danh mục đầu tư vốn cổ phần ở Châu Âu của chúng tôi. 

Biểu đồ về sự sụt giảm của chỉ số Stoxx 600 và đồng euro so với đô la Mỹ. Nguồn: Tradingview. 

Hiện tại, có vẻ như điểm đáy của nền kinh tế châu Âu có thể sẽ đến vào mùa đông này, nhưng xa hơn thế, rủi ro có thể sẽ nghiêng về phía nó. Một mùa nhiệt độ ấm hơn dự kiến, khả năng tiếp cận nguồn cung năng lượng được cải thiện, tiến bộ trong chuỗi cung ứng và bất kỳ sự xuống thang nào trong xung đột giữa Nga và Ukraine là những yếu tố tích cực bất ngờ có thể hỗ trợ đầu tư vào chứng khoán châu Âu.

Có ETF nào để theo dõi không?

Với lợi thế của châu Âu về năng lượng tái tạo, chúng ta có thể dự đoán khả năng phục hồi trong lĩnh vực năng lượng tái tạo ở lục địa già. Mặc dù có nhiều quỹ ETF liên quan đến quá trình chuyển đổi năng lượng, nhưng nhiều quỹ trong số đó bao gồm các công ty lớn hoạt động kinh doanh trong các lĩnh vực khác nhau. Do đó, ngoài việc đầu tư trực tiếp vào các công ty có xu hướng này, chúng ta có thể đầu tư vào Invesco MSCI Châu Âu ESG Climate Paris Liên kết UCITS ETF (TẠM DỪNG) hoặc trong Amundi MSCI Chuyển đổi khí hậu Châu Âu CTB UCITS ETF (LWCE) để được tiếp xúc với các công ty Châu Âu góp phần vào quá trình chuyển đổi năng lượng. 

 

Để lại bình luận của bạn

địa chỉ email của bạn sẽ không được công bố. Các trường bắt buộc được đánh dấu bằng *

*

*

  1. Chịu trách nhiệm về dữ liệu: Miguel Ángel Gatón
  2. Mục đích của dữ liệu: Kiểm soát SPAM, quản lý bình luận.
  3. Hợp pháp: Sự đồng ý của bạn
  4. Truyền thông dữ liệu: Dữ liệu sẽ không được thông báo cho các bên thứ ba trừ khi có nghĩa vụ pháp lý.
  5. Lưu trữ dữ liệu: Cơ sở dữ liệu do Occentus Networks (EU) lưu trữ
  6. Quyền: Bất cứ lúc nào bạn có thể giới hạn, khôi phục và xóa thông tin của mình.