Mùa thu nhập của đầu tư chứng khoán

Lại là mùa thu nhập của việc đầu tư chứng khoán và có vẻ như các nhà đầu tư đang lo sợ về những kết quả có thể xảy ra. Nhưng cần lưu ý rằng không phải tất cả các lĩnh vực đều bị ảnh hưởng theo cách giống nhau và chúng ta có thể gặp nhiều điều bất ngờ. Hãy cùng xem chìa khóa dẫn đến kết quả mùa giải này là gì đầu tư vào cổ phiếu, có thể khác với những gì chúng ta đã thấy vài tháng trước...

1. Tập trung vào tương lai và không bị ảnh hưởng bởi báo chí

Mùa báo cáo thu nhập này đáng chú ý chủ yếu vì thu nhập thực tế không quan trọng. Tại thời điểm đó, các nhà phân tích bắt đầu thay đổi dự báo của riêng họ và chính những dự đoán mới đó sẽ làm thay đổi giá cổ phiếu sau khi có báo cáo thu nhập. Ví dụ: mối quan hệ giữa giá cổ phiếu và ước tính giá S&P 500 (đường màu xanh) được so sánh với dự báo của nhà phân tích về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) kỳ hạn 12 tháng (đường màu đen) của các công ty chỉ số. Trong thời kỳ kinh tế tăng trưởng, các công ty nâng cao dự báo của họ, các nhà phân tích có xu hướng làm theo ví dụ của họ và giá cả gần như biến động song song.

đồ họa1

So sánh giữa những thay đổi về EPS và khả năng sinh lời của S&P 500. Nguồn: FactSet.

Trong lịch sử, chúng ta có thể thấy rằng giá của S&P 500 luôn giảm trước khi các công ty cắt giảm dự báo của họ. Điều này là do thị trường nhận thấy những thay đổi này trước khi các công ty hoặc nhà phân tích có cơ hội thay đổi kế hoạch của họ. S&P 500 hiện đang đưa ra cảnh báo cho chúng ta về việc dự báo sẽ bị cắt giảm. Rốt cuộc, các ông chủ có thể viện dẫn những thách thức như chi phí tăng, đồng đô la mạnh và nền kinh tế toàn cầu đang suy yếu là lý do để áp dụng cách tiếp cận thận trọng khi cập nhật triển vọng của họ.

2. Cẩn thận với biến động giá cổ phiếu lớn

Một trong những nạn nhân lớn nhất của thị trường giá xuống này là Netflix (NFLX). Khi công bố kết quả đầu tiên trong năm nay, nó đã giảm giá và đó là thời điểm các nhà đầu tư đổ xô mua thêm cổ phiếu của công ty. Nhưng kết cục của bộ phim này lại kết thúc tồi tệ, vì mùa sau kết quả thậm chí còn tệ hơn mùa trước và cổ phiếu sụt giảm mạnh. 

đồ họa2

Giá cổ phiếu Netflix: Nguồn Tradingview.

Nhưng có vẻ như bộ phim này có những câu chuyện khác về thị trường đầu tư chứng khoán. Nhiều giá cổ phiếu đã biến động sau khi báo cáo kết quả, thu hút các nhà đầu tư tìm cách mua khi giảm hoặc bán khi tăng. Nhưng chúng ta nên lùi lại một bước và nghĩ rằng giá cổ phiếu thấp hơn không phải là một món hời nếu triển vọng của công ty không đi đúng hướng. Vì vậy, chúng tôi phải tự hỏi liệu tương lai lâu dài của công ty có thay đổi đáng kể hay không, vì điều đó sẽ ảnh hưởng đến quyết định của chúng tôi nhiều hơn là sự thay đổi về giá cổ phiếu.

3. Điều quan trọng nhất là duy trì các khoản đầu tư tốt nhất của chúng ta

Các nhà đầu tư luôn có một khía cạnh quan trọng khiến chúng ta muốn đầu tư vào một công ty. Nó có thể dựa trên triển vọng tăng trưởng hoặc khả năng chống lại tác động của lạm phát. Chúng tôi không biết chắc chắn các yếu tố chính đối với mỗi công ty thuộc S&P 500 là gì, nhưng có một số chủ đề quan trọng có ý nghĩa quan trọng đối với một số loại công ty nhất định. Trong trường hợp đầu tư vào cổ phiếu của các công ty công nghệ, chúng ta phải nhìn vào sự tăng trưởng doanh thu từ dịch vụ đám mây, vốn có nguy cơ bị giảm chi tiêu cho công nghệ. Những người chơi đám mây lớn, chẳng hạn như đàn bà gan dạ (AMZN), microsoft (MSFT) Y Google (GOOGL), đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu từ đám mây trong nhiều năm và bất kỳ dấu hiệu chậm lại nào cũng có thể là tín hiệu cảnh báo đối với các nhà đầu tư.

 

Nhưng đối với việc đầu tư vào cổ phiếu tiêu dùng, trọng tâm sẽ là liệu chúng có thể tăng giá mà không làm tăng nhu cầu hay không. Những công ty có thế lực mạnh mẽ giá cả Họ có khả năng chuyển chi phí tăng lên cho người mua tốt hơn, có nghĩa là họ sẽ có đủ khả năng để chống lại cuộc chiến lạm phát. Đánh giá mức độ chấp nhận những đợt tăng giá này sẽ là một trong những mối quan tâm chính của các nhà đầu tư.

Chúng ta phải tính đến những khía cạnh nào?

Có hai điều quan trọng đối với các nhà sản xuất sản phẩm công nghiệp. Giống như trường hợp của các công ty tiêu dùng, các công ty công nghiệp có khả năng định giá mạnh sẽ ít có khả năng mất khách hàng vào tay nhà cung cấp khác khi họ tăng giá để bù đắp chi phí gia tăng. Các nhà đầu tư cũng sẽ tìm kiếm những thay đổi trong dự báo doanh số bán hàng. Triển vọng dự kiến ​​sẽ thấp hơn trong bối cảnh kinh tế suy yếu này, nhưng việc các công ty có đáp ứng những dự đoán sửa đổi đó hay không sẽ quyết định cách các nhà đầu tư phản ứng. Các nhà đầu tư đang lo lắng, vì vậy chúng ta có thể sẽ gặp phải sự biến động tương tự như chúng ta đã thấy trong các quý gần đây. Giờ đây, nỗi sợ hãi đó có thể tạo ra cơ hội đầu tư vào cổ phiếu của các công ty chất lượng cao, có triển vọng dài hạn tốt. Bất kể động lực ngắn hạn như thế nào, người ta nên cảnh giác với những biến động giá có tính biến động cao. 


Để lại bình luận của bạn

địa chỉ email của bạn sẽ không được công bố. Các trường bắt buộc được đánh dấu bằng *

*

*

  1. Chịu trách nhiệm về dữ liệu: Miguel Ángel Gatón
  2. Mục đích của dữ liệu: Kiểm soát SPAM, quản lý bình luận.
  3. Hợp pháp: Sự đồng ý của bạn
  4. Truyền thông dữ liệu: Dữ liệu sẽ không được thông báo cho các bên thứ ba trừ khi có nghĩa vụ pháp lý.
  5. Lưu trữ dữ liệu: Cơ sở dữ liệu do Occentus Networks (EU) lưu trữ
  6. Quyền: Bất cứ lúc nào bạn có thể giới hạn, khôi phục và xóa thông tin của mình.