Etf là gì

Trong những năm gần đây, một thứ đã trở nên rất phổ biến là các khoản đầu tư, bởi vì kỳ vọng kinh tế của nhiều người, việc cố gắng kiếm thu nhập thông qua các phương pháp khác ngoài kiếm việc làm thêm là một chủ đề đã trở nên phổ biến. Nhưng cố gắng vào nó thế giới đầu tư Chúng ta có thể nhận ra rằng có rất nhiều lựa chọn, từ đầu tư vốn vào quỹ tiết kiệm mang lại cho chúng ta lãi suất hàng năm, đến đầu tư vào các công cụ rủi ro hơn như phái sinh hoặc cổ phiếu. Nhưng trong số toàn bộ phạm vi, có một số có thể lạ đối với những người mới bắt đầu trong thế giới này, trong trường hợp này chúng ta sẽ nói về ETF, một công cụ rất thú vị với nhiều khả năng.

ETF là gì?

Trước khi đi vào giải thích rằng nó là một ETF và cách nó hoạt động điều quan trọng là phải rõ ràng về hai thuật ngữ. Đầu tiên họ là quỹ đầu tưĐây là một trung gian tồn tại giữa nhà đầu tư và thị trường mà bạn muốn đầu tư vốn. Thuật ngữ thứ hai chúng ta cần hiểu là chỉ số chứng khoán, Để thuận tiện cho việc hiểu về giá trị thứ hai, chúng tôi sẽ nói rằng đó là giá trị trung bình của tất cả các giá trị tạo nên một thị trường cụ thể; Có thể nói, đó là cách mà thông tin của tất cả các thành phần của thị trường được tập trung trong một dữ liệu duy nhất.
Bây giờ nếu chúng ta có thể bắt đầu hiểu ETF là gì. Nói đúng ra a ETF là một Quỹ giao dịch hối đoái, và chúng được định nghĩa là một quỹ chỉ số giao dịch, nhưng đây là gì? Quỹ chỉ số được định nghĩa là quỹ đầu tư có thu nhập thay đổi, đó là lý do tại sao họ cố gắng tái tạo hành vi của chỉ số chứng khoán. Để hiểu rõ hơn, chúng ta hãy tìm hiểu một chút về lịch sử của nó.

El bắt đầu ETF Nó quay trở lại thời điểm người ta phát hiện ra rằng một phần lớn các quỹ đầu tư được phân loại theo cổ phiếu không có khả năng thậm chí có thể bằng mức lợi nhuận mà chỉ số đóng vai trò là tham chiếu của nó. Để đơn giản hóa giải thích này bằng một ví dụ, chúng tôi sẽ nói như sau: khi một nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư vào thị trường chứng khoán Tây Ban Nha, lợi nhuận mà anh ta thu được sẽ thấp hơn lợi nhuận của IBEX 35.

Bây giờ, khi điểm này được hiểu, quyết định xây dựng quỹ chỉ số, dễ dàng thao tác cho nhà đầu tư hoặc người quản lý. Cơ sở của điều này là người quản lý sẽ mua cùng một cổ phiếu đang tạo nên chỉ số, họ cũng mua chúng với tỷ lệ tương tự. Bằng cách này, không chỉ hành động đầu tư được tạo điều kiện thuận lợi, vì không cần phải có kiến ​​thức sâu về thị trường chứng khoán, cũng như phân tích các công ty. Nhưng ngoài việc tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình, có một điểm đáng quan tâm hơn, thực tế là lợi nhuận mà chỉ số cung cấp đã có thể đạt được.

Vì vậy, nếu chúng ta cố gắng tóm tắt ETF là gì, chúng ta có thể nói rằng nó là một lai giữa một chỉ số và một quỹ tương hỗ. Sự kết hợp này phục vụ hai điều chính, thứ nhất, nó phục vụ cho quá trình đầu tư thuận lợi, thứ hai, nó cho phép nhà đầu tư đạt được lợi nhuận do chỉ số cung cấp, khiến nếu có lợi nhuận, họ sẽ lớn hơn chỉ đơn giản là đầu tư vào quỹ. Nhưng nó có những ưu điểm khác không? Câu trả lời là có, hãy xem chúng là gì nhé.

Ưu điểm của ETF

Một trong những những ưu điểm nổi bật nhất là hoa hồng quản lý thấp hơn nhiều so với hoa hồng của quỹ cổ phần có thể được, theo cách này không chỉ lợi nhuận tăng lên bằng với lợi nhuận của chỉ số, mà còn giảm chi phí đầu tư; đó chắc chắn là một lợi thế lớn cho chủ đầu tư. Nhưng đây không phải là lợi thế duy nhất để làm nổi bật, hãy xem ETFs cung cấp cho chúng ta những gì khác.

Khi phân tích quỹ ETF, chúng tôi hiểu rằng, do cấu trúc của nó, quỹ chỉ số này tuân theo chính xác thành phần của chỉ số; và chính vì điều này mà nguy cơ người quản lý mắc sai lầm trong khi đưa ra quyết định liên quan đến các khoản đầu tư được giảm thiểu đáng kể; điều này, nếu điều đó xảy ra, sẽ khiến khả năng sinh lời của quỹ gặp rủi ro. Tuy nhiên, ETF cũng có một số nhược điểm mà chúng ta phải tính đến khi đưa ra quyết định đầu tư vốn vào đâu.

Nhược điểm của ETF

Trước khi tiếp tục, cần đề cập đến một chi tiết có thể thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư, đó là mặc dù các khoản hoa hồng này thấp hơn so với các quỹ đầu tư khác, nhưng chúng vẫn tương đối cao hơn so với các khoản hoa hồng đó. một nhà đầu tư sẽ trả tiền để có danh mục đầu tư của họ. Nhưng đi sâu hơn vào điểm này, chúng ta phải làm rõ rằng điểm này áp dụng trong dài hạn. Nhưng đồng thời, điều quan trọng là phải xem xét các khoản đầu tư dài hạn của chúng tôi bởi vì mặc dù hoa hồng hàng năm cho ETF dường như là hàng năm, nhưng đó là một điểm sẽ xác định rõ ràng khả năng sinh lời của khoản đầu tư dài hạn của chúng tôi.

Một điểm khác cần xem xét là hiệu suất của các quỹ chỉ số này nó có thể bị giảm mạnh bởi tỷ lệ thanh khoản bắt buộc phải được duy trì. Ngoài việc xem xét rằng có những khoản hoa hồng có thể được gọi là ẩn, giống hệt với những khoản hoa hồng được trình bày trong phần còn lại của các quỹ đầu tư tồn tại.

Một khi các điểm trên đã được làm rõ, điều quan trọng là chúng tôi phải xem xét điều đó, mặc dù trong Lý thuyết ETF Chúng được tạo ra để cân bằng lợi nhuận của một chỉ số, trong thực tế, điều này không thể xảy ra, vì những nhược điểm này tồn tại, lợi nhuận ròng của chúng tôi không bằng lợi nhuận thu được khi đầu tư trực tiếp vào chỉ số. Đó là lý do tại sao hãy ghi nhớ những gì đã đề cập trong đoạn trước, phân tích khoản đầu tư của chúng tôi trong dài hạn, để có ý tưởng rõ ràng hơn và gần đúng hơn về cách hoạt động đầu tư của chúng tôi và nếu lợi nhuận ròng mà nó mang lại là mong muốn một. cho chúng tôi.

Nhược điểm của quỹ đơn giản, quỹ chỉ số là gì?

Sự khác biệt chính được nhận thấy khi so sánh lợi nhuận mà chúng tôi thu được từ Chỉ số chứng khoán; Để nâng cao kỹ năng của độc giả, chúng tôi sẽ đưa ra một lời khuyên cơ bản để có thể đưa ra quyết định đúng đắn. Việc so sánh khả năng sinh lời là điều cần thiết, bởi vì khi làm điều đó, chúng ta có thể thấy rằng các chỉ số chứng khoán không phản ánh rằng công ty phải trả cổ tức; Khi chúng tôi hiểu được điểm này, điều quan trọng cần nhấn mạnh là chúng tôi kết luận rằng lợi nhuận của bản thân các quỹ thấp hơn nhiều so với mức có thể xuất hiện khi so sánh với lợi nhuận của một khoản đầu tư được thực hiện trực tiếp trên thị trường chứng khoán.

Hành vi ETF

ETF có giá lý thuyết; Đây là được tính toán dựa trên các yếu tố chẳng hạn như giá của chỉ số, hoa hồng phải được trang trải, cổ tức tồn tại, trong số một số khác. Tuy nhiên, mức giá lý thuyết này không chênh lệch đáng kể so với giá thực tế, nhưng nó có sự khác biệt về cách tính; Sự khác biệt chính này nằm ở chỗ, giá thực dựa trên cách thức trực tiếp của cung và cầu tồn tại; một điểm rất quan trọng cần ghi nhớ.

Bây giờ, liên quan đến tính thanh khoản mà ETF có, chúng ta đang nói về một thực tế được đảm bảo bởi các tổ chức đã cam kết có thể đưa ra mức chênh lệch trong mua và bán.

Để kết thúc thành công với bài viết này, chúng tôi sẽ đưa ra một ví dụ về cách Quản lý quỹ ETF trong một tình huống thực tế. Trong trường hợp giá của ETF tăng hơn giá trị lý thuyết của ETF nói trên, người quản lý nên mua cổ phiếu của thị trường, để sau này có thể tạo các phân vùng của ETF; bước tiếp theo sẽ là bán chúng vào thời điểm giá thực và giá lý thuyết được cân bằng trở lại.

Ngược lại, nếu giá ETF thực tế e thấp hơn giá trị lý thuyết, người quản lý nên mua cổ phiếu trong quỹ ETF và sau đó có thể phân hủy chúng, việc tiếp theo là bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán, điều này cho đến khi giá lý thuyết và giá thực được cân bằng trở lại.

Khi chúng ta đã hiểu tất cả những điều trên, chúng ta có thể nói rằng một ETF hoạt động theo chỉ số, do đó nếu điểm chuẩn cho ETF tăng 15%, thì ETF cũng sẽ tăng 15%; Ngược lại, nếu chỉ số này giảm giá trị 9%, thì quỹ ETF cũng sẽ giảm 9%. Mặc dù bất chấp hành vi này, lợi nhuận không giống nhau do các yếu tố đã phân tích trước đó.

Một tin tốt nữa là nếu bạn đang nghĩ về đầu tư vào ETF, Không có bộ tài liệu đầu tư, vì vậy nó có thể là một lựa chọn đầu tư rất tốt hoặc không. Khi bạn là một nhà đầu tư có tất cả thông tin này, đã đến lúc đưa ra quyết định có nên đầu tư vốn của bạn vào ETF hay không.