Ưu nhược điểm của quỹ tiền tệ

Các quỹ tiền tệ đã trở thành một trong những ẩn số lớn đối với các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Có lẽ do lợi nhuận của họ thấp trong những năm gần đây và do đó không khiến họ có xu hướng tuyển dụng. Trong bối cảnh chung, khi các quỹ đầu tư nói chung ghi nhận lợi nhuận dương là 1,58%, trong đó lợi nhuận trong nửa đầu năm đạt 4,83%, thể hiện mức lợi nhuận tích lũy tốt nhất trong lịch sử trong học kỳ đầu tiên của các quỹ đầu tư.

Nhưng các quỹ tiền tệ chắc chắn không phải là quỹ phát triển hiệu quả nhất trong giai đoạn này. Một phần là do sự liên kết quá mức của nó với giá tiền, vào thời điểm mà lãi suất ở mức 0%, mức thấp nhất trong đời. Là hệ quả của chính sách tiền tệ được thực hiện bởi các nhà chức trách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) với mong muốn kích thích nền kinh tế trong khu vực đồng euro sau cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008.

Đúng là các quỹ đầu tư tiền tệ ổn định, nhưng ít sinh lời và thực tế này làm mất đi sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Đến mức họ nghiêng về các mô hình khác trong quản lý của họ, chẳng hạn như quỹ đầu tư vào cổ phiếu, thu nhập cố định hoặc thậm chí lợi tức tuyệt đối như một công thức để làm cho khoản tiết kiệm của họ sinh lời với sự đảm bảo thành công hơn kể từ bây giờ. Nhưng các quỹ tương hỗ tiền tệ thực sự như thế nào? Chà, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn những chìa khóa cần thiết trong trường hợp từ bây giờ bạn sẽ thấy việc thuê các sản phẩm tài chính này là cần thiết.

Các quỹ tiền tệ, chúng như thế nào?

Loại quỹ đầu tư này được thành lập theo các hình thức có tài sản được tạo thành từ các công cụ thu nhập cố định ngắn hạn, ít nhất là 12 tháng. Chúng được đặc trưng trên tất cả là tính bảo mật và tính thanh khoản cao. Do đó, chúng được phân biệt với các quỹ khác bởi lợi nhuận và độ bay hơi rất thấp. Ngay bây giờ, tiền lãi hàng năm của bạn hầu như không vượt quá 0,50% trong các trường hợp tốt nhất. Điều đó có nghĩa là, thực tế không có gì và điều đó cho phép các nhà đầu tư lựa chọn các mô hình khác trong quản lý của họ. Theo nghĩa này, chúng rất giống với tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn cố định, với một đường lối hoạt động rất giống nhau.

Mặt khác, các quỹ đầu tư tiền tệ không phải là cách tốt nhất để tạo ra lợi nhuận đồng vốn như mong muốn của các nhà đầu tư vừa và nhỏ. Nếu không, ngược lại, họ giúp đạt được mức thù lao tối thiểu trong những trường hợp tốt nhất. Không thể nói đầu tư với biên độ trung gian yếu này. Và do đó chúng ta đang nói về một sản phẩm dành cho những nhà đầu tư rất thận trọng. Nói chung, những người lớn tuổi không nhận thức được tin tức được tạo ra xung quanh thế giới tiền bạc luôn phức tạp.

Hoa hồng thấp hơn

Ngược lại, và một yếu tố nổi bật nhất là thực tế là hoa hồng của nó thấp nhất trong lĩnh vực quỹ đầu tư. Với tỷ lệ hiếm khi vượt quá mức 0,6%. Nói cách khác, thấp hơn so với các quỹ đầu tư khác, thu nhập biến đổi hoặc cố định. Vì vậy, khoản chi phí nhỏ sẽ bù đắp cho lợi nhuận tối thiểu mà các sản phẩm tài chính này mang lại. Với một lời đề nghị, không mạnh mẽ như ở các quỹ đầu tư khác, nó đáp ứng nhu cầu của những người nắm giữ nó.

Một khía cạnh khác phải được đề cập khi nói về các quỹ tiền tệ là chúng có thể đóng vai trò bổ sung cho các khoản đầu tư khác. Cả vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định, mặc dù cơ chế của chúng đi theo các con đường hoàn toàn khác nhau và chúng nên được phân tích trước khi đăng ký có thể. Trong cả hai trường hợp, có thể nói rằng các quỹ này có lãi, nhưng ngược lại. Theo số liệu mới nhất được gửi bởi Hiệp hội các tổ chức đầu tư tập thể và quỹ hưu trí (Inverco), với sự sụt giảm các hợp đồng do người dùng thực hiện.

Khi nào họ có thể được thuê?

Chiến lược đầu tư vào loại quỹ này được thực hiện một cách rất đúng giờ và với các điều kiện luôn phải được tôn trọng. Nói cách khác, trong bối cảnh thị trường chứng khoán yếu kém, nơi các nhà đầu tư tìm kiếm nơi ẩn náu từ các dòng tiền tệ. Nơi mà sự an toàn của họ chiếm ưu thế so với các chiến lược đầu tư tích cực hơn khác. Biết trước là từ nay sẽ thu được rất ít tiền lãi.

Mặt khác, các quỹ đầu tư đặc biệt này thực tế đang bị đình trệ. Không di chuyển theo hướng này hay hướng khác để không có tin tức trong đầu tư. Điều này trên thực tế có nghĩa là tiền sẽ không được tạo ra cũng như không bị mất từ ​​khoản đầu tư này. Một khía cạnh có thể đủ trong những thời điểm thị trường tài chính suy giảm mạnh vì tiền được che chở cho cái ô của những tài sản tài chính này. Vượt ra ngoài một loạt các cân nhắc khác về bản chất kỹ thuật hoặc từ quan điểm về các nguyên tắc cơ bản của nó. Điều mà chắc chắn không làm hài lòng tất cả các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Đóng góp vào các quỹ này

Với những đặc điểm mà chúng tôi đã phân tích trong quỹ đầu tư tiền tệ, chắc chắn rằng bạn không phải đầu tư nhiều tiền. Trong số các lý do khác bởi vì sẽ không đạt được gì trong hiệu suất mà họ cung cấp. Nếu không, ngược lại, nó sẽ đủ để đóng góp tối thiểu trong những trường hợp tốt nhất và đối mặt với những thời điểm bất ổn và biến động lớn nhất trên thị trường tài chính. Vì vậy, theo cách này, các khoản lỗ không được đưa vào danh mục quỹ đầu tư của chúng tôi. Là một phần của chiến lược phòng thủ hoặc thận trọng nhằm mục đích duy trì khoản tiết kiệm so với các cân nhắc khác.

Mặt khác, cũng có một tác động là các quỹ có đặc điểm này không được tạo ra để thu được số tiền lớn. Nếu không, ngược lại, đó là một hình thức đầu tư đã lạc hậu như mô hình mà cha mẹ hay ông bà chúng ta đã từng sử dụng để tiết kiệm sinh lời từ nhiều năm trước và thời điểm đó họ có lý do để tồn tại. thậm chí có lãi do lãi suất trung bình nằm ở mức rất gần 7% hoặc 8%. Và do đó chúng tôi có thể thu được lợi nhuận từ khoản tiết kiệm của mình mà bây giờ không thể đạt được.

Các sắc thái trong các sản phẩm này

Trong mọi trường hợp, có những yếu tố tiêu cực khác trong quỹ đầu tư tiền tệ cần phải được phân tích trước khi có thể thuê họ ngay từ bây giờ. Ví dụ, do tiền hoa hồng cuối cùng, bạn có thể mất tiền trong các hình thức tiết kiệm cá nhân này. Cũng như kết quả hoạt động vô hiệu của nó sau vài năm liên tục và điều đó có nghĩa là sau nhiều năm số dư của chúng tôi trong quỹ ít nhiều vẫn như lúc ban đầu. Nếu không tạo ra một túi tiết kiệm như ý tưởng chính của chúng tôi và điều đó có thể dẫn đến sự thất vọng trong tâm trí chúng tôi với tư cách là các nhà đầu tư vừa và nhỏ như chúng tôi.

Cuối cùng, cũng cần lưu ý rằng các sản phẩm tài chính này rất ít có khả năng thực hiện bất kỳ hình thức đầu tư nào. Nếu không, chúng chỉ dành cho một thời điểm rất cụ thể và tôi không muốn nhập khoản hoàn lại tiền tiết kiệm thỏa mãn lợi ích cá nhân của chúng tôi. Trong mọi trường hợp, và chắc chắn là một trong những khoản đầu tư không khả quan nhất ở thời điểm hiện tại, thậm chí dưới mức tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn cố định. Nơi mà khả năng sinh lời ở thời điểm hiện tại gần như là con số không. Và do đó, có vẻ như sẽ là trong những năm tới, nơi sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài rủi ro để đạt được lợi nhuận ở mức tối thiểu có thể chấp nhận được cho tất cả mọi người.

Đầu tư tăng trưởng trong năm nay

Một thỏa thuận đình chiến nhất định trong cuộc chiến thương mại và thái độ bảo thủ hơn nhiều của các Ngân hàng Trung ương đối với lãi suất có thể tăng, đã tạo ra sự lạc quan đáng chú ý trên thị trường tài chính, vốn đang phục hồi một phần của những điều chỉnh trong tháng 2,2 của họ. Hầu hết tất cả các chỉ số chuẩn vốn chủ sở hữu đều đóng cửa tháng 35 tích cực, với lợi nhuận dao động từ 7% của Ibex 500 đến gần XNUMX% của S&P XNUMX.

Tương tự như vậy, các thị trường nợ đã đăng ký định giá lại giá với IRR của chúng ở mức thấp trong lịch sử, theo dữ liệu mới nhất được cung cấp bởi Hiệp hội các tổ chức đầu tư tập thể và quỹ hưu trí (Inverco). Lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm vào cuối tháng là -0,32%, trong khi nợ công 10 năm của Tây Ban Nha đạt 0,39%. Dù thế nào đi nữa, khả năng sinh lời của các sản phẩm này vẫn ở mức quá thấp để có thể được các nhà đầu tư vừa và nhỏ chấp nhận. Nếu không tạo ra một túi tiết kiệm như ý tưởng chính của chúng tôi và điều đó có thể dẫn đến sự thất vọng trong tâm trí chúng tôi với tư cách là các nhà đầu tư vừa và nhỏ như chúng tôi.


Để lại bình luận của bạn

địa chỉ email của bạn sẽ không được công bố. Các trường bắt buộc được đánh dấu bằng *

*

*

  1. Chịu trách nhiệm về dữ liệu: Miguel Ángel Gatón
  2. Mục đích của dữ liệu: Kiểm soát SPAM, quản lý bình luận.
  3. Hợp pháp: Sự đồng ý của bạn
  4. Truyền thông dữ liệu: Dữ liệu sẽ không được thông báo cho các bên thứ ba trừ khi có nghĩa vụ pháp lý.
  5. Lưu trữ dữ liệu: Cơ sở dữ liệu do Occentus Networks (EU) lưu trữ
  6. Quyền: Bất cứ lúc nào bạn có thể giới hạn, khôi phục và xóa thông tin của mình.