Tuần này sẽ có một cuộc họp được chờ đợi từ lâu tại Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED), trong đó lãi suất có thể được hạ xuống. Đây ít nhất là chủ ý của đương kim Tổng thống Mỹ. Donald Trump người đang bức xúc để biện pháp này có hiệu lực. Vào thời điểm mà những đám mây đen đang lờ mờ bao trùm nền kinh tế quốc tế và bất chấp sự hoạt động tốt của nền kinh tế Hoa Kỳ. Trong mọi trường hợp, vào cuối tuần sẽ có một quyết định, cách này hay cách khác.
Đây sẽ là một quyết định sẽ có tác động trực tiếp đến thị trường chứng khoán. Cả ở bên này và bên kia của Đại Tây Dương và từ đó hàng nghìn, hàng nghìn nhà đầu tư vừa và nhỏ sẽ đang chờ xử lý. Để đưa ra quyết định xem họ có nên mở hoặc đóng các vị trí trên các thị trường cổ phiếu khác nhau. Đúng vào thời điểm mà cổ phiếu trên thế giới có thể thay đổi xu hướng hiện tại của chúng. Theo đó, sẽ cần thiết phải thay đổi chiến lược đầu tư để tối ưu hóa hoạt động.
Mặt khác, cần lưu ý rằng quyết định này của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) cũng có thể ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ của khu vực đồng euro. Mặc dù theo nghĩa này, họ đã chỉ ra rằng lãi suất sẽ không thay đổi, ít nhất là cho đến nửa đầu năm sau. Do triển vọng tăng trưởng kinh tế kém trong khu vực đồng euro trong vài năm tới. Nơi giá tiền đang ở mức thấp nhất trong những năm gần đây, chính xác là ở mức 0%. Có nghĩa là, tiền không có giá trị gì và đây là thứ cũng có tác động đến giá trị cổ phiếu.
Tăng lãi suất ở Hoa Kỳ
Theo nghĩa này, cần phải nhớ rằng Hoa Kỳ đã tăng lãi suất 0,25 điểm, từ 2% đến 2,25% hàng năm bạn hiện đang ở. Lãi suất là một trong những công cụ mạnh mẽ nhất mà các ngân hàng trung ương có trong tay để thực hiện chính sách tiền tệ của mình. Trong số các lý do khác, bởi vì việc tăng lãi suất nhằm mục đích kiềm chế lạm phát và bảo vệ tiền tệ, trong số các chức năng khác. Do đó, tầm quan trọng của biện pháp mà Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có thể thực hiện trong tuần này.
Không thể quên rằng biến động này là lần đầu tiên xảy ra kể từ ngày 27/2018/0,25, khi Ngân hàng Trung ương tăng lãi suất thêm 2 điểm, lên mức XNUMX%. Nếu giảm lãi suất nó có thể được thực hiện ở cường độ một phần tư điểm để quay trở lại mức 2%. Việc cắt giảm với cường độ lớn hơn không được mong đợi vì chúng có thể được các nhà đầu tư vừa và nhỏ đón nhận rất kém. Đặc biệt là vì nó sẽ chỉ ra rằng cuộc suy thoái có thể nghiêm trọng hơn dự kiến của các nhà phân tích tài chính.
Nó sẽ ảnh hưởng như thế nào đến thị trường chứng khoán?
Một trong những yếu tố khiến các nhà đầu tư vừa và nhỏ quan tâm nhất là tác động của biện pháp tiền tệ này đối với thị trường chứng khoán. Theo nghĩa này, mọi thứ dường như chỉ ra rằng nó sẽ không có tác động quá mạnh đến các chỉ số thị trường chứng khoán chính trên thế giới. Có lẽ trong ngắn hạn, một số diễn biến bên mua hoặc bên bán có thể phát triển trở lại bình thường trong những ngày tới. Trong đó, một lần nữa, nó có thể là các giá trị của ngành ngân hàng bị ảnh hưởng nặng nề nhất đối với chứng khoán quốc tế. Trong một năm mà họ rõ ràng đã tụt hậu so với các mảng kinh doanh khác, chẳng hạn như điện.
Mặt khác, cũng cần phải nhấn mạnh rằng khu vực tài chính đang thể hiện mức giá gần như ở mức thấp trong lịch sử. Nhưng có thể là một sai lầm nghiêm trọng khi mở các vị thế vì giá của chúng thậm chí có thể thấp hơn hiện tại. Từ quan điểm này, không thể nói rằng giá của chúng là rẻ trong bối cảnh quốc tế hiện nay. Không vô ích, có rất nhiều câu hỏi cần được giải quyết từ giờ trở đi. Và vì lý do này, sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài việc vắng mặt khỏi các vị trí của họ ít nhất trong những tháng còn lại cho đến cuối năm.
Hiệu ứng tăng nhẹ
Về nguyên tắc, việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ giảm lãi suất có thể có ảnh hưởng tăng vừa phải trên thị trường chứng khoán. Nhưng với thời hạn rất hạn chế vì nó có thể giảm xuống một vài phiên giao dịch và hơn thế nữa. Trừ khi tỷ lệ giảm ở Hoa Kỳ là với cường độ không được các nhà phân tích tài chính chính đoán trước. Trong trường hợp đó, chắc chắn rằng một kịch bản khác rất khác với tình huống được chỉ ra trong thông tin này sẽ xảy ra.
Có một quy tắc vàng trên thị trường chứng khoán nói rằng việc giảm lãi suất tạo điều kiện cho sự gia tăng trên thị trường chứng khoán. Trong số các lý do khác, bởi vì có một thanh khoản lớn hơn để đầu tư trong các tài sản tài chính khác nhau. Trong số đó, việc mua bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán. Rốt cuộc, đó là điều gì khiến các nhà đầu tư vừa và nhỏ quan tâm. Trên hàng loạt các cân nhắc kỹ thuật khác và có lẽ cũng từ quan điểm của các nguyên tắc cơ bản về giá trị thị trường chứng khoán.
Thay đổi xu hướng trong các chỉ số
Dù bằng cách nào, mọi thứ dường như chỉ ra rằng một sự thay đổi đang diễn ra trên các thị trường chứng khoán trên khắp thế giới. Để đi từ tăng giá sang giảm giá, như một số chỉ báo về mức độ liên quan đặc biệt đang chỉ ra. Đó sẽ là cơ hội để gặt hái những lợi ích dành cho những người đầu tư vào lãnh thổ tích cực. Đặc biệt là trước sự xuất hiện của những kỳ nghỉ hè tiếp theo. Một vài tháng chắc chắn không phải là rất nhạy cảm đối với sự gia tăng đáng kể của các chỉ số chứng khoán để phát triển. Nếu không muốn nói là ngược lại, như đã xảy ra trong những năm gần đây.
Mặt khác, chúng ta cũng phải tin tưởng vào sự suy giảm rõ ràng đang tồn tại ở các nền kinh tế chính trên thế giới. Rất lạ là cổ phiếu vẫn ở mức cao như vậy trong nửa đầu năm nay. Ví dụ, ở đâu, Ibex 35 vẫn đứng vững trên 9.000 điểm và với mức đánh giá lại nhỏ trong năm nay. Bất chấp sự sụt giảm trong những tuần gần đây từ ngưỡng kháng cự xung quanh 9.400 và 9.500 điểm.
Chọn cổ phiếu phòng thủ
Theo ý kiến của một bộ phận tốt các nhà phân tích tài chính, mọi thứ dường như chỉ ra rằng cuối cùng con đường đi xuống có thể là giải pháp trên thị trường chứng khoán. Vì lý do này, họ khuyên nên nhận các vị trí trong nhiều giá trị phòng thủ hơn rằng họ có thể thực hiện hành vi tốt hơn những người còn lại. Trong mọi trường hợp, mọi thứ đều chỉ ra rằng xu hướng đi xuống dường như chỉ là vấn đề trong vài ngày, vài tuần hoặc có thể là một vài tháng. Tùy thuộc vào nhiều biến số có thể được phát triển từ những thời điểm chính xác này và đó sẽ là những biến số sẽ xác định cường độ của những chuyển động này trên thị trường tài chính.
Cũng không thể quên rằng cổ phiếu nhà nước đã ở mức cao nhất mọi thời đại cho đến vài ngày trước. Dưới một xu hướng tăng bắt đầu vào năm 2013 và con số đó đã không ngừng tăng lên trong khoảng thời gian dài này. Mặc dù thực tế là những điều chỉnh hợp lý đã được thực hiện trong cấu trúc giá của chúng.
Phát hành chứng khoán trong khu vực đồng euro
Theo Ngân hàng Trung ương Tây Ban Nha, tốc độ tăng trưởng hàng năm của dư nợ chứng khoán do cư dân khu vực đồng euro phát hành là 2,3 vào tháng 2019 năm 2,4, so với XNUMX% vào tháng XNUMX, theo Ngân hàng Trung ương Tây Ban Nha. Mặt khác, và đối với số dư chưa thanh toán của các cổ phiếu niêm yết được phát hành bởi các cư dân của khu vực đồng euro, tỷ lệ Tăng trưởng YoY giảm từ 0,4% đăng ký vào tháng 2019 năm 0 giảm xuống XNUMX% vào tháng XNUMX.
Tổng phát hành chứng khoán nợ của cư dân khu vực đồng euro đạt tổng cộng 634,5 tỷ euro vào tháng 2019 năm 650,8. Các khoản phân bổ là 16,2 tỷ euro và các khoản phát hành ròng là -2,3 tỷ euro. Tốc độ tăng trưởng hàng năm của số lượng chứng khoán nợ được phát hành bởi cư dân của khu vực đồng euro ở mức 2019% vào tháng 2,4 năm 1,8, so với 2019% vào tháng 2,7 năm ngoái. Trong đó, tỷ lệ biến động hàng năm của dư nợ chứng khoán nợ dài hạn ở mức lãi suất thay đổi ở mức -XNUMX% vào tháng XNUMX năm XNUMX, so với mức -XNUMX% được đăng ký vào tháng XNUMX. Tỷ lệ của Tăng trưởng YoY giảm từ 0,4% đăng ký vào tháng 2019 năm 0 giảm xuống XNUMX% vào tháng XNUMX.