Tovar ETF-lari - Siz nimani bilishingiz kerak

etf-lardan xom ashyoga qanday sarmoya kiritishni tushuntirish

Birja savdo fondi (ETF) xomashyo bo'yicha kelgusi shartnomalarni hal qilish uchun taqdim etilgan. Bozorlarda sotiladigan tovarlarning katta qismi uchun ETF mavjud. Muammo kelib chiqadi, qaysi turdagi ETF ni tanlash biz uchun eng yaxshisi. Mavjud navlar orasida biz narxni jismoniy, shartnoma, o'ziga xos shartlar, komissiyalar va boshqalar bilan takrorlaydigan ba'zi turlarni topamiz.

Biroq, diqqatga sazovor narsa shundaki, vaqt o'tishi bilan qiymatini yo'qotadigan ba'zi bir ETFlar mavjud. Bu asta-sekin amortizatsiya nimaga bog'liq? Va nima uchun boshqalar o'zlari ko'rsatgan qadriyatni shu qadar sodiqlik bilan takrorlayotgandek tuyuladi? Ushbu hodisalar haqida, topiladigan ETF turlari va ulardan ba'zilarining kichik ro'yxati, biz ushbu maqolada gaplashamiz.

Biz tovar bozorida topishimiz mumkin bo'lgan ETF turlari

ETF-dan tovarlarga qanday sarmoya kiritish kerak

Xom ashyo bozori asosan quyidagilardan iborat 3 turdagi toifalar, metallar, energiya va qishloq xo'jaligi. Bir nechta aktivlarni, sektorni, ulardan bir nechtasini, ma'lum bir aktivni yoki bir yoki bir nechta xom ashyoni ishlab chiqarishga ixtisoslashgan kompaniyalarni birlashtirgan ETFlarni topishimiz mumkin. Agar bir nechta aktivlar guruhlangan bo'lsa, ularning barchasi ETF doirasida bir xil vaznga (foizga) ega emas, shuning uchun ko'rib chiqilayotgan ETFning texnik varag'iga qarashingiz kerak.

Yana bir savol - tovar fyucherslari etkazib berish sanalariga egami yoki uyushgan bozorda ro'yxatdan o'tganmi. Sanoat bilan taqqoslaganda oltin yoki kumush kabi bir xil aktivlarga ega bo'lmagan metallarga tegadigan turimizga qarab, ular ETFda boshqacha yo'l tutishadi. Shartnomalardagi narx farqlari qo'shimcha xarajatlarga olib kelishi mumkin, yoki aksincha, foyda (kamroq tarqalgan). Biz bu erda Contango va Backwardation haqida gaplashamiz.

ETFda kontango nima?

Ba'zi bir ETF-larga uzoq muddatli sarmoya kiritishda biz topadigan asosiy kamchiliklardan biri bu kontango. Ushbu "qiymatni yo'qotish" holati aktivning spot narxi, ya'ni darhol etkazib berish narxi aktivning kelajakdagi narxidan pastroq bo'lganda yuzaga keladi. Bu investorlar kelajakda aktiv narxi barqaror bo'lib qolishini yoki hatto o'sishini kutganlarida yuz beradi. Fyuchers bozorida ushbu holat yuzaga kelganda yuqoridagi narx farqi quyidagi shartnomalarda topiladi. Ushbu hodisa xom ashyoning zaxiralari bilan bog'liq bo'lib, unda tovar-moddiy zaxiralar xarajatlari, saqlash va tovarlarni sarmoya kiritishda olinmaydigan foizlar hisobga olinadi.

Kontangoning etfga uzoq muddatli ta'siri

Agar siz to'g'ridan-to'g'ri fyuchers bozoriga mablag 'qo'ysangiz, ochiq "uzoq pozitsiyalar" bilan davom ettirish "ro'yxatdan o'tish" orqali amalga oshirilishi mumkin. Ya'ni, amaldagi kelajakdagi shartnomani bering va qiymatdagi farqni (zararni) hisobga olgan holda tegishli narx farqi bilan boshqa kelajakni oling. ETF-larda bu qiymatning aniq yo'qolishi xuddi shu hodisa tufayli yuzaga keladi va ularning narxi uzoq muddatda pasayishiga olib keladi.

Kontangoga qarama-qarshi vaziyat qoloq bo'ladi. Kelajakda etkazib berishning joriy narxi asosiy aktiv narxidan yuqori bo'lsa. Biroq, bozorda odatiy narsa shundaki, qoloqlik emas, balki kontango paydo bo'ladi.

ETF va ular takrorlanadigan aktivlar o'rtasidagi farqlar

Ilgari u kontangoning ta'siri va qiymatning yo'qolishi haqida sharhlangan bo'lsa-da, bir xil aktivdagi barcha ETFlar bir xil tarzda takrorlanmaydi. Aktiv bo'yicha qaysi biri eng yaxshi ETF ekanligini aniqlash uchun biz uning asosiy aktiv bilan o'zaro bog'liqligini taqqoslashimiz kerak bo'ladi. Xatti-harakatni eng yaxshi takrorlaydigan ETF-lar ham eng qiziqarli bo'ladi. Biroq, o'z navbatida, barcha aktivlar bir xil tarzda harakat qilmasligini yodda tutishimiz kerak. Buning uchun biz ba'zi misollarni ko'rib chiqamiz.

ETF asosiy aktivlarni to'liq takrorlaydi

Kumush holatida, biz u ko'rsatadigan aktivning xatti-harakatlarini ishonchli tarzda takrorlaydigan ETF xatti-harakatlarini kuzatishimiz mumkin. Bu haqida WisdomTree jismoniy kumush. U odatda juda past bo'lgan ETF ning hosilaviy xarajatlarini kamaytiradigan aktiv bilan bir xil daromad olishga intiladigan investorlar uchun mo'ljallangan. Bunday holda, biz oltin kabi boshqa metallarni topishimiz mumkin, bu ularning xususiyatlariga ko'ra 100% takrorlanishi mumkin.

ETF va kontango effekti

Boshqa holatlar uchun kontango effekti muqarrar. Buni gaz, aytib o'tilgan holatda topishimiz mumkin. Asosiy aktiv taxminan 37 yil oldingi bilan taqqoslaganda 8% qiymatini yo'qotgan bo'lsa-da, yuqorida ko'rsatilgan sabablarga ko'ra kontango effekti uni takrorlaydigan ETFda deyarli 90% pasayishiga olib keldi.

Bu shuni anglatadiki biz har doim ETF va tovar o'rtasidagi o'zaro bog'liqlikni izlashimiz kerak bizni qiziqtiradi. Va ularning tabiatiga qarab biz ko'proq uzoq muddatli investitsiyalarni yoki boshqa qisqa muddatli va tezkor harakatlarni tanlashimiz mumkin. Kontango, demak, uzoq vaqt davomida tuzoqqa tushadigan tuzoqqa aylanadi agar siz qisqa vaqt ichida yurish uchun foyda ko'rmasangiz.

Tovarlarga sarmoya kiritish uchun ba'zi bir ETF ro'yxati

Quyidagi ro'yxat bilan siz haqiqatan ham tovarlarga sarmoya kiritishning ko'plab usullari va usullari mavjudligini ko'rishingiz mumkin. Hamma narsa oxir-oqibat bizning ko'rgazma imtiyozlarimizga bog'liq bo'ladi. Fikr olish uchun quyidagilar nimani topishimizga misoldir:

  • Yog '. The Amerika Qo'shma Shtatlari neft jamg'armasi Bu neft narxini takrorlashga harakat qiladigan ETF (amal qilish muddati tugash narxlarini hisobga olgan holda va har oy bu muddatlarni keyinga qoldirib, masalan, kontango effekti paydo bo'ladi).
  • Platinum. El Jismoniy Platinum ETF WisdomTree tomonidan platinaning xatti-harakatlarini sodiqlik bilan takrorlaydi. Uning veb-saytida siz boshqa metallarga narxlari juda yaqin bo'lgan boshqa ko'plab ETFlarni topishingiz mumkin.
  • Bug'doy. The Harorat ETF U bug'doy narxini tegishli kontango bilan takrorlashga qaratilgan.
  • Mis. El Global X mis konchilari Solaktiv Gobal mis konchilarining umumiy daromad indeksini kuzatadigan ETF. Boshqa tovar ETFlari bilan taqqoslaganda, bu tog'-kon kompaniyalariga to'g'ridan-to'g'ri sarmoya kiritib, shuningdek, dividend to'lashni taklif qilib, o'zgaruvchanlikdan foydalanadi.
  • Qishloq xo'jaligi. El Panda qishloq va suv jamg'armasi bu S&P global agrobiznes indeksi va S&P global suv indekslari havola qilingan ETF. Ham qishloq xo'jaligi, ham iste'mol kompaniyalariga sarmoyalar juda qimmatli yondashuvga. Shuningdek, bu suv sohasini o'z ichiga olgan ETF.

Maqolaning mazmuni bizning printsiplarimizga rioya qiladi muharrirlik etikasi. Xato haqida xabar berish uchun bosing bu erda.

Birinchi bo'lib izohlang

Fikringizni qoldiring

Sizning email manzilingiz chop qilinmaydi. Kerakli joylar bilan belgilangan *

*

*

  1. Ma'lumotlar uchun javobgardir: Migel Anxel Gaton
  2. Ma'lumotlarning maqsadi: SPAMni boshqarish, izohlarni boshqarish.
  3. Qonuniylashtirish: Sizning roziligingiz
  4. Ma'lumotlar haqida ma'lumot: qonuniy majburiyatlar bundan mustasno, ma'lumotlar uchinchi shaxslarga etkazilmaydi.
  5. Ma'lumotlarni saqlash: Occentus Networks (EU) tomonidan joylashtirilgan ma'lumotlar bazasi
  6. Huquqlar: istalgan vaqtda siz ma'lumotlaringizni cheklashingiz, tiklashingiz va o'chirishingiz mumkin.