Pul mablag'larining afzalliklari va kamchiliklari

Pul mablag'lari kichik va o'rta investorlar tomonidan noma'lum narsalardan biriga aylandi. Ehtimol, so'nggi yillarda ularning rentabelligi pastligi va shuning uchun ularni ishga qabul qilishga moyil qilmasliklari mumkin. Umuman olganda, umuman investitsiya fondlari 1,58% ijobiy daromadni qayd etdi, bu bilan yilning birinchi yarmida daromad 4,83% ga etadi, bu investitsiya fondlari uchun birinchi semestrda eng yaxshi to'plangan tarixiy daromadni anglatadi.

Ammo bu erda pul mablag'lari, albatta, bu davrda eng yaxshi ko'rsatkichlarni yaratgan mablag'lar bo'lmagan. Qisman pul darajasi bilan haddan tashqari bog'liqligi sababli, foiz stavkasi 0% ni tashkil etadi, bu hayotdagi eng past darajadir. Evropa Markaziy Banki (ECB) rasmiylari tomonidan 2008 yildagi iqtisodiy inqirozdan keyin evro zonasida iqtisodiyotni rag'batlantirish istagida amalga oshirilgan pul-kredit siyosati natijasida.

To'g'ri, pul investitsiya fondlari barqaror, ammo rentabelligi past va bu kichik va o'rta investorlar orasida jozibadorlikni yo'q qiladi. Shu paytgacha ular o'zlarining boshqaruvidagi boshqa modellarga moyil bo'lishadi, masalan, aktsiyalarni investitsiya fondlari, doimiy daromad yoki hatto mutanosib daromad, formulalar sifatida, bundan buyon o'zlarining tejash mablag'larini foyda keltirishi uchun. Ammo pul o'zaro fondlari aslida nimaga o'xshaydi? Xo'sh, bundan keyin ushbu moliyaviy mahsulotlarni yollash zarurligini ko'rsangiz, sizga kerakli kalitlarni beramiz.

Pul mablag'lari, ular qanday?

Investitsiya fondlarining ushbu klassi aktivlari kamida 12 oylik qisqa muddatli doimiy daromad vositalaridan iborat bo'lgan formatlarda tuzilgan. Ular avvalambor yuqori xavfsizlik va likvidligi bilan ajralib turadi. Natijada, ular boshqa fondlardan juda past rentabellik va o'zgaruvchanlik bilan ajralib turadi. Hozirda sizning yillik foizlaringiz eng yaxshi holatlarda 0,50% dan oshadi. Ya'ni deyarli hech narsa va bu investorlarga o'z boshqaruvida boshqa modellarni tanlashga imkon beradi. Shu ma'noda, ular banklarning muddatli depozitlariga juda o'xshash, xatti-harakatlari juda o'xshash.

Boshqa tomondan, pul investitsiya fondlari kichik va o'rta sarmoyadorlarning xohishiga ko'ra kapitalni foydali qilishning eng yaxshi usuli emas. Agar yo'q bo'lsa, aksincha, ular eng yaxshi holatlarda minimal ish haqiga erishishga yordam beradi. Ushbu zaif vositachilik marjalari bilan investitsiyalar haqida gapirish mumkin emas. Va shuning uchun biz juda konservativ investorlar profiliga mo'ljallangan mahsulot haqida gapiramiz. Umuman olganda, har doim murakkab pul dunyosida paydo bo'ladigan yangiliklardan bexabar keksa odamlar.

Quyi komissiyalar

Aksincha va eng taniqli element sifatida uning komissiyalari investitsiya fondi sohasida eng past ko'rsatkichga ega ekanligi hisoblanadi. Kamdan-kam 0,6% darajasidan oshadigan stavkalar bilan. Boshqacha qilib aytganda, boshqa investitsiya fondlariga qaraganda pastroq, o'zgaruvchan yoki doimiy daromad. Shunday qilib, ozgina xarajatlar ushbu moliyaviy mahsulotlar tomonidan taqdim etilgan minimal rentabellikni qoplaydi. Boshqa investitsiya fondlaridagi kabi qudratli bo'lmagan taklif bilan u egalarining talabini qoplaydi.

Pul mablag'lari haqida gap ketganda hal qilinishi kerak bo'lgan yana bir jihat shundaki, ular boshqa investitsiyalarni to'ldiruvchi bo'lib xizmat qilishi mumkin. Ham kapital, ham qat'iy daromad, garchi ularning mexanikasi butunlay boshqacha yo'llarni bosib o'tgan bo'lsa-da, ularni obuna bo'lishidan oldin tahlil qilish kerak. Ikkala holatda ham, ushbu mablag'lar foydali, ammo aksincha, deb aytish mumkin. Kollektiv investitsiya institutlari va pensiya jamg'armalari uyushmasi (Inverco) tomonidan yuborilgan so'nggi ma'lumotlarga ko'ra, foydalanuvchilar tomonidan tuzilgan shartnomalarning pasayishi bilan.

Ularni qachon ishga olish mumkin?

Ushbu mablag'lar sinfidagi investitsiya strategiyasi juda aniq va har doim hurmat qilinishi kerak bo'lgan sharoitlarda amalga oshiriladi. Boshqacha qilib aytganda, investorlar pul oqimlaridan boshpana izlayotgan qimmatli qog'ozlar bozoridagi zaiflik sharoitida. Qaerda ularning xavfsizligi boshqa tajovuzkor investitsiya strategiyalaridan ustun bo'lsa. Bundan buyon olinadigan qiziqish juda kam bo'lishini oldindan bilish.

Shuningdek, ushbu maxsus investitsiya fondlari deyarli to'xtab qolmoqda. Sarmoyada hech qanday yangilik bo'lmasligi uchun u yoki bu yo'nalishda harakat qilmasdan. Amalda bu shuni anglatadiki, ushbu sarmoyadan na pul ishlab olinadi va na yo'qoladi. Moliya bozorlaridagi katta pasayish davrida etarli bo'lishi mumkin bo'lgan jihat, chunki pul ushbu moliyaviy aktivlarning soyaboniga joylashtirilgan. Texnik xarakterdagi yana bir qator mulohazalardan tashqari, shuningdek uning asoslari nuqtai nazaridan. Albatta, barcha chakana investorlarni xursand qilmaydigan narsa.

Ushbu fondlarga ajratmalar

Biz pul investitsiya fondlarida tahlil qilgan ushbu xususiyatlarga ko'ra, siz ko'p pul sarflashingiz shart emasligiga shubha yo'q. Boshqa sabablar qatorida, chunki ular taqdim etgan ijroda hech narsaga erishilmaydi. Agar yo'q bo'lsa, aksincha, eng yaxshi holatlarda va moliya bozorlaridagi beqarorlik va beqarorlik davrida minimal hissa qo'shish kifoya qiladi. Shunday qilib, investitsiya fondlari portfelimizga zararlar o'rnatilmaydi. Boshqa jihatlarga nisbatan tejashni saqlashga qaratilgan juda mudofaa yoki konservativ strategiyaning bir qismi sifatida.

Boshqa tomondan, ushbu xususiyatlarning mablag'lari katta miqdordagi pul olish uchun qilinmasligi ham ta'sir ko'rsatmoqda. Agar yo'q bo'lsa, aksincha, bu modadan chiqib ketgan sarmoyaning bir shakli, chunki bu bizning ota-onalarimiz yoki bobo-buvilarimiz ko'p yillar oldin o'zlarining jamg'armalarini foydali qilish uchun ishlatgan va o'sha paytda ularning mavjud bo'lishiga sabab bo'lgan va bo'lgan modellar haqida. o'rtacha foiz 7% yoki 8% ga yaqin bo'lganligi sababli ham foydali. Va shuning uchun biz yig'ib olgan mablag'larimizdan qaytarib olishimiz mumkin edi, endi olish imkonsiz.

Ushbu mahsulotlarning soyalari

Qanday bo'lmasin, pul mablag'lari investitsiya fondlarida bundan keyin ularni ishga yollashdan oldin tahlil qilinishi kerak bo'lgan boshqa salbiy elementlar mavjud. Masalan, oxirida komissiyalar tufayli siz ushbu shaxsiy omonat shakllarida pul yo'qotishingiz mumkin. Shuningdek, uning bir necha yillik doimiylikdagi nol ko'rsatkichi va ko'p yillar o'tgach bizning fonddagi qoldiqimiz boshida bo'lgani kabi ko'proq yoki kamroq bo'lishini ma'qullaydi. Jamg'arma sumkasini yaratmasdan, bu bizning asosiy g'oyamiz edi va bu bizning ruhiy holatimizda biz kichik va o'rta investorlar sifatida umidsizlik paydo bo'lishiga olib kelishi mumkin.

Va nihoyat, shuni ham ta'kidlash joizki, ushbu moliyaviy mahsulotlar hech qanday sarmoya kiritishi mumkin emas. Agar yo'q bo'lsa, ular juda aniq bir lahzaga mo'ljallangan va men shaxsiy manfaatlarimizga mos keladigan tejashga qaytishni istamayman. Qanday bo'lmasin, hozirgi paytda u erda qoniqarsiz investitsiyalardan biri, hatto muddatli bank depozitlari ostida. Hozirgi vaqtda rentabellik deyarli nolga teng. Va shuning uchun yaqin yillarda, hamma uchun minimal maqbul daromadga erishish uchun tavakkal qilishdan boshqa iloj qolmaydiganga o'xshaydi.

Bu yil sarmoyalar hajmi o'smoqda

Savdo urushida ma'lum bir sulh va Markaziy banklarning nisbatan konservativ munosabati mumkin bo'lgan foiz stavkalari, may oyidagi tuzatishlarning bir qismini tiklaydigan moliya bozorlarida sezilarli optimizmni keltirib chiqardi. Deyarli barcha kapital ko'rsatkichlari iyun oyini ijobiy yopdi, rentabellik Ibex 2,2 ning 35% dan S&P 7 ning deyarli 500% gacha.

Xuddi shu tarzda, qarz bozorlari narxlarni qayta baholashni IRR bilan tarixiy past darajalarda qayd etdi, bu Kollektiv investitsiya institutlari va pensiya jamg'armalari uyushmasi (Inverco) tomonidan berilgan so'nggi ma'lumotlarga ko'ra. Oyning oxirida Germaniyaning 10 yillik obligatsiyasining rentabelligi -0,32%, 10 yillik Ispaniyaning davlat qarzi 0,39% ga etdi. Har holda, ushbu mahsulotlarning rentabelligi hali ham kichik va o'rta investorlar tomonidan qabul qilinishi uchun juda past darajada. Jamg'arma sumkasini yaratmasdan, bu bizning asosiy g'oyamiz edi va bu bizning ruhiy holatimizda biz kichik va o'rta investorlar sifatida umidsizlik paydo bo'lishiga olib kelishi mumkin.


Maqolaning mazmuni bizning printsiplarimizga rioya qiladi muharrirlik etikasi. Xato haqida xabar berish uchun bosing bu erda.

Birinchi bo'lib izohlang

Fikringizni qoldiring

Sizning email manzilingiz chop qilinmaydi. Kerakli joylar bilan belgilangan *

*

*

  1. Ma'lumotlar uchun javobgardir: Migel Anxel Gaton
  2. Ma'lumotlarning maqsadi: SPAMni boshqarish, izohlarni boshqarish.
  3. Qonuniylashtirish: Sizning roziligingiz
  4. Ma'lumotlar haqida ma'lumot: qonuniy majburiyatlar bundan mustasno, ma'lumotlar uchinchi shaxslarga etkazilmaydi.
  5. Ma'lumotlarni saqlash: Occentus Networks (EU) tomonidan joylashtirilgan ma'lumotlar bazasi
  6. Huquqlar: istalgan vaqtda siz ma'lumotlaringizni cheklashingiz, tiklashingiz va o'chirishingiz mumkin.