4 способи вимірювання грошових потоків компанії

Грошові потоки компанії є основним показником фінансового стану компанії. Вони є важливим інструментом для оцінки здатності компанії виконувати свої короткострокові фінансові зобов’язання, а також інвестувати у своє майбутнє зростання. Розрахунок грошових потоків відносно простий і може бути розділений на різні категорії, які ми збираємося побачити в цій статті.

Що таке грошові потоки?

Грошові потоки компанії є a основний показник фінансового стану компанії. Це сума готівки, яка надходить і виходить з компанії за певний період. Ці потоки Вони можуть бути позитивними або негативнимизалежно від того, генерує або витрачає компанія більше готівки, ніж отримує.

Для чого потрібні грошові потоки?

Грошові потоки є важливим інструментом для оцінити здатність компанії виконувати свої короткострокові фінансові зобов'язання, а також інвестувати у своє майбутнє зростання. Іншими словами, грошові потоки надають важливу інформацію про платоспроможність і ліквідність компанії. Крім того, грошові потоки також важливі для інвесторів, оскільки вони їм дозволяють оцінити прибутковість інвестицій в компанію. Інвестори хочуть знати, чи генерує компанія достатньо грошей для виплати дивідендів, і якщо так, наскільки ці дивіденди зростуть у майбутньому.

іконки

Формула для розрахунку чистого грошового потоку компанії. Джерело: WallStreetMojo.

Як розраховується грошовий потік

Розрахунок грошових потоків відносно простий і може бути розділений на три категорії: операційний грошовий потік, інвестиційний грошовий потік і фінансовий грошовий потік.

  1. Операційний грошовий потік: означає суму готівки, яку компанія генерує завдяки своїй щоденній діяльності. Це включає готівку, яку ви отримуєте від продажу товарів або послуг, за вирахуванням операційних витрат, необхідних для виробництва цих товарів або послуг.
  2. Інвестиційний грошовий потік: відноситься до суми готівки, яку компанія витрачає на довгострокові активи, такі як придбання обладнання або будівництво нового заводу.
  3. Фінансовий грошовий потік: відноситься до суми готівки, яку компанія витрачає або отримує у зв’язку зі своїм фінансуванням, таким як виплата дивідендів акціонерам або випуск нових акцій чи облігацій.

Найпопулярніші коефіцієнти для вимірювання грошових потоків компанії

Ми можемо знайти різні способи вимірювання грошових потоків компанії, але найпопулярнішими є ті, які ми збираємося згадати нижче:

Чиста поточна вартість (NPV):

Це метод, який використовується для оцінити прибутковість інвестиційного проекту. Він розраховується шляхом віднімання поточної вартості майбутніх грошових потоків від початкової вартості проекту. Позитивний NPV вказує на те, що проект є прибутковим, тоді як негативний NPV вказує на те, що проект не є прибутковим.

Внутрішня норма прибутку (IRR):

Інший спосіб, який використовується для оцінити рентабельність проекту. Саме ставка дисконту прирівнює поточну вартість майбутніх грошових потоків до первісної вартості проекту. Якщо IRR перевищує необхідну ставку дисконту, проект є прибутковим.

Індекс прибутковості (RI):

Метод, який використовувався для оцінити співвідношення між грошовими потоками та початковою вартістю проекту. Він розраховується діленням поточної вартості майбутніх грошових потоків на початкову вартість проекту. Якщо IR більше 1, проект є прибутковим.

Ціна/вільний грошовий потік:

Раніше метод оцінки капіталу порівняти ринкову ціну компанії за акцію з сумою вільного грошового потоку на акцію (FCF).. Розраховується шляхом ділення ціна акцій компанії з її вільним грошовим потоком на акцію. Якщо P/FCF компанії нижчий за середній для її сектора або галузі, це може означати, що компанія недооцінена.


Залиште свій коментар

Ваша електронна адреса не буде опублікований. Обов'язкові для заповнення поля позначені *

*

*

  1. Відповідальний за дані: Мігель Анхель Гатон
  2. Призначення даних: Контроль спаму, управління коментарями.
  3. Легітимація: Ваша згода
  4. Передача даних: Дані не передаватимуться третім особам, за винятком юридичних зобов’язань.
  5. Зберігання даних: База даних, розміщена в мережі Occentus Networks (ЄС)
  6. Права: Ви можете будь-коли обмежити, відновити та видалити свою інформацію.