Seth Klarman Sözleri

Borsaya yatırım yaparken fikir, strateji ve kritik düşünceler elde etmek için Seth Klarman'ın sözleri var olan en iyisidir. Bir milyarder yatırımcıdan daha uygun tavsiye verebilecek biri var mı? Çok genç yaşta finans dünyasında aktif olmaya başladı. Unutulmamalıdır ki bugün, 2021 yılında, 1,5 milyar dolarlık serveti var.

Bu yatırımcı hakkında daha fazla bilgi edinmek ve Seth Klarman'ın en iyi sözlerini ve yatırım stratejilerini öğrenmek istiyorsanız bu makaleyi kaçırmayın. Çünkü Değer yatırımının sadık bir takipçisidir, Bu borsa felsefesinin nelerden oluştuğunu da açıklayacağız.

Seth Klarman'ın değer yatırımı ile ilgili en iyi sözleri

Klarman'dan çok özel bazı alıntıları listeleyerek başlayalım. Bu Amerikalı ekonomistin her şeyden önce değer yatırımı tarafından yönetildiğini bilmek önemlidir. ne olduğunu daha sonra açıklayacağız. Ama şimdi ilk olarak Seth Klarman'ın bu yatırım stratejisiyle ilgili en iyi sözlerini göreceğiz:

1. "Değer yatırımını 50 sente dolar almak olarak tanımlıyoruz."
2. “Değer yatırımı konusunda ezoterik bir şey yok. Basitçe, bir finansal varlığın gerçek değerini belirlemek ve onu bu değer üzerinden önemli bir indirimle satın almaktır. En büyük zorluk, yalnızca fiyatlar cazip olduğunda satın almak ve olmadığında satmak için gereken sabır ve disiplini sürdürmek ve çoğu piyasa katılımcısını saran kısa vadeli dalgalanmalardan kaçınmaktır. ”
3. “Değer yatırımı, ekonomi ve psikoloji arasındaki kesişme noktasındadır. Ekonomi önemlidir çünkü varlık veya işletme değerini anlamanız gerekir. Psikoloji de aynı derecede önemlidir çünkü fiyat, bir yatırımın riskini ve getirisini belirleyen yatırım denkleminde kritik derecede önemli bir bileşendir. Fiyat, elbette, her bir varlık için arz ve talep dalgalanmalarına bağlı olarak değişen finansal piyasalar tarafından belirlenir.
4. “Değer yatırımcısı olmadan uzun vadeli yatırım dünyasında başarılı olan hiç kimseyle tanışmadım. Benim için E = MC gibi² para ve yatırım."
5. "Çok az kişi, değer yatırımcısı olmak için yeterli zaman ve çabayı harcamaya istekli ve yetenekli ve sadece bir kısmı başarılı olmak için doğru zihniyete sahip."
6. "Hisse senetlerini yalnızca onlarla ticaret yapmaya yarayan kağıt parçaları olarak düşünen spekülatörlerin aksine, yatırımcılar hisse senetlerini işletme sahipliğinin parçaları olarak görüyorlar."
7. "Değer yatırımı yüksek dozda sabır ve disiplin gerektirir."
8. "Değer yatırımının babası Benjamin Graham'ın 1934'te dediği gibi, akıllı yatırımcılar piyasaya ne yapacakları konusunda bir rehber olarak değil, fırsatların yaratıcısı olarak bakarlar."
9. "Değer yatırımı, aslında, etkin piyasa hipotezinin sıklıkla yanlış olduğu fikrini vaaz ediyor."
10. "Değer yatırımcıları olarak görevimiz, finansal teorinin var olmadığını söylediği pazarlıkları satın almaktır."
11. "Bu pazarlıkları satın almak, yatırımcıya yanlışlıklara, hatalara, kötü şansa veya ekonomik ve ticari güçlerin iniş çıkışlarına karşı koruma görevi gören bir güvenlik marjı sunuyor."
12. "Her finansal varlık, belirli bir fiyattan satın alma, daha yüksek bir fiyattan tutma ve daha da yüksek bir fiyattan satma seçeneğidir."

Değer yatırımı nedir?

Değer yatırımı olarak da bilinen değer yatırımı, bir yatırım felsefesi veya stratejisidir. Bu sayede, tutarlı ve uzun vadeli bir şekilde pozitif getiriler elde edilir. Kökeni 2918 yılında David Dodd ve Benjamin Graham onu yarattılar ve ünlü Columbia Business School'daki sınıflarında öğrettiler.

İlgili makale:

Değer değerleri nelerdir?

Yaratıcıları yukarıda saydığımız iki iktisatçı olmasına rağmen, onu popülerleştirdi. Warren Buffett. Bu, Benjamin Graham'ın bir öğrencisiydi ve muhtemelen gelmiş geçmiş en iyi yatırımcılardan biriydi. Ancak değer yatırımı nasıl çalışır?

Eh, kaliteli menkul kıymetlerin gerçek veya içsel değerlerinin altında bir fiyata satın alınmasına dayanır. Graham'a göre, içsel değer ile mevcut değer arasındaki fark, güvenlik marjıdır. Bu kavram değer yatırımı için temeldir.

Bu felsefeye göre, piyasa fiyatı, hissenin gerçek değerinin altında olduğunda, büyük olasılıkla fiyat gelecekte artacak, bir piyasa ayarlaması gerçekleştiğinde. Bununla birlikte, menkul kıymetin veya hisse senedinin gerçek değerinin ne olacağını tahmin etmek ve ayrıca bir piyasa ayarlamasının ne zaman gerçekleşeceğini, yani fiyatın ne zaman yükseleceğini tahmin etmek biraz sorunlu olabilir.

Seth Klarman'ın finans ve psikoloji üzerine en iyi sözleri

Borsanın psikoloji ile yakından ilişkili olduğu bir sır değil ve bu Seth Klarman'ın ifadelerine mükemmel bir şekilde yansıyor. Piyasalarda meydana gelebilecek değişikliklerin sosyal olaylarla çok ilgisi var. yatırım kararları verirken insanları korkutabilir veya teşvik edebilir. Bu nedenle Seth Klarman'ın şu sözleri çok ilginç çıkıyor ve bir göz atmanızı şiddetle tavsiye ediyorum:

1. "Başarılı yatırımcılar genellikle hareketsiz kalır ve başkalarının açgözlülüğünün ve korkusunun lehlerine çalışmasına izin verir."
2. "Yatırım yapmak, en kolay göründüğü zaman, en zor olduğu zamandır."
3. "İnsanların büyük çoğunluğu fikir birliği konusunda rahat, ancak başarılı yatırımcılar tam tersi bir eğilime sahipler."
4. "Çoğu yatırımcı, hem iyi hem de kötü kısa vadeli eğilimleri süresiz olarak geleceğe yansıtma eğilimindedir."
5. "Çoğu insan, sürüden ayrı duracak cesaret ve dayanıklılıktan yoksundur ve uzun vadeli büyük ödüllerin ödüllerini toplamak için daha düşük kısa vadeli getirileri tolere eder."
6. "Piyasa düzensizlikleri, birçok yatırımcının susturmayı çok zor bulduğu gürültüden başka bir şey değildir."
7. "Meslektaşlara ayak uydurma baskısı, karar vermeyi daha da zorlaştırıyor."
8. "İnsan doğası o kadar duygusaldır ki, varlık fiyatlarının her iki yönde de yükselmesine neden olan sebepleri sık sık bulanıklaştırır."
9. “Beynimizin nasıl çalıştığını anlamak - sınırlamalarımızı, sınırsız zihinsel kısayollarımızı ve derinlere yerleşmiş bilişsel önyargılarımızı) başarılı bir şekilde yatırım yapmanın anahtarlarından biridir. Baupost'ta, yatırımcıların belirli durumlarda nasıl hareket edeceklerini tahmin etmenin, bir şirketin çöküşünün sonunu tahmin etmekten bazen daha kolay olduğuna inanıyoruz. Piyasalardaki aşırılık dönemlerinde, bilişsel önyargılarımızın farkında olarak duygusal aşırı tepkilerden kaçınarak, piyasa katılımcılarını kendilerinden daha iyi tanımak mümkün.”
10. Kalabalıkla savaşmak, aksi bir pozisyon almak ve onun içinde kalmak psikolojik olarak zor.
11. "Neyin yanlış gidebileceği konusunda endişelenmek, uzun süre düşük performansa yol açabilir."
12. "Borsa, her iki yöndeki aşırı tepkilerden sorumlu insan davranış döngülerinin hikayesidir."

Seth Klarman kimdir?

21 Mayıs 1957'de Seth Andrew Klarman New York'ta doğdu, sonunda milyarder bir yatırımcı olacağını söyledi. Bu başarıya ek olarak, aynı zamanda bir hedge fon yöneticisi ve "Güvenlik Marjı" kitabının yazarı oldu. Babası Johns Hopkins Üniversitesi'nde ekonomist iken annesi bir psikiyatrik sosyal hizmet uzmanıydı. Her iki etki de finans dünyasını psikoloji ile birleştiren Seth Klarman'ın ifadelerine çok iyi yansıyor.

Henüz on yaşında olan küçük Seth, ilk hissesini aldı bile. Johnson & Johnson'dandı. Yıllar içinde, ilk yatırımını üçe katladı. On iki yaşından başlayarak, daha fazla hisse senedi fiyatı almak için brokerini düzenli olarak aramaya başladı.

Tahmin edilebileceği gibi, Seth Klarman, ekonomi alanında yüksek dereceyle mezun oldu. Daha sonra Harvard Business School'a girmeden önce 18 ay çalışmaya karar verdi. Mezun olduktan sonra Harvard profesörü William J. Poorvu ile bir hedge fonu olan "The Baupost Group"u kurdu.

Klarman'ın Baupost'un başında olduğu ilk birkaç yıl boyunca, yalnızca Wall Street topluluğunda geniş çapta kabul görmeyen şirketlere yatırım yapmak istedi. Bunun için sözde güvenlik marjını kullanmaya ve riski iyi yönetmeye büyük önem verdi. Stratejilerinden de tahmin edebileceğiniz gibi, Seth Klarman oldukça muhafazakar bir yatırımcı. Yatırım portföylerinizde genellikle önemli miktarda bulunur. Ayrıca, bazı durumlarda geleneksel olmayan stratejiler kullanmış olmasına rağmen, her zaman çok yüksek getiriler elde etmeyi başarmıştır.

Umarım Seth Klarman'ın alıntıları sizi borsaya devam etmeniz veya yatırım yapmaya başlamanız için motive etmeye yardımcı olmuştur. Değer yatırımı popüler bir stratejidir ve zamanımızın büyük yatırımcıları tarafından yaygın olarak kullanılmaktadır, bu nedenle onların tavsiyelerine uymaktan zarar gelmez.