Russell 2000: ABD borsasının büyük bilinmezi

Yatırımcılar gözden kaçırır Russell 2000 Endeksi, ancak bir portföye çeşitlilik eklemenin iyi bir yolu olabilir. Yaygın olarak RUT olarak bilinen Russell 2000, bazılarını izleyen bir kıyaslama endeksidir. 2.000 küçük ölçekli şirket. Uzmanlar, hisse senetleri genellikle daha değişken olduğu için bazı yatırımcıların bu endeksi görmezden geldiğini söylüyor. Ancak küçük ölçekli şirketlerde ödüller olabilir.

Minneapolis merkezli bir finansal planlama şirketi olan Great Waters Financial'ın kurucu ortağı Justin Halverson, "Çok çeşitli portföylere küçük hisse senetleri dahil edilmelidir" diyor. "ABD içindeki ve dışındaki küçük şirket hisse senetleri genellikle zaman içinde büyük şirket hisselerinden daha iyi performans gösterdi."

Russell 2000 nedir?

2000 yılında kurulan Russell 1984, aşağıdakilerden oluşur: küçük ölçekli şirketler piyasa değeri 300 milyon ile 2 milyar dolar arasında değişiyor. Russell 2000'deki hisse senetleri, ABD pazarındaki en büyük 3.000 hisseyi en büyük 1000 hisseden oluşan bir sepet olan Russell 1.000 ve 2000 en küçük hisse senedi olan Russell 2.000'e bölen FTSE Russell tarafından yıllık olarak belirlenir.

Halverson, "Russell 1000 ABD pazarının yaklaşık yüzde 90'ını tam değerde kapsarken, Russell 2000 sonraki yüzde 10'unu kapsıyor" diyor.

S&P 500'den daha fazla çeşitlilik gösteren Russell 10'deki en büyük 2000 holding, ilk 3 hissenin yüzde 500'den fazlasını oluşturduğu S&P 10'e kıyasla tüm endeksin yalnızca yüzde 20'ünü oluşturuyor.

Küçük hacimli hisse senetlerinden beri esas olarak Amerika Birleşik Devletleri’nde bulunan şirketlerdirTD Ameritrade'de vadeli işlemler ve para birimleri üst düzey yöneticisi Stephanie Lewicky, "Küresel büyüme ve ticaret anlaşmazlıkları gibi jeopolitik konulara maruz kalma daha sınırlıdır" diyor.

Russell 2000 Small Cap Business Avantajları

Küçük boyutlu hisse senetlerinin bir avantajı, bu şirketlerin büyük harflerden daha iyi performans gösterebilir. "Hisse Senedi, Tahvil, Bono, Enflasyon (SBBI) Yıllığı" nda yayınlanan son veriler, küçük sermaye hisse senetlerinin 12,1 ile 1926 yılları arasında yıllık% 2017 geri döndüğünü ve bu dönemde% 10,2,% XNUMX getiri sağladığını göstermektedir. aynı dönem.

Halverson, bu şirketlerin büyük sermayeli hisse senetlerinden daha iyi performans göstermesinin nedenlerinden birinin, yatırımcıların küçük hisse senetlerine yatırım yapmak için daha yüksek getiri talep etmeleri olabileceğini söylüyor.

"Örneğin, paranızı yerel bir hamburger restoranına veya McDonald's'a (ticker: MCD) borç vermek için daha fazla faiz ister miydiniz?" Diyor.

Küçük şirketler, büyüme potansiyelleri nedeniyle büyük şirketlere göre daha fazla avantaja sahip olma eğilimindedir.

Halverson, "McDonald's'ın yerel bir hamburger restoranına göre iki katına çıkması daha zor" diyor.

Ohio, Avon'daki The JL Smith Group'ta finans danışmanı olan Bryan Bibbo, küçük ölçekli şirketlerin boyutlarını ikiye veya üçe katlama yeteneğine sahip olduğunu söylüyor.

"Büyük büyük harflerin çoğu bir zamanlar küçük kapaklardı, ancak yıllar içinde daha büyük bir piyasa değerine sahip olacak şekilde büyüdüler" diyor. "Herkes, ev isimlerinden önce Apple (APPL), Amazon (AMZN) veya Microsoft (MSFT) satın almak için zamanda geriye gitmek istiyor."

Russell 2000: Neden Küçük Limitli Hisse Senetleri Atlanıyor

Küçük sermayeli hisse senetleri genellikle bir yatırım olarak göz ardı edilir çünkü daha az menkul kıymet analisti ve finans gazetecisi bu alanı ele alır. Uzmanlara göre finans medyası, S&P 500 endeksine ve Dow Jones Industrial Average'a atıfta bulunarak genel olarak borsa performansı hakkında rapor veren büyük sermaye dünyasına odaklanıyor.

Halverson, yatırımcıların küçük ölçekli şirketlere daha az odaklanmasının nedenlerinden birinin, bu şirketlerin büyük şirketler kadar iyi bilinmemesi olduğunu söylüyor.

San Diego merkezli bir finansal planlama şirketi olan Securus Financial'ın başkanı John Iammarino, şirketlerin nispeten küçük boyutlarının çoğunun hane halkı adı olmadığı anlamına geldiğini söylüyor.

Hisse senedi piyasasında hisse alıp satmak yatırım yapmanın en iyi yoludur, ancak çoğu durumda finansal hisse senedi piyasalarına girmek veya çıkmak için en iyi zamanın ne olduğunu bilmiyoruz. Bu operasyonlara yaklaşmak için borsa değerlerinin hedef fiyatı vardır. Bu bir seviye veya derecelendirme bir uzman tarafından verilen ve yatırım sektöründeki ihtiyaçlarınıza bağlı olarak operasyonu yürütmek veya yürütmemek için referans kaynağı görevi gören bir alan.

Nihayetinde, bir hissenin hedef fiyatı, fiyat Finansal piyasaların bir analisti ne tahmin eder, yani bir şirketin payının değeri ne olmalıdır? Bu anlamda bundan sonra kararınızı şekillendirecek bir destek olabilir. Ancak her durumda, güvenilir kabul edilebilecek diğer bilgi kaynakları tarafından desteklenmesi uygundur. Örneğin, teknik ve temel analizden elde edilenler. Böylece, bu şekilde satın alacağınız finansal varlığın gerçekte ne olduğuna dair daha geniş bir vizyona sahip olursunuz.

Küçük ve orta ölçekli yatırımcılar için bu referans kaynağı tercih etmenin oldukça yaygın bir strateji olduğu doğrudur. Profesyoneller tarafından atanan hedef fiyatı, bunun için iyi bir zaman olup olmadığını göstermek için ararlar. hisseleri al veya sat finansal piyasalarda. Özellikle bu tür operasyonlarda daha az öğrenenler yapmak istedikleri birikimlerini karlı hale getirmek için. Başka bir teknik değerlendirme dizisinin ötesinde ve belki de temellerinden.

Hedef fiyat: buna güvenebilir miyiz?

Bahsetmemiz gereken ilk husus, her şeyden önce, borsa menkul kıymetlerinin fiyatlarının konformasyonunda bir tahminden önce olduğumuzdur. Bu, bu tahminlerin her durumda doğrulanmadığı anlamına gelir. O zaman bileceğiniz kadar az değil. Mükemmel bir şekilde gerçekleşebilir, eylemler bu seviyeye hiç ulaşmadım fiyatlarda. Hisse senedi piyasalarında bu senaryo hakkında birçok örnek var ve bazı kişilerin parasal katkılarının önemli bir bölümünü kaybetmesine neden oldu.

Öte yandan, hedef fiyatın gerçekte ne olduğu ile ilgili en alakalı özelliklerden biri de çok esnek olmasıdır. Başka bir deyişle, her zaman aynı değildir ve genellikle finansal kuruluşlar veya analistler tarafından gerçekleştirilen incelemelere bağlı olarak değişir. Çok yoğun olabilen inişler ve çıkışlar ile % 10'a yaklaşın. Borsa değerlerinin hedef fiyatındaki bu kadar çok değişiklik ile ne yapacaklarını bilemeyen küçük ve orta ölçekli yatırımcıların büyük bir bölümünü yanıltacak noktaya kadar.

Uygulanabilecek stratejiler

Her durumda hisse senedi piyasalarında hedef fiyat bilgisi ile işlemeye hizmet eden sistemler mevcuttur. Örneğin hisse satın alınmışsa hedef fiyatın altında profesyoneller tarafından atanan, ilgili sermaye kazançları ile operasyonu sonuçlandırmak için bu seviyelere ulaşana kadar bekleyebilirsiniz. Ancak, seçilen teklifte önemli bir yükselişi gözden kaçırma riski vardır. Birkaç gün veya hafta sonra bu fiyatların yukarı doğru revize edilmesi de mümkün olduğunda ve bu bize borsaya yatırım yapmak için kullandığımız bu parametre hakkında çok az olumlu bir his veriyor.

Öte yandan, yıllarca belirlenen fiyatın üzerinde işlem gören değerlerin birçok katı vardır. Ve bu senaryoda, hisse senedi piyasalarında herhangi bir hareketi tercih etmedik. Bu nedenle, istenmeyen senaryolardan kaçınmanın en iyi çözümü çok daha esnek ol hisselerin hedef fiyatlarının öneminin değerlendirilmesinde. Çünkü operasyonlarda bize çok para kazandırabilecekleri doğru, ama aynı zamanda yol boyunca çok fazla euro kaybettiğimiz de.

Yukarı yönlü bir potansiyeli gösterir

En iyi katkısı, bir finansal varlığın yeniden değerleme potansiyelini belirtmek için iyi bir parametre olması gerçeğinde yatmaktadır. Bu anlamda hiç şüphe yok ki hedef fiyat, fiyatın üzerinde ise gerçek liste fiyatı, bir takdir potansiyeli olduğunu ve tavsiyenin muhtemelen hisselerinizi satın almanız olduğunu ima eder. Aksine, hedef fiyat gerçek teklif fiyatının altındaysa, aslında çok önemli bir düşüş yolculuğuna sahip olduğu anlamına gelir.

Küçük ve orta ölçekli yatırımcıların sahip olduğu en büyük sorun, finansal piyasaların farklı analistlerinin neredeyse hiçbir zaman hedef fiyat üzerinde hemfikir olmamasıdır. Bazı durumlarda, söz etmeye değer ve sonunda bir borsa kullanıcıları tarafında yaygın kafa karışıklığı. Yatırımları hakkında karar vermeleri gereken anların her birinde ne yapacaklarını bilmedikleri noktaya kadar. Öyleyse, bazı durumlarda bu konuya dikkat etmemeleri ve borsa analizinde teknik gibi diğer modelleri tercih etmeleri şaşırtıcı değildir.

Bankalar tarafından belirlenir

Öngörülmesi gereken hususlardan biri de nihayetinde hisse senetleri için bir hedef fiyat belirlemek amacıyla şirketlerin analizlerini yapanların genellikle birçok banka ve menkul kıymet firması olmasıdır. Fiyatların belirlendiği bu süreçte, şu anda ortaya çıkmayan bir nedenle veya başka bir nedenle ilgili taraflar olabilirler. Bu da küçük ve orta ölçekli yatırımcıların yanlış karar. Çünkü, buna ek olarak, hisselerin fiyatındaki değişim, çok alakalı olan başka bir dizi faktöre bağlıdır. İncelemelerin her zaman küçük ve orta ölçekli yatırımcıların kulaklarına geç ulaştığı yer.

Öte yandan şirket 20'de listelenmişse ve hedef fiyat 30 ise değerin ucuz olduğu ve dolayısıyla kaçırılmaması gereken bir satın alma fırsatı olduğu şeklinde yorumlanmalıdır. Ve hisselerin çok pahalı olduğunu söyleyeceğimiz farklı durumda tam tersi ve para israf etmemeliyiz sonunda karlı olmayacak bir operasyonda. Bu nedenle hedef fiyatla ilgili görüşler çeşitlidir, bundan sonra kullanılacak yatırım stratejisinde çifte primi vardır.

Borsa analizi

Şu andan itibaren bakmamız gereken bir başka husus da, hisse senedi piyasası değerlerinin kendilerinin zayıflaması veya aşırı değerlenmesiyle ilgili olan şeydir. Peki, bu anlamda finans kurumlarının ve menkul kıymet firmalarının önemli bir kısmının düzenli olarak iş incelemeleri yapmak halka açık olan. Listelenen şirketin aşırı değerlenmesine veya değerinin düşürülmesine neden olan bir hedef fiyat atandıkları Ancak öte yandan, kesinlikle güvenilir olmadıkları için bu değerlendirmenin yalnızca bir rehber olması gerektiği vurgulanmalıdır. Aksi takdirde, perakendecilerin hisse senedi piyasalarında hisselerini satın almak veya satmak zorunda kalacakları karar için destek görevi görür.

Öte yandan medyada şu gibi haberler çok sık görülüyor: Morgan Stanley, Banco Santander tahvilleri için belirlediği hedef fiyatını önceki 4 avrodan 6 avroya düşürdü. Bu gerçek olabilir tüm yatırım stratejimizi bozmak ve bir şekilde bize zarar verir. Özellikle, incelemeleri yapmadan önce operasyonları gerçekleştirdiysek. Çünkü hedef fiyatlardaki bu revizyonların sürekli ve aşamalı olabileceği de dikkate alınmalıdır. Dolayısıyla, yatırım portföyümüz üzerindeki etki önemli olandan daha fazla olabilir.

Desteklerle al ve sat

Öte yandan, hisse senedi piyasasında hisse alım satım işlemlerini yürütmek için çok daha güvenilir olan başka parametreler de var. Örneğin, genel olarak genellikle hiçbir işlemin gerçekleşmediği alan veya fiyat aralığı olarak tanımlanan boşluklar aracılığıyla. Veya aracılığıyla destek ve direnç seviyeleri tahminlerinde neredeyse hiç başarısız olmazlar. Başka bir teknik değerlendirme dizisinin ötesinde ve belki de temelleri açısından.

Herhangi bir durumda, yalnızca sizin uygulayabileceğiniz kişisel bir karardır, çünkü sonuçta, parayı riske attığınız karar budur. Ancak borsa değerlerinde bir giriş ve çıkış modeli seçmek için farklı olasılıklara sahipsiniz. Her birinin kendi stratejisini tek bir amaç için kullandığı, yatırılan parayı kârlı hale getirmekten başka bir şey değildir, sonuçta, bu davalara dahil olan şey budur. Ve hedef fiyatın da rolünü oynadığı yer.


İlk yorumu siz

Yorumunuzu bırakın

E-posta hesabınız yayınlanmayacak. Gerekli alanlar ile işaretlenmiştir *

*

*

  1. Verilerden sorumlu: Miguel Ángel Gatón
  2. Verilerin amacı: Kontrol SPAM, yorum yönetimi.
  3. Meşruiyet: Onayınız
  4. Verilerin iletilmesi: Veriler, yasal zorunluluk dışında üçüncü kişilere iletilmeyecektir.
  5. Veri depolama: Occentus Networks (AB) tarafından barındırılan veritabanı
  6. Haklar: Bilgilerinizi istediğiniz zaman sınırlayabilir, kurtarabilir ve silebilirsiniz.