Warren Buffett, Ekim 80,8 itibarıyla 2019 milyar dolarlık net serveti ile sürekli olarak dünyanın en zengin insanlarından biridir. Bu, onu dünyanın en zengin üçüncü kişisi yapar. Buffett, net değerini ağırlıklı olarak Berkshire Hathaway ve kurduğu yatırım şirketi Berkshire Hathaway'deki hisselerde tutmaktadır. Berkshire Hathaway, hisse senetleri, gayrimenkul ve yenilenebilir enerji gibi şeylere yatırım yaparak yatırım aracınız olarak hareket eder.
Ancak Buffett'ın mütevazı başlangıçları vardı ve bu da para yönetimine bakışını şekillendirdi. Omaha, Nebraska'da 1930'da doğdu ve o zamandan beri şehir onun evi.
Bir yatırım satıcısı olarak çalışarak, yatırım yapma becerisine sahipti ve sonunda Berkshire Hathaway'i bugün olduğu şirkete kurdu. Halen 1958'de 31.500 dolara satın aldığı evde yaşıyor.
Berkshire Hathaway
Warren Buffett'ın servetinin çoğu, Berkshire Hathaway'in yatırım portföyüne bağlıdır. 2004'ten 2019'a kadar olan raporlar, Buffett'in Berkshire Hathaway hisselerindeki hissesinin 350.000 A Sınıfı hisse ve 2.050.640 B Sınıfı hisse olduğunu gösteriyor. Buffett son yıllarda hisselerinin önemli bir kısmını hayır kurumlarına bağışladı. En son 13-D kayıtları, A sınıfı hisselerde 259.394 hissede ve B sınıfı hisselerde 65.129'da olduğunu gösteriyor. 13 Mart 2020 itibarıyla BRK.A 289.000 $ 'dan ve BRK.B 196,40 $' dan işlem görüyordu.
Buffett'in net değeri, 1 yaşındayken, büyük ölçüde Berkshire Hathaway hisselerinden oluşan sadece 30 milyon dolardı. Akıllı kurumsal yatırımlarla şirketin hisselerini 7,60'larda 1960 dolardan bugünün seviyesine çıkardı. Hisse fiyatındaki bu üstel artış, Buffett'ın son birkaç on yılda net değerindeki yükselişinin ana itici gücüdür.
Warren Buffett ilk hissesini 11 yaşında, altı hissesini her biri 38 dolar olan Cities Service Preferred adlı bir şirketten satın aldı ve birkaç yıl sonra 40 dolardan hisse başına sattı.
Hisse senedi portföyü
Berkshire Hathaway'in başkanı ve CEO'su olarak hizmet vermenin yanı sıra en büyük hissedarlarından biri olan Buffett, şirketi birincil yatırım aracı olarak kullanıyor ve satışlarının ve hisse senedi alımlarının çoğunu ticari işlemler olarak gerçekleştiriyor. Bu portföy, öz sermaye yatırımlarınızın çoğunu oluşturur.
Yatırımcı, yatırıma yönelik gelir ve değer yaklaşımıyla tanınır ve portföyü ideolojisini yansıtır. 31 Aralık 2019 itibariyle, Berkshire Hathaway'in portföyü yaklaşık 194.910 milyar dolar değerindeydi. En büyük portföy ağırlıkları Apple (AAPL), Bank of America Corp (BAC) ve Coca-Cola Company'de (KO) oldu. Bu üç şirket, hisselerin% 56'sını oluşturdu.
Özsermaye yatırımlarının bir yüzdesi olarak, Berkshire Hathaway% 38 ile finans alanında en büyük yatırımcıdır, bunu% 26 teknoloji ve% 15 tüketici savunuculuğu izlemektedir. Portföydeki diğer sektörler arasında sanayi, tüketici döngüleri, sağlık hizmetleri, enerji, iletişim hizmetleri, temel malzemeler ve gayrimenkul bulunmaktadır.
Bağlı şirketler
Hisse senetlerine ek olarak, Berkshire Hathaway bir holding şirketi olarak da bilinir. Şirketin sigorta ve gayrimenkul odaklı 65 iştiraki bulunmaktadır. Bağlı kuruluşlarından bazıları GEICO Auto Insurance, Clayton Homes ve See's Candies'dir.
100.000 $ sanal nakit ile risksiz rekabet edin. Kendi paranızı riske atmaya başlamadan önce işlemleri sanal bir ortamda sunun. Gerçek pazara girmeye hazır olduğunuzda ihtiyacınız olan pratiğe sahip olmanız için ticaret stratejilerini uygulayın. Hisse senedi simülatörümüzü bugün deneyin.
Warren Buffett'ın yatırım tavsiyesi zamansızdır. Yıllar boyunca yaptığım yatırım hatalarının sayısını kaybettim, ancak neredeyse tamamı Warren Buffett'ın aşağıda verdiği 10 yatırım tavsiyesi kovasından birine giriyor.
Yatırımcılar, Buffett'in yatırım tavsiyesini akılda tutarak, getirilere zarar veren ve finansal hedefleri tehlikeye atan bazı yaygın tuzaklardan kaçınabilir.
W.Buffett'den yatırım danışmanlığı
Çok tartıştıktan sonra, aşağıdaki listeden en sevdiğim 10 Warren Buffett yatırım ipucuna karar verdim. Her bir bilgelik parçası, Warren Buffett'in tekliflerinden en az biri tarafından desteklenir ve daha güvenli hisse senetleri bulmak isteyen yatırımcılar için yararlıdır. İçeri girelim.
1. Bildiğiniz şeye yatırım yapın… ve başka hiçbir şeye.
Önlenebilir bir hata yapmanın en kolay yollarından biri, aşırı karmaşık yatırımlara dahil olmaktır.
Birçoğumuz tüm kariyerimizi bir avuç farklı sektörde çalışarak geçirdik.
Muhtemelen bu belirli pazarların nasıl çalıştığı ve bu alandaki en iyi şirketlerin kimler olduğu konusunda oldukça güçlü bir anlayışa sahibiz.
Bununla birlikte, halka açık şirketlerin büyük çoğunluğu, çok az veya hiç doğrudan deneyimimiz olmayan sektörlerde yer almaktadır.
"Anlayamayacağınız bir işe asla yatırım yapmayın." - Warren Buffett
Bu, piyasanın bu alanlarına sermaye yatıramayacağımız anlamına gelmez, ancak dikkatle yaklaşmalıyız.
Kanımca, şirketlerin büyük çoğunluğu benim anlamamın çok zor olduğu işler yapıyor. Bir biyoteknoloji şirketinin ilaç serisinin başarısını tahmin edemeyeceğimi, genç giyimde bir sonraki büyük moda trendini tahmin edemeyeceğimi veya yarı iletken çiplerin büyümesini sağlayacak bir sonraki teknolojik ilerlemeyi belirleyemeyeceğimi size ilk söyleyen ben olacağım.
Bu tür karmaşık sorunlar, piyasadaki birçok şirketin ürettiği karları önemli ölçüde etkiler, ancak bu muhtemelen tahmin edilemez.
Böyle bir işle karşılaştığımda cevabım basit:
Denizde anlaşılması çok zor olan bir şirket veya endüstriyi incelemeye takılamayacak kadar çok balık var. Warren Buffett'in geçmişte teknoloji sektörüne yatırım yapmaktan kaçınmasının nedeni budur.
Bir şirketin 10 dakika içinde nasıl para kazandığını ve sektörünü etkileyen ana faktörleri makul bir şekilde anlayamazsam, bir sonraki fikre geçiyorum.
10.000'den fazla halka açık şirketten, birkaç yüzden fazla şirketin iş basitliği için kişisel standartlarımı karşılamadığını tahmin ediyorum.
Peter Lynch bir keresinde "Kalemle gösteremeyeceğiniz bir fikre asla yatırım yapmayın" demişti.
Yetkinlik çemberimizde kalırsak ve bunu gerçekleştirmek için bir plan yaparsak birçok hatadan kaçınılabilir.
2. İşin kalitesinden asla ödün vermeyin
Karmaşık işletmelere ve sektörlere "hayır" demek oldukça basit olsa da, yüksek kaliteli işletmeleri belirlemek çok daha zordur.
Warren Buffett'ın yatırım felsefesi, son 50 yılda neredeyse yalnızca sürekli büyüme için umut verici uzun vadeli fırsatlar sunan yüksek kaliteli şirketleri satın almaya odaklanmak için gelişti.
Bazı yatırımcılar, Berkshire Hathaway adının Buffett'in en kötü yatırımlarından birinden geldiğini öğrenince şaşırabilir.
Berkshire tekstil endüstrisindeydi ve Buffett bu işi satın alma eğilimindeydi çünkü fiyat ucuz görünüyordu.
Yeterince düşük bir fiyata bir hisse satın alırsanız, size pozisyonu makul bir kârla kapatma fırsatı verecek beklenmedik iyi haberler olacağına inanıyordu - işin uzun vadeli performansı hala korkunç olsa bile. .
Daha uzun yıllara dayanan tecrübesiyle Warren Buffett, "sigara izmaritlerine" yatırım yapma konusundaki duruşunu değiştirdi. Tasfiye memuru değilseniz, bu tür bir iş satın alma yaklaşımının aptalca olduğunu söyledi.
Orijinal "pazarlık" fiyatı muhtemelen her şeye rağmen bir hırsızlık olmayacaktır. Zorlu bir işte, bir problem çözülür çözülmez başka bir şey ortaya çıkar. Bu tür şirketler aynı zamanda düşük getiri elde etme eğilimindedir ve ilk yatırımın değerini daha da aşındırır.
Bu bilgiler, Buffett'in aşağıdaki iyi bilinen alıntıyı ortaya koymasına neden oldu:
"Harika bir şirketi harika bir fiyata adil bir şirketten satın almak çok daha iyidir." - Warren Buffett
İş kalitesini ölçmek için kullandığım en önemli finansal oranlardan biri yatırılan sermayenin getirisidir.
İşlerine yatırılan sermayeden yüksek getiri elde eden şirketler, karlarını daha düşük performans gösteren şirketlere göre daha hızlı artırma potansiyeline sahiptir. Sonuç olarak, bu şirketlerin içsel değeri zamanla artar.
"Zaman harika işlerin dostudur, vasatlığın düşmanıdır." - Warren Buffett
Özkaynaktan elde edilen yüksek getiri değer yaratır ve genellikle ekonomik sıkıntıların göstergesidir. Yatırılan sermayeye yüksek (% 10 -% 20 +) ve istikrarlı getiri sağlayan şirketlere yatırım yapmayı tercih ediyorum.
% 10 getiri ile bir temettü hissesi alma veya kazancının "yalnızca" 8 katı işlem yapan bir şirketten hisse alma cazibesine kapılmak yerine, her şeyin doğru yapıldığından emin olun.
Yelpazenin diğer ucunda, bazı yatırımcılar portföylerini korku ve / veya cehaletten aşırı çeşitlendiriyor. 100 hisseye sahip olmak, bir yatırımcının şirketlerini etkileyen güncel olayları takip etmesini neredeyse imkansız kılar.
Aşırı çeşitlendirme aynı zamanda bir portföyün bir dizi vasat anlaşmaya yatırılmasının muhtemel olduğu anlamına gelir ve bu da yüksek kaliteli varlıklarının etkisini azaltır.
Çeşitlendirme, cehalete karşı bir korumadır. Ne yaptıklarını bilenler için çok az anlam ifade ediyor. " - Warren Buffett
çeşitlendirme
Belki de Charlie Munger bunu daha iyi özetlemiştir:
"Aşırı çeşitlendirme fikri çılgınca." - Charlie Munger
Kaç hisseye sahipsin? Cevap 60'tan fazlaysa, daha yüksek kaliteli varlıklarınıza odaklanmak için portföyünüzü ciddiye almayı düşünebilirsiniz.
5. Çoğu haber gürültüdür, haber değil
Her gün gelen kutuma ulaşan finansal haber sıkıntısı yok. Kötü şöhretli bir manşet okuyucusu olmama rağmen, bana verilen neredeyse tüm bilgilerden kurtuldum.
80-20 kuralı, sonuçların yaklaşık% 80'inin bir olayın nedenlerinin% 20'sine atfedilebileceğini belirtir.
Finans haberlerine gelince, bunun 99-1 kuralı gibi olduğunu söyleyebilirim - aldığımız yatırım stoklarının% 99'u, tükettiğimiz finansal haberlerin sadece% 1'ine atfedilmelidir.
Televizyondaki haber başlıklarının ve konuşmaların çoğu vızıltı yaratmak ve duygularımızı bir şeyler yapmak için tetiklemek için oradadır - herhangi bir şey!
“Ancak hissedarlar, sahiplerinin kaprisli ve çoğu zaman mantıksız davranışlarının kendilerinin de mantıksız davranmalarına neden olmasına çok sık izin veriyorlar. Piyasalar, ekonomi, faiz oranları, hisse senedi fiyatlarının davranışı vb. Hakkında çok fazla konuşma olduğu için, bazı yatırımcılar uzmanları dinlemenin ve daha da kötüsü, harekete geçmeyi düşünmenin önemli olduğuna inanıyor. yorumlarınıza göre. " - Warren Buffett
Yatırım yapmaya odaklandığım şirketler şimdiye kadar zamanın testinden geçti. Birçoğu 100 yıldan fazla bir süredir iş dünyasında ve akla gelebilecek neredeyse tüm beklenmedik zorluklarla karşı karşıya kaldı.
Kurumsal yaşamları boyunca kaç tane korkunç "haber" ortaya çıktığını bir düşünün. Ancak hala ayaktalar.
Coca-Cola'nın üç aylık kazanç tahminlerini% 4 oranında kaçırması gerçekten önemli mi?
Johnson & Johnson'daki pozisyonumu satmalı mıyım çünkü ilk satın alımımdan bu yana hisse senedi% 10 düştü?
Düşen petrol fiyatları Exxon Mobil'in karını düşürürken, hisselerimi satmalı mıyım?
Bu soruların cevabı neredeyse her zaman yankılanan bir "hayır" dır, ancak bu sorunlar ortaya çıktıkça hisse senedi fiyatları önemli ölçüde hareket edebilir. Finans medyası da iş dünyasında kalmak için bu konuları havaya uçurmak zorundadır.
"Borsanın manik bir depresif olduğunu unutmayın." - Warren Buffett
Yatırımcılar olarak, bir haberin şirketimizin uzun vadeli kazanç gücünü gerçekten etkileyip etkilemediğini kendimize sormalıyız.
Cevap hayır ise, muhtemelen piyasanın yaptığının tersini yapmalıyız (örneğin, Coca-Cola, geçici faktörlerin neden olduğu hayal kırıklığı yaratan bir kazanç raporunda% 4 düştü - hisse senedi satın almayı düşünün).
Borsa dinamik ve öngörülemez bir güçtür. Harekete geçmek şöyle dursun, dinlemeyi seçtiğimiz haberler konusunda çok seçici olmalıyız. Bence bu en önemli yatırım ipuçlarından biridir.
6. Yatırım yapmak roket bilimi değildir, ancak "kolay düğme" yoktur
Belki de en büyük yatırım yanılgılarından biri, hisse senetlerini yalnızca bilgili kişilerin başarılı bir şekilde seçebilmesidir.
Bununla birlikte, ham zekanın bir yatırımın başarısını en az öngören faktörlerden biri olduğu söylenebilir.
Bir roket bilimcisi olmanıza gerek yok. Yatırım yapmak, IQ'su 160 olan birinin IQ'su 130 olan adamı geçtiği bir oyun değildir. " - Warren Buffett
Warren Buffett'ın yatırım felsefesini takip etmek bir roket bilimcisine ihtiyaç duymaz, ancak piyasayı sürekli olarak yenmek ve yanlış davranışlardan kaçınmak herkes için oldukça zordur.
Aynı derecede önemli olarak, yatırımcıların, kullanıma hazır sonuçlar verebilecek sihirli bir kural seti, formül veya "kolay düğme" olmadığının farkında olmaları gerekir. Var değil ve asla olmayacak.
Yatırımcılar, tarihe dayalı modellere şüpheyle yaklaşmalıdır. İnek gibi bir rahiplik tarafından yapılmış… bu modeller etkileyici görünme eğilimindedir. Yine de çoğu zaman yatırımcılar modellerin arkasındaki varsayımları incelemeyi unuturlar. Formül giyen ineklere dikkat edin. - Warren Buffett
Daha fazla iş için böyle bir sisteme sahip olduğunu iddia eden biri ya çok saftır ya da kitabımda bir yılan yağı satıcısından daha iyi değildir. Size eller serbest, kurallara dayalı bir yatırım sistemi satan kendi kendini ilan eden "gurulara" dikkat edin. Böyle bir sistem gerçekten var olsaydı, sahibinin kitap veya abonelik satmasına gerek kalmazdı.
"İnsanları kandırmak, kandırıldıklarına ikna etmekten daha kolaydır." - Mark Twain
Genel bir yatırım ilkelerine bağlı kalmak iyidir, ancak yatırım yapmak hala düşünmeyi gerektiren ve kolay hissettirmemesi gereken zor bir sanattır.
8. En iyi hareketler genellikle sıkıcıdır.
Borsaya yatırım yapmak, çabuk zengin olmanın bir yolu değildir.
Bir şey olursa, borsanın mevcut sermayemizi uzun süre orta derecede büyütmede daha iyi olduğunu düşünüyorum.
Yatırım yapmak heyecan verici değildir ve özellikle yatırım yaparak temettüleri artırmak muhafazakar bir stratejidir.
Gelişmekte olan bir sektörde bir sonraki büyük kazananı bulmaya çalışmak yerine, değerini zaten kanıtlamış şirketlere yatırım yapmak genellikle daha iyidir. 100 hisseye sahip olmak, bir yatırımcının güncel olayları takip etmesini neredeyse imkansız hale getirir.