Parasal fonlar, küçük ve orta ölçekli yatırımcılar tarafından bilinmeyen en büyük fonlardan biri haline geldi. Belki de son yıllardaki düşük karlılıklarından dolayı ve bu nedenle onları işe almaya yatkın hale getirmiyorlar. Yatırım fonlarının bir bütün olarak% 1,58 pozitif getiri kaydettiği ve yılın ilk yarısındaki getiri% 4,83'e ulaşan genel bir bağlamda, yatırım fonları için ilk dönemdeki en iyi birikmiş tarihi getiriyi temsil etmektedir.
Ancak para fonlarının bu dönemde en iyi performansı gösterenler olmadığı kesin. Kısmen, faiz oranının% 0 olduğu bir zamanda, bir ömür boyu en düşük seviyesi olan para fiyatı ile aşırı bağlantısı nedeniyle. Avrupa Merkez Bankası (ECB) yetkililerinin 2008 ekonomik krizinin ardından euro bölgesinde ekonomiyi canlandırma arzusuyla yürüttükleri para politikasının bir sonucu olarak.
Parasal yatırım fonlarının istikrarlı olduğu, ancak neredeyse hiç karlı olmadığı doğrudur ve bu gerçek, küçük ve orta ölçekli yatırımcılar arasındaki çekiciliği ortadan kaldırır. Şu andan itibaren daha büyük başarı garantileriyle tasarruflarını karlı hale getirmek için bir formül olarak hisse senetlerindeki yatırım fonları, sabit gelir ve hatta mutlak getiri gibi yönetimlerinde diğer modellere yöneldikleri noktaya kadar. Ancak parasal yatırım fonları gerçekten nasıldır? Peki, bundan sonra bu finansal ürünleri kiralamak için gerekli gördüğünüz ihtimaline karşı size gerekli anahtarları vereceğiz.
Parasal fonlar, neye benziyor?
Bu sınıf yatırım fonları, varlıkları en az 12 aylık kısa vadeli sabit getirili araçlardan oluşan formatlarda oluşturulur. Her şeyden önce yüksek güvenlikleri ve likiditeleri ile karakterize edilirler. Sonuç olarak, çok düşük getiri ve oynaklıklara sahip olmaları nedeniyle diğer fonlardan ayrılırlar. Şu anda, yıllık ilginiz en iyi ihtimalle% 0,50'nin biraz üzerinde. Yani, pratikte hiçbir şey yok ve bu, yatırımcıların yönetimlerinde diğer modelleri tercih etmelerine izin veriyor. Bu anlamda, çok benzer bir davranış çizgisine sahip, sabit vadeli banka mevduatlarına çok benziyorlar.
Öte yandan, parasal yatırım fonları, sermayeyi küçük ve orta ölçekli yatırımcıların arzusuna karlı hale getirmenin en iyi yolu değildir. Aksi takdirde, tam tersine, en iyi durumlarda asgari ücretin elde edilmesine yardımcı olurlar. Bu zayıf aracılık marjları ile yatırımdan bahsetmek mümkün değil. Ve bu nedenle çok muhafazakar bir yatırımcı profiline yönelik bir üründen bahsediyoruz. Genellikle karmaşık para dünyasında üretilen haberlerin farkında olmayan yaşlı insanlar.
Daha düşük komisyonlar
Aksine ve en göze çarpan unsur olarak, yatırım fonu sektöründe komisyonlarının en düşük seviyede olmasıdır. % 0,6 düzeyini nadiren aşan oranlarla. Diğer bir deyişle, değişken veya sabit gelirli, diğer yatırım fonlarından daha düşük. Böylece küçük masraf, bu finansal ürünler tarafından sunulan minimum karlılığı telafi eder. Diğer yatırım fonlarındaki kadar güçlü olmayan bir teklif ile sahiplerinin talebini karşılamaktadır.
Parasal fonlardan bahsederken değinilmesi gereken bir diğer husus, diğer yatırımları tamamlayıcı olarak hizmet edebilmeleridir. Hem öz sermaye hem de sabit gelir, her ne kadar mekanikleri tamamen farklı yollar izlese de ve olası aboneliklerinden önce analiz edilmeleri gerekir. Her iki durumda da, bu fonların karlı olduğu söylenebilir, ancak tam tersi. Toplu Yatırım Kuruluşları ve Emeklilik Fonları Derneği (Inverco) tarafından gönderilen son verilere göre kullanıcılar tarafından yapılan sözleşmelerin azalmasıyla birlikte.
Ne zaman işe alınabilirler?
Bu sınıftaki fonlar için yatırım stratejisi çok dakik bir şekilde ve her zaman uyulması gereken koşullarla yürütülür. Başka bir deyişle, yatırımcıların parasal akışlardan kaçtığı hisse senedi piyasalarındaki zayıflık bağlamında. Güvenliklerinin diğer daha agresif yatırım stratejilerine üstün geldiği yer. Şu andan itibaren çok az ilgi çekileceğini önceden bilmek.
Öte yandan, bu özel yatırım fonları pratikte durgun. Öyle ya da böyle hareket etmeden yatırımdan haber olmayacak. Pratikte bu, bu yatırımdan ne para kazanılacağı ne de kaybedileceği anlamına gelir. Para, bu finansal varlıkların şemsiyesi altında olduğundan, finansal piyasalardaki büyük düşüş zamanlarında yeterli olabilecek bir özellik. Teknik nitelikteki başka bir dizi değerlendirmenin ötesinde veya ayrıca temelleri açısından. Kesinlikle tüm perakende yatırımcıları memnun etmeyen bir şey.
Bu fonlara katkılar
Parasal yatırım fonlarında analiz ettiğimiz bu özelliklerle çok para yatırmanıza gerek olmadığına şüphe yok. Diğer nedenlerin yanı sıra, sundukları performansta hiçbir şey elde edilmeyeceği için. Aksi takdirde, tam tersine, en iyi durumda ve finansal piyasalarda en büyük istikrarsızlık ve oynaklık zamanları karşısında asgari katkı yapmak yeterli olacaktır. Böylelikle yatırım fonları portföyümüze zararlar yüklenmez. Tasarrufları diğer hususlara göre korumayı amaçlayan çok savunmacı veya muhafazakar bir stratejinin parçası olarak.
Öte yandan, bu özelliklere sahip fonların büyük miktarlarda para elde etmek için yapılmaması da bir etki yaratıyor. Değilse, tam tersine, ebeveynlerimizin veya büyükanne ve büyükbabalarımızın yıllar önce birikimlerini karlı hale getirmek için kullandıkları modellerle ilgili olduğu için modası geçmiş bir yatırım şeklidir ve o zamanlar varlık nedenleri vardı ve ortalama faizin% 7 veya% 8'e çok yakın seviyelerde olması nedeniyle bile karlı. Ve bu nedenle birikimlerimizden artık elde edilmesi imkansız olan bir getiri elde etmek mümkün oldu.
Bu ürünlerdeki gölgeler
Her halükarda, parasal yatırım fonlarında, bundan sonra olası bir işe alınmadan önce analiz edilmesi gereken başka olumsuz unsurlar da vardır. Örneğin, sonunda komisyonlar nedeniyle bu kişisel tasarruf formatlarında para kaybedebilirsiniz. Birkaç yıllık kalıcılığın ardından boş performansının yanı sıra ve bu, yıllar sonra fondaki dengemizin aşağı yukarı başlangıçta olduğu gibi olmasını destekliyor. Ana fikrimiz olduğu gibi bir tasarruf çantası oluşturmadan ve bu, küçük ve orta ölçekli yatırımcılar olarak ruh halimizde hayal kırıklığına neden olabilir.
Son olarak, bu finansal ürünlerin herhangi bir yatırım yapma ihtimalinin çok düşük olduğu da belirtilmelidir. Değilse, çok özel bir an içindir ve kişisel çıkarlarımız için tatmin edici bir tasarruf getirisi ithal etmek istemiyorum. Her halükarda ve kesinlikle şu anda piyasadaki en yetersiz yatırımlardan biri, sabit vadeli banka mevduatları altında bile. Şu anda kârlılığın neredeyse sıfır olduğu bir yer. Ve öyle görünüyor ki, herkes için asgari düzeyde kabul edilebilir bir getiri elde etme riskinden başka seçeneğin olmayacağı önümüzdeki yıllarda olacak.
Yatırım bu yıl büyüyor
Ticaret savaşında belirli bir ateşkes ve Merkez Bankalarının çok daha muhafazakar tutumu olası faiz oranı artışları, mali piyasalarda kayda değer bir iyimserlik yarattı ve Mayıs ayarlamalarının bir kısmını geri kazanıyor. Neredeyse tüm hisse senedi gösterge endeksleri Haziran ayını olumlu kapattı ve getiriler Ibex 2,2'in% 35'si ile S&P 7'ün neredeyse% 500'si arasında değişti.
Aynı şekilde, Toplu Yatırım Kuruluşları ve Emeklilik Fonları Birliği (Inverco) tarafından sağlanan son verilere göre, borç piyasaları IRR'leriyle fiyat yeniden değerlemelerini tarihsel düşük seviyelerde kaydetti. 10 yıllık Alman tahvilinin getirisi ayı% -0,32'de kapatırken, 10 yıllık İspanya kamu borcu% 0,39'a ulaştı. Her halükarda, bu ürünlerin karlılığı, küçük ve orta ölçekli yatırımcılar tarafından kabul edilecek çok düşük seviyelerde. Ana fikrimiz olduğu gibi bir tasarruf çantası oluşturmadan ve bu, küçük ve orta ölçekli yatırımcılar olarak ruh halimizde hayal kırıklığına neden olabilir.