Yeni bir krizin veya ekonomik durgunluğun gün ışığına çıkabileceği bu yıl çok dikkatli olun. Bu, iki yılı geçmeyen bir süre içinde Amerika Birleşik Devletleri'nde inkübe edildiğinin yansıtıldığı verim eğrisinin evriminden sonra açıkça görülmektedir. Bu ekonomik parametreye yansıyan ilk veriler, diferansiyelin 5 ile 3 yıllık tahvil arasında zaten yatırıldı. Bundan sonra piyasalarda neler olabileceğine dair çok önemli bir sinyal.
ABD getiri eğrisinin küçük ve orta ölçekli yatırımcılara verdiği bir başka sinyal de çok önemli. 10 ila 2 yıllık tahviller arasındaki fark 2007'den bu yana en düşük seviyededir. Finansal aracıların bu anlardan hisse senedi piyasalarında hangi önlemi alacaklarına karar verirken kuşkusuz dikkate almaları gereken bir başka veri. Evet tamam pozisyonları geri al borsada veya tam tersine kişisel veya finansal sermayenizi karlı hale getirmek için tekrar girmek.
Peki, uzmanlaşmış medyanın büyük bir kısmının bu kadar çok bahsettiği faiz oranı eğrisi aslında nedir? Yatırım için bu yenilikçi rakam, karlılık arasındaki fark Kuzey Amerika ülkesinin 10 yıllık devlet tahvili (uzun vadeli referans) ve 2 yıllık makalenin (kısa vadeli) faiziyle sunulan. Finansal piyasalardaki bu zayıflık işareti bu hafta 11 baz puan kaybetti. 2007 ve 2008'den beri görülmemiş bir kotasyon seviyesi. Son ekonomik ve borsa krizinin geliştiği, tüm küresel dünyayı ve tabii ki finansal piyasaları etkileyen bir dönem.
Getiri eğrisinin önemi
Bu ekonomik parametrenin alaka düzeyi çok yüksektir ve değerlendirmesindeki büyük güvenilirlikten kaynaklanmaktadır. Tarafından temsil edilen seviyeye çok benzeyen risk primi euro bölgesi genelinde. Örneğin, 300 baz puanın üzerine yayılmış bir İspanyol tahvilinin, hem ulusal ekonomi hem de bu coğrafi bölgedeki hisse senedi piyasaları için büyük bir tehlike oluşturabileceği durumlarda. Bu nedenle evrimi, referanslarının verileri arasında çok benzerdir. Şu anda tüm yatırımcıların bildiği etkilerle.
Bu, dünyanın en güçlü ekonomilerinden birinde getiri eğrisine çok dikkat etmenin temel nedenlerinden biridir. Çünkü ne hakkında başka bir sinyal verebilir ekonomilerin gidişatı ve sonuç olarak, finansal piyasaların önümüzdeki aylarda oynayacağı rol de. Bununla finansal piyasalarda kararlar almak için oldukça geçerli bir faktöre sahip olacaksınız. Sadece hisse senetlerinden değil, aynı zamanda son yıllarda olduğu gibi sabit gelirden de.
Yaklaşan bir durgunluğun riskleri
Her durumda getiri eğrisi tahmin eder dünya için hayati öneme sahip bu coğrafi bölgede hisse senedi piyasaları için düşüş dönemini ima eden yeni bir senaryo. Bu genel senaryodan, küçük ve orta ölçekli yatırımcıların hazırlıksız yakalanmaması gerektiği bir gerçektir, çünkü zaten finansal piyasalarda bu olasılık konusunda uyarıda bulunan birçok finansal analist vardır. Bu anlamda, genç yatırımcıların portföylerinde bu kadar çok kazanımın olduğu bir dönemi hatırlamadıkları on yıllardır ABD hisse senetlerinin en iyi pozitif çizgiye sahip olduğu unutulamaz.
Atlantik'in diğer tarafındaki endeksler 2012'den beri değer kazandı % 90'dan az değil, çok yüksek karlar ve bu, en agresif yatırımcıları milyoner yaptı. Çünkü genel endekslerden daha iyi performans gösteren,% 100'ün bile üzerinde değer kazanan hisse senetleri var. Uzun zamandır görülmeyen ve finans piyasalarında büyük alımlara yol açan bir şey. Aynı zamanda çok yüksek bir işe alım hacmi ile.
O zamana kadar görülmemiş bir şey
Amerikan borsalarındaki bu alışılmadık gerçek, bu yükseliş pozisyonlarının düzeltilmesine neden oldu. Ve aralarında özel bir alaka düzeyi düzeltmesi olmadığı için, bu hisse senedi piyasasının eğiliminin her an değişebilmesi şaşırtıcı değildir. daha yoğun başından beri istenenden daha fazla. Herhangi bir zamanda, şu anda değişmeyen bir husus vardır ve bu da artık bu hisse senedi piyasasında pozisyon almak için doğru zamanın olmamasıdır. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, aylar geçtikçe riskler artıyor.
ABD'de oran artışı.
Amerika Birleşik Devletleri borsasının düşüş dönemini başlatmasının tetikleyicilerinden biri, 2019 yılında faiz oranlarında yeni artışların yaşanmasıdır. Bu olasılık finansal piyasalar tarafından kısmen azaltılsa da yoğunluğu açısından öyle değil. Ve tam olarak bu ana farklı finansal ajanlardan korkma ve bu olasılıktan önce ABD borsasındaki pozisyonları geri alıyorlar. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, geçen Salı günü bu ülkenin hisse senetleri, bu yeni senaryonun algılanması nedeniyle% 3'ten az olmamak üzere düştü.
Zaten analistler, faiz oranı eğrisinin gösterdiği şeyle ve en fazla iki yıllık bir süre içinde Amerika Birleşik Devletleri'nde bir durgunluk ilanına daha fazla önem veriyorlar. Ülke için temel makroekonomik verilerin hala olumlu olmasına rağmen. Nerede işsizlerin sayısı son on iki ayda, gezegendeki en güçlü ekonominin tasarlamadığı bir düzeye indirildi. Aksine, ülkenin en önemli ekonomistlerinin de kabul ettiği gibi, ülkenin büyümesi kıskanılacak bir hızda devam ediyor.
Eski kıtadaki yankılar
Şu anda açıklığa kavuşturulan bir diğer husus, bu durgunluğun euro bölgesi ülkeleri üzerinde yaratacağı yansımadır. Hisse senedi piyasalarının evrimi açısından bazı kuruluşlar tarafından beklendiği kadar ve çok daha az olacaktır. Hisse fiyatlarındaki artışların yoğunluğu açısından biraz dengesiz olan iki finansal piyasanın evriminde mantıklı açıklama aranmalıdır. Boşuna değil yukarı tırmanış eski kıtanın borsalarında, Amerikan borsalarında olduğundan çok daha ılımlı davrandılar.
Elbette Avrupalı yatırımcılar bu tür yatırımlarla birikimlerini bu kadar karlı hale getirmediler. Bir şekilde önderlik ettiği noktaya 2016'nın sonundan beri felçli. Özellikle bu dönemde pozisyon kaybeden ve son yıllarda ziyaret ettiği 35 puan gibi son yıllarda görülmeyen seviyeleri ziyaret etmek zorunda kalan İspanyol hisse senetlerinin seçici borsa endeksi Ibex 8.600. . Bu nedenle, finansal analistlerin büyük bir kısmının görüşüne göre, borsadaki olası düşüşler daha incelikli olacaktır.
Borsada hareket etmek için ipuçları
Her halükarda, temel amacı paramızı önümüzdeki aylarda hisse senedi piyasalarında olabileceklerden korumak olan bir dizi önlemi ithal etmekten başka bir çözüm olmayacak. Aşağıdaki bu makalede sunduğumuz aşağıdaki önerilerin açık bir şekilde ele alınmasıyla.
- Çok olacak daha seçici Bundan sonra bir sonraki yatırım portföyümüzü oluşturmak için, tüm borsa teklifleri şimdiye kadar olduğu gibi artık geçerliliğini yitirecek.
- Bundan başka bir çözüm olmayacak yatırımı çeşitlendirmek yapılan işlemlerden yeni sermaye kazançları elde etmek için bir formül olarak diğer finansal varlıkların borsasında.
- Borsadaki işlemler her seferinde Daha hızlı ve açık pozisyonlara takılmamak için daha kısa görev süreleri tercih edin.
- Bu yeni dönemin yenilerini getireceğine şüphe yok. iş fırsatları Bundan sonra ortaya çıkabilecek bu senaryodan yararlanmak için tespit edilmeleri gerekecek.
- La düşme yoğunluğu özellikle şiddetli olabilir ve bu nedenle küçük ve orta ölçekli yatırımcıların eylemlerinde ortak payda dikkatli olmalıdır.
- Zamanı olabilir finansal piyasalardan çıkmak ve şimdiye kadar biriken kazancın tadını çıkarın. Diğer teknik hususların ötesinde.
- Şu andan itibaren çok daha karmaşık olacak iadeleri al son yıllarda hisse senetleri tarafından sunulan ve bu nedenle finansal piyasalarda bu yeni senaryo ile yaşamak gerekli olacaktır.