Birkaç aydır, giderek daha fazla yetkili ses, finansal balonun patlamasıyla ilgili uyarıda bulunuyor. Halkın büyük bir kısmının bilmediği bir terim olduğu doğru olsa da, farklı finansal kurumlar açısından çok istenmeyen bir senaryodur. Bu korkunç senaryonun getirebileceği etkilerin ciddiyetiyle herkes tarafından çok korkuyorlar. Beklendiği gibi, ekonominin en ilgili yönlerini etkileyebilecek bir şey. İş yaratımından bir ülkenin ekonomik büyümesine.
Finansal balonun yankılarını kontrol etmeye başlamadan önce, gerçek anlamını doğrulamaktan daha iyi bir şey olamaz. Eh, bu ekonomik senaryo temelde finansal piyasalarda büyük ölçüde bir spekülasyonla bağlantılı süreç. Emlak, hisse senedi piyasası veya başka herhangi bir tür gibi farklı nedenlerle ve çeşitli yapılardan türetilebilir. Özel önemi olan bu ekonomik veya finansal süreçlerin kökenine ilişkin herhangi bir kısıtlama yoktur.
Onu tüm yoğunluğuyla anlamak için ele alınması gereken bir husus, bu karmaşık hareketin kurbanı olan toplum üzerindeki yansımalarına atıfta bulunan şeydir. Unutulmamalıdır ki, bunun meydana gelmesinin en yaygın yollarından biri, belirli hisselerin ve hatta gayrimenkulün fiyatındaki anormal ve uzun süreli bir artış olabilir. En acil etkisinin, önemli bir görüntünün ortaya çıkması olduğu ölçüde sözde spekülasyon sarmalı. Ve en acil etkileri nelerdir? Peki, maalesef genel olarak ekonomiye ne zarar veriyor.
Kabarcık: hangi finansal varlıklar içinde?
Finansal balon, nadiren de olsa herhangi bir finansal varlıkta ortaya çıkabilir. Bu manada, istisna sınıfı yoktur son yılların tecrübesiyle de teyit edildiği gibi. Bunlardan herhangi biri, daha az kötü olarak kabul edilmesi gereken bazı etkiler getirebilir. Borçtan kaynaklanan hisse senedi piyasalarında bir balon olarak oluşturulan şey olabilir. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, her durumda aynı süreçten geçiyorlar. Ekonomik seyircilerin büyük bir kısmı için açık olma noktasına. Bir gerçeklik olarak bunu doğru bir şekilde açıklamak ve tüm kullanıcılar için anlaşılır kılmak.
Bu genel senaryoya göre, hiç şüphe yok ki açıkça anlaşılmaz bir şekilde başlar. Diğer bir deyişle, fiyatlarında onları belirli orantısız seviyelere ulaştıran doğal olmayan bir aşırı ısınma var. Etkilenen finansal varlık, mülk, kamu borcu ve hatta herhangi bir değerli metal ne olursa olsun. Bu eylemin bir sonucu olarak yatırımcılar, geliştirilen operasyonlarda çok para kazanabilirler. Ancak çok kısa sürede sermayelerinin büyük bir bölümünü kaybedebilecekleri için pozisyonlarını çok çabuk kapatmak zorunda kalacaklar.
Fazla değer yükseliyor
Finansal balonun oluştuğu süreç, bir finansal varlığın fiyatının artmasıyla daha belirgindir. Çünkü bu benzersiz süreç bir şeyle karakterize ediliyorsa, söz konusu varlıkların orantısız bir şekilde yükselmesi ve satışlardaki artış nedeniyle belirli bir süre boyunca anormal şekilde uzamasıdır. değerini fırlatmak. Ta ki belki de hiç ulaşamadıkları ve küçük ve orta ölçekli yatırımcıların ilgisini çeken seviyelere ulaşana kadar. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, finansal piyasalardaki hiç de normal olmayan hareketlerden bahsediyoruz. Aksi takdirde, tam tersine, bu makalenin açıklamalarında da görebileceğiniz gibi, açıkça istisnai durumlardır.
Öte yandan, bu senaryo daha sonra satış yapmanıza ve bu şekilde bu senaryodan geçen finansal varlıklar üzerinde gerçekleştirilen işlemlerde mükemmel sermaye kazançları elde etmenize yardımcı olabilir. Öte yandan, after effect tamamen tersidir. Yani, ürün veya varlıkların fiyatı spekülasyon nesnesi o zaman sahip olmaları gereken gerçek değerden uzaktırlar. En ani etki, kaba dedikleri gibi fiyatın havada sıçramasıdır. Kullanıcıların yatırımlarını tehlikeye atabilecek bir düşüşle.
Fiyatlarda düşüş
Fiyatlar olabilir % 50'ye kadar düşmek ya da daha yoğun ya da aynı şey ne olursa olsun, büyük bir virülansla çökerler. Son zamanlarda başka bir finansal varlıkta olduğu gibi, gelişimlerinde tamamen anormal olan ve sıfır değerine bile ulaşabilen hareketlerde. Bu, menkul kıymetler veya finansal varlıklar sınıfında konumlanmanın risklerinden biridir. Çünkü bu ana kadar yaptığınız yatırımın neredeyse tamamını kaybedebileceğinizi unutamazsınız.
Bu nedenle, bu alışılmadık hareketlerin denilmesi şaşırtıcı değildir. çatlak ve bu hisse senedi piyasalarında ve daha spesifik olarak borsada bile üretilebilir. Ekonominin her alanında çok tehlikeli hareketler oldukları için bir ülkenin zenginliğini yok edebilecekleri noktaya kadar. Bu perspektiften, gelişiminde pozisyon almaktan kaçınmanız gerektiğini unutamazsınız çünkü kendinizi büyük bir kayıp sarmalına dalmış olarak görebilirsiniz. Başından beri hayal edebileceğinizden daha fazlası.
Büyük bir depresyon mikropu
Tarihin gözden geçirilmesi, bu hareketlerin bir ülke ekonomisindeki ve hatta dünya ölçeğindeki büyük bir depresyonun kaynağı olabileceğini göstermez. Ne olduğuna dair örnekler var. 30'ların Büyük Buhranı Amerika Birleşik Devletleri'nde ve 80'lerde Japonya'da daha az bilinen gayrimenkul balonu… Bunlar, bu tehlikeli hareketin finansal varlıklar üzerindeki etkilerinin çok iyi bir örneğidir. Gerçek veya en azından tahmini değerinden fiyatta bir düşüşten çok daha fazlası.
Çünkü gerçekte bir ülkenin ekonomisinin çökmesine neden olabilir. Daha az ekonomik büyüme, daha fazla işsizlik ve yerdeki paranın fiyatı. Kısacası, olası en kötü senaryo, bir milletin temellerini etkilediğinde. Bu anlamda bugün kamu borcunda bir balondan ve her an küçük ve orta ölçekli yatırımcıların beklentilerini alt üst edebileceğinden söz ediliyor. Bu anlamda, finansal analistlerin büyük bir kısmı müşterilerine bu özelliklerin sabit gelirine maruz kalmamalarını önermektedir. Çünkü kazanmaktan fazlasını kaybedebilirler.
İspanya'da emlak balonu
En yakın senaryolardan biri, İspanya'da konut fiyatı ile yaşadığımız senaryodur. Çünkü gerçekte son yıllarda görülmeyen seviyelere yeniden yükseliyor ve bu da fiyatlardaki bu bozulmanın meydana gelmesinin tetikleyicisi olabilir. Bu anlamda, bu mülkler sınıfındaki yatırımcılar faaliyetlerinde çok para kazanıyorlar. Ama tabii ki ciddi bir risk taşıyorlar. cesaretini kaybetmek bu özelliklerin baloncuğunun bir sonucu olarak. Beklendiği gibi, ekonomik krizin başlamasıyla İspanya'da yaşanan süreçle aynı. Konut fiyatının yeni sahipler tarafından beklenmeyen seviyelere düştüğü yer.
Sektör analistleri zaten aynı sürecin gerçekleşebileceği konusunda uyarıda bulunuyorlar. Bu sonuca varmanın belirtilerinden biri, fiyatın keskin bir şekilde artmasıdır. kiralamak Son aylarda. Büyük başkentlerde ulaştı gerçekten engelleyici fiyatlar olası karşılaştırıcıların iyi bir kısmı için. Bu, emlak piyasası fiyatının ısınmasıyla birlikte neler olduğuna dair ciddi bir uyarıdır. İspanyol ekonomisi için temel bir sektör ve bu gerçekleşirse İspanya'daki ekonomik toparlanmayı mahvedebilir.
Sorunun üstesinden gelmek için çözümler
Ekonomik veya finansal balonun korkunç etkileri ortaya çıkmadan önce, etkisini azaltmak için bir dizi önlem almaktan başka seçenek kalmayacak. Elbette, sorunun üstesinden gelmek için Avrupa Merkez Bankası, faiz oranını yükseltmek bankacılık ve yavaş yavaş eylemlerin ve katların fiyatları normalliğe gidiyor. Bu dikkate değer sürece katılan ekonomik ajanların büyük bir kısmı için arzu edildiği gibi. Öte yandan, arz ve talep yasasıyla ilgili her şeyi de hesaba katmalısınız.
Her halükarda, tüm ülkelerin ekonomisi için en tehlikeli senaryolardan birinden ve hükümetlerin her ne pahasına olursa olsun bunu önlemeye çalıştığından bahsediyoruz. Çünkü yankıları herkesin çıkarları için öldürücüdür. Öte yandan bu sorunların belli bir sıklıkta ortaya çıkması çok normal değildir. Değilse, aksine, bunlar daha çok geçici dönemlerdir.