Şu anda emtia futures'larına yatırım yapmak mümkün mü? Başlangıçta unutulmamalıdır ki, hammaddeler en ilgili vadeli işlemlerin finansal varlıklarından biridir ve bugün, üreticilerin mahsullerinin fiyatını öngörülemeyen herhangi bir olaya karşı koruma ihtiyacından doğdukları için alınıp satıldıkları unutulmamalıdır.
Devam edin, hammaddelerde işlem, işlemin geri kalanından daha karmaşıktır, çünkü herhangi bir pazarın normal koşullarına, somut bir şey olduğu ve bu nedenle hava faktörlerinden türetilen güçlü mevsimselliğe tabi olduğu eklenmiştir.
Ek olarak, vadeli işlemler teslim edilebilir, bu, bir vadeli işlem sözleşmesi satın aldığınızda veya sattığınızda, bu hammaddeden belirli bir yerde ve belirli tarihlerde belirli bir miktarda satın alma veya satma yükümlülüğüne sahip olduğunuz anlamına gelir, böylece bu pazarlarda bulabiliriz. spekülatörler ile ürün alıcıları ve vadeli işlemleri koruma olarak kullanan üreticilerle karıştırıldı.
Gerçek varlığa yatırım yapın
Metalara yatırım yapmanın en doğrudan yöntemi, metanın kendisinin satın alınması olacaktır. Açıkçası, bu yöntem yalnızca değerli metaller gibi belirli mallarla çalışır, ancak yine de bu pazarlarda maruz kalmanın bir yoludur.
Örneğin altına yatırım yapmak istiyorsanız, bir külçe altın satın alabilirsiniz. Standart üretim, etiketleme ve tescil koşullarını karşılayan bir rafine altın miktarıdır.
Ancak, bu tür yatırımlarla ilgili birçok sorun vardır. Varlığı depolamak zorunda kalma gibi acil bir probleminiz var. Bu tür bir yatırım da diğerlerine göre nispeten daha az likittir, bu nedenle daha sonra takas edilmesi daha pahalıdır. Benzer şekilde külçe altın bölünemeyeceği için likiditesi artar.
Borsada işlem gören bir fona yatırım yapmak
Öte yandan, emtialara yatırım yapan birçok kişi, bunu emtia bazlı borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) yatırım yaparak yapmaktadır. ETF, borsada işlem gören bir fondur. Bir ETF, hisse senedi, emtia veya tahvilden oluşan birçok farklı varlık sınıfından oluşabilir.
Bazı ETF'ler, fiziksel altın ETF'ler gibi, altta yatan emtianın fiyatını izlemeyi amaçlamaktadır. Öte yandan, bazıları, bir emtiayı çıkaran veya sömüren şirketlerin hisselerine sahip olabilecek bir ETF'nin bileşimi yoluyla bir emtiayı izlemeye çalışacaktır. İkinci ETF türünün, altta yatan emtiadan daha farklı bir fiyata sahip olduğu bilinebilir.
Vadeli işlem sözleşmesine yatırım yapmak
Emtia futures'ları, belirli bir miktarda bir emtianın belirli bir fiyattan ve gelecekte belirli bir tarihte satın alınması veya satılması için yapılan anlaşmalardır. Bir tüccar, sırasıyla uzun veya kısa pozisyon almasına bağlı olarak, emtianın sabit fiyata göre değer kazanması veya değer kaybetmesi durumunda para kazanır.
Vadeli işlemler bir türev üründür, bu nedenle metanın kendisine sahip değilsiniz. Alıcılar, fiyat dalgalanmalarıyla ilişkili risklere karşı korunmak için vadeli işlemleri kullanabilir (özellikle daha değişken yumuşak emtia piyasalarında) ve satıcılar, ürün kazançlarını "kilitlemek" için vadeli işlemleri kullanabilir.
Temelde CFD'lere Yatırım Yapmak
Yatırımcılar, emtia piyasalarında risk elde etmenin bir yolu olarak emtialar üzerinde CFD ticareti yapabilirler. Fark sözleşmesi (CFD), sözleşmenin başlangıcı ve sonu arasındaki bir dayanak varlığın fiyatındaki farkı ödemek için bir anlaşmanın (genellikle bir komisyoncu ile bir yatırımcı arasında) olduğu bir türev üründür. Marj üzerinden CFD ticareti yaparsınız, bu da ticaretinizin değerinin yalnızca bir kısmını koymanız gerektiği anlamına gelir. Kaldıraçlı ticaret, tüccarların daha küçük bir ilk depozito ile daha fazla risk almasına olanak tanır.
CFD ticareti yapan emtialara yatırım yapmak birçok avantaj sağlar. CFD'ler, bir türev ürün olduğu için damga vergisinden muaftır, bu nedenle CFD ticareti yaparken daha az maliyete sahip olursunuz.
Emtialara yatırım yapın
Metalara yatırım yapmayı düşünmenin birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, değerli metal külçe gibi değişen miktarlarda fiziksel hammadde satın almaktır. Yatırımcılar, belirli bir emtia endeksini doğrudan izleyen vadeli işlemler veya borsada işlem gören emtia (PTE) sözleşmelerini kullanarak da yatırım yapabilirler. Bunlar, genellikle sadece bilgili yatırımcılara tavsiye edilen oldukça değişken ve karmaşık yatırımlardır.
Emtialara maruz kalmanın bir başka yolu, emtia ile ilgili şirketlere yatırım yapan yatırım fonlarıdır. Örneğin, bir petrol ve gaz fonu, enerjinin araştırılması, rafine edilmesi, depolanması ve dağıtımıyla uğraşan şirketler tarafından ihraç edilen hisselere sahip olacaktır.
Emtia stokları
Emtia hisse senetleri ve emtialar her zaman aynı getiriyi mi sunuyor? Şart değil. Bir yatırımın diğerinden daha iyi performans gösterdiği zamanlar vardır, bu nedenle her bir gruba bir tahsisatı sürdürmek, bir portföyün genel uzun vadeli performansına katkıda bulunabilir.
Emtialara yatırım yapmanın avantajları
Birincisi, onların çeşitlendirilmesidir. Zamanla, emtia ve emtia hisse senetleri diğer hisse senetleri ve bonolardan farklı getiri sağlama eğilimindedir. Aynı oranda hareket etmeyen varlıklara sahip bir portföy, piyasa oynaklığını daha iyi yönetmenize yardımcı olabilir. Ancak çeşitlendirme kar veya zarara karşı garanti sağlamaz.
Potansiyel getiri
Çeşitli emtia fiyatları, arz ve talep, döviz kurları, enflasyon ve ekonominin genel sağlığı gibi faktörlere bağlı olarak dalgalanabilir. Son yıllarda, devasa küresel altyapı projeleri nedeniyle artan talep, emtia fiyatlarını büyük ölçüde etkiledi. Genel olarak emtia fiyatlarındaki artış, ilgili sektörlerdeki şirketlerin hisse senetlerini olumlu yönde etkilemiştir.
Enflasyona karşı olası korunma
Enflasyon - hisse senetlerinin ve tahvillerin değerini aşındırabilir - genellikle daha yüksek emtia fiyatları anlamına gelebilir. Emtialar yüksek enflasyon dönemlerinde iyi performans gösterirken, yatırımcılar, emtiaların diğer yatırım türlerine göre çok daha değişken olabileceğinin farkında olmalıdır.
Basic'e yatırım yapmanın riskleri
Ana risk. Emtia fiyatları son derece değişken olabilir ve emtia sektörü dünya olaylarından, ithalat kontrollerinden, küresel rekabetten, hükümet düzenlemelerinden ve ekonomik koşullardan önemli ölçüde etkilenebilir ve bunların tümü emtia fiyatlarını etkileyebilir. Yatırımınızın değer kaybetmesi ihtimali var.
Uçuculuk
Tek bir sektörü veya emtiayı izleyen yatırım fonları veya öz sermaye ürünleri ortalamanın üzerinde oynaklığa sahip olabilir. Ek olarak, vadeli işlemler, opsiyonlar veya diğer türev araçları kullanan emtia fonları veya PTE'ler oynaklığı daha da artırabilir.
Yabancı ve gelişmekte olan pazarların riski
Bu fonlar, emtia yatırımı ile ilgili risklerin yanı sıra, siyasi, ekonomik ve parasal istikrarsızlıktan kaynaklanan oynaklık dahil olmak üzere yabancı ve gelişmekte olan piyasalara yatırım yapmanın beraberinde getirdiği riskleri de taşımaktadır.
Varlık konsantrasyonu
Emtia fonları bir çeşitlendirme stratejisinde rol oynayabilirken, fonların kendi varlıklarının önemli bir bölümünü genel olarak mevcut olandan daha az münferit hisse senedine yatırdıkları için çeşitlendirilmemiş olarak görülüyor. Sonuç olarak, tek bir yatırımın piyasa değerindeki değişiklikler, hisse fiyatında, daha çeşitli bir fonda meydana gelenden daha büyük dalgalanmalara neden olabilir.
Diğer riskler
Emtia odaklı öz sermaye fonları, temel bir emtia veya emtia endeksini izlemek için vadeli işlem sözleşmelerini kullanabilir. Bu tür menkul kıymetlerin alım satımı spekülatiftir ve oldukça değişken olabilir, bu da bir fonun performansının temeldeki emtianın performansından önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilir. Bu fark, piyasa koşullarına ve fonun yatırım stratejisine bağlı olarak olumlu veya olumsuz olabilir.
Mükemmel çeşitlendirme aracı
Her zaman popüler olan Ucits çerçevesini kullanarak emtialara yatırım yapmak zordur. David Stevenson, yatırımcıların bu varlık sınıfına nasıl erişebileceklerini ve onlar için bir iştah olup olmadığını öğreniyor. Martin Estlander söz konusu olduğunda, emtialar "mükemmel bir çeşitlendirme aracı" dır. Öyleyse neden Finli şirket Estlander & Partners'ın (E&P) kurucusu bilmek istiyor, bu varlık sınıfına erişmek isteyen perakende yatırımcıları bu kadar çok engelle karşı karşıya?
Perakende yatırımcılar emtialara yatırım yapabilseler de, şirketi Ocak ayında E&P Emtia Fonunu başlatan Estlander, emtia yatırımları için sınırlayıcı bir faktör olan Ucits fonları konusunda Avrupa'nın katı çeşitlendirme kurallarına atıfta bulunuyor. Estlander, E&P Emtia Fonunu Alternatif Yatırım Fonu Yöneticileri Direktifi (AIFMD) kapsamında yapılandırdı, ancak Ucits markasının ünlü olduğu aynı yatırımcı korumasını sunduğunu belirtti.
Emtialara yatırım yapmak için AIFMD tarafından düzenlenen fonları kullanmanın ana dezavantajlarından biri, düzenlemenin yatırım yapabilecek yatırımcı sayısını azaltmasıdır. Bir borsa yatırım fonları (ETF) sağlayıcısı olan Ossiam'da iş geliştirme başkanı Isabelle Bourcier, Ossiam'ın emtia fonlarının Ucits düzenlemelerine uymasının zorunlu olduğunu söylüyor: “Ürün yelpazemizi emtialara ve Bazı endeks sağlayıcılarıyla görüştük, onlardan istediğimiz koşullardan biri, Ucits yönetmeliklerine tam uyumu sürdürebilmemiz için endeksin Ucits çeşitlendirme standartlarını karşılamasını sağlamaktı. Ucits ». Bir ETF'nin bir borsada listelenmesi için Ucits etiketi gereklidir ”diyor.
Yapılandırılmış emtia fonları
AIFMD kapsamında yapılandırılan emtia fonları, önemli farklılıklar olsa da, bir Ucits fonu ile aynı şekilde Avrupa'ya gidebilir. Ucits fonundan farklı olarak, günlük likidite raporuna gerek yoktur, ancak E&P Emtia Fonu tahmini fiyatlar hakkında bilgi sağlamanın yanı sıra haftalık olarak sağlar. Peki neden bu işlemler bu çok özel finansal varlıklar üzerinde gerçekleştirilebilir?
Yatırımcıların alana girme kısıtlamalarına ya da bir zamanlar bir dizi stratejiye bakılmaksızın, artık emtialara yatırım yapmak için iyi bir zaman mı? Son zamanlarda, emtia fiyatları - özellikle petrol fiyatı - düştü. “Genel olarak, emtialara bakmanın iyi bir zaman olduğunu düşünüyoruz.
ETF Menkul Kıymetler Avrupa dağıtım başkanı Bernhard Wenger, farklı sektörler çok farklı çalışıyor ”diyor. Uzun emtia süper döngüsü bitmiş gibi göründükçe, emtialara yatırım yapma fırsatları artık ek risk, ancak aynı zamanda daha büyük bir ödül potansiyeli taşıyor. Şirketler, arz faktörleri kadar önemli olan spot emtia fiyatları ile vadeli işlem fiyatları arasındaki farkları - vadeli işlemler dilinde geriye dönükleşme ve contango olarak adlandırılan faktörler - ve olası faydaları hesaplama talebi üzerinde çalışıyorlar.
Enerji bazlı ürünler
UBS ETF CMCI bileşiği olan Ucits ETF, enerji, tarım ve endüstriyel metaller gibi çok çeşitli emtiaları içerir, ancak 'negatif dengeleme performansını' azaltabilir. UBS ETF'lerin CEO'su Andrew Walsh'a göre, bu ürün Şubat ayı başlarında iki hafta içinde 60 milyon $ (53 milyon €) yatırım çekerek emtialara yatırım yapma isteği olduğunu gösteriyor. Estlander, "Denklemin bir parçası olan uzun vadeli eğilimleri bulmaya çalışıyoruz ve ayrıca fiyatların daraldığını gördüğümüzde arzın talebi karşılamaya yetmediği özel durumlar bulmaya çalışıyoruz" diyor. borsada (ETC) listelenen bir emtia yoluyla olmak, özel bir bireyden bir emeklilik fonuna kadar herkesin bir birine yatırım yapabilmesi avantajıyla.
Özel yatırımcıların emtialara katılımı, Intertrader'ın baş piyasa stratejisti Steve Ruffley'in fark ettiği bir şey. "Artık sıradan insanların petrole karıştığını görüyorsunuz - eskiden 24 saat uzman ekipler tarafından takas ediliyordu," diyor ve bu fenomenin uzun süreceğini düşünmediğini ekliyor. ETC kullanmanın temel avantajlarından biri, oldukça sıvı olmalarıdır. Wenger'ın açıkladığı gibi, tipik bir emtia yatırımcısı bir al-ve-tut yatırımcısı değil, bir taktikçidir. Eklenen likidite, yatırımcıların hızlı bir şekilde içeri girip çıkmalarını sağlar, ancak bu araçları kullanmanın altında yatan risk olduğu söylenmelidir.
Diğer ürünlere atanmış yatırımcı korumasına sahip değiller, bu da Walsh'a göre çok fazla para kaybedilebileceği anlamına geliyor. Şu anda hammadde alanında açık bir rekabet eksikliği var; yatırımcılar ve yatırım bankaları çıkıyor. Bankalar, sermaye gereksinimlerini sürdürmek için düzenleyici baskı altındadır ve bazıları, yatırım bankalarının zaten büyük emtia ticaret masalarına sahip olmadığını iddia edebilir. Ancak oyunda kalanlar için uygun bir pazar gibi görünüyor.
Değerli metallere yatırım
Altın bir barınak değeri Bir kriz senaryosunda ve tahviller ve hisse senetleri gibi diğer yatırım seçeneklerinin piyasalardaki gerginlik ve istikrarsızlık zamanlarında çoğu zaman başarısız olmasına rağmen, sarı metalin hem istikrar hem de finansal istikrarsızlık dönemlerinde yatırım sonuçlarını iyileştirdiği görülmüştür. yıl.
Altına külçe yoluyla, çeşitli modalitelerde veya şekillerde ve ayrıca madeni paralarla yatırım yapabilirsiniz, ancak bunun için menşe ülkede yasal ihale olması ve% 80'i geçmeyen bir fiyata satılması şarttır. serbest piyasada altının değeri.
2 ile 1.000 Euro arasında bir harcama yapabilen 100 ila 21.000 gramlık külçelerden bu özelliklere sahip farklı ürünler satın alabilirsiniz; "Kruger Rand" veya "Akçaağaç Yaprağı" nın öne çıktığı ve 150 Euro'dan satın alınabilen değerli metal paralar.