Kaldıraç kelimesi, normalde borçla ilgili bir kavramı açıklamak için kullanılan bir kelimedir, ancak birçok kişi bu kelimenin cehaletten kaynaklanan bir fiziksel hırsızlık sürecini ifade ettiğini düşünür. Bundan kaçınmak için, bugün size bu kelimenin ne anlama geldiğini ve ekonomide nasıl kullanılabileceğini konuşacağız, ayrıca size en popüler avantaj ve dezavantajların neler olduğunu anlatacağız.
Finans dünyasında bu ya da değil, bilmeniz gereken bir terimdir, çünkü onu birden çok kez duyacaksınız.
Kaldıraç nedir
Biz konuşurken mali durumBaşka herhangi bir işlem türünü finanse etmek için bir borç sürecini tanımlayan bir kelimeden bahsediyoruz. Bunu biraz daha iyi açıklayalım: ne zaman yapacağız finansal operasyon ancak özkaynaklarımızı tam olarak kullanmak istemiyoruz veya kullanamıyoruz, bu kendi sermayemiz artı bir kredi ile yapılır.
Bu süreç faydalar sağlar
bu finansal kaldıraç süreçlerinin türü yapmak isteyen kişiye veya şirkete birçok fayda sağlar; Bunlar arasında sahip olduğumuz yatırımdan daha yüksek bir yatırım verdiği için karlılığı katlayacak olan; Bununla birlikte, aynı zamanda yanlış da gidebilir ve beklenen karlılık yerine, o operasyonda herhangi bir karlılık elde edemezsiniz, ancak bu, herhangi bir finansal işlemde çalıştırılan bir risktir.
Mükemmel anlaşılması için bir örnek vereceğiz
Bir an için borsada bize 1 milyon euroya mal olacak bir işlem yapacağımızı hayal edelim. İnşallah bir yıl sonra bu hisselerin 1,5 milyon Euro'ya mal olacağını biliyoruz ve sonra satmaya karar veriyoruz. Bu durumda toplam getirinin% 50'sini elde ettik.
Aynı operasyondaysa, finansal kaldıraç. Bu durumda biz sadece 200 bin koyarız ve banka bize 800 bin bırakır (1: 3). Yıllık% 10 olan faiz oranını da biliyoruz.
Hisseler yıllık 1,5 milyon euro değerinde ve siz onları satmaya karar veriyorsunuz.
Onları satıyorsun ve borcunu ödemek zorundasın. Birincisi 80.000 Euro olmadan kredinizin oluşturduğu faizin bankasına sonra da bankanın size verdiği 800 bin Euro'yu iade edin. 1,5 milyon kazandığımızı ve bunun üzerine hesaplamalar yaptığımızı hatırlayalım. Borca giren 880 bin karımızı ve kar olmayan ilk 100 binimizi bu faydadan alıyoruz çünkü zaten sahip olduk. Kalan kârımız 420 bin.
Şu anda, sadece yatırım yaparak 500 bin kazandığınızı ve şimdi sadece 420 bin kazandığınızı düşünüyorsunuz, ancak o 500 binde ilk 200'ünüz olduğunu ve gerçek kâr 300 değil sadece 420 olduğunu anlamalısınız. Bu sebebi bu mu Finansal kaldıraç işe yarıyor ve çok iyi çalışıyor.
Finansal olarak kaldıraç kullanmanın riskleri
Şimdi ikinci kısma geçiyoruz, çünkü size anlattığımız her şey çok olumlu ve karlılığı çok yüksek ama her zaman olan bu değil.
Aynı davaya ama farklı bir senaryo ile gidiyoruz. Bunun yerine hayal edelim karlılığı artırmak 1,5 milyona düştü, önemli ölçüde düştü ve 900'e yerleştirildi. Burada, en başından beri, kaldıraç kullanmadıysak 100.000 Euro kaybettiğimizi ve bunu yaparsak 180.000 Euro kaybettiğimizi biliyoruz.
İşte geliyor kaldıraç oranının kötü kısmıçünkü ilk durumda, sadece kendi paramızı kaybettik ve hiçbir şey olmuyor; Ancak ikinci durumda hem para kaybettik hem de bankaya borcumuz var, istediğimiz tutarın tamamını bankaya iade etmemiz gerekiyor, bu da borçlarımızı üçe katlayabilir.
Bu durumda, kaldıraç karlı değildir, ancak rasgele bir şeydir, çünkü bazı durumlarda bir tahminde bulunabileceğiniz halde, hisselerin bir yıl içinde yükselip düşmeyeceğini kesin olarak bilmek mümkün değildir.
Stokların daha da düştüğü daha felaket senaryoları var. Örneğin 700'e. Bu noktada yatırdığımız her şeyi kaybettik ve ayrıca bankaya kesinlikle çözemeyeceğimiz büyük bir borçla baş başa kaldık.
İçinde olmak konfor bölgesi Bu tür bir süreçle, her zaman bir başlangıç yatırımı yapılması gerektiği, ancak gelirin (bir şirket söz konusu olduğunda) çok daha yüksek olacağını bildiğimiz dikkate alınmalıdır. Bu, bir kaldıraç yanlış gitse bile, şirket kazandıkça ödeme gücüne sahip olmaya başlayacağınız için güvenli bir bölgede olmanın tek yoludur.
Maliyede dayak.
Finans dünyasında, herkes kaldıracı bir kişinin sahip olduğu sermaye ile sahip olduğu kredi arasındaki bir oran olarak tanımlar.
Banka bir kaldıraç sürecinde genellikle ne kadar verir?
Size küçük bir fikir vermek gerekirse, kendi krediniz olan her euro için banka 4 Euro'ya kadar koyacaktır. Bir bankanın size daha fazlasını vermesi pek olası değildir, çünkü ters giderse, banka paranızı geri alabilirancak daha yüksek bir yüzdeyle, kişi için kayıplar çok büyük olacak ve dolayısıyla banka için de çok büyük olacaktır.
Finansal kaldıraç nereden geliyor?
Bu sistem ilk kez 2007 yılında Amerika Birleşik Devletleri ve İspanya'da emlak balonu oluştuğunda verildi. Bu durumda konut fiyatlarının her zaman yükseleceği düşünülmüş ancak bir gün düşmeye başlamış ve aşırı tedbirler alınması gerekmiştir.
Finansal olarak ne zaman kaldırılmalı
Finansal kaldıracın oluşmasının koşulu şudur: getiri her zaman faiz oranından yüksek olmalıdır bize borç verin.
Borç veya kredi kullanarak neden kaldıraç olarak kullanılmalıdır?
Bu yöntemi kullandığımızda, bu, krediler tükenmeden operasyonların genişletilmesi için kullanıldığından, kazanacağımız nihai sermayeyi artırır.
Finansal kaldıracı kimler kullanabilir?
Herhangi bir sektör kaldıraç kullanabilse de karlılığa en çok ihtiyaç duyan sektör olduğu için bu yöntemi en çok kullanan finans sektörüdür.
Tüm şirketler finansal kaldıraç kullanmaya cesaret edemez. Neden?
Kaldıraçların çoğunda, işlerin iyi gitmeme riski vardır ve bu da şirket iflas edebilir. Çoğu durumda, verdikleri kredinin faizi ve kredinin kendisi, karşılanamayacak zararlar yaratır ve bu tür bir yöntemi kullanmamanın daha iyi olacağını anlarlar.
Şirketlerin bunu gerçekleştirmeden önce bilmesi gerekenler
Herhangi birinde kaldıraç türüÖnemli olan, büyük bir getiri elde etmeniz gerekenden daha fazla para yatırmaktır, ancak işler iyi gitmezse her zaman bu kaldıracın dışında ekstra ödeme gücüne sahip olmalısınız. Bir işlemin kaldıraçlı olduğunu söylediğimizde, aslında bir işlemin ortasında bir borç olduğunu kastediyoruz (banka ile olan borcumuz).
Borçta büyük miktarda para kullandığımızda, genellikle daha yüksek faiz ödemek Uzun vadede, parayı bankaya iade etmekte sorun yaşamamıza veya başlangıçta düşündüğümüz kadar kazanamamıza neden olabilir.
O halde, bize verdikleri kaldıraç derecesini de bilmelisiniz. Örneğin bir banka bize 1: 2 kaldıraç vereceğini söylediğinde, koyduğumuz her euro için bize 2 euro kredi vereceklerini söylüyor. Bize 1: 3 dediklerinde, koyduğumuz her euro için bankadan 3 euro olacak.
Çok büyük miktarda parayla 1: 4 olarak koyarsak, varlığa ödememiz gereken faiz fırlayacaktır.
Dış veya iç kaldıraç
Ne zaman konuşursun dış kaldıraçBorç ihraç eden bir şirketin verdiği kaldıraçtan bahsediyoruz ve borçtan elde edilen gelire dayalı olarak, daha önceden planlanmış işlemler gerçekleştirilebilir.
Hakkında konuşurken iç kaldıraçBir hissedarın söz konusu şirketin kaldıraç oranını artırmak için şahsi kredi yaptığı ve bu şekilde paranın şirket dışındaki üçüncü kişilere değil, şirketteki birine borçlu olacağı söyleniyor. Bu durumda, hissedar için yapılan, sermaye tahvillerinin artırılması yoluyla kaldıraç oranını düşürmektir.
Mükemmel Makale Susana, tebrikler
Bana dışarıdan ve dışarıdan kaldıraç örnekleri gönderir misiniz, açıklama için onlara ihtiyacım var lütfen, yardım edin teşekkürler