Yatırımcıların en çok korktuğu senaryolardan biri de sözde ekonomik balon. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, önemli olana götüren bir süreçtir. piyasalardaki düşüş değişken gelir. Sık değiller, ancak ortaya çıktıklarında çantadaki herhangi bir pozisyondan uzak durmaktan başka seçeneğiniz olmayacak. Fiyatlarında indirim acciones çok yoğundurlar ve minimum seviyelere düşebilirler. En spekülatif yatırımcılar tarafından yararlanabilecekleri noktaya kadar.
Ancak, tüm küçük ve orta ölçekli yatırımcılar bunun gerçek anlamını bilmiyor. Pekala, artık bunu daha net anlayabilmeniz için, finansal olarak da adlandırılan bir ekonomik balonun bir harekete geçirme Borsa bu, finansal piyasalar üzerinde ciddi bir etki olduğunda ortaya çıkar. Her iki durumda da ve bu daha ciddi, kabarcıklar belirsizlik olmadan ve spekülasyon senaryoları olmadan bile ortaya çıkıyor. İkinci durumlarda, farklı finansal kurumlar tarafından tespit edilmeleri daha karmaşık olsa da.
Şimdi bilmeniz gereken bir diğer faktör, bu ekonomik olgunun, süreçlerle daha yaygın hale gelmesidir. fiyat koordinasyonu. Sözde emlak balonunun özel durumunda olduğu gibi daha iyi anlaşılan bir şey, son yıllarda İspanya'da çok hassas. Öte yandan, bir ihtişam veya ekonomik patlama döneminin sonucu olarak ortaya çıkan yansımadır. Bir ekonomik genişleme döneminden sonra, neredeyse her zaman bu makalede bahsettiğimiz senaryodan önce gelir.
Kabarcık: bir çatlakla sonuçlanabilir
Ekonomik balonla ilgili çok ilginç bir gerçek, bir ülkede büyük miktarda serveti yok edebilecek bir finansal çöküşle sonuçlanabilmesidir. Son yıllarda olduğu gibi Büyük depresyon 1930'ların ve 1990'ların Japonya'daki emlak balonu ... Bunlar yatırımcıları çok endişelendiren bu finansal hareketi çok iyi açıklayan örnekler. Diğer nedenlerin yanı sıra, borsadaki işlemlerinde çok para kaybedebilirler. Diğer teknik hususların ötesinde ve hatta finansal piyasaların temel bakış açısından.
Doğalarına gelince, farklı modaliteleri vardır ve bu, sizin için işaret ettiğimiz aşağıdaki bölümde gerçekleşir: rasyonel, içsel ve hatta bulaşıcı olduğunu söylüyor. İkincisi, diğer makroekonomik yaklaşımların üzerinde daha fazla psikolojik bileşene sahip olmasına rağmen. Bu gerçek, kritik bir aşamadan önce geldiği için karakterize edilir. Alıcıların azalmaya başladığı ve bazı yatırımcıların finansal piyasalardaki pozisyonlarını satmaya başladığı yer. Korkunç bir salgına son vermek için veya bir terim için, yatırımcılar için kötü hatıralara rağmen, onları kaza olarak daha iyi tanıyabilirsiniz.
Salgın nasıl tespit edilir?
Sözde ekonomik balon oluştuğunda, bir ülkenin ekonomisinde veya küresel olarak bu hassas durumla karşı karşıya olduğumuzu gösteren bir dizi işaret vardır. Bunların tanınması kolaydır ve her şeyden önce, bu özel ekonomik hareketi biraz daha netleştirebilmeniz için aşağıda sizi ifşa ettiğimiz aşağıdaki işaretlere dayanmaktadır.
- Genel düşüş Hisse senedi piyasalarının çok yoğun olabilen ve yüksek seviyede daralmanın eşlik ettiği seviyelerde. Birkaç hafta içinde hisselerin değeri önemli ölçüde azalır.
- El tüketim azalır özellikle bir ülkenin veya coğrafi bölgenin ekonomisini riske atabileceği noktaya kadar. Kullanıcılar, hizmet ürünleri satın almak için daha az para harcıyor, daha az ipotek alıyor ve düzenli satın alımları için daha az para harcıyor. Diğer hususların üzerinde bir tasarruf teşviki ile.
- Ekonomilerin büyümesi çok tehlikeli sayılabilecek seviyelere düşüyor. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, içinde bulunmaları çok yaygındır. negatif büyüme gelişmekte olan ülkelerde olduğu gibi birkaç üç aylık dönem ve hatta yıllar boyunca. Finansal veya ekonomik balonlarda en yıkıcı faktördür.
- El paro bu ekonomik durum ortaya çıktığında, bazı ülkelerde hükümetlerin varsayması çok zor olabilen yüzdelerle büyür. Özellikle İspanya'da olduğu gibi yapısal olarak kabul edilen sorunların olduğu yerlerde. 20 ve 2007'de son ekonomik krizde olduğu gibi% 2008'nin üzerindeki seviyelerle.
- Türbülans döviz piyasaları Ekonomideki bu çok sorunlu senaryoların ortak paydalarından bir diğeridir. Aynı işlem seansında maksimum ve minimum fiyatı arasındaki farklar% 10'luk seviyeleri aşabilir veya bu finansal varlıkların en belirgin hareketlerinde daha yoğun olabilir.
Bu hareketlerin etkileri
Kuşkusuz ekonomik balonun genel olarak toplum üzerinde zararlı etkileri olabilir. Bu, esas olarak anormal ve uzun süreli yükseliş Bazı hisselerin veya gayrimenkulün fiyatı, ekonomiyi yok eden bir spekülasyon sarmalını tetikler. Ekonomik balonun sabit bir süresi yoktur. Aksi takdirde, tersine, birkaç aydan (bu senaryo sık olmasa da) uzun yıllar sürebilir ve uluslararası ekonomiyi veya en azından gezegendeki bazı ulusları yok edebilir.
Öte yandan, bu karakteristik ekonomik hareketten bahsederken, doğrudan krize veya emlak balonuna atıfta bulunuyoruz gibi görünmesi çok yaygındır. Ancak yasak, ondan çok uzağa denk gelmek zorunda olmadıklarıdır. Piyasalarda en büyük prestije sahip finansal analistler tarafından analiz edilebilecek çok iyi tanımlanmış sabitlere sahip olduğu için kökeniyle örtüşmelerine rağmen. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, finansal balonların kaynağı genellikle spekülasyondur. Spekülasyon, bir varlığı veya ürünü daha sonra daha yüksek bir fiyata satmak ana amacı ile elde etmekten ibarettir.
Arz ve talep hukuku
Her durumda, yorumlanmasında size bazı araçlar sağlayabilecek bir dizi sinyal vardır. Finansal balonların, arz ve talep arasında güçlü bir uyumsuzluktan oluşan ekonomik bir fenomen olduğu spesifik durumda olduğu gibi. Bu gerçekleştiğinde, son yıllarda ekonomik krizlerde olduğu gibi, bir ülkenin ekonomisi üzerinde veya küresel ölçekte çok önemli bir etki yaratıyor. Belirli bir ülkeyi değil, daha çok çok geniş ekonomik alanlarörneğin euro bölgesinde olabilir.
Şu andan itibaren dikkate alınması gereken bir diğer husus, uluslararası ekonomilerde bir dereceye kadar bu kadar keskin hareketlerin öngörülebileceği gerçeğine dayanmaktadır. Gerçekte, bir finansal balonun tipik bir yükselişi gibi görünen fiyatta güçlü bir büyüme olduğu için, mutlaka bir baloncuğa karşılık gelmeyecektir. Bu yaklaşımdan, bir doğru teşhis bu özelliklerin ne kadar balon olduğunu. En temel işaretlerinin ötesinde ve özel ağırlıktaki diğer finansal hareketlerle karıştırılabilen, ancak finansal veya ekonomik bir balon haline gelmeyen
Pazar eğilimleri
Her halükarda, artık borsaların finansal balonlara karşılık gelen eğilimler gösterdiğini bilmelisiniz. New York Dow-Jones endeksinin yaratıcısı Dow'a göre, borsa üç trend sergiliyor: birincil trend, ikincil trend ve üçüncül trend. Bahsettiğimiz balonun gerçekleşebileceği yer ikincidir. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, her şeyden önce karakterize edilmiştir çünkü üçüncül eğilim borsada aynı seansta üretilen fiyat dalgalanmalarına karşılık gelir.
Öte yandan, bu konuda da bir finansal piyasanın abartılmış satışların özel bir kuvvetle dayatılması, bu tür baloncukların toplanıp tespit edilebileceği işaretlerinden bir diğeridir. Yatırımcılar arasında keskin düşüşler ve paniğin olduğu yerde, yatırımlarından çok para kaybetme pahasına bile hisse senedi piyasalarındaki pozisyonlarını satacakları noktaya.
Görünüşünün diğer nedenleri
Bununla birlikte, bu önemli gerçeği veya ekonomik olayı açıklayan başka analiz kaynakları da vardır. Örneğin, bir irrasyonel analiz, yalnızca varlığın yakın geçmişinde elde edilen kazançlara dayanmaktadır. Hiçbir zaman finansal varlıkların temel analizinin bir kısmını hesaba katmadan. Ve bu, küçük ve orta ölçekli yatırımcılar açısından istenmeyen etkilere yol açabilir. Diğer teknik hususların ötesinde ve hatta temel bakış açısından.
Aşırı değerli piyasalarda ve muazzam bir iyimserlik ortamının mümkün olduğu durumlarda, yatırımcıların bu durumların uzun süre değişmeyeceği fikrini almasına neden olabilir. Küçük ve orta ölçekli yatırımcıların eylemleri için hiç de uygun olmayan senaryolar oluşturma noktasına kadar. Kazanmaktan çok kaybedecekleri bir yer.