La actualización del límite de cobertura del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) a S/ 116,700, vigente para el trimestre de diciembre de 2025 a febrero de 2026, vuelve a poner sobre la mesa qué grado de protección tienen realmente los ahorros de los usuarios del sistema financiero. Aunque la cifra pueda parecer elevada, el recorte frente al periodo previo genera dudas razonables entre quienes tienen importantes saldos en bancos, financieras o cajas.
Este mecanismo, gestionado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) en Perú, funciona como una red de seguridad para los depositantes si una entidad es declarada en disolución y liquidación. El nuevo tope de S/ 116,700 por persona y por entidad implica que, si un banco o caja quiebra, el fondo solo responde hasta ese importe total por cliente en esa institución, con independencia del número de cuentas o productos que tenga contratados.
Nuevo límite de S/ 116,700 y motivo de la reducción
Para el trimestre que va de diciembre de 2025 a febrero de 2026, la SBS ha fijado el monto máximo cubierto por el Fondo de Seguro de Depósitos en S/ 116,700. Esta decisión se recoge en la Circular N.º F-615-2025, emitida en uso de las facultades otorgadas por el artículo 349 de la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros (Ley 26702 y sus modificatorias).
El nuevo tope supone una reducción de S/ 1,600 respecto del trimestre inmediatamente anterior (septiembre – noviembre de 2025), cuando la cobertura estaba establecida en S/ 118,300. No se trata de un ajuste aislado, sino de la continuación de una tendencia a la baja que se viene observando durante todo 2025.
La normativa establece que el importe del seguro se revisa cada tres meses en función de la variación del Índice de Precios al por Mayor (IPM). En esta ocasión, la caída del IPM es la que explica que el monto asegurado se recorte en lugar de incrementarse, algo que puede chocar con la percepción habitual de que la inflación solo empuja las cifras al alza.
En la práctica, esta actualización implica que, si una entidad integrante del FSD entra en liquidación durante este periodo, el fondo reconocerá como máximo S/ 116,700 por depositante, con independencia de si el cliente tenía más dinero en la entidad. Todo lo que supere ese nivel queda, por tanto, fuera de la protección.
Evolución del Fondo de Seguro de Depósitos durante 2025
A lo largo de 2025 se ha ido produciendo un recorte progresivo del límite asegurado por el Fondo de Seguro de Depósitos. Tomando como referencia los distintos trimestres, el patrón es claramente descendente y deja un saldo acumulado relevante.
Estos han sido los niveles de cobertura máximos por periodo:
- Diciembre 2024 a febrero 2025: S/ 121,600
- Marzo a mayo 2025: S/ 121,000 (baja de S/ 600)
- Junio a agosto 2025: S/ 120,000 (baja de S/ 1,000)
- Septiembre a noviembre 2025: S/ 118,300 (baja de S/ 1,700)
- Diciembre 2025 a febrero 2026: S/ 116,700 (baja de S/ 1,600)
En conjunto, desde el arranque del año la cobertura máxima del seguro se ha recortado en S/ 4,900. Aunque la base de este ajuste es técnica (la variación del IPM), para los ahorradores el resultado es muy tangible: el colchón de seguridad que ofrece el FSD es hoy menor que a principios de 2025.
La SBS está obligada por ley a recalcular el monto del FSD cada trimestre, precisamente para que el límite mantenga coherencia con la evolución de la economía y de los precios mayoristas. En contextos de estabilidad o aumento del IPM, la cifra puede subir; en fases de descenso, como la actual, el techo de protección también retrocede.
Qué cubre exactamente el Fondo de Seguro de Depósitos
El Fondo de Seguro de Depósitos no protege todo lo que un cliente pueda tener contratado con su banco, sino una lista específica de productos considerados depósitos. El foco está puesto en garantizar el acceso al ahorro básico de personas y determinadas entidades sin ánimo de lucro.
En concreto, la cobertura alcanza a los depósitos nominativos, en cualquiera de sus modalidades, pertenecientes a personas físicas y a personas jurídicas privadas sin fines de lucro. También se incluyen los depósitos a la vista de otras personas jurídicas, es decir, las cuentas que estas entidades utilizan para su operativa diaria.
Dentro de los productos asegurados entran los depósitos a la vista, las cuentas de ahorro, los depósitos a plazo fijo y los fondos por Compensación por Tiempo de Servicios (CTS). Además, el seguro no solo cubre el capital, sino también los intereses devengados desde que se constituyó el depósito o desde su última renovación, siempre que todo ello se encuentre dentro del límite total de S/ 116,700.
Otro aspecto importante es que el FSD ampara también los ahorros en moneda extranjera, aunque siempre pagaderos en su equivalente en moneda nacional. En el caso de las cuentas mancomunadas, el saldo se divide entre los distintos titulares de forma proporcional, y cada parte se considera un depósito individual sujeto al tope de cobertura por persona.
Cómo se aplica la cobertura: por persona y por entidad
Uno de los puntos clave que a veces pasa desapercibido es que el límite del FSD se aplica por depositante y por entidad financiera. Eso significa que, aunque una persona tenga múltiples productos en el mismo banco (varias cuentas, depósitos a plazo, CTS, etc.), la suma total protegida no puede superar los S/ 116,700 en esa institución.
Si un cliente reparte su dinero entre distintas entidades adheridas al FSD, dispone del mismo límite en cada una de ellas. De esta manera, una estrategia habitual para quienes manejan cantidades elevadas consiste en diversificar los ahorros entre varios bancos o cajas para maximizar la parte efectivamente cubierta por el fondo.
Cuando una entidad miembro es declarada en disolución y liquidación, la SBS elabora un listado de asegurados y montos reconocidos que sirve de base para los pagos. En esa relación se detalla cuánto corresponde a cada depositante dentro del máximo amparado por el FSD, teniendo en cuenta el tipo de cuentas, sus saldos y los intereses acumulados.
El cobro del seguro se realiza siguiendo los procedimientos que establezca la SBS y el propio Fondo de Seguro de Depósitos, que buscan que los afectados puedan recuperar lo antes posible la parte garantizada de sus ahorros. El excedente que supere el límite deberá reclamarse posteriormente en el proceso concursal o de liquidación de la entidad.
Qué entidades están dentro del Fondo de Seguro de Depósitos
El alcance del FSD se extiende a una parte significativa del sistema financiero formal, aunque no a la totalidad. Según los datos más recientes, 40 entidades financieras participan actualmente en el esquema de protección, contribuyendo periódicamente al fondo con sus aportes obligatorios.
Entre estas instituciones figuran 17 bancos, donde se incluyen entidades de gran tamaño y presencia como BCP, BBVA, Scotiabank, Interbank o Mibanco, además de otras entidades de menor tamaño especializadas en distintos segmentos de clientes.
El grupo se completa con 7 empresas financieras (como Crediscotia, Financiera Confianza u Oh!, entre otras), 11 cajas municipales de ahorro y crédito y 5 cajas rurales. Todas ellas forman parte formalmente del Fondo de Seguro de Depósitos y, por tanto, los productos mencionados de sus clientes están protegidos hasta el límite vigente.
Conviene tener presente que, cuando una nueva entidad inicia operaciones en el país, no se incorpora de manera inmediata a la cobertura del FSD. La regla general es que deberá aportar al fondo durante 24 meses antes de que sus depósitos queden respaldados. Durante ese periodo, los clientes de esa entidad no cuentan con la protección del seguro de depósitos, algo que no siempre se conoce o se valora al contratar.
Para los usuarios resulta recomendable verificar si su banco, financiera o caja está adscrita al FSD y desde cuándo, de modo que tengan claro si sus ahorros se encuentran efectivamente protegidos y hasta qué cantidad en caso de problemas graves en la entidad.
El escenario actual, con un límite de S/ 116,700 y una trayectoria descendente durante todo 2025, obliga a los ahorradores a ser algo más finos a la hora de planificar dónde y cómo distribuyen su dinero. Conocer qué cubre exactamente el Fondo de Seguro de Depósitos, a quién beneficia y cuáles son sus restricciones prácticas se ha vuelto casi tan importante como elegir la rentabilidad o las comisiones de una cuenta remunerada o un depósito a plazo.
