Hindi napapansin ng mga namumuhunan ang Russell 2000 Index, ngunit maaari itong maging isang mahusay na paraan upang magdagdag ng pagkakaiba-iba sa isang portfolio. Ang Russell 2000, na karaniwang kilala bilang RUT, ay isang benchmark index na sumusubaybay sa ilan 2.000 mga kumpanya ng maliliit na cap. Sinasabi ng mga eksperto na ang ilang mga namumuhunan ay hindi napapansin ang index na ito, dahil ang mga stock nito ay madalas na mas pabagu-bago. Ngunit maaaring may mga gantimpala sa mga kumpanya ng maliit na cap.
"Ang mga maliliit na stock ay dapat isama sa anumang mahusay na pag-iba-ibang portfolio," sabi ni Justin Halverson, co-founder ng Great Waters Financial, isang kumpanya sa pagpaplano sa pananalapi na nakabase sa Minneapolis. "Ang mga maliliit na stock ng kumpanya sa loob at labas ng US ay pangkalahatan ay nalampasan ang malalaking mga stock ng kumpanya sa paglipas ng panahon."
Ano ang Russell 2000?
Ang Russell 2000, na itinatag noong 1984, ay binubuo ng mga kumpanya ng maliit na takip mula sa capitalization ng merkado sa pagitan ng $ 300 milyon at $ 2 bilyon. Ang mga pagbabahagi sa Russell 2000 ay natutukoy taun-taon ng FTSE Russell, na hinahati ang 3.000 pinakamalaking stock sa merkado ng US sa Russell 1000, isang basket ng 1.000 pinakamalaking stock, at ang Russell 2000, ang 2.000 pinakamaliit na stock.
"Ang Russell 1000 ay sumasaklaw sa halos 90 porsyento ng merkado ng US sa buong halaga, habang ang Russell 2000 ay sumasaklaw sa susunod na 10 porsyento," sabi ni Halverson.
Mas naiiba kaysa sa S&P 500, ang nangungunang 10 mga pagmamay-ari sa account ng Russell 2000 para lamang sa 3 porsyento ng buong index kumpara sa S&P 500, kung saan ang nangungunang 10 mga Holdings account ay higit sa 20 porsyento.
Dahil maliit na-stock na stock pangunahin ang mga kumpanya na nakabase sa Estados Unidos"Ang pagkakalantad sa pandaigdigang paglaki at mga geopolitical na isyu tulad ng mga hindi pagkakaunawaan sa kalakalan ay mas limitado," sabi ni Stephanie Lewicky, senior manager ng futures at pera sa TD Ameritrade.
Russell 2000 Mga Pakinabang sa Maliit na Cap
Ang isang kalamangan sa mga stock na maliit ang takip ay ang mga kumpanyang ito maaaring lumagpas sa malalaking takip. Kamakailang data na na-publish sa "Stock, Bonds, Bills, Inflation (SBBI) Yearbook" ay nagpapakita na ang mga maliit na stock na stock ay nagbalik ng 12,1% taun-taon sa pagitan ng 1926 at 2017 kumpara sa malalaking-cap na stock, na nagbalik ng 10,2%., XNUMX% bawat taon sa ang parehong panahon.
Sinabi ni Halverson na ang isa sa mga kadahilanang ang mga kumpanyang ito ay lumampas sa mga malalaking-stock na stock ay maaaring ang mga mamumuhunan ay humiling ng isang mas mataas na pagbabalik upang mamuhunan sa maliliit na stock.
"Halimbawa, hihilingin mo ba ang higit na interes upang ipahiram ang iyong pera sa isang lokal na restawran ng hamburger o McDonald's (ticker: MCD)?" Sabi niya.
Ang mga maliliit na kumpanya ay may posibilidad na magkaroon ng mas maraming kalamangan kaysa sa malalaking kumpanya dahil sa kanilang potensyal na paglago.
"Ang McDonald's ay mas mahirap i-doble ang laki kaysa sa isang lokal na restawran ng hamburger," sabi ni Halverson.
Ang mga kumpanya ng maliliit na cap ay may kakayahang magdoble o mag-triple ang laki, sabi ni Bryan Bibbo, tagapayo sa pananalapi sa The JL Smith Group sa Avon, Ohio.
"Karamihan sa mga malalaking takip ay dating maliit na takip, ngunit lumaki sila sa mga nakaraang taon upang magkaroon ng isang mas malaking capitalization sa merkado," sabi niya. "Nais ng lahat na bumalik sa oras upang bumili ng Apple (APPL), Amazon (AMZN) o Microsoft (MSFT) bago sila mga pangalan sa sambahayan."
Russell 2000: Bakit Ang Mga Maliit na Stock ng Cap ay Na -ypass
Ang mga stock na maliit na cap ay madalas na napapansin bilang isang pamumuhunan dahil mas kaunting mga security analista at pampubliko na mamamahayag ang sumasaklaw sa lugar na ito. Nakatuon ang financial media sa mundo ng malalaking takip, nag-uulat sa pagganap ng stock market sa pangkalahatan na binabanggit ang index ng S&P 500 at ang Dow Jones Industrial Average, ayon sa mga eksperto.
Ang isa sa mga kadahilanan na hindi gaanong nakatuon ang mga namumuhunan sa mga maliit na cap na kumpanya ay dahil ang mga kumpanyang ito ay hindi kilala bilang mga malalaking kumpanya, sabi ni Halverson.
Ang maliit na sukat ng mga kumpanya ay nangangahulugang ang karamihan ay hindi mga pangalan sa sambahayan, sabi ni John Iammarino, pangulo ng Securus Financial, isang firm sa pagpaplano sa pananalapi na nakabase sa San Diego.
Ang pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi sa stock market ay ang pinakamahusay na paraan upang gumawa ng mga pamumuhunan, ngunit sa maraming mga kaso hindi namin alam kung kailan ang pinakamahusay na oras upang pumasok o lumabas sa mga pamilihan ng pampinansyal na equity. Upang matantya ang mga pagpapatakbo na ito mayroong tinatawag na target na presyo ng mga halaga ng stock market. Ito ay tungkol sa a antas o rating na ibinibigay ng isang propesyonal at nagsisilbing isang sanggunian na sanggunian upang maisakatuparan o hindi ang operasyon depende sa iyong mga pangangailangan sa sektor ng pamumuhunan.
Sa huli, ang target na presyo ng isang stock ay ang presyo kung ano ang tinatasa ng isang analista ng mga merkado sa pananalapi, iyon ay, ano sa kanyang palagay ang bahagi ng isang kumpanya ay dapat na nagkakahalaga. Sa puntong ito, maaari itong maging isang suporta kung saan huhubog ang iyong desisyon mula ngayon. Ngunit sa anumang kaso, maginhawa na sinusuportahan ito ng iba pang mga mapagkukunan ng impormasyon na maaaring maituring na maaasahan. Tulad ng halimbawa, ang mga nagmula sa teknikal at pangunahing pagsusuri. Sa gayon sa ganitong paraan mayroon kang isang mas malawak na pangitain kung ano talaga ang asset na pampinansyal na iyong bibilhin.
Totoo na ito ay isang pangkaraniwang diskarte para sa mga maliit at katamtamang namumuhunan na mag-opt para sa sangguniang mapagkukunan na ito. Hahanapin nila ang target na presyo na itinalaga ng mga propesyonal upang ipakita kung ito ay isang magandang panahon upang bumili o magbenta ng mga pagbabahagi sa mga pamilihan sa pananalapi. Sa partikular, ang mga may mas kaunting pag-aaral sa ganitong uri ng mga operasyon na nais nilang gawin upang makinabang ang kanilang pagtipid. Higit pa sa isa pang serye ng mga teknikal na pagsasaalang-alang at marahil din mula sa mga pangunahing kaalaman nito.
Target na presyo: mapagkakatiwalaan ba natin ito?
Ang unang aspeto kung saan dapat nating tukuyin ay na una kami sa lahat bago ang isang pagtantya sa pagsasaayos ng mga presyo ng mga halaga ng stock market. Nangangahulugan ito na ang mga hula na ito ay hindi nakumpirma sa lahat ng mga kaso. Hindi gaanong mas kaunti ang malalaman mo sa oras na iyon. Maaari itong ganap na mangyari na ang mga aksyon hindi pa umabot sa antas na ito sa mga presyo. Maraming mga halimbawa sa senaryong ito sa mga merkado ng equity at na nagsanhi sa ilang mga tao na mawala ang isang mahusay na bahagi ng kanilang mga kontribusyon sa pera.
Sa kabilang banda, isa pa sa mga pinaka-kaugnay na katangian ng kung ano talaga ang target na presyo ay na ito ay napaka-kakayahang umangkop. Sa madaling salita, hindi ito palaging pareho at nag-iiba depende sa mga pagsusuri na karaniwang isinasagawa ng mga pinansya sa pananalapi o analista. Sa mga pagtaas at kabiguan na maaaring maging napakatindi at sa punto ng lumapit sa 10%. Sa puntong nakuha nilang linlangin ang isang mahusay na bahagi ng maliit at katamtamang mamumuhunan na hindi alam kung ano ang gagawin sa napakaraming mga pagbabago sa target na presyo ng mga halaga ng stock market.
Mga istratehiyang maaaring isagawa
Sa anumang kaso, may mga system na nagsisilbi upang mapatakbo kasama ang impormasyon ng target na presyo sa loob ng mga merkado ng equity. Kung, halimbawa, ay nabili na ang pagbabahagi mas mababa sa target na presyo itinalaga ng mga propesyonal, maaari kang maghintay hanggang sa maabot nito ang mga antas na ito upang tapusin ang pagpapatakbo sa kaukulang mga nadagdag na kapital. Ngunit may isang makatwirang panganib na mawala ang isang makabuluhang paitaas na pag-unat sa napiling panukala. Kapag maaari ring mangyari na pagkatapos ng ilang araw o linggo ang mga presyo na ito ay binabago paitaas at binibigyan kami ng isang maliit na positibong pakiramdam tungkol sa parameter na ito na ginamit namin upang mamuhunan sa stock market.
Habang sa kabilang banda, maraming beses ang mga halaga na nakikipagkalakalan nang maraming taon sa itaas ng itinalagang presyo. At sa senaryong ito, hindi kami nag-opt para sa anumang kilusan sa mga merkado ng equity. Samakatuwid, ang pinakamahusay na solusyon upang maiwasan ang mga hindi ginustong mga senaryo ay maging mas may kakayahang umangkop sa pagtatasa ng kahalagahan ng mga target na presyo ng pagbabahagi. Sapagkat totoo na maaari silang gumawa ng kita ng maraming pera sa mga pagpapatakbo, ngunit din na nawawalan tayo ng maraming euro sa daan.
Nagsasaad ng isang potensyal na nakabaligtad
Ang pinakamagandang kontribusyon nito ay nakasalalay sa ang katunayan na ito ay isang mahusay na parameter upang ipahiwatig ang potensyal na muling pagsusuri ng isang asset na pampinansyal. Sa puntong ito, walang duda na kung ang target na presyo ay higit sa tunay na presyo ng listahan, nagpapahiwatig na may potensyal para sa pagpapahalaga at ang rekomendasyon ay malamang na bilhin ang iyong mga pagbabahagi. Habang salungat, kung ang target na presyo ay mas mababa sa tunay na presyo ng sipi, nangangahulugang ito ay mayroong isang napakahalagang bearish na paglalakbay.
Ang pinakamalaking problema na mayroon ang maliit at katamtamang mamumuhunan ay ang iba't ibang mga analista ng mga pampinansyal na merkado na halos hindi sumasang-ayon sa target na presyo. Sa ilang mga kaso ay nagpapakita rin sila ng mga pagkakaiba-iba na sulit na banggitin at na kalaunan ay humantong sa a pangkalahatang pagkalito sa bahagi ng mga gumagamit ng stock market. Sa puntong hindi nila alam kung ano ang gagawin sa bawat sandali kapag kailangan nilang magpasya tungkol sa kanilang pamumuhunan. Hindi nakakagulat, samakatuwid, na sa ilang mga kaso ay hindi nila binibigyang pansin ang aspetong ito at nag-opt para sa iba pang mga modelo sa pagtatasa ng stock market, tulad ng teknikal.
Natukoy ng mga bangko
Ang isa sa mga aspeto na aasahan na sa huli sa pangkalahatan ay maraming mga bangko at mga security firm na nagsasagawa ng mga pagsusuri ng mga kumpanya upang matukoy ang isang target na presyo para sa kanilang pagbabahagi. Maaari silang mga interesadong partido sa prosesong ito kung saan nabubuo ang mga presyo, sa isang kadahilanan o sa iba pa na hindi darating ngayon. At maaari itong humantong sa maliit at katamtamang mamumuhunan na kunin ang maling desisyon. Dahil, bilang karagdagan, ang ebolusyon sa presyo ng mga pagbabahagi ay nakasalalay sa isa pang serye ng mga kadahilanan na napaka-kaugnay. Kung saan ang mga pagsusuri ay laging dumating huli sa tainga ng maliit at katamtamang namumuhunan.
Sa kabilang banda, dapat ding isaalang-alang na kung ang kumpanya ay nakalista sa 20 at ang target na presyo ay 30, ito ay binibigyang kahulugan na ang halaga ay mura at samakatuwid ito ay isang pagkakataon sa pagbili na hindi namin dapat makaligtaan. At kabaligtaran lamang sa magkakaibang kaso kung saan sasabihin namin na ang namamahagi ay napakamahal at hindi tayo dapat mag-aksaya ng pera sa isang operasyon na sa huli ay hindi kumikita. Ang mga pananaw sa target na presyo ay samakatuwid magkakaiba, mayroon silang isang dobleng premium sa diskarte sa pamumuhunan na gagamitin mula ngayon.
Pagsusuri sa stock market
Ang isa pang aspeto na dapat nating tingnan mula ngayon ay ang kaugnay sa underweighting o overvaluation ng mga halaga ng stock market mismo. Sa gayon, sa puntong ito kinakailangan na bigyang-diin na ang isang mahusay na bahagi ng mga institusyong pampinansyal at mga security firm regular na magsagawa ng mga pagsusuri sa negosyo na ipinagpalit sa publiko. Kung saan nakatalaga sa kanila ang isang target na presyo na nagiging sanhi ng labis na pagpapahalaga o undervalued ng nakalistang kumpanya. Ngunit dapat bigyang diin, sa kabilang banda, na ang pagtatasa na ito ay dapat lamang magsilbing gabay, dahil hindi sila ganap na maaasahan. Kung hindi, sa kabaligtaran, nagsisilbi itong suporta para sa desisyon na kailangang gawin ng mga nagtitingi upang bumili o magbenta ng kanilang pagbabahagi sa mga merkado ng equity.
Habang sa kabilang banda, karaniwan nang makahanap ng mga balita tulad ng sumusunod sa media: Ibinaba ni Morgan Stanley ang target na presyo na itinakda nito para sa mga security ng Banco Santander sa 4 euro, mula sa nakaraang 6 euro. Ang katotohanang ito ay maaaring makagambala sa lahat ng aming diskarte sa pamumuhunan at sa isang paraan makasama tayo. Sa partikular, kung naisagawa namin ang mga pagpapatakbo bago isagawa ang mga pagsusuri. Sapagkat dapat ding isaalang-alang na ang mga pagbabago sa mga target na presyo ay maaaring maging tuloy-tuloy at progresibo. Kaya't ang epekto sa aming portfolio ng pamumuhunan ay maaaring higit sa mahalaga.
Bumili at magbenta ng mga suporta
Sa kabilang banda, may iba pang mga parameter na higit na kapanipaniwala upang maisagawa ang mga operasyon sa pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi sa stock market. Halimbawa, sa pamamagitan ng mga puwang, na sa isang pangkalahatang paraan, ay karaniwang tinukoy bilang ang lugar o saklaw ng presyo kung saan walang operasyon ang naganap. O sa pamamagitan ng mga antas sa suporta at paglaban halos hindi nila mabigo ang kanilang mga hula. Higit pa sa iba pang mga pagsasaalang-alang ng isang teknikal na kalikasan at marahil din mula sa pananaw ng mga pangunahing kaalaman nito.
Sa anumang kaso, ito ay isang personal na desisyon na ikaw lamang ang maaaring magpatupad dahil, pagkatapos ng lahat, ipagsapalaran mo ang pera. Ngunit mayroon kang iba't ibang mga posibilidad na pumili ng isang modelo ng pagpasok at exit sa mga halaga ng stock market. Kung saan ang bawat isa ay gumagamit ng kanilang sariling diskarte na may isang solong layunin na walang iba kundi ang paggawa ng pera na namuhunan na kumikita, kung saan, pagkatapos ng lahat, kung ano ang kasangkot sa mga kasong ito. At kung saan gumaganap din ang papel na target.