Ang pamumuhunan sa mga berdeng bono ay maaaring maging isang napaka-kagiliw-giliw na kahalili para sa pamumuhunan at isa sa mas maraming hindi kilalang mga produkto ng maliit at katamtamang namumuhunan. Ngayon ang ADIF ay gumawa ng isang isyu ng modality na ito para sa halagang 600 milyong euro. Ito ang pangatlong isyu ng ganitong uri na isinasagawa ng kumpanya sa BME. Sa mga araw na ito, ang isang bagong isyu ng berdeng bono ng ADIF - Alta Velocity - ay inamin para sa pangangalakal sa BME sa halagang 600 milyong euro. Matapos ang mga natupad noong Hunyo 2017 at Abril 2018, ito ang pangatlong isyu ng ganitong uri ng mga ADIF bond sa BME AIAF Market.
Ang isyu ay may isang term na 8 taon, ang huling amortisasyon ng mga bono ay sa 2027 sa parehong oras, mayroon itong indibidwal na halagang 100.000 euro at magbabayad ng isang kupon na 0,95% bawat taon. Ang BBVA, Banco Santander, HSBC Bank at Société Générale ay kumilos bilang Global Coordinator at Underwriters ng isyu, na nagsara sa isang pagkalat kumpara sa Treasury Bonds na may katulad na pagkahinog ng 28 batayang puntos.
Gayundin, ang mataas na interes na nabuo ng pagkakalagay ay kapansin-pansin, na may labis na pag-subscribe ng order book na 3,3 beses, na pinangunahan ng mga namumuhunan sa internasyonal, 67% ng kabuuan, at nag-subscribe sa 60% ng mga namumuhunan na responsable sa lipunan. Ang ADIF ay may rating ng Baa2, matatag na pananaw, ng Moody's Investors Service at mula A-, stable, ni Fitch. Ito ay isang napakahalagang impormasyon upang masuri ang kaligtasan ng ganitong uri ng pamumuhunan at maaari nitong ipahiwatig ang antas ng kumpiyansa sa mga napaka espesyal na isyung ito.
Mga berdeng bono: pagpapanatili
Ang mga pondong nakalap sa pamamagitan ng isyung ito ay itatalaga sa pagtatayo ng mga bagong kahabaan ng mga linya na may bilis na tulin. Ang isyu ay naka-frame sa loob ng balangkas na tinukoy ng mga patakaran sa pagpapanatili ng ADIF, na tumutukoy na ang paggamit ng mga pondo ay magiging karapat-dapat na mga berdeng proyekto, na nagtataguyod ng mga halaga at layunin sa pamumuhunan sa nasabing mga proyekto at mga obligasyon ng -uulat sa mga namumuhunan. Bilang karagdagan, ang mga berdeng bono ng ADIF ay dapat na napailalim sa isang pangalawang opinyon sa pagsunod sa mga pamantayang ito ng CICERO (Center for International Climate Research).
Bagong programa ng tala ng promissory
Ang Global Dominion Access ay nakarehistro ng isang bagong Programa ng Tala sa Pangako sa MARF. Gamit ang bagong tool sa financing na ang kumpanya ay magkakaroon ng maximum na natitirang balanse sa susunod na 12 buwan ng hanggang sa 75 milyong euro at naglalabas ng mga tala ng promissory na may mga tuntunin sa pagbabayad sa pagitan ng tatlong araw at 24 na buwan. Ang Bankia, Banco Santander at Norbolsa ay kumikilos bilang Co-Managers at Placed Entities ng Program. Ang PKF Attest ay Rehistradong Tagapayo ng Dominion sa MARF at ang ligal na payo ng nagpalabas para sa pagbubukas ng programa ay ibinigay ng firm ng GBP-Legal.
Sa opinyon ni Gonzalo Gómez Retuerto, Managing Director ng MARF, "ang mga Programang Tala ng Promissory sa merkado na ito ng BME ay pinagsama bilang isang kapaki-pakinabang at napaka-nababaluktot na pormula sa financing para sa mga kumpanya, dahil pinapayagan silang iakma ang mga volume na ibinigay sa kanilang mga pangangailangang pinansyal ". Sa limang taon nitong pagpapatakbo, nakarehistro ang MARF ng mga programa mula sa 38 mga kumpanya na nag-broadcast na sa merkado na ito.
Mga bagong pagkakataon sa negosyo
Ang Global Dominion Access ay itinatag noong 1999 at sa buong 20-taong kasaysayan nito ay naging isang benchmark provider ng mga serbisyong multi-technology at dalubhasang mga solusyon sa engineering para sa mga sektor ng telekomunikasyon, sa mga pang-industriya na pag-install (matangkad na istruktura, pagpupulong ng tubo, mga system ng gas at pagkasunog o coatings) at sa larangan ng hangin at photovoltaic na nababagong enerhiya. Mayroon itong pagkakaroon sa 38 mga bansa. Kinakatawan ng Europa ang 60% ng mga benta nito, Amerika, 29% at Asya at Oceania, ang natitirang 11%.
Noong 2018 nakakuha ang Dominion ng a pinagsama-samang turnover ng 1.084 milyon euro at isang EBITDA na 72,4 milyon. Ang kumpanya ay nakalista sa Stock Exchange mula pa noong 2016 at kasama sa index ng IBEX Small Cap. Sa punto ng pagiging isa pang kahalili upang makagawa ng pagtipid kumikita ngunit sa ilalim ng isa pang lens sa diskarte na ginamit ng mga nagbigay ng mga nakapirming mga produktong kita. Kung saan ang mga margin sa pagitan ay hindi hihigit sa mga antas ng 2% o 3%.
Mga bagong bono sa naayos na kita
Ang isang bagong pagpapalabas ng mga bond ng proyekto ng Photonsolar, isang subsidiary ng Kobus Renewable Energy II FCR, para sa halagang 36,5 milyong euro, ay naipasok din para sa kalakalan sa MARF. Ang mga bono ay may halaga ng isang yunit ng mukha na 100.000 euro at makakaipon ng isang kupon na 3,75% nominal bawat taon, mababayaran quarterly, sa halaga ng mukha sa lahat ng oras. Magaganap ang amortisasyon sa pamamagitan ng pagbawas ng nominal na halaga at sa isang quarterly basis hanggang 2038.
Ang Rating ng Axesor ay nagbigay ng isyu ng bond ng Photonsolar ng isang rating ng BBB-, na may matatag na kalakaran. Nagpapatakbo ang Photonsolar ng pitong mga photovoltaic na halaman na matatagpuan sa Ciudad Real, Seville, Córdoba at Mallorca, na pumasok sa operasyon sa pagitan ng 2006 at 2008, at kung saan, bilang kabuuan, namamahala ng isang nominal na lakas na 8,82 megawatts.
Mga Tala sa Pangako sa Solaria
Naglista ang MARF ng bago Programa ng Mga Tala sa Pangako ng Solaria Energía y Medio Ambiente, kung saan pumasok si Solaria sa merkado sa kauna-unahang pagkakataon mula sa punong tanggapan ng korporasyon ng Grupo at pinag-iba-iba ang mga mapagkukunan ng panandaliang financing. Magaganap ang amortisasyon sa pamamagitan ng pagbawas ng nominal na halaga at sa isang quarterly basis hanggang 2028.
Noong 2016 at 2017 nakarehistro na ang Solaria sa MARF tatlong pangmatagalang isyu sa bono ng proyekto natupad ng mga subsidiary nito na Globasol, Puertollano 6 at Casiopea, para sa muling pagpipinansya ng ilan sa mga parke ng photovoltaic na pinapatakbo ng kumpanya. Ngayon, sa pamamagitan ng Promissory Note Program na ito, magagawa nitong maglabas ng mga instrumento na may maximum maturity na dalawang taon hanggang sa maabot ang isang maximum na natitirang balanse na 50 milyong euro.
Ang Solaria Energía y Medio Ambiente ay may rating ng corporate BBB- (positibong pananaw) na itinalaga ng Axesor Rating. Mula nang maitatag ito noong 2002, ang Solaria Energía y Medio Ambiente ay nagdadalubhasa sa nababagong sektor ng enerhiya, partikular sa pagpapatupad at pagpapaunlad ng photovoltaic solar technology. Sa kasalukuyan ang Solaria Group ay namamahala at nagpapatakbo ng 14 na mga photovoltaic na halaman na may kabuuang kapasidad na henerasyon na 75 MW at mayroong presensya sa Espanya, Italya, Portugal, Greece, Uruguay, Mexico at Brazil.