Ang isa sa malalaking natalo sa nakaraang taon ay walang alinlangan na naayos na derivatives ng kita na nag-aalok ng mga negatibong pagbabalik sa halos lahat ng mga kaso. Ito ay sapat na upang matandaan ang lahat mga pondo ng pamumuhunan na batay sa pinansyal na pag-aari na ito ay nabawasan ang halaga sa panahong ito. Isang bagay na hindi nangyari sa loob ng ilang taon. Tiyak na sa isang taon kung saan ang mga equity ay hindi nagawa ng mabuti. Kung saan ang pumipili na index ng mga equity ng Espanya, ang Ibex 35, ay nag-iwan ng higit sa 10% ng nakalistang halaga nito.
Sa anumang kaso, ang pinaka-negatibong mga resulta ay naiugnay sa mga pinansiyal na assets mula sa naayos na kita. Sa mga pinaka-magkakaibang anyo nito, mula sa corporate debt hanggang sa mga umuusbong na bono, lahat ng ito ay minarkahan ng kanilang malinaw na negatibong ebolusyon sa mga pamilihan sa pananalapi. Sa bagong taon na ito, ang pangkalahatang kalakaran na ito ay inaasahang magpapatuloy, kahit na maaaring mawalan ito ng kaunting sigla. Alinmang paraan, may mga segment sa nakapirming kita na maaaring lumitaw mula ngayon.
Ang isa sa mga layunin ng anumang maliit at katamtamang mamumuhunan ay upang makita ang mga ito mga pagkakataon sa negosyo sa loob ng mahalagang sektor ng naayos na kita. Kung saan ito ay magiging napakahalaga na isaalang-alang kung alin ang mga produkto na mayroong higit o hindi gaanong matatag na potensyal na paglago para sa susunod na ilang taon o, sa kabaligtaran, ang mga nasa malalim na pababang kalakaran na hindi maipagpapatuloy sa mga darating na buwan . o kahit na taon. Sa bunga ng pinsala sa iyong susunod na portfolio ng pamumuhunan.
Nakatakdang kita: mga paligid bono
Siyempre, ang isa sa mga pinakatanyag na produkto sa ngayon ay ang tinatawag na peripheral bond at iyon ay tumutukoy sa pampublikong utang ng mga bansa sa latin ng matandang kontinente. Kabilang dito ang Portugal, Italy, Greece at syempre Spain. Bumubuo sila ng bahagi ng isang mahusay na bahagi ng mga pondo ng pamumuhunan batay sa nakapirming kita at, tulad ng iba pang mga produktong pampinansyal, nagkaroon sila ng isang masamang taon sa mga pampinansyal na merkado. Sa pamamagitan ng isang malakas na pamumura ng kanilang mga pinansiyal na assets at na humantong sa maraming mga kalahok na mawalan ng mas maraming pera kaysa sa inaasahan sa mga modelo ng pamumuhunan.
Sa anumang kaso, ang mga paligid na bono ay isang mapanganib na produktong maayos na kita dahil sa kahinaan ng mga ekonomiya ng mga bansa na humahawak sa pinansyal na ito. Gayunpaman, kung mabawi nila ang kanilang mga posisyon, maaaring ito ay isa sa mga pagpipilian upang kumita ng kapital Sa panahon ng taong ito ay kumplikado para sa nakapirming mga merkado ng kita. Sa puntong ito, maaari itong maging isa sa malaking sorpresa sa mga darating na buwan kung ang ilan sa mga problema na mayroon ito ay naayos at pinaparusahan ang kanilang kaukulang mga pampublikong utang. Sa anumang kaso, ito ay magiging isa sa mga produkto na isasaalang-alang mula ngayon.
Mataas na bono ng ani
Tiyak na alam mo na ang mga bono na ito ay kabilang sa pinaka kumikita sa mga kaukulang yugto sa pagitan ng mga taon 2014 at 2017. Sa puntong sila ay kilala ng isang mahusay na bahagi ng mga ahente ng pananalapi bilang mga bono na may mataas na ani. Bagaman tulad ng naiisip mo, ang mga panganib nito ay mas mataas din kaysa sa iba. Bahagi sila ng marami sa mga pondo ng pamumuhunan batay sa nakapirming kita at naka-link sa mga kumpanya at isang malaking bahagi ng mga lugar na pangheograpiya at pang-ekonomiya sa buong mundo.
Kaya, ito ay ang mga bono ng mga katangiang ito at na nakalantad sa Asya na maaaring makabuo ng pinakamataas na pagbabalik mula sa mga tumpak na sandaling ito. Sa partikular, dahil sa kasalukuyan napaka-kaakit-akit na mga presyo at walang duda na ito ay mura sa ngayon. Pangunahin sapagkat sa lalong madaling madali ang mga tensyon sa kalakalan sa Tsina, magkakaroon sila ng isang kanais-nais na tugon sa mga pampinansyal na merkado. Sa posibilidad na sila ay maaaring maging isa sa mga mahusay na sorpresa sa bagong taon na nagsisimula.
Isa pang pagpipilian: umuusbong na utang
Ang malaking pusta sa bahagi ng mga financial analista, bagaman sa kabilang banda ito ang pusta sa pamumuhunan na may pinakamataas na peligro sa lahat. Hindi nakakagulat, ang kanilang mga porsyento ay napakatindi sa isang paraan o sa iba pa. Walang gitnang lupa sa ganitong uri ng pamumuhunan bilang espesyal na nagmula sa mga umuusbong na bansa. Sa kabilang banda, isa pang aspeto na isasaalang-alang ay hindi lahat ng mga umuusbong na merkado ay pareho. Hindi sa pareho Utang sa Brazil kaysa galing sa China. Totoo na sa parehong mga kaso sila ay umuusbong, ngunit may isang magkakaibang kalikasan na maaari mong maunawaan sa marami at iba`t ibang mga kadahilanan.
Sa kabilang banda, kailangan mong makita ang umuusbong na utang ay nakaharap sa isang mahusay na problema na maaaring gawing komplikado ang pagpipilian. Ang nakaraang taon 2018 ay naging isang tunay na roller coaster para sa mga umuusbong na merkado na nagdala ng parehong kasiyahan at pagkabigo. Kasama ang a pagkasumpungin sa kanilang mga pagpapahalaga na naging matindi sa isang magandang bahagi ng mga nakaraang buwan. Ang Argentina, Brazil at Turkey ay ilan lamang sa mga halimbawa ng mga bansa na naging napaka-aktibo sa panahon ng napaka espesyal na panahong ito para sa maayos na kita sa pangkalahatan.
Isang punto ng pag-ikot
Sa anumang kaso, ang 2019 ay maaaring maging isang punto ng pagbabago para sa mga mahahalagang assets ng pananalapi sa mga pampinansyal na merkado. Sa anumang kaso, ang lahat ay tila nagpapahiwatig na mula ngayon sa lahat ng mga kundisyon ay nasa lugar para sa umuusbong na utang sa oras na ito mas solid kaysa sa nakaraang ehersisyo. Sapagkat totoo, nag-aalinlangan si nadir na maaaring isa pa sa mga dakilang sorpresa na hindi dadalhin sa bagong taon na nagsisimula lamang. At sa kalamangan na ang maibibigay nitong pagbabalik ay mas kawili-wili kaysa sa iba pang mga bono o nakapirming mga produkto ng kita.
Sa kabilang banda, ang mga tinaguriang bono ay mananatili bilang isang kahalili grado sa pamumuhunan, kahit na sila ay magiging mas mahusay mas bukas ang mga posisyon sa Europa Ang pangunahing dahilan sa US ay na ang paglala ng giyera sa kalakalan ay ipinagpaliban at sa gayon ang isa sa pinakadakilang kawalan ng katiyakan sa merkado ng mga partikular na katangian na ito ay nawala. Sa kabilang banda, hindi malilimutan na ang mga pagtatasa ay nasa kaakit-akit na mga antas at may puwang para sa positibong mga sorpresa at pagitid ng mga pagkalat. Sa puntong maaari silang magbigay ng higit sa isang kagalakan sa maliit at katamtamang mamumuhunan mula ngayon.
Mas ligtas na mga bono sa pananalapi
Nananatili itong pag-aralan ang mga soaring soberano, na maaaring ang pinaka-matatag na produkto upang harapin ito nang walang labis na mga problema. Sa kabila ng katotohanang ang taon ng pananalapi 2018 ay natapos sa isang napaka negatibong feedback, kahit na sa mga pondo ng pamumuhunan na pinagsama ang kanilang portfolio ng pamumuhunan sa iba pang mga pinansiyal na assets na may espesyal na kaugnayan. Iyon ay, sa pamamagitan ng magkahalong mga modelo sa pagitan ng mga equity at nakapirming kita. Habang sa kabilang banda, napaka-maginhawa upang tandaan na ang format na ito ng pamumuhunan ay hindi dumaan sa pinakamahusay na mga oras. Kung hindi, sa kabaligtaran, at lumilikha iyon na nalantad din ito sa marami at matinding peligro na maaaring humantong sa pagkawala mo ng maraming euro sa paraan na hahantong sa bagong pagtatapos ng taon.
Sa kabilang banda, ang klase ng mga kilalang bono na ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng mababang kakayahang kumita sa mga panahon ng pagsabog. Kung saan minamarkahan nito ang ilang mga porsyento na kasama sa isang tinidor na pupunta mga 2% hanggang 4%. Kung saan ito ay magiging napakahirap upang mapabuti ang mga makitid na mga margin sa pagitan. Maliban kung may pagbabago sa internasyonal na ekonomiya at depende ito sa antas ng paglago ng mga pang-internasyonal na ekonomiya at lalo na sa Estados Unidos at ang euro zone.
Pagbagal ng pandaigdigang ekonomiya
Panghuli, dapat itong maituro na ang mga pampasigla na pampasigla at paghihigpit ng mga kondisyong pampinansyal ay magkakaroon ng isang napaka-kaugnay na papel sa pagbubuo ng ebolusyon ng mga higit na kapansin-pansin na mga antas ng pananalapi sa unang antas. Sapagkat sa katunayan, ang pananaw para sa Fed sa taong ito ay tinina ng itim binigyan ang hitsura ng ilang mga palatandaan ng isang paghina ng ekonomiya sa kabilang panig ng Atlantiko. Higit pa sa iba pang mga teknikal na pagsasaalang-alang at hanggang sa maaari rin ito mula sa pananaw ng mga pangunahing kaalaman nito. Bagaman sa anumang kaso, kakailanganin itong isaalang-alang upang mabuo ang susunod na portfolio ng pamumuhunan batay sa nakapirming kita.
Kaugnay nito, ang mahalagang katotohanang ang karamihan sa mga klase sa pag-aari ay nag-post ng mga negatibong pagbabalik, habang ang mga assets ng pera ng USD na lumampas sa mga bono at equity sa kauna-unahang pagkakataon mula pa noong 1992, ay hindi mapansin sa anumang paraan. Napaka-kaugnay na katotohanan na hindi nakita sa maraming taon at iyon maaaring matukoy ang pagganap ng iba't ibang mga pinansyal na pag-aari mula ngayon. Sa isang kahulugan o iba pa, at upang makapagbukas ka ng mga posisyon, alinman sa nakapag-iisa o sa pamamagitan ng mga pondo ng pamumuhunan batay sa nakapirming kita. Alin ang sa pagtatapos ng araw kung ano ang hinahanap at tungkol sa mga maliit at katamtamang mamumuhunan. Labingdalawang buwan lamang ang mananatili upang ma-verify ang katotohanang ito.