Namumuhunan sa ginto kaugnay sa implasyon at suplay ng pera

Karamihan sa mga indeks ng stock sa buong mundo ay nakabawi nang buo o bahagi, ang ilan ay nagtatakda pa rin ng mga kamakailang tala. Ang mga kadahilanang bumaba sa amin ay ang mga pagtataya ng pangkalahatang paglago ng GDP sa mga bansa, kabilang ang bakuna, ang mas agarang paggaling, na ang mga ugnayan sa kalakalan sa pagitan ng mga bansa ay magpapabuti, at iba pa sa isang mahabang listahan. Gayunpaman, tumigil ba ito upang kumita at ang oras ba upang mamuhunan sa ginto nakaraan?

Ang isa sa mga pinakatanyag na batayan na mayroon ako tungkol sa ginto ay iyon ito ay isang magandang kanlungan laban sa implasyon. Habang umiiral ang mga paghihigpit, maraming namumuhunan at tagapamahala ang nag-teorya tungkol sa darating na implasyon na darating at nagbigay ng kanilang paliwanag para sa pagtaas ng ginto. Ang ilan ay nagpapatuloy na ipagtanggol siya, kahit na nawala ang higit sa 10% mula sa kanyang mataas. Mali ba sila o isang hindi pangkaraniwang bagay na magtatagal upang dumating? Alinmang paraan, Ang pagkakaroon ng ace up ang iyong manggas ay hindi kailanman isang masamang ideya, at nakita namin ang mga paggalaw patungo sa ginto ng mga namumuhunan na alam nating lahat at maging ng ilan na hindi kailanman namuhunan dito.

Namumuhunan sa ginto, isang problema sa pagiging relatihiya

Maraming beses na naririnig kong maraming tao na iniugnay ang ginto sa implasyon. Sinisi ng ilang tao ang kanilang pag-uugali sa pamilihan. Mayroong mga nagtatanggol na ang ginto ay kumikilos na taliwas sa pagtatasa ng index ng dolyar. Sa madaling sabi, kahit na hindi ito eksakto ganoon, ang totoo ay lahat ng mga taong narinig ko ay tama at hindi sabay.

Ang tanging konklusyon na maaari kong personal na gumuhit ay iyon lahat ng mga naunang inilarawan na sitwasyon ay nagtatagpo nang sabay. Kaya't ang ginto, kapag nahaharap sa mga panahon ng kawalan ng katiyakan, krisis, o implasyon ay may kaugaliang (ngunit hindi palaging) makita na nabago ang presyo nito. Sipiin na sasailalim sa interes sa metal na ito ng mga namumuhunan, institusyon at bangko.

Upang magawa ito, makikita namin ang mga pangunahing kadahilanan na maaaring maka-impluwensya sa iyong presyo.

Ginto at implasyon

Bago maglagay ng isang tsart ng ginto, nais kong bigyan ng priyoridad ang implasyon sa Estados Unidos. Tulad ng nakikita natin, mayroon kaming ilang mga kaugnay na aspeto. Ang susunod na pagnunumero ay upang isaisip mo.

1. Pagpapalaki Dilaw na kahon. Ang mga dekada ng 20s at 30. Sa panahon na ito, maaari nating obserbahan kung paano lumitaw ang deflasyon.
2. Ang inflation ay higit sa 10%. Mga berdeng kahon. Mayroon kaming 3 mga panahon. Binibigyang diin ang mga panahon mula sa simula at pagtatapos ng mga taon na may pinakamataas na mga taluktok.
3. Inflation na mas mababa sa 5%. Mayroon kaming tatlong mahusay na mga lambak. Ang una sa kanila ay kabilang sa unang punto, ng Deflation.

Ano ang mangyayari kapag ang presyo ng ginto ay nababagay para sa implasyon?

Dahil sa inflation, ang mga presyo ng lahat ng mga assets ay may posibilidad na tumaas sa pangmatagalan. Ang ginto ay walang kataliwasan, at sa kadahilanang ito ang grap na ito sa itaas ay nababagay para sa implasyon. Iyon ay, anong halaga ang magkakaroon ng isang onsa ng ginto sa nakaraan ayon sa halaga ng dolyar ngayon. Kung titingnan natin ngayon ang normal na tsart ng ginto (hindi nakalantad upang hindi mag-oversaturate), makikita natin ang isang malaking pagsusuri nito. Susuriin namin ang pinakamahalagang mga puntos tungkol dito.

• Mga panahon ng inflationary. Sa mga panahon bago ang pagkalugi ng system na napagkasunduan sa Bretton Woods, ang ginto ay nagpapakita ng pagbaba ng intrinsic na halaga nito noong nagkaroon ng inflation. Gayunpaman, Sa pamamagitan ng isang pang-ekonomiyang sistema ng pabagu-bago ng halaga ng palitan, ang implasyon ay nauugnay sa tumataas na halaga ng ginto. Dapat din itong idagdag na ang sistema ng Bretton Woods ay sinira ng malaking paglilimbag ng dolyar upang pondohan ang Digmaang Vietnam. Kasunod sa mga kahilingan mula sa France at Great Britain na gawing ginto ang kanilang mga reserbang dolyar at kung saan binawasan ang mga reserbang ginto ng US. Ang konteksto, na kung saan ay lahat, ay naiiba mula sa kasalukuyang isa.
• Mga panahon ng pagpapalihis. Sa mga panahong ito, ang ginto ay tumaas sa halaga. Gayunpaman, pagkatapos ng krisis sa pananalapi na na-trigger ng pagbagsak ng Lehman Brothers mayroong isang maikling panahon kung saan lumitaw ang deflasyon at tumaas ang halaga ng ginto. Gayunpaman, ang dahilan para sa pagtaas na ito ay mas nabibigyang katwiran na ito ay na-uudyok ng krisis pang-ekonomiya at ang malaking kawalang tiwala sa sistema ng pagbabangko kaysa sa mismong deflasyon.
• Mga panahon ng katamtamang implasyon. Matapos sumabog ang dot-com bubble, gumana ng maayos ang ginto, subalit hindi ito gumanap nang maayos sa mga nakaraang taon. Ang kadahilanang ito ay maaaring maging sanhi ng pag-uudyok sa paghahanap ng ginto bilang isang ligtas na asset ng kanlungan.

Mga konklusyong ginto sa implasyon

Kung ang presyo ng ginto ay tumataas sa porsyento sa itaas ng implasyon, kapaki-pakinabang na mamuhunan dito (ang pahayag na ito na "may tweezers"!). Habang totoo na ang nag-iisa bilang isang kanlungan ay mabuti sa pangmatagalang, ang mga hangarin ng isang namumuhunan ay maaaring hindi gaanong malayo sa oras. Samakatuwid, ang pamumuhunan sa ginto sa mga panahon ng malakas na pagbabago ay isang mahusay na pagpipilian. Kung nakakaintindi ka rin kapag ang mga pagbabagong ito ay magaganap at mamuhunan ka bago, ang mga pagbalik na maaaring makuha ay lubos na kasiya-siya.

Ang konklusyon ay sa harap ng mataas na inflationary na mga panahon, ang ginto ay maaaring maging isang mahusay na kanlungan. Bilang karagdagan, ang konteksto kung saan matatagpuan ang ekonomiya ng mundo ay mas pinapaboran ang isang higit na interes dito. Sa ngayon Hindi kami nakaharap sa mga mataas na sitwasyon ng inflationary, ngunit nahaharap kami sa isang hindi mahuhulaan na pang-ekonomiyang sitwasyon ng mga huling epekto ng problemang mayroon.

Kaugnay na artikulo:

Gold Silver Ratio

Moneter Mass Ano ang papel na binuo mo upang mamuhunan sa ginto?

Ang suplay ng pera, sa mga macroeconomics, ay ang buong halaga ng perang magagamit upang bumili ng mga kalakal, serbisyo o security ng pagtitipid. Nakuha ito sa pamamagitan ng pagdaragdag ng cash sa mga kamay ng publiko nang hindi pumapasok sa mga bangko (bill at coin) at mga reserba sa bangko. Ang kabuuan ng dalawang bagay na ito ay ang batayan ng pera (mag-uusap tayo mamaya). Ang Moneter Base na pinarami ng moneter multiplier ay ang Moneter Mass.

Sa unang grap makikita mo kung paano tumaas nang malaki ang Monetary Mass. Noong Enero 2020 ito ay 15 trilyong dolyar, sa kasalukuyan ang bilang na ito ay tumaas sa 3 trilyong dolyar. Ang Monetary Mass sa dolyar ay tumaas ng 3 trilyon sa 8, iyon ay, 2020%!

Batay sa ugnayan sa implasyon, sinabi ng patakaran ng monetarist na mayroong isang ugnayan sa pagitan ng dami ng pera sa sirkulasyon at mga presyo sa isang ekonomiya. Sa kabilang banda, sinabi ng teoryang Keynesian na walang ugnayan sa pagitan ng implasyon at suplay ng pera, lalo na kapag lumago ang isang ekonomiya. Kaya't sinusubukan mong malaman ang iba pa, tingnan natin ang kaugnayan sa base ng pera.

Gold Ratio kasama ang Moneter Base

Maaari nating makita kung paano ang Monetary Base ay sumailalim sa isang malaking pagtaas. Higit sa lahat bilang isang resulta ng mga patakaran ng "helikoptero pera".

Kapag nakita mo ang grap na ito nalalaman mo na mahirap magpatuloy ng ganito nang matagal nang walang mga pagbabago. O baka mas lalo pang mga kakaibang bagay ang nakita. Para sa kadahilanang ito, kung walang pagtaas sa mga presyo at pagkatapos na hindi makahanap ng marami sa ugnayan ng ginto na may implasyon, marahil na naghahanap para sa isang relasyon sa base ng pera ay hindi malayo makuha. (Naisip na hindi tayo maaaring gumuhit ng isang ugnayan sa pagitan ng implasyon at ang batayan ng pera, tulad ng pinatunayan ni Keynes).

Ang sumusunod na grap ay inaasahang magiging higit na nagsiwalat. Ipinapakita nito sa amin ang ratio sa pagitan ng ginto at batayan ng pera.

Maaaring mai-highlight ang maraming puntos:

1. Tulad ng nakikita mo, malaking paglilimbag ng pera ang naging sanhi ng pagbaba ng ratio malaki sa pagitan ng 1960 at 1970 (dahil sa Vietnam War, tulad ng tinalakay kanina).
2. Ang implasyon ay nagdulot ng presyo ng ginto sa mga sumunod na taon, ngunit Ang kawalan ng katiyakan ay nagtulak at lalong tumulong sa pagtaas ng presyo nito, na umaabot sa napakalaking mataas na taluktok sa ratio. (Kailangan mong i-multiply x10 at higit pa ang kasalukuyang presyo ng ginto upang makakuha ng isang ratio na 5 tulad ng pagdating dito).
3. Ang pagtaas sa batayang hinggil sa pananalapi mula nang maganap ang krisis sa pananalapi (at wala sa kontrol) isang pagbaba sa hindi nakita na ratio dati.
4. Sa ngayon, ibenta nang mas mataas ang ratio ng ginto sa batayang hinggil sa pananalapi, mas naging kapaki-pakinabang ito. Sa parehong paraan, ang pamumuhunan sa ginto ay mas mababa ang ratio, mas malaki ang mga benepisyo sa hinaharap na ibinigay nito.

Mga konklusyon ng ginto sa batayan ng pera

Lamang kung ang ginto ay muling binago mula sa kasalukuyang mga antas upang tumugma sa umiiral na batayan ng pera, ang paitaas na landas na mayroon nito ay magiging higit sa 100%. Kung ang Ratio ay may kaugaliang sa 1, alinman dahil sa takot sa implasyon, malakas na mga krisis na sinamahan ng mga sandali ng kawalan ng katiyakan, atbp, mahahanap namin ang ating sarili bago ang isang senaryo kung saan ang ginto ay pinamura. Paradoxical ito dahil ang presyo nito ay umabot sa all-time highs kamakailan, ngunit sa gayon ay ang base ng pera.

Pangwakas na konklusyon sa kung ito ay isang mahusay na pagpipilian upang mamuhunan sa ginto

Walang iisang modelo ng pagsukat upang matukoy ang eksaktong oras upang mamuhunan sa ginto. Gayunpaman, natuklasan namin kung paano nakakaapekto ang implasyon, base ng pera at krisis nasa. Ang buong konteksto, sa maikling salita. Bilang karagdagan, ang ekonomiya ay pag-uugali, at ang isang mabuting mamumuhunan ay dapat na tanungin ang kanyang sarili kung nasaan tayo. Gayundin ito ang malamang na mangyari.