Itlog ng isda, Ito ay sa Espanyol: Bumalik sa Equity, na tumatanggap ng acronym ng English, "Return On Equity " Gumagawa ito bilang isa sa mga pangunahing tool na ginamit para sa pang-ekonomiyang pagtatasa ng kakayahang kumita na mayroon ang isang kumpanya.
¿Qué es?
Ang ROE ay isang parameter na ang pagpapaandar ay upang maitala ang pagganap nakuha ng isang shareholder na may paggalang sa mga pondo na mayroon ka baligtad sa isang tiyak na lipunan. Sa pamamagitan nito ay nangangahulugan ako na sinusukat ng ROE ang posible kapasidad na ang pinag-uusapan na kumpanya ay mayroon, upang magbayad matipid sa shareholders na nakikipagtulungan sila dito.
Maaari ang mga shareholder pag-aralan Sa pamamagitan ng paggamit ng parameter na ito, ang pagganap del kabisera na ginamit nila sa isang pamumuhunan at, sa ganitong paraan, suriin la kakayahang mabuhay upang mapanatili ang iyong pondo sa pakikipagsosyo na iyon o upang magretiro bago lumubog ang barko.
Paano mo makakalkula ang ROE?
Return on equity o Itlog ng isda, direktang tumutugma sa porsyento na nakuha sa pamamagitan ng paghahati ng netong kita pagkatapos ng buwis sa pagitan ng ang sariling pondo.
Net profit pagkatapos ng buwis
________________________________
Sariling pondo
Ang pormulang ito ay maaari ding maunawaan bilang a sukatin ng kung paano ang isang tiyak na kumpanya ay namumuhunan ng isang tiyak na halaga ng mga pondo upang makabuo ng isang naaangkop na kita.
El Itlog ng isda Mayroon itong mga aplikasyon sa maraming sektor, ginagamit ito ng lahat ng malalaking kumpanya at mahusay itong gumagana upang mapatunayan na mayroong net benefit pagkatapos na mamuhunan sa isang tiyak na proyekto.
Maaari silang impluwensya maraming mga kadahilanan sa oras ng kalkulahin sapat na kita na ito, ngunit ang pangunahing at hindi matitinag na kadahilanan ng pagkalkula ay naipakita na sa iyo, gamitin ang mga ito bilang isang hindi nagkakamali na parameter upang mapatunayan ang kasalukuyan at posibleng hinaharap na patutunguhan ng iyong mga pamumuhunan.
Iba't ibang mga application ng ROE
El Itlog ng isda maaaring mailapat mula sa dos magkakaibang pananaw, ng mamumuhunan, at ng ng kompanya tatanggapin mo rin ito
ROE mula sa pananaw ng namumuhunan
El Itlog ng isda Bilang isang ratio ng kakayahang kumita, ito ay naging isa sa pinaka ginagamit para sa naaangkop at mahusay na ebolusyon ng mga kumpanya. Para sa mga shareholder mas mahalaga na ang ROE ay mataas kaysa sa mayroong isang mataas na kita sa ganap na mga tuntunin.
Dahil ang Itlog ng isda ay isang napaka tagapagpahiwatig kapaki-pakinabang, ng kung paano ang kumpanya kung saan mamuhunan ay namamahala y bumubuo benepisyo na may kapital na mayroon idineposito dito, samakatuwid, ito ay a parameter napakahalaga na dapat isaalang-alang nang walang pag-aalinlangan, kung nais mong gumawa ng isang pamumuhunan sa daluyan at pangmatagalang, upang magbigay guhit sa sinag y verificación sa puhunan mo.
ROE mula sa pangitain ng kumpanya
Ang dahilan pangunahin kung saan ang mga tagapamahala ng pananalapi ng a kompanya ginagamit nila ang Itlog ng isda ay ang isa alam mo Kamusta ka gamit ang pamumuhunan ng mga kasosyo at kung paano makabuo tuktok nakakamit. Bilang karagdagan, ang magagandang numero sa parameter na ito, ilagay ang anumang kumpanya sa isang posisyon sang-ayon bago ang international market, dahil ang higit pa mataas maging ang Itlog ng isda, alkalde Ito ang magiging kakayahang kumita na maaaring mayroon ang isang kumpanya, depende sa sariling mapagkukunang ginamit sa financing.
Iyon ay upang sabihin na ang Itlog ng isda posisyon ang kumpanya sa isang uri ng ranggo ng pagtitiwala sa mundo, kung saan ang mga kumpanya na may pinakamataas na indeks Itlog ng isda, makuha ang pinakamalaking mamumuhunan at ibenta ang kanilang pagbabahagi sa tuktok mga presyo araw-araw, sa kabilang banda kung ang parameter na ito ay bumababa, ang pagtitiwala ng mamumuhunan, ay natakpan din, kaya't ang pagbabahagi ng kumpanya ay mas mababa ang kanilang gastos, at ang mga namumuhunan na nagbayad ng malaki para sa kanila, mawalan ng pera. Kaya't mahalagang mapanatili itong index at laging magpatupad ng mas organisado at madaling gamitin na mga patakaran sa trabaho.
Malawakang ginagamit din ang SWR upang ihambing ang kakayahang kumita Sa pagitan ng mga kumpanya sa parehong sektor, dapat pansinin na ang paghahambing sa pagitan ng mga kumpanya sa iba't ibang sektor ay maaaring humantong sa hindi magandang resulta, dahil ang pagbabalik ng kabisera sa ekonomiya ay palaging nag-iiba sa oras at form depende sa sektor kung saan sila kinabibilangan.
Upang maisagawa ang isang pangunahing pagsusuri ng isang kumpanya, ang Itlog ng isda ay isang parameter na hindi maaaring balewalain, ang pagiging kapaki-pakinabang ay sumasaklaw sa maraming mga sektor at mga propesyonal, ang kahalagahan ng Itlog ng isda Hindi ito kaduda-dudang sa kasalukuyan, ang pagkakaroon nito ay napakalinaw, sa matagumpay na hinaharap na maraming mga modernong kumpanya ay nagkaroon na lumago hindi kapani-paniwala sa loob ng ilang taon, mga kaso tulad ng Facebook, YouTube, Snapchat, bukod sa iba pa.
Kapag nagkakalkula tayo ang ROE ng isang naibigay na kumpanya, kung ano talaga ang sinusukat namin ay ang kakayahan ng lipunan na makabuo ng kita para sa mga shareholder.
Binibigyan ng ROE ang mga shareholder ng isang tool upang pag-aralan ang kakayahang kumita na nakuha nila mula sa mga pondong kanilang namuhunan, kaya susuriin nila ang resulta na ito kung maingat na magpatuloy sa pamumuhunan. Upang maisaalang-alang na ang isang kumpanya ay maayos, ang ROE ay dapat lumampas sa minimum na kakayahang kumita na bilang isang shareholder ay kinakailangan na mamuhunan sa isang tiyak na negosyo.
Gumagawa din ito upang masukat ang kahusayan ng isang lipunang pangnegosyo, iyon ay, ang halaga ng benepisyo na inaalok nito mula sa mga mapagkukunang namuhunan. Halimbawa, ang isang kumpanya na may ROE na 30%, samakatuwid ay nakakakuha ng 30 bagong euro ng kita, para sa bawat 100 euro na namuhunan.
Ginagamit ito upang sundin ang ebolusyon ng isang kumpanya at, bilang karagdagan, pinapayagan ang mga paghahambing sa istatistika at ipinapakita kung paano ginagamit ang mga mapagkukunan ng kumpanya. Kung mas mataas ang ROE, direktang tataas nito ang kakayahang maalok ng isang kumpanya, samakatuwid, magiging mas kaakit-akit ito sa sinumang namumuhunan.
Ang Dupont na pormula
Donaldson Brown Iyon ang dahilan kung bakit noong 1912 tinanong mo ang iyong sarili ng isang katanungan na maaari mong tanungin ang iyong sarili sa oras na ito: Kung ang ROE ng isang kumpanya ay tumaas mula 8% hanggang 12% ... bakit nangyari ito? Dahil pinataas nila ang kita sa pamamagitan ng 20% na panatilihin net nagkakahalaga ng pare-pareho?
Alin ang dahilan kung bakit itinakda ni Donaldson na putulin ang formula sa limang magkakaibang mga quotient.
Narito ang limang bahagi ng ROE ayon sa formula ng Dupont
- [NI / EBT]: Ang ugnayan na itinatag sa pagitan ng net profit at profit pagkatapos magdagdag ng mga buwis. Nauugnay sa aspetong piskal.
- [EBT / EBIT]: Ang ugnayan sa pagitan ng kita bago de impuestos at ang benepisyo bago de interes. Kaugnay sa dami ng kumpanya ay may utang, pati na rin ang mga interes na binabayaran nito.
- [EBIT / Sales] Ito ang namamahala sa pagtataguyod ng relasyon sa pagitan ng ang benta at resulta de ang pagpapatakbo. Ang pagtaguyod ng mga margin ng kita ng negosyo.
- [Sales / Assets] Ay ang bilang ng beses na ginawa ng mga benta na sumasaklaw sa kabuuang mga assets. Alin ang nauugnay sa antas ng aktibidad ng lipunan na mayroon ang kumpanya. Ang isang medyo mas kumplikadong konsepto, ngunit ito ay ang pagbabalik ng kapital, iyon ay, kung ano ang iyong namuhunan ay nakuha sa isang tiyak na oras.
- [Mga Asset / Equity]. Direkta itong nauugnay sa ang dami ng beses ang equity na iyon ay nilalaman ng mga assets. Ito ay nauugnay sa antas ng pagkakautang at pagkilos ng kumpanya.
Upang linawin pa ito, tingnan natin ang isang halimbawa ng palagay Ipagpalagay na si Juan ay mayroong € 200.000. Sa mga € 200.000 na iyon ay bumili siya ng isang pag-aari na inuupahan ito sa € 20.000 pagkatapos ng buwis. Ang ROE ni Juan pagkatapos ay 10%.
Napagpasyahan ni Juan na mangutang sa dalawa pang bahay upang arkilahin ang mga ito sa parehong presyo. Samakatuwid, magkakaroon siya ng utang sa halagang 400.000 euro, kung saan kailangan niyang magbayad ng 5% na interes. Ang net profit ay magiging 40.0000 [60.000 na kita (20.000 euro bawat inuupahang apartment) menos 20.000 euro para sa interes].
Ang ROE ni Juan ay nawala mula 10% hanggang 20%.
Moral ng halimbawa: Mahalaga na magbayad ng pansin sa pagkakautang upang pag-aralan ang ROE.
Maaari nating tapusin sa pagsasabi ng ROE na iyon
Gumagana ito bilang isang tool sa pananalapi at paghahambing na parameter para sa mga negosyante at namumuhunan, na ang ekonomiya ay makikita batay sa dami ng Itlog ng isda na ang mga ito ay, sa pamamagitan ng pagdaragdag ng halagang ito, ang mga pagkakataon para sa kumpanya na tumayo sa pandaigdigang merkado ay tumataas din, dahil inilagay nila ang kanilang sarili bilang isang maaasahang kumpanya, kung saan maaaring may pondo ang mga namumuhunan komportable at ligtas, sa mas mababang panganib.
El kulang Panganib ang laging hinahanap ng mga namumuhunan, kaya ang Itlog ng isda nagsasalita para sa mga kumpanya, hindi advertising o benta, kung hindi ang mismong projection ng mga kumpanya sa hinaharap, kung saan ang mga hula ay nangunguna sa ekonomiya, kung hindi mo subukan na hulaan kung ano ang mangyayari sa merkado, mananatili kang isang hakbang bumalik mula sa natitirang mga namumuhunan at na-update na mga kumpanya.
Kapani-paniwala din itong kapaki-pakinabang sa paglulunsad ng presyo ng stock ng isang kumpanya, kung ang Tumataas ang ROE ng isang kumpanya, proporsyonal din nitong pinapataas ang komersyal na halaga ng mga pagbabahagi nito.
Walang alinlangan na ito ang isa sa mga pinaka-functional na parameter upang malaman ang utility na mayroon ka batay sa iyong pamumuhunan, pati na rin ihambing ang mga kundisyon ng isang kumpanya at iba pa, o upang makabuo ng isang mahusay na imahe at kumpiyansa upang maakit ang mga namumuhunan, Ngayon na mayroon ka natutunan ang mga gamit ng ROE, samantalahin ang mga ito upang maitakda nang tama ang kurso ng iyong negosyo o pamumuhunan.