Ang mga Mutual na pondo ay isang ligtas at kapaki-pakinabang na paraan upang mamuhunan at gumawa ng kumikitang pagtitipid kumpara sa iba pang mga uri ng pamumuhunan. Lalo na kumpara sa pagbili at pagbebenta ng pagbabahagi Sa stock market, na kung saan ay ang mga pagpapatakbo na nagdadala ng mas maraming panganib dahil sa ebolusyon ng mga merkado ng equity. Kahit na nakalantad din sila sa maliliit na problema na maaaring magmula sa portfolio ng maliit at katamtamang namumuhunan. Ito ay, pagkatapos ng lahat, isang produktong pampinansyal na may mga ilaw at anino, tulad ng halos lahat ng mga magagamit mo sa ngayon.
Ang pinagsamang mga assets ng sama-samang pamumuhunan (mga pondo at kumpanya) na naranasan noong Pebrero isang pagtaas ng 3.478 milyong euro at tumayo ito sa 463.352 milyon, na kumakatawan sa pagtaas ng 0,6% kumpara sa Enero, ayon sa pinakabagong datos na ibinigay ng Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco). Sa unang dalawang buwan ng taon, ang dami ng mga assets ay tumaas ng 1,8%. Kung saan ang bilang ng mga kalahok na account ay tumayo sa 14.836.455, na kumakatawan sa isang pagbawas na 0,4% kumpara sa Disyembre 2018.
Ang Pebrero ay nagpatuloy sa positibong kalakaran ng Enero at nagkaroon ng mga pagsusuri sa mga merkado ng equity, na pinapayagan na magparehistro ang mga pondo ng pambansang pamumuhunan ang pinakamahusay na pagsisimula ng taon sa kakayahang kumita ng serye ng makasaysayang. Kaya, ang dami ng mga assets ay nakaranas ng pagtaas noong Pebrero ng 2.373 milyong euro (0,8% higit sa nakaraang buwan), at tumayo sa 264.491 milyong euro.
Mga pondo sa pamumuhunan: paglago
Ang paglago sa dami ng mga assets ay dahil sa mahusay na pagganap ng mga merkado sa panahon, na tinulungan ng pag-uugali ng daloy, na pagkatapos ng ilang buwan ng pagbabayad ay binago ang kalakaran ng mga nakaraang buwan, na nagpapakita ng isang bahagyang positibong resulta sa 49 milyong euro ng net subscription sa buwan. Sa Pebrero, lahat ng mga kategorya nakaranas ng pagtaas sa equity ng mas malaki o mas maliit na lakas, maliban sa pambansang mga katarungan at ganap na pagbabalik, na hinahadlangan ng mga pagtubos na nakarehistro sa kanilang mga kategorya, dahil ang kanilang pagganap sa pamamagitan ng pagbabalik ay positibo.
Pinangunahan nila ang paglaki ng dami nakapirming mga pondo ng kita at pondo ng pera, na may pagtaas ng 843 milyong euro. Ang nakapirming kita ay namamahala upang mabayaran ang pagkahulog na nakarehistro noong Enero at naipon sa unang dalawang buwan ng taon ng paglago ng equity na 512 milyong euro. Sa kabilang banda, ang mga pera ay nakarehistro ng paglago ng halos 930 milyong euro sa 2019. Ang ebolusyon ng equity ng magkahalong pondo ay positibo din sa panahon. Sa gayon, ang mga halo-halong equity ay lumago ng 263 milyong euro at ang halo-halong naayos na kita ay ginawa ng 269 milyong euro. Sa buong taon ay naipon nila ang paglago ng 1.526 milyong euro.
Katayuan ng mga pandaigdigang pondo
Ang mga pandaigdigang pondo ay positibong gumanap din noong Pebrero at nadagdagan ang kanilang mga assets ng 525 milyong euro. Sa taon bilang isang kabuuan, sa ganap na mga termino, ito ay isa sa mga kategorya na mas malaki ang pagtaas ng naipon, na may 1.663 milyong euro na higit pa kaysa sa Disyembre 2018. Nalampasan lamang ng mga pondo sa internasyonal na equity, na may paglago sa dami ng mga assets sa unang dalawang buwan ng taon ng halos 2.089 milyong euro.
Sa kabaligtaran na direksyon, ganap na pagbabalik ng pondo ang kanilang mga assets ay nabawasan sa panahon (509 milyong euro mas mababa) at sa 2019 naipon nila ang isang pagbawas ng 591 milyong euro. Pati na rin ang pambansang mga equity, na nagrehistro ng isang bahagyang pagbaba ng equity noong Pebrero ng 14 milyong euro, kahit na sa unang dalawang buwan ng taon ay nakaranas ito ng paglago sa dami ng mga assets ng 274 milyong euro (4,4% higit sa Disyembre 2018 ).
Mga subscription at pag-refund
Kasunod sa dynamics ng Enero, binago ng mga namumuhunan ang kalakaran ng mga nakaraang buwan sa mga tuntunin ng daloy, na maaaring positibong naiimpluwensyahan ng mabuting tono ng mga merkado sa unang dalawang buwan ng taon. Kaya, ang mga pondo ng pamumuhunan isara ang Pebrero sa a positibong net subscription ng 49 milyong euro.
Ang damdamin ay napatunayan na noong nakaraang buwan ng isang pagtaas ng pag-iwas sa peligro sa pambansang kalahok, pagkatapos ng mataas na pagkasumpungin sa huling buwan ng 2018, ay ipinakita rin noong Pebrero, na bumubuo ng mga positibong daloy sa mga pinaka-konserbatibong kategorya. Sa gayon, ang mga pondo na may pinakamataas na net subscription sa buwan ay ang mga pera na may 842 milyong euro. Pinangunahan din nila ang net inflows sa 2019 na may 925 milyong euro.
Taasan ang mga garantisadong pondo
Sinusundan ang mga garantisadong pondo na may 253 milyong euro ng net flow entry sa Pebrero. Ang mga passive management fund ay muling nagkaroon ng positibong mga subscription noong Pebrero (134 milyong euro) at naipon ng halos 327 milyong euro ng net inflows sa taon. Ang halong pondo ay bahagyang tumaas sa dami ng kanilang mga assets ng 7,5 milyong euro. Ang mga international mixed fixed income lang ang nakarehistro ng positibong net inflows sa panahon (274 milyong euro), na pinamamahalaang mabawi ang net outflow ng mga halo-halong equity at halo-halong kita ng Euro na naayos. Sa taon bilang isang buo, naipon nila ang net reimbursement na nagkakahalaga ng 306 milyong euro.
Sa kabaligtaran, ang mga pondo ng equity ng euro (hindi kasama ang Espanya) at ang mga may ganap na pagbabalik na humantong sa net outflow para sa buwan, na may 572 at 302 milyong euro, ayon sa pagkakabanggit. Ang mga kategoryang ito ay ang isa rin na may pinakamataas na net reimbursement sa unang dalawang buwan ng taon na may 487 at 523 milyong euro, ayon sa pagkakabanggit.
Kakayahang kumita ng mga produktong ito
Sa buwan ng Pebrero, ang mga merkado ng equity ay nagkaroon ng positibong pag-uugali at nagsara ng buwan sa mga pagsusuri kung ihahambing sa Enero sa karamihan ng mga indeks ng mundo. Ang Ibex 35 ay nagrerehistro ng 2,4% buwanang pagbabalik, kumpara sa 4,4% para sa Eurostoxx o halos 3% para sa S & P 500. Sa mga nakapirming merkado ng kita, ang IRR ng Ang German 10-year bond ay bahagyang nahulog tumaas ang 0,16% mula 0,18% noong Enero, pati na rin ang ani sa Spanish 10-taong bono na bumagsak sa 1,26% mula sa 1,32% noong Enero.
La peligro premium sa Espanya ay nagsara sa 100 bps (105 bps noong Enero). Ang rate ng palitan ng euro laban sa dolyar ay nagsara sa 1,14, na kumakatawan sa isang 0,6% na pamumura ng euro kumpara sa huling araw ng Enero. Sa kontekstong ito, ang magkaparehong pondo ay nakarehistro ng positibong pagbabalik ng 2019% noong Pebrero 0,91, kaya ang naipon na pagbalik para sa taon ay nasa 3,26%, na kung saan ay ang pinakamahusay na pagsisimula ng taon hanggang Pebrero ng makasaysayang serye. Halos lahat ng mga kategorya ay positibong nagsara ng buwan, lalo na ang mga may higit na pagkakalantad sa mga stock. Kaya, ang mga equity sa Estados Unidos ay nakarehistro ng pinakamataas na kakayahang kumita sa buwan (3,4%) at naipon ng isang pagsusuri ng higit sa 11% sa taon.
Account ng kalahok
Tungkol sa parameter na ito, upang matukoy ang kaugnayan ng mga produktong pampinansyal na tinanggap ng maraming maliit at katamtamang namumuhunan, napakahalagang i-highlight ito sa ngayon. Dahil nga, ang bilang ng mga account ng shareholder sa pambansang pondo ng pamumuhunan ay tumaas nang bahagya noong Pebrero (8.588 mga kalahok higit sa noong nakaraang buwan), at inilagay ang bilang nito sa 11.164.033 mga kalahok.
Kung saan ang pinaka-kaugnay na data na hindi ibinigay ng pag-aaral na ito sa pag-uugali ng mga namumuhunan sa mga pondo ng pamumuhunan ay ang kanilang progresibong paglago. Hindi nakakagulat, ang mga pondo ng pambansang pamumuhunan ay nagrerehistro ng pinakamahusay na pagsisimula ng taon sa makasaysayang serye, na may pinagsama-samang pagbabalik ng 3,3% sa unang dalawang buwan. Matapos ang isang makabuluhang pagbaba ng kakayahang kumita, na sumabay sa huling dalawang buwan ng nakaraang taon. Kung saan nakarehistro ang mga ito ng malalaking pagkalugi sa kanilang kakayahang kumita, na nakakaapekto sa lahat ng mga uri ng mga pondo ng pamumuhunan.
Pagsusuri sa Europa
Ayon sa datos mula sa EFAMA, ang dami ng mga assets ng European Collective Investment Institutions ay tumayo sa 15,16 trilyong euro noong Disyembre 2018, na kumakatawan sa pagbawas ng 5,5% sa huling quarter ng taon (16,03 bilyong euro noong Setyembre 2018). Sa 2018, bumagsak ang equity ng 3,0% mula sa 15,62 bilyong euro noong Disyembre 2017. Ang Ireland lamang ang bansa kung saan tumaas ang dami ng mga assets sa loob ng taon (1,1%). Habang nairehistro ng United Kingdom at Denmark ang pinakamalaking pagbaba ng yaman sa 2018, na may mahulog na higit sa 9%, higit sa kabuuang Europa (-3,0%).
Sa pamamagitan ng uri ng pag-aari, 27% ng kabuuang mga pag-aari sa Europa ay nakatuon sa mga equity, na sinusundan ng maayos at halo-halong kita, na may 23% at 21%, ayon sa pagkakabanggit. Ang pamamahagi ng mga assets ayon sa kategorya ng pamumuhunan sa Europa ay magkakaiba-iba sa pagitan ng iba't ibang mga bansa. Samakatuwid, halimbawa, habang sa United Kingdom o Sweden pamumuhunan sa mga equity account para sa halos 50% ng kabuuang, sa Italya hindi ito umabot sa 7%.
Ayon sa datos mula sa EFAMA, ang dami ng mga assets ng European Collective Investment Institutions ay tumayo sa 15,16 trilyong euro noong Disyembre 2018, na kumakatawan sa pagbawas ng 5,5% sa huling quarter ng taon (16,03 bilyong euro noong Setyembre 2018). Sa 2018, bumagsak ang equity ng 3,0% mula sa 15,62 bilyong euro noong Disyembre 2017. Ang Ireland lamang ang bansa kung saan tumaas ang dami ng mga assets sa loob ng taon (1,1%).