Ang tila hindi maiisip ilang linggo na ang nakakalipas ay naging katotohanan: ang pagkatubig ng Fed at ECB ang nagbukas ng daan para sa bagong hikes sa mga pamilihan ng international equity. Matapos ang ilang mga pondo ng US na hinulaan na ang ekonomiya ng US ay papasok sa urong, ang kanilang opinyon ay nagbago nang malaki sa loob ng ilang araw. Sa puntong ito ay itinuturo ngayon na maraming mga kadahilanan para sa pag-asa sa mabuti at ang sentiment na ito ay dinala sa mga pampinansyal na merkado.
Ang radikal na pagbabago sa opinyon ay dahil sa isang malakas na dahilan na walang iba kundi ang katotohanang ang Federal Reserve ng Estados Unidos ng Amerika (FED) ay magtuturo ng 900 bilyong dolyar sa isang magandang bahagi ng taong ito. Ang isang napaka-kaugnay na halaga na humantong sa pagbili ng presyon sa mga bag ay pinipilit niya ang kanyang sarili na may malaking kalinawan sa nagbebenta. Ngunit ito rin ay ang malalaking gitnang bangko na nag-iiniksyon ng napakalaking likido sa merkado sa pananalapi. Sa mga epekto na nakikita sa mga araw na ito sa pangunahing mga indeks ng stock sa buong mundo.
Sa kabilang banda, ang iba't ibang mga tagapamagitan sa pananalapi ay napakalinaw na maasahin sa mabuti tungkol sa pag-uugali ng mga stock market. Iyon ay, maraming pera upang maisakatuparan ang mga pagpapatakbo sa mga assets na pampinansyal at tila sa ngayon ay may lubid para sa ilang sandali, hindi bababa sa para sa taong 2020. Kung saan ang sorpresa ay maaaring magmula sa isang pagtaas sa mga internasyonal na merkado ng equity. Ngayon ay mananatili lamang ito upang malaman sa lawak na ang mahalagang paitaas na trend na ito ay mapanatili.
Ang Fed at ang ECB ay nagpapalakas ng mga stock market
Walang duda na maaari kaming dumalo sa ilan ginintuang linggo para sa interes ng maliliit at katamtamang mamumuhunan dahil sa patuloy na pagtaas sa sektor ng stock market. Dahil ang pag-iniksyon ng pagkatubig sa mga merkado ng equity ay nagdudulot ng mga bagong pagbili at samakatuwid ang batas ng supply at demand ay hinihikayat ang mga presyo ng pagbabahagi. Sa partikular, ang Ibex 35 ay nawala sa loob ng ilang buwan mula 9000 hanggang 9500 na puntos, na nangangahulugang isang pagsusuri muli malapit sa 10%. Sa kung ano ang maaaring isaalang-alang bilang isang bagong paitaas na paghila na syempre ay maaaring lumapit sa antas ng sikolohikal na mayroon ito sa 10.000 puntos at maaaring maging isang antas upang ma-undo ang mga posisyon sa pampinansyal na merkado.
Habang sa kabilang banda, dapat din nating bigyang-diin na ang katotohanan na ang Fed at ECB ay nagtataguyod ng mga stock market ay isang kadahilanan na maaaring makinabang sa iyo, kahit na sa maikling panahon. Sa pamamagitan ng napaka tiyak na mga pagpapatakbo at higit sa lahat na napakahusay na kontrolado, kapwa sa espasyo ng oras at sa ebolusyon ng kanilang mga presyo. Upang sa huli maaari kang makakuha ng kaunting mga minimum na nadagdag na kapital na kung saan masisiyahan sa aming savings account mula ngayon. Bagaman ito ay nasa ilalim ng ilang mga margin sa pagitan na hindi labis na hinihingi sa kanilang mga resulta.
Karamihan sa mga nakinabang na halaga
Sa anumang kaso, mayroong isang serye ng mga stock market na higit na nakikinabang kaysa sa iba sa pamamagitan ng pag-iniksyon ng likido ng FED at ng ECB upang mapalakas ang mga internasyonal na stock market at hanggang sa nababahala ang mga equity ng Espanya. Ito ang tiyak na pinaka-agresibo o paikot na pinakamataas na tumaas sa panahon ng pagbuo ng senaryong ito. Gamit ang pagtaas sa parehong session ng kalakalan na maaaring perpekto higit sa 3% at maaari pa itong magamit upang magsagawa ng mga pagpapatakbo na tinatawag na intraday o isinasagawa sa parehong araw. Sa isa sa mga unang epekto na nabuo mula noong napakalaking pag-agos ng pera sa mga pampinansyal na merkado.
Dapat ding bigyang diin na ang pagkatubig na umiiral sa ngayon sa mga merkado ay tumutulong sa maraming nakalistang kumpanya na mapagtagumpayan ang maraming resistensya ng ilang pagiging matatag hanggang ngayon. Kung saan maaari kang bumuo ng mahalagang mga pataas na seksyon na nagpapahintulot sa mga pagsusuri sa pagitan ng 5% at 10% sa average. Sa oras na ang presyo ng pera ay nasa negatibong teritoryo, na may rate ng interes na 0% at pinapayagan ang mga produktong banking na bahagyang makabuo ng kakayahang kumita sa kanilang pang-araw-araw na paggalaw. Tulad ng nangyayari sa mga nakapirming deposito sa bangko na hindi nag-aalok ng anumang insentibo na makakontrata sa mga panahong ito.
Mga istratehiyang bubuo
Ang pangunahing problema sa uptrend na ito ay na marahil medyo nahuli tayo upang kumuha ng mga posisyon. Ang mga maliit at katamtamang namumuhunan lamang na nakapasok sa mga merkado ng equity ang makakakuha ng kita sa kanilang pagtipid sa buong kasiyahan ng kanilang personal na interes. Bilang karagdagan, hindi malilimutan na sa kasalukuyan ang mga halaga sa pambansang stock market ay mas matagal kaysa sa isang pagbili. Kasama si mga nakuha sa kapital sa portfolio ng security na maaari naming pamahalaan mula sa alinman sa mga diskarte sa pamumuhunan na aming pinlano. Kahit na sa totoong pagpipilian ng pag-abandona ng mga posisyon sa harap ng kung ano ang maaaring mangyari sa mga pampinansyal na merkado.
Ang isa pa sa mga plano sa pamumuhunan na maaari nating isagawa mula ngayon ay ang isa na may kinalaman sa isang diskarte na naglalayong medium at lalo na pangmatagalan. Sa madaling salita, ang pagdidisenyo ng isang exchange exchange sa isang mas matatag na paraan at maaaring mapalakas ng pamamahagi ng mga dividend na inaalok ng ilang mga kumpanya na nakalista sa pambansang tuluy-tuloy na merkado. Sa lawak na inaalok nila a naayos na average na kakayahang kumita at ginagarantiyahan sa paligid ng 5%. Sa pamamagitan ng isang bayad na subscription na maaaring quarterly, bimonthly o taun-taon. Sa mga porsyento, tulad ng sa tukoy na kaso ng mga kumpanya ng kuryente, na maaaring maabot ang mga antas ng hanggang sa 8%. Walang pinansiyal na asset sa ngayon ang nag-aalok ng kabayarang ito sa mga namumuhunan sa tingian.
Tagal ng mga paggalaw na ito
Gayunpaman, ang isa sa mga pagdududa na itinaas ng isang mahusay na bahagi ng maliit at katamtamang mamumuhunan ay kung gaano katagal ang prosesong ito ng pagkakaloob ng pagkatubig ng FED at ng ECB. Sa gayon, sa puntong ito ang lahat ay tila nagpapahiwatig na magtatagal ito ng hindi bababa sa taong ito, habang sa susunod ay maaaring may ilang pagbabago sa patakaran ng pera sa isang gilid at sa kabilang panig ng Atlantiko. Sa kabilang banda, kapag nangyari ang bagong senaryong ito, hindi nakakagulat na may mga makabuluhang pagbagsak sa mga merkado ng equity sa buong mundo. Kung saan ang pagkatubig sa aming mga posisyon ay magiging pinakamahusay na diskarte sa pamumuhunan na maaari naming isagawa.
Ang isa pang diskarte sa pamumuhunan ay batay sa pagpili para sa mga nagtatanggol na stock. Hindi sila kumikita tulad ng natitira, ngunit hindi bababa sa pinapanatili nila ang isang mas matatag na ebolusyon sa mga buwan at sa pamamahagi ng kakaibang dividend na maaaring magbigay sa amin ng higit na pagkatubig sa account sa pagtitipid. Ang mga halaga ng stock na ito ay hindi upang makagawa ng mahusay na kita, ngunit upang makamit ang isang minimum na kakayahang kumita sa bawat taon at kung saan maaari mong labanan ang inflation na nangyayari sa ngayon. Tulad ng halimbawa, mga kumpanya ng kuryente, enerhiya o highway. Pinaboran sila ng mga mas nagtatanggol o konserbatibong mamumuhunan.
Outlook para sa 2020
Tila ipinapahiwatig ng lahat na ito ang senaryo para sa pag-iniksyon ng likido ng FED at ang ECB ay magpapatuloy sa mga darating na buwan. Hindi bababa sa panahon ng unang bahagi nito, tulad ng nakasaad sa mga komunikasyon ng parehong mga organisasyong pang-internasyonal. Sa ganitong kahulugan, maaari kaming maging kalmado sa aming mga posisyon sa mga merkado ng equity, kapwa pambansa at labas ng aming mga hangganan. At maaari itong magamit upang makinabang ang aming namuhunan na kapital buong garantiya ng tagumpay. Ang diskarte sa pamumuhunan na ito ay maaaring gawing pormal sa mga pusta ng lahat ng mga sektor ng stock market, kahit na palaging sa mas maiikling panahon ng pagiging permanente kaysa sa dati sa mga kasong ito.
Ang isang kadahilanan na dapat ding pahalagahan sa oras na ito ay na naka-link sa mga paggalaw ng paikot dahil makikita ito upang makinabang mula sa mga paggalaw na ito. Sa pamamagitan ng pagkakaroon ng higit na patayong pagtaas kaysa sa natitira at na may kaunting kadalian ay maaaring lumampas sa kakayahang kumita ng 10%. Bagaman sa kabaligtaran, ang mga antas ng pagkatubig ng mga pondong pinamamahalaan ng mga tagapamagitan sa pananalapi ay nasa pinakamababang antas sa huling 6 na taon.
Sa kaibahan sa kung ano ang nangyayari sa pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi sa stock market. Sa isang pagkakaiba-iba na dapat na pag-aralan sa tumpak na sandali ng pagpaplano ng mga pamumuhunan, mula sa anumang uri ng diskarte sa kanilang pamamahala. Sapagkat ang mga resulta ay walang alinlangan na mag-iiba mula sa isang diskarte patungo sa isa pa. At iyon ay isang problema na kakailanganin nating malutas ang mga araw na ito dahil ito ay isa sa aming pangunahing layunin mula ngayon. Sa ano ang bagong senaryo sa sektor ng pamumuhunan at mga ugnayan sa pera. Kung saan ang pagkatubig sa aming mga posisyon ay magiging pinakamahusay na diskarte sa pamumuhunan na maaari naming isagawa.