Ang margin ng interes lumalaki 2,7% sa kabila ng mababang antas ng interes sa Europa. Ito ang karaniwang denominator sa mga aksyon ng mga bangko sa unang tranche ng taong ito. Kung saan maliwanag din na ang pagbibigay ng mga kredito ay nabawasan sa panahong ito ng mga nilalang pampinansyal. Sa punto ng pagbawas ng demand nito ng maraming porsyento ng puntos kumpara sa nakaraang taon. Sa isang pangkalahatang kapaligiran kung saan bumagsak ang mga rate ng interes bilang resulta ng mas murang presyo ng pera sa euro zone.
Sa kauna-unahang pagkakataon sa kasaysayan ang rate ng interes sa euro zone ito ay matatagpuan sa 0%. Sa madaling salita, wala itong halaga at ito ay makikita sa mga resulta ng negosyo ng mga nilalang sa pananalapi na nabawasan ang kanilang mga margin sa pagitan. Dahil ang mga kita para sa konseptong ito ay malaki ang pinaghirapan. Naglalaro laban sa pagpoposisyon nito sa mga merkado ng equity. Higit pa sa isa pang serye ng mga teknikal na pagsasaalang-alang at marahil din mula sa pananaw ng mga pangunahing kaalaman nito.
Habang sa kabilang banda, ang mga deposito ng pansamantalang bangko ay nabawasan din dahil sa kanilang mababang kakayahang kumita bilang kinahinatnan ng mas murang presyo ng pera. Ayon sa pinakabagong data mula sa Bank of Spain, isang average na 12-buwan na deposito sa termino ng pagiging permanente nito na kasalukuyang mayroon isang rate ng interes na 0,13% humigit-kumulang Ang isa sa pinakamababa sa mga nagdaang taon at na sanhi ng isang mahusay na bahagi ng maliit at katamtamang mamumuhunan na pumili para sa iba pang mga modelo ng pamumuhunan at pag-save. Halimbawa, ang mga pondo ng pamumuhunan at sa ilang mga kaso, ang pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi sa stock market.
Mga bangko: mga deposito na may mas kaunting interes
Ang isa sa mga katangian ng produktong pampinansyal na ito sa mga nagdaang taon ay ang makabuluhang pagbaba ng interes na inilapat ng mga bangko. Kung saan napakahirap lumampas sa antas ng 0,60% para sa pagdeposito ng pera sa pamamagitan ng modelong ito sa pagbabangko. Ito ay sanhi ng pagtipid na mailipat sa iba pang mga mas kapaki-pakinabang na mga modelo. Bagaman nangangailangan sila ng mas maraming mga panganib sa mga kondisyon sa pagkontrata dahil walang naayos na pagbabalik ay ginagarantiyahan bawat taon. Sa loob ng isang pangkalahatang konteksto kung saan ang mga stimuli ay nananaig sa subscription ng klase ng mga produktong pampinansyal, parehong nakapirming at variable na kita.
Habang sa kabilang banda, kinakailangan ding bigyang-diin na ang ibang mga produkto ay lumalabas na ay mas nakapagpapasigla upang mapangalagaan ang pagtipid sa isang tiyak na mahirap na kapaligiran para sa mga merkado ng equity. Kung saan may mga pagpipilian kung saan maaaring mapabuti ang kakayahang kumita, ngunit sa gastos ng pag-aakalang mas maraming mga panganib sa pagkontrata ng mga produktong pampinansyal. Hindi nakakagulat, mayroon nang ilang mga produkto na itinuturing na 100% na ligtas, tulad ng kaso sa mga deposito na pang-matagalang deposito sa bangko. At ang katotohanang ito ay nakakaimpluwensya sa mga resulta ng negosyo ng mga institusyon ng kredito.
Ang mga kredito ay mas mura kaysa dati
Ang isa pang aspeto na nakakaimpluwensya sa pagpoposisyon ng mga entity sa pagbabangko ay ang mas mababang benepisyo na nakukuha nila mula sa pagbibigay ng kanilang mga pautang. Sa alinman sa mga modalidad at format nito: consumer, personal, mortgage o kahit na sa pamamagitan ng mga naisyu sa pamamagitan ng mga credit card. Sa puntong ang presyo ng kanilang pagbabahagi ay naapektuhan ng senaryong ito na ipinakita ng mga bangko bilang resulta ng mas murang presyo ng pera. Kung saan matatagpuan ang average na rate ng interes na kasalukuyang inilalapat nila sa isang saklaw na mula 6% hanggang 8%. Maraming porsyento ng mga puntos na mas mababa kaysa sa ilang taon na ang nakakaraan, bago magsimula ang krisis sa ekonomiya.
Habang sa kabilang banda, nakakaapekto rin ito na ang mga komisyon at iba pang mga gastos sa pamamahala o pagpapanatili nito ay nabawasan nang malaki kumpara sa iba pang mas malalawak na panahon mula sa pananaw ng pera Tulad ng pagkakaroon ng isang pambihirang pagtaas ng demand, kahit na sa mga nakaraang buwan ang kalakaran na ito ay nagbago sa mga nakagawian ng mga gumagamit ng bangko, tulad ng makikita mula sa pinakabagong data na ibinigay ng sektor ng pagbabangko. Sa isang napaka-kumplikadong kapaligiran na nag-aalok ng maraming pag-aalinlangan sa maliit at katamtamang mamumuhunan na kumuha ng posisyon sa ilan sa mga seguridad ng mahalagang sektor na ito sa loob ng pambansang mga equity.
Ang pagkuha ng iba pang mga produkto
Ang isa pang direktang kinahinatnan ng pagbabago na ito sa mga nakagawian ng mga customer sa pagbabangko ay ang katunayan na ang mga pondo ng pamumuhunan ay umatras sa mga nakaraang buwan. Dahil sa bisa, ayon sa Association of Collective Investment Institutions at Pension Funds (Inverco) ipinapakita nito na sa gitna ng mataas na kawalan ng katiyakan na kinondisyon ang pag-uugali ng mga merkado, ang Mga Pondo ng Pamumuhunan ay nagbawas ng kanilang mga assets noong Mayo ng 4.500 milyong euro (1,7% na mas mababa kaysa sa nakaraang buwan), na nasa 264.492 milyong euro, na medyo higit sa 6.977 milyong euro sa itaas sa pagtatapos ng 2018 (2,7 % higit pa kaysa noong nakaraang Disyembre).
Ang pagbawas na ito sa equity ay ganap na sanhi ng hindi magandang pagganap ng mga merkado, dahil ang mga net subscription na nagkakahalaga ng 414 milyong euro ay naitala sa panahon. Apektado, kapwa sa mga pondo ng pamumuhunan sa equity at mga mula sa naayos na kita. Tulad ng mula sa mga alternatibong format, tulad ng pera, real estate o kahit na batay sa mga hilaw na materyales. Kahit na ang balanse ng taong ito ay malinaw na positibo para sa mga kalahok ng produktong pampinansyal na ito.
Bumili ng mga pagbabahagi sa stock market
Ang pinaka-agresibo maliit at katamtamang namumuhunan ay laging may reklamo upang pumili para sa pagbili at pagbebenta ng pagbabahagi sa mga pamilihan sa pananalapi ng equity. Sa isang napaka-kumplikadong taon, ngunit sa ngayon ay nagbabayad ito sa positibong panig. Ito ay isang peligro na dapat ipalagay upang mapabuti ang kakayahang kumita ng iyong pagtipid sa harap ng mahinang pagbabalik sa nakapirming kita at mga produkto sa pagbabangko (deposito, mga tala na promisoryo o bono). Ang pagiging isa pa sa mga mapagkukunan ng kita sa bahagi ng mga institusyon ng kredito para sa mga komisyon at gastos na kinukuha ng kanilang pagkuha.
Kahit na ito ay lalong kumplikado upang makagawa ng kumikitang mga operasyon sa pinakamaikling termino dahil sa pagkasumpungin na umuusbong sa mga merkado ng equity. Kung saan napakahirap mapanatili ang maraming araw ng matarik na pag-akyat sa isang hilera. Kahit na namamahagi sila dividends sa mga shareholder nito na may average na kakayahang kumita na malapit sa 5%. Sa anumang kaso, mas mataas kaysa sa inaalok ng mga produktong nagtipid na bahagyang lumampas sa 1% na mga antas. Sa isang pangkalahatang konteksto kung saan ito ay lalong mahirap upang matiyak ang isang minimum na pagbabalik sa pera na namuhunan. At humahantong iyon sa mga gumagamit ng bangko na humiling ng mga modelo ng pamumuhunan na bagong nilikha.
Pagbibigay ng mga kredito
Ang pinagsama na sheet ng balanse ng mga Spanish banking group ay lumampas sa 31 trilyong euro hanggang Marso 2019, 2,6, na may a paglago ng 3,2% taon-taon suportadong makabuluhang sa pamamagitan ng pagtaas ng mga kinatawan ng heading ng karaniwang aktibidad ng tingian komersyal na banking. Ang parehong mga pautang at deposito ng customer ay lumago ng higit sa 5%, habang ang balanse ng mga security security na inisyu ay tumaas ng 9% year-on-year.
Ang credit ng customer, sa kabilang banda, umabot sa 1,6 trilyong euro hanggang Marso, na kumakatawan sa 5,2% higit pa sa interannual rate at kumakatawan sa halos 60% ng kabuuang mga assets sa balanse. Ang ratio ng NPL ay bahagyang mas mababa sa 4% pagkatapos ng pagbawas ng higit sa kalahating porsyento na punto kumpara sa rate ng isang taon na mas maaga, na may antas ng saklaw na katumbas ng 67,4% ng mga kaduda-dudang assets, kumpara sa 68,7, XNUMX% mula sa nakaraang taon.
Ang mga deposito ay lumalaki nang higit sa 5%
Ang mga deposito ng customer ay higit sa 1,4 trilyong euro, 5,5% higit pa kaysa Marso 2018, kung saan mayroon na kumakatawan sa higit sa 55% ng kabuuang balanse at pinapayagan nila ang ratio ng mga pautang sa mga deposito na mapanatili sa 108%. Sa kabilang banda, ang balanse ng seguridad maliban sa pagbabahagi na inisyu ay tumaas ng 30.000 milyong euro, 9,3% sa huling labindalawang buwan, sa dami ng higit sa 350.000 milyong euro.
Sa kabaligtaran, ang naitaas ang net financing mula sa mga sentral na bangko at institusyon ng kredito nabawasan ito sa isang netong balanse na 13.000 milyong euro, halos 0,5% ng kabuuang balanse, na may taunang pagbaba ng 35.000 milyong euro. Noong Marso 31, 2019, ang netong nagkakahalaga ng 192.000 milyong euro, na may taunang pagtaas ng 1,7%. Naipahayag sa mga tuntunin ng ratio ng solvency, ang pinakamataas na kalidad na ratio ng kapital na CET1 punong puno tumayo ito sa 11,3%, na kung saan ay 20 puntos ng batayan higit sa isang taon na mas maaga.
Ang credit ng customer, sa kabilang banda, umabot sa 1,6 trilyong euro hanggang Marso, na kumakatawan sa 5,2% higit pa sa interannual rate at kumakatawan sa halos 60% ng kabuuang mga assets sa balanse. Ang ratio ng NPL ay bahagyang mas mababa sa 4% pagkatapos ng pagbawas ng higit sa kalahating porsyento na punto kumpara sa rate ng isang taon na mas maaga, na may antas ng saklaw na katumbas ng 67,4% ng mga kaduda-dudang assets, kumpara sa 68,7, XNUMX% mula sa nakaraang taon.