Ang Chancellor ng Aleman na si Angela Merkel at Pangulo ng Pransya na si Emmanuel Macron ay nagpakita ng isang 'Plano sa Pagbawi' ng European Union na nagkakahalaga ng 500.0000 bilyong euro. Bilang isang solusyon upang harapin ang krisis sa ekonomiya at panlipunan ng Europa bilang resulta ng pagpapalawak ng coronavirus. Na kasama ang mga layunin ng pagtatanggol ng soberanya ng Europa at pambansa sa madiskarteng at hinaharap na mga sektor ng kalusugan, industriya at ang digital at ekolohikal na paglipat. Ang isang balita na sa kabilang banda ay mahusay na natanggap ng mga internasyonal na merkado ng equity.
Sa anumang kaso, ang mga epekto nito ay hindi kaagad, ngunit sa kabaligtaran, inaasahan na ang aplikasyon nito ay kaunti bago magtapos ang tag-init. Sa puntong ito, sa susunod na badyet ng EU magkakaroon ng isang "pondo sa pagbawi" na 500.000 milyon, na magpapahintulot sa 27 na manghiram at muling ibalik ang mga gastos na nauugnay sa krisis. Bagaman hihilingin nila na ang mga bansang pinaka apektado ng coronavirus ay tumanggap ng isang serye ng mga kondisyon at reporma sa kanilang mga istraktura sa paggawa at negosyo. Tungkol sa Espanya, nananatili pa rin upang tukuyin kung ano ang mga hakbang na ito at kung paano tutugon ang mga stock market ng ating bansa.
Sa kabilang banda, hindi malilimutan na ang pumipili na index ng equity ng ating bansa, ang Ibex 35, ay ang pamilihan na nagpapakita ng pinakamahina sa lahat. Ito ay nai-marka mula sa iba pang mga indeks ng lumang kontinente sa huling mga sesyon ng kalakalan. Sa puntong ang lahat ay tila ipahiwatig na sa lalong madaling panahon ay pupunta ito sa pinakamababang mga huling linggo sa buwan ng Marso. Sa antas ng presyo na humigit-kumulang na 6000 na puntos at maaaring mas mababa pa ito sa pagtatasa ng mga presyo ng 35 mga kumpanya na bumubuo sa stock index na ito.
Ibex 35: ang susi sa 5800 na puntos
Sa anumang kaso, ang mga antas na maitatakda sa pumipili na indeks ng stock market ng Espanya ay malapit sa 5800 na puntos. Dahil kung ito ay dapat na lumampas, hindi ito ganap na mapupunta na pupunta ito sa 5400 na puntos. Sa isang napakahalagang potensyal na pagbaba ng halaga mula sa kasalukuyang mga antas ng presyo. Hindi nakakagulat, magkakaroon ito ng halos isang 20% na pagbagsak at ang senaryong ito ay walang alinlangang magiging lubhang mapanganib para sa interes ng maliit at katamtamang namumuhunan. Samakatuwid, hindi ito isang magandang panahon upang pumasok sa mga merkado ng equity ng ating bansa at ang katotohanang ito ay dapat isaalang-alang kapag bumubuo ng anumang diskarte sa pamumuhunan. Higit pa sa isa pang serye ng mga teknikal na pagsasaalang-alang sa teknikal na pagtatasa ng European stock index na ito.
Habang sa kabilang banda, dapat ding pansinin na ang Ibex 35 ay mabibigat sa pamamagitan ng sitwasyong pinagdadaanan ng sektor ng pagbabangko. Hindi malilimutan na ang mga ito ay bumagsak halos 5% sa huling mga sesyon ng stock market, na pinakapangit na sektor ng mga equity sa ating bansa. Ang kadahilanan na ito ay isang tunay na pag-drag upang ang Ibex 35 ay maaaring mabawi mula sa mga sandaling ito at may isang tiyak na kasidhian. Pati na rin ang katotohanan na ang mga bangko ay may mga problema sa istruktura na may labis na kahalagahan at hangga't hindi sila nalulutas ay hindi nila magagawang hilahin ang Ibex 35 sa mga darating na buwan. Samakatuwid ito ay isa sa mga pag-aalinlangan na maaaring magkaroon ng maliit at katamtamang laki na namumuhunan hinggil sa kanilang mga posibleng aksyon sa mga pampinansyal na merkado.
Takot sa pagtaas ng buwis
Ang isa pang aspeto na maaaring timbangin ang Ibex 35 sa mga darating na buwan ay ang posibilidad na itaas ang buwis sa isang maliit na reporma sa buwis. Ito ay isang panukala na hindi ayon sa gusto ng mga namumuhunan at maaaring makaapekto sa kasalukuyang pagbebenta sa mamimili mula sa mga susunod na buwan. Habang sa kabilang banda, hindi malilimutan na ito ay isang hakbang na hindi nahuhulog nang maayos sa mga pamilihan sa pananalapi. Hindi lamang sa ating bansa, ngunit sa lahat ng mga stock market ng mundo, tulad ng sa kabilang banda ay lohikal na maunawaan. Samakatuwid, kakailanganin mong maging napaka-pansin sa pagdating ng hakbang na pang-ekonomiya at piskal sa mga darating na araw upang makagawa ng isa o ibang desisyon sa pagtatapos ng ikalawang isang-kapat ng taong ito.
Sa kabilang banda, hindi gaanong mahalaga ang katotohanang ang pumipili na indeks ng equity ng ating bansa, ang Ibex 35, ay nagsisimula mula sa isang posisyon ng mas higit na kahinaan kaysa sa iba pang mga internasyonal at European market na partikular. Sa loob ng pangkalahatang konteksto na ito, dapat pansinin na ang maaaring pagtaas ng buwis na maaaring mangyari sa Espanya ay maaaring isang pagkakataon na talikuran ang mga posisyon sa mga merkado ng equity, kahit na sa loob ng ilang buwan. Dahil sa epekto, magkakaroon na tayo ng maraming mga pagkakataon upang makahanap ng higit pang mga mapagkumpitensyang presyo ng pagbabahagi at higit sa lahat ay nababagay sa aming mga personal na interes. Na may potensyal para sa mas mataas na muling pagsusuri kaysa sa mga tumpak na sandali na kung saan ang Spanish stock market ay.
Pag-iba-iba ng portfolio
Ang isang mas konektadong pandaigdigang ekonomiya, laganap na pag-access sa impormasyon, at deregulasyon ng mga pampinansyal na merkado ay ginagawang madali upang pag-iba-ibahin ang portfolio ng pamumuhunan nang hindi sinisira ang bangko. Para sa maraming mga namumuhunan, ang masinop na pagkakaiba-iba ay nangangahulugang higit pa sa pagbabalanse ng pagkakalantad sa mga klase ng pag-aari o maingat na pagpili ng iba't ibang mga sektor o industriya kung saan mamumuhunan.
Ang mga nasa Estados Unidos na naghahangad na pag-iba-ibahin ay maaaring magsimulang tumingin sa kabila ng hindi siguradong mga alon ng butil sa mga merkado ng kapital ng ibang mga bansa at rehiyon. Ang Europa ay isang partikular na kaakit-akit na pagpipilian, dahil tahanan ito ng marami sa mga nangungunang kumpanya sa mundo na ginantimpalaan ang kanilang mga may-ari ng mga dekada ng pagpapahalaga sa kapital at mga dividend.
Narito ang apat na pamamaraan na maaaring magamit ng isang namumuhunan, tagapamahala ng portfolio, o tagapayo sa pananalapi upang magdagdag ng mga stock mula sa European market sa isang mahusay na itinayo na basket ng mga Holdings.
Nagpalitan ng pondo
Ang pamamaraang ito ng pamumuhunan sa mga stock sa Europa ay partikular na kapaki-pakinabang para sa mga namumuhunan nang walang maraming kapital. Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa magkaparehong pondo o mga exchange-traded na pondo (ETF) na naghihigpit sa kanilang mga sangkap sa mga kumpanya na nakabatay - o gumawa ng isang malaking porsyento ng kanilang negosyo - sa Europa, ang mga benepisyo ng malawak na pag-iiba-iba ay maaaring maisakatuparan sa isang mas mababang gastos. Na maaaring makuha kung hindi man sa pamamagitan ng pagsubok na direktang maitayo ang mga posisyon.
Ang pamumuhunan sa pamamagitan ng isang pangkaraniwang sasakyang tulad ng isang index fund, kung nakabalangkas tulad ng isang tradisyonal na mutual fund o isang exchange-traded fund, ay may ilang mga kabiguan. Madalas kang magkaroon ng makabuluhang hindi napagtanto na mga nadagdag na kapital na nagkukubli sa iyong portfolio. Bagaman mas malaki ang posibilidad, may mga sitwasyon kung saan maaari kang magtapos ng pagbabayad ng malaking buwis sa nakaraang kita ng ibang tao (isang teknikal na punto na hindi alam ng karamihan sa mga namumuhunan na may mga pondo). Marahil na mas pinindot ay ang katotohanan na kailangan mong gawin ang mabuti sa masama, kabilang ang pagtugon sa napapailalim na sektor at timbang ng industriya ng portfolio ng pondo.
Mga resibo ng depositong Amerikano
Ang isa pang paraan upang mamuhunan sa stock market ng Europa ay ang pagbili ng mga banyagang pagbabahagi sa pamamagitan ng mga resibo ng deposito ng Amerika (ADRs). Sa ilang mga kaso, ang mga American Depository Resibo ay nai-sponsor ng mismong dayuhang kumpanya. Sa ibang mga kaso, ang isang depository bank, karaniwang isang kaakibat ng isang malaking institusyong pampinansyal, direktang bumili ng isang bloke ng mga banyagang pagbabahagi. Ang bangko na ito ay nagpapatakbo sa saligan na mayroong panloob na merkado para sa mga banyagang stock at, sa turn, ang kita mula sa mga komisyon ay maaaring mabuo sa pamamagitan ng pag-aalok ng pag-access sa kanila.
Ang mga account ng bangko para sa mga pagbabahagi ng dayuhan at naglalabas ng mga security na kumakatawan sa pagmamay-ari ng mga ito, at ang mga security ay ipinagpalit sa domestic market, karaniwang sa over-the-counter (OTC) market. Kaugnay nito, ang mga indibidwal na namumuhunan ay maaaring bumili at magbenta ng mga pagbabahagi na parang pambansang pagbabahagi: kumonekta sa Internet, ipasok ang simbolo ng ticker, suriin ang operasyon at ipakita ito sa pamamagitan ng isang brokerage account.
Kinokolekta ng isang deposito na bangko ang mga dividend, ginawang mga dolyar ng US, ipinamamahagi sa mga may-ari ng mga American Depository Resibo, at pagkatapos ay naniningil ng maliit na bayarin para sa mga ADR. Kadalasang humahawak ang deposito ng bangko ng mga pag-file ng kasunduan sa dayuhang buwis, kaya ang isang rate na 15% na may hawak (sa halip na 35% na rate) ay inilalapat sa mga dividendo.
Ang isang isyu na dapat magkaroon ng kamalayan kapag nakikipag-usap sa Mga Resibo ng Depository ng Amerikano ay maraming mga portal sa pananalapi ang hindi tumutukoy kung nag-uulat sila ng dividend at ani ng dividend sa isang batayang pre-tax gross dividend - tulad ng ginagawa sa mga domestic security. - o sa dividend net ng buwis pagkatapos ng paghawak ng dayuhang mga dividend (at kung ang huli na kaso, sa anong rate). Kung nais mong gumawa ng isang totoong paghahambing ng mga dividend ng apple-to-apple sa pagitan ng mga ADR, kakailanganin mong gumawa ng isang maliit na pagsasaliksik at gumawa ng ilang mga pagsasaayos sa mga numero.
Ang isa pang sagabal ay ang mga program na nagsasangkot ng mga resibo ng deposito ng Amerikano na maaaring mabago o mabago sa mga paraang hindi mo inaasahan. Ngunit, kung mangyari ito, maaari mong iwanan ang programa at direktang pag-aari ng pinagbabatayan ng mga banyagang pagbabahagi. Gayunpaman, ang pagsasagawa nito ay maaaring kasangkot sa pagbabayad ng isang bayarin sa isang broker at sa deposito na bangko.
Direktang pagbabahagi ng pagbabahagi ng Europa
Ang pamamaraang ito ay ang pinaka-prangka, kahit na madalas ay hindi gaanong pamilyar, para sa mga namumuhunan sa US na nagmamay-ari lamang ng mga domestic security. Halimbawa, sabihin nating nais mong pagmamay-ari ng mga pagbabahagi sa isang malaking kumpanya ng tsokolate sa Switzerland.
Ang mga detalye kung paano bumili ng mga stock ay magkakaiba depende sa brokerage firm na ginagamit mo upang maipatupad ang iyong mga kalakal. Kung ikaw ay isang namumuhunan sa tingi, suriin sa institusyon kung saan mayroon kang isang brokerage account. Dapat tulungan ka ng isang kumpanya ng brokerage na palitan ang US dolyar para sa mga Swiss franc para sa pag-areglo, at sisingilin ka rin nila ng isang pagkalat at ipapaalam sa iyo ang pangwakas na presyo ng pagpapatupad at halaga ng komisyon. Ang halaga ng komisyon ay normal na magpahiwatig ng isang karagdagang komisyon para sa lokal na broker ng Switzerland na may kaugnayan ang iyong broker.
Ang isang sagabal sa pamamaraang pamumuhunan na ito ay nangangailangan ng pamumuhunan ng hindi bababa sa ilang libong dolyar bawat transaksyon. Maaaring hindi mo kakailanganin sa teknikal na libu-libong dolyar upang bumili ng mga stock sa Europa sa ganitong paraan, ngunit ang mga idinagdag na bayarin at gastos ay aalisin ang isang bahagi ng iyong mga kita, at maaari mong i-minimize ang kanilang epekto sa pamamagitan ng pangangalakal nang maramihan. Maaari mo ring isaalang-alang ang pagbibigay priyoridad sa pagbili at paghawak ng mga pamumuhunan upang mabawasan ang mga gastos sa palitan ng dayuhan na ginagawang mahal ang paglipat sa pagitan ng mga posisyon.
Mamuhunan sa mga stock sa Europa
Ang sopistikadong pagsusuri ng ugnayan sa pagitan ng paggalaw ng currency market at kasunod na pagganap ng stock market ay nagpapakita na ang Sweden at ang euro zone (solong currency zone ng Europa) ay dapat na lumagpas sa US at iba pang mga pangunahing merkado sa darating na taon.
Ang pananaliksik ay nagmula sa financial analytics firm na HCWE & Co, na natagpuan na ang mga bansa na nakakaranas ng pinaka positibong "sorpresa sa pera" ay nakita rin ang kanilang mga merkado sa equity na mas mataas kaysa sa mga bansa na may pinakamaliit na positibong mga sorpresa sa pera. Ang isang kamakailang dokumento mula sa firm ay nagpapaliwanag nito tulad ng sumusunod:
Ang potensyal na pagganap ng mga internasyonal na merkado ng equity ay maaaring mairaranggo nang isang taon nang maaga batay sa pagganap ng mga pera. Ang ugnayan ay mataas, at pinahiram nito ang sarili sa isang patuloy na matagumpay na diskarte sa pagpili ng bansa.
Gumagana ito nang higit pa o mas kaunti sa ganitong paraan. Ang mga stock market ay may posibilidad na gumawa ng mabuti kapag ang isang pera ay tumaas sa halaga (o mas mababa ang pagbagsak) laban sa ibang mga pera. Ang tumataas na halaga ng, halimbawa, isang US dolyar o isang British pound, ay may posibilidad na makaakit ng kapital sa isang ekonomiya at sa gayon ay mapalakas ang lokal na stock market.
Mag-opt para sa Euro Stoxx
Ang pan-European Stoxx 600 ay nagsara ng 3,8% na mas mababa habang ang mga merkado sa buong mundo ay bumulusok. Nawala ang benchmark humigit-kumulang 12,7% sa isang linggo, ang pinakapangit na pagganap mula Oktubre 2008 sa kasagsagan ng pandaigdigang krisis sa pananalapi.
Ang mga pangunahing mapagkukunan ay bumagsak ng 4,6% upang humantong sa pagkalugi ng lahat ng mga sektor at pangunahing palitan ay matalim na ipinagkakalakal sa pula. Ang FTSE 100 ng Britain ay nawala ang 3,7% noong Biyernes, ang index ng CAC 40 ng France ay bumaba ng 4% at ang DAX ng Germany ay nahulog na 4,5%.
Ang mga stock ng Europa ay pumasok sa teritoryo ng pagwawasto noong Huwebes, bumabagsak ng 10% sa ibaba ng all-time highs ng Pebrero 19 noong nakaraang taon dahil sa mabilis na pagkalat ng coronavirus na lampas sa Tsina na sanhi ng pagbagsak ng mga merkado sa mundo.
Ang pitong pangunahing mga merkado ng Asia-Pacific ay nahulog din sa teritoryo ng pagwawasto, habang sa Estados Unidos, ang Dow ay nahulog ng isa pang 1.000 na puntos noong Biyernes. Ang S&P 500 at ang Nasdaq ay tumagal ng anim na araw upang mahulog mula sa kanilang mga all-time highs sa teritoryo ng pagwawasto.
Ang mga stock na pandaigdigan ay itinakda din para sa kanilang pinakapangit na linggo mula noong krisis sa pananalapi noong 2008, na ang MSCI ACWI global index ay bumaba ng 9%.
Sa pagsara ng merkado sa Europa noong Biyernes, mayroong higit sa 83.700 kumpirmadong mga kaso ng coronavirus sa buong mundo, na may bilang ng mga namatay na hindi bababa sa 2.859. Ang mga unang kaso ay iniulat noong Biyernes sa Azerbaijan, Belarus, Lithuania, Mexico, New Zealand at Nigeria, ang pinakapopular na bansa sa Africa.
Sa corporate news, sumang-ayon ang Thyssenkrupp na ibenta ang elevator division nito sa isang consortium ng Advent, Cinven at ang German RAG foundation sa isang kasunduan na 17.200 bilyong euro ($ 18.700 bilyon), inihayag ng kumpanya nitong Huwebes.
Ang pagbabahagi ng Thyssenkrupp ay una nang tumaas ngunit bumagsak ng 5,6% sa pangangalakal sa hapon matapos i-scrapped ng CEO na si Martina Merz ang isang beses na dividend at sinabi na ang nalikom ay gagamitin upang muling ayusin o ibenta ang natitirang mga negosyo.
Bounce sa mga indeks ng Europa
Muli, kapag tumaas ang mga stock, ang Europa ang nahuhuli. Sa S&P 500 na malapit sa 30% sa itaas ng mga pagbaba ng Marso nito, ang Stoxx 600 Index ay nahuli sa 21% rebound, sa kabila ng pagbagsak ng higit sa US sa pandaigdigang pagbebenta na pinalitaw ng coronavirus pandemic.
Ang dahilan? Para sa mga nagsisimula, mayroong pampaganda sa merkado: ang Europa ay may malaking pagkakaroon ng mga cyclical na sektor, tulad ng pagbabangko at enerhiya, na hindi gumanap sa panahon ng krisis na ito. Bilang karagdagan, pinangunahan ng rehiyon ang kamakailang alon ng pagbawas ng dividend ng mga malalaking kumpanya. Ang mga namumuhunan ay nabigo rin sa laki ng mga hakbang sa pagsuporta sa pananalapi at pananalapi, dahil ang Europa ay nakaharap sa pinakamalalim na pag-urong sa memorya. Sa pamamagitan ng isang ugnayan na mataas pagdating sa diskarte sa pagpili.