Sa mga oras ng kawalang-tatag sa mga pamilihan sa pananalapi, maraming mga pagpipilian na maaaring mapili ng mga namumuhunan upang makamit ang kanilang magagamit na kapital. Ang isa sa mga pinaka-nauugnay sa ngayon ay ang kinakatawan ng mga hilaw na materyales dahil sa ilang mga kaso maaari silang kumilos bilang isang kanlungan halaga sa harap ng pagbabagu-bago ng mga merkado ng equity sa buong mundo. Ang ilan sa mga panukalang ito ay maaaring may potensyal na pagpapahalaga na maaaring lapitan ang mga antas na malapit sa 40%. Kailangan mo lang malaman ang sandali upang kumuha ng mga posisyon upang ilipat ang pera.
Ang mga hilaw na materyales ay, siyempre, isang napaka-magkakaibang pag-aari sa pananalapi at kung saan maraming mga produkto ang pinag-uusapan. Sa pagtatapos ng araw ito ay isang mabuting mabago habang proseso ng paggawa hanggang maging isang mahusay na mamimili. Mayroong ilang mga materyal na kalakal na hindi maaaring gamitin nang direkta ng mga mamimili dahil kailangan nilang mabago (halimbawa ng langis). Ang mga hilaw na materyales ang unang link sa isang kadena sa pagmamanupaktura, at sa iba't ibang mga yugto ng proseso mababago sila hanggang sa maging isang produktong angkop para sa pagkonsumo.
Sa kabilang banda, dapat nating bigyang diin na ang mundo ng pamumuhunan ay kilala rin bilang isang kalakal. Ito ang pangalan kung saan ito ay pinakamahusay na kilala ng maliit at katamtamang mamumuhunan at na sa isang paraan ay nagpapahiwatig ng isang paraan upang mamuhunan ng pera sa mga financial assets na ito. Sa puntong ang mga kalakal ay isa sa mga assets ng pananalapi na may pinakamahabang tradisyon sa mundo ng pamumuhunan. Na may isang kaugnayan na makikita sa katotohanan na nakalista ang mga ito sa kanilang sariling mga pamilihan sa pananalapi. Kung saan nagmula ang mga ito sa pagkain, tulad ng trigo, kape o toyo sa isa sa pinakamahalagang mga assets ng pananalapi sa ngayon tulad ng langis. Sa puntong ito, masasabing ito ay isang uri ng halo-halong bag.
Mga hilaw na materyales: mga profile upang mamuhunan
Siyempre, ang iba't ibang mga hilaw na materyales ay maaaring isaalang-alang sa oras na ito bilang isa sa mga pinaka-kaugnay na kahalili sa pamumuhunan sa stock market. Ngunit nagbibigay sila ng isang serye ng mga sariling katangian upang buksan ang mga posisyon sa kanilang mga kalakal o produkto. Upang magsimula, kinakailangan na ang mga namumuhunan ay may higit na pag-aaral sa mga pagpapatakbo ng mga pinansyal na assets. Ang isang bagay na, sa kabilang banda, ay hindi palaging nagaganap sa ganitong klase ng mga pinansyal na pag-aari at samakatuwid ang kanilang mga posisyon ay limitado sa pamamagitan ng hindi magagawang gumana nang ligtas. Kabilang sa iba pang mga kadahilanan, dahil sa mga hilaw na materyales maaari kang mawalan ng maraming pera sa bawat operasyon kung hindi mo masyadong alam kung nasaan ka o kung anong merkado ang pupuntahan natin.
Habang sa kabilang banda, upang isaalang-alang ang mga hilaw na materyales bilang isang tunay na kahalili sa pamumuhunan sa stock market kinakailangan na magkaroon ng isang napakalalim na kaalaman sa kanilang mga merkado. Kung saan gumaganap ito ng isang napaka-kaugnay na papel upang malaman ang ebolusyon ng teknikal na pagtatasa nito upang makapasok at makalabas sa mga pampinansyal na merkado na may mga garantiya ng tagumpay. Para sa mga ito, mahalaga na malaman natin kung paano gamitin ang mga grap na iyon ang tutukoy sa sandali sa kanilang presyo sapagkat ang mga pinansiyal na assets na ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng kanilang mataas na pagkasumpungin sa pagsasaayos ng kanilang mga presyo. Sa mga pagkakaiba-iba sa isang sesyon ng hanggang sa 20% o kahit na higit pa sa ilang mga partikular na kaso. Kailangan mong malaman kung paano gumana sa kanila dahil ang peligro na ipinakita ng mga hilaw na materyales ay napakataas at higit pa sa pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi sa stock market.
Ang mga mekaniko upang gumana kasama ang mga assets na ito
Kung tatanggapin namin na ang mga hilaw na materyales ay isang kahalili sa pamumuhunan sa stock market, dapat na maging malinaw tayo tungkol sa isang serye ng mga pagsasaalang-alang mula ngayon. Ang isa sa mga ito ay ang katotohanan na ang mga pinansiyal na assets na ito ay napaka-magkakaiba at ang ilan ay walang kinalaman sa iba. Ang pamumuhunan sa trigo ay hindi katulad ng pamumuhunan sa krudo. Sa puntong ang mekaniko ay ibang-iba upang mapatakbo ang isa o iba pa. Dito nakasalalay ang susi sa mga pagpapatakbo na isasagawa ng maliit at katamtamang mamumuhunan mula ngayon. Maaari itong maging isa sa mga pinaka-kapaki-pakinabang na pagpipilian mula sa sandaling ito sa isang napaka-kumplikadong taon.
Habang sa kabilang banda, hindi namin makakalimutan sa ngayon na ang mga hilaw na materyales ay maraming paraan, at may magkakaibang kalikasan, kung saan ang maliliit at katamtamang mamumuhunan ay maaaring kumuha ng posisyon sa napaka espesyal na pananalapi na ito. Paano ka mamuhunan sa mga kalakal? Ang pamumuhunan sa mga kalakal ay ibang-iba sa pakikipagkalakal sa iba pang mga uri ng pamumuhunan. Ang pinakamalaking hamon sa mga hilaw na materyales ay ang mga ito ay pisikal na kalakal. Mayroong apat na paraan upang mamuhunan sa mga kalakal:
Ang pamumuhunan nang direkta sa hilaw na materyal ay maaaring gawin mula sa mga sumusunod na diskarte sa pamumuhunan na ilalantad namin sa ibaba:
Paggamit ng mga kontrata sa futures ng kalakal upang mamuhunan.
Ang pagbili ng mga pagbabahagi ng mga exchange-traded na pondo na nagdadalubhasa sa mga kalakal.
Ang pagbili ng mga stock sa mga kumpanya ng paggawa ng kalakal.
Kung nais mong mamuhunan nang direkta sa mismong kalakal, kailangan mong alamin kung saan ito kukuha at kung paano ito maiimbak. Kung nais mong ibenta ang kalakal, kailangan mong maghanap ng isang mamimili at hawakan ang paghahatid ng paghahatid. Sa ilang mga kalakal, tulad ng mahalagang mga riles, maaaring madali upang makahanap ng isang internet o lokal na negosyante ng barya kung saan maaari kang bumili ng isang bar o barya na mapapanatiling ligtas at malayang nabili. Ngunit sa kaso ng mais o mga bariles ng langis na krudo, mas mahirap na mamuhunan nang direkta sa mga kalakal, at kadalasang nangangailangan ito ng mas maraming pagsisikap kaysa sa nais ng karamihan sa mga indibidwal na namumuhunan.
Sa kasamaang palad, may iba pang mga paraan upang mamuhunan sa mga kalakal. Ang mga kontrata sa futures ng kalakal ay nag-aalok ng direktang pagkakalantad sa mga pagbabago sa mga presyo ng kalakal. Ang ilang mga pondo na ipinagpapalit ay ipinagpapasadya upang maalok ang pagkakalantad sa mga kalakal. At kung nais mong manatili sa stock market, maaari kang laging mag-focus sa mga kumpanya na gumagawa ng isang tiyak na kalakal.
Mga pakinabang ng operasyon
Ang pakinabang ng pagmamay-ari ng isang pisikal na pag-aari ay walang taong gitna na kasangkot sa iyong pag-aari. Karaniwan, maaari kang gumawa ng isang simpleng paghahanap sa internet upang makahanap ng isang mangangalakal na nagbebenta sa iyo ng isang partikular na kabutihan, at kapag hindi mo na gusto ito, madalas na itong bilhin muli ng negosyanteng iyon.
Ang pinakamahusay na mga produkto upang mamuhunan nang direkta ay ang mga kung saan mas madaling hawakan ang logistics. Ang ginto ay isa sa mga pinakamahusay na halimbawa, dahil maaari kang gumawa ng isang makabuluhang pamumuhunan sa ginto nang hindi ito masyadong malaki upang maihatid o maiimbak nang mahusay. Ang mga mangangalakal ay magbebenta ng mga gintong barya o bar sa mga namumuhunan, at bibilhin din ang mga kalakal na iyon kapag nais ng mamumuhunan na ibenta ang mga ito. Ang mga lokal na mangangalakal ay matatagpuan sa pamamagitan ng pagsasalita o sa pamamagitan ng mga paghahanap sa Internet, at ang ilan ay na-rate ng Better Business Bureau o iba pang mga serbisyo sa pag-rate para sa pagiging maaasahan at mapagkakatiwalaan. Ang mga eksklusibong dealer ay maaari ring matagpuan sa online sa pamamagitan ng mga paghahanap sa Internet, at madalas silang mayroong mga patotoo o pagsusuri na makakatulong sa iyo na masuri kung sila ay mapagkakatiwalaan.
Ang downside sa direktang pagmamay-ari ay ang mga gastos sa transaksyon ay may posibilidad na mataas. Halimbawa, ang isang dealer ng gintong barya ay maaaring singilin ang kita sa margin na 2% o higit pa para sa pagbebenta ng isang barya, ngunit pagkatapos ay mag-alok ng presyo na katumbas o mas mababa sa halaga ng merkado upang mabili ito muli. Ginagawa nitong mas mahusay ang direktang pagmamay-ari para sa mga kalakal na inaasahang itatago sa mga panahon ng taon kaysa sa buwan o araw, dahil ang kabuuang gastos sa transaksyon ay nabawasan sa pamamagitan ng pagsasagawa ng medyo kaunting operasyon.
Bilang isang sari-saring pamumuhunan
Sa resulta ng krisis sa pananalapi, ang tinaguriang "kalakal na sobrang ikot", na hinihimok ng napakalaking paglago ng ekonomiya ng China, ay nangangahulugang ang pamumuhunan sa magkakaibang basket ng mga kalakal ay magbibigay ng mahusay na mga resulta. Gayunpaman, ang pangmatagalang pagganap na ito ay nagsasama ng mga panahon ng matinding panandaliang pagkasumpungin na maaaring makaapekto sa iba't ibang mga kalakal.
Ang mga namumuhunan ay dapat maging maingat kapag namumuhunan sa mga indibidwal na kalakal, partikular sa panandaliang. Maaaring maging kaakit-akit na bumili ng isang produktong ipinagbibili sa publiko na nag-aalok ng pagkakalantad, halimbawa, mga presyo ng tanso sapagkat narinig na maaaring tumataas ang demand. Ngunit maghanda para sa isang pabagu-bago ng biyahe.
Noong 2002, ang isang manager ng hedge fund na nakabase sa London ay nakakuha ng palayaw na "Chocfinger" matapos itago ang 15% ng supply ng kakaw sa buong mundo at bumuo ng isang malaking kita (Larawan 3). Sinubukan niya ulit noong 2010 gamit ang parehong diskarte at ang mga pangunahing kaalaman ay nasa tabi niya: ang mga kamakailang pag-aani ay nagdusa mula sa masamang panahon at ang mga stock ng mundo ay nauubusan. Gayunpaman, pinaniniwalaan na ang bihasang negosyanteng malambot na kalakal na ito ay maaaring nawalan ng pera sa pangalawang pagkakataon dahil sa mga kadahilanan ng teknikal na merkado at ang reaksyon ng iba pang mga namumuhunan.
Bagaman matindi, ang kuwentong ito ay nagha-highlight ng mga hamon ng pamumuhunan sa mga merkado ng kalakal. Ito ay higit na kumplikado ng katotohanan na, maliban kung may access ka sa mga pasilidad sa warehousing at makatanggap ng pisikal na paghahatid, ang pinakamadaling paraan upang makakuha ng pagkakalantad ay sa pamamagitan ng isang sasakyan na namumuhunan, tulad ng isang produktong ipinagpalit sa pitaka o isang nakabalangkas na tala ng promisoryo. Marami ang mura at likido, ngunit mahalagang maunawaan kung ano ang iyong binibili.
Halimbawa, ang ilang mga pondong pinagpalit ng ginto ay malapit na masubaybayan ang presyo ng spot dahil sinusuportahan sila ng mga tunay na gintong bar, na nakaimbak sa mga ligtas na vault. Ang iba pang mga produkto ay gumagamit ng mga synthetic derivatives, tulad ng mga futures na kontrata. Gayunpaman, dahil ang mga merkado ng kalakal ay kumplikado, ang iyong pamumuhunan ay maaaring mahulog sa halaga kahit na ang presyo ng pinagbabatayan ng kalakal ay tumaas.
Halimbawa, maaaring lumitaw ang isang problema kung mayroong isang malaking pagkakaiba sa pagitan ng mga presyo ng spot at ang presyo sa futures pagdating ng oras upang i-renew ang derivatives na kontrata. Ito ay dahil ang mga merkado ng kalakal ay may posibilidad na umiiral sa isa sa dalawang mga estado. Sinasabi na ang mga ito ay nasa presyo kapag ang pasulong na presyo ng isang kontrata sa hinaharap ay higit sa inaasahan na cash sa hinaharap o pabalik na presyo, na kung saan ay mahalagang kabaligtaran.
Mga kumpanya ng kalakal
Ang pangunahing paraan upang magkaroon ng pagkakalantad sa mga kalakal ay sa pamamagitan ng stock market sa pamamagitan ng pagbili ng pagbabahagi sa mga kumpanya ng pagmimina o enerhiya. Gayunpaman, maaaring may mga problema sa pamamahala sa korporasyon at hindi matatag na mga rehimeng pampulitika sa mga bansa kung saan marami sa mga kumpanyang ito ang nagpapatakbo. Ang mga kumpanya ng kalakal lamang ay maaaring makabuo ng malaking kita, ngunit mas madalas kaysa sa hindi, nakakagawa sila ng kamangha-manghang pagkalugi; ito ay ang likas na katangian ng industriya.
Kahit na sa mga global na sari-sari na kumpanya ng pagmimina, ang iyong pamumuhunan ay maaaring mapahamak ng isang hindi inaasahang problema sa isang partikular na minahan o merkado ng kalakal, pati na rin ang mas pangkalahatang mga peligro, tulad ng kalidad ng pamamahala at napapailalim na mga kundisyon ng merkado para sa mga halaga.
Dapat ding pag-isipang mabuti ng mga pribadong namumuhunan ang tungkol sa paggamot sa buwis sa anumang pondo ng kalakal. Halimbawa, ang pamumuhunan sa pamamagitan ng isang sasakyan sa malayo sa pampang ay malamang na magreresulta sa isang obligasyon na magbayad ng buwis sa kita sa anumang kita, na hanggang 40% o 45% para sa mga nagbabayad ng buwis na may mas mataas na rate, at samakatuwid hindi ito mabisa.
Sa mga rate ng interes sa UK na matatag na nakaangkla sa ibaba 1% at malamang na hindi tumaas pa sa malapit na hinaharap, ang pansin ay nakabukas sa paghahanap ng mga paraan upang talunin ang implasyon. Ang mga haka-haka na pamumuhunan sa mga merkado ng kalakal ay maaaring mukhang kaakit-akit, ngunit naniniwala kami na ang isang diskarte sa multi-asset ng pasyente ay ang pinakamahusay na paraan upang mapalago at maprotektahan ang yaman para sa pangmatagalang.
Mamuhunan sa totoong pag-aari
Ang pinaka direktang paraan ng pamumuhunan sa mga kalakal ay ang pagbili mismo ng kalakal. Malinaw na ang pamamaraang ito ay gumagana lamang sa ilang mga kalakal, tulad ng mga mahahalagang metal, ngunit ito ay gayunpaman isang paraan upang makakuha ng pagkakalantad sa mga merkado.
Kung nais mong mamuhunan sa ginto, halimbawa, maaari kang bumili ng isang gold bar. Ito ay isang dami ng pinong ginto na nakakatugon sa karaniwang mga kondisyon ng paggawa, pag-label at pagpaparehistro.
Gayunpaman, maraming mga problema sa ganitong puhunan. Mayroon kang agarang problema ng pag-iimbak ng assets. Ang ganitong uri ng pamumuhunan ay medyo mas likido din kaysa sa iba, kaya't sa paglaon ay mas mahal ang pagpapalit. Katulad nito, dahil ang isang gold bar ay hindi mahahati, tumataas ang likido nito.
Namumuhunan sa isang pondong ipinagpalit sa publiko
Sa kabilang banda, maraming mga tao na namumuhunan sa mga kalakal ay ginagawa ito sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga pondong ipinagpalitan ng traded-traded (ETF) na nakabatay sa kalakal. Ang isang ETF ay isang pondo na ipinagpalit sa isang stock exchange. Ang isang ETF ay maaaring binubuo ng maraming magkakaibang mga klase ng pag-aari ng mga stock, kalakal, o bono. Nilalayon ng ilang mga ETF na subaybayan ang presyo ng kalakip na kalakal mismo, tulad ng mga pisikal na ginto na ETF. Sa kabilang banda, susubukan ng ilan na subaybayan ang isang kalakal sa pamamagitan ng komposisyon ng isang ETF na maaaring may pagbabahagi ng mga kumpanya na kumukuha o nagsasamantala sa kalakal na iyon. Ang huling uri ng ETF ay maaaring kilalanin na mayroong mas iba't ibang presyo kaysa sa pinagbabatayan ng kalakal.
Namumuhunan sa isang kontrata sa futures
Ang mga futures ng kalakal ay mga kasunduan upang bumili o magbenta ng isang tinukoy na dami ng isang kalakal sa isang tinukoy na presyo at sa isang tinukoy na petsa sa hinaharap. Gumagawa ang pera ng isang negosyante kung ang kalakal ay pinahahalagahan o pinahahalagahan na may kaugnayan sa naayos na presyo, depende sa kung kukuha siya ng isang mahaba o maikling posisyon ayon sa pagkakabanggit.
Ang futures ay isang derivative na produkto, kaya hindi mo pagmamay-ari ang kalakal mismo. Ang mga mamimili ay maaaring gumamit ng futures upang hadlangan laban sa mga peligro na nauugnay sa pagbagu-bago ng presyo (lalo na sa mas pabagu-bago ng malambot na mga merkado ng kalakal), at ang mga nagbebenta ay maaaring gumamit ng futures upang "ma-lock" ang mga kita sa kanilang mga produkto.
Namumuhunan sa mga CFD na kalakal
Ang mga namumuhunan ay maaaring makipagkalakalan ng mga CFD sa mga kalakal bilang isang paraan ng pagkakaroon ng pagkakalantad sa mga merkado ng kalakal. Ang isang kontrata para sa pagkakaiba (CFD) ay isang derivative na produkto, kung saan mayroong isang kasunduan (karaniwang sa pagitan ng isang broker at isang namumuhunan) upang bayaran ang pagkakaiba sa presyo ng isang napapailalim na assets sa pagitan ng simula at pagtatapos ng kontrata na iyon. Ipinagpalit mo ang mga CFD sa margin, na nangangahulugang maglalagay ka lamang sa isang maliit na bahagi ng halaga ng iyong kalakal. Pinapayagan ng leveraged trading ang mga negosyante na makakuha ng higit na pagkakalantad sa isang maliit na paunang deposito.