Paano ihahanda ang portfolio ng pondo ng pamumuhunan para sa 2020?

Matapos ang pagtigil sa Agosto, nabawi ng mga merkado noong Setyembre ang positibong kalakaran ng mga nakaraang buwan, na pinapayagan ang mga pondo ng pamumuhunan na dagdagan ang kanilang mga assets sa 270.153 milyong euro, na kumakatawan sa pagtaas sa Setyembre ng halos 1.500 milyong euro (0,6% higit pa kaysa sa nakaraang buwan), alinsunod sa pinakabagong data mula sa Association of Collective Investment Institutions at Pension Funds (Inverco). Kung saan ipinakita na sa unang siyam na buwan ng 2019, ang mga pondo ng pamumuhunan ay naipon ng isang paglago na 4,9% (12.638 milyon higit pa kaysa sa Disyembre 2018).

Ito ay ang sandali na angkop para sa mga namumuhunan upang isaalang-alang kung paano gumawa ng isang nababagay at balanseng portfolio ng pondo ng pamumuhunan kung saan isinasaalang-alang ang pang-ekonomiyang katotohanan ng sandaling ito. Iyon ay, ang pag-urong ng ekonomiya, mga rate ng interes sa mga negatibong antas at ang paglabas ng Great Britain mula sa European Union at ito ay kilala bilang Brexit. Siyempre, ang mga ito ay mga bagong variable na matukoy na pumili kami ng mas naaangkop na mga pondo ng pamumuhunan kaysa sa iba.

Ang layunin ng diskarte sa pamumuhunan na ito ay walang iba kundi ang mapanatili ang kakayahang kumita sa ilang mga kumplikadong sandali para sa interes ng maliit at katamtamang namumuhunan. Kung saan kaligtasan dapat mauna higit sa iba pang mga serye ng mas agresibong mga pagsusuri na dapat na matanggal mula ngayon upang maiwasan ang mga hindi ginustong sitwasyon. Sa kontekstong ito, maraming mga kumbinasyon na maaaring gawin sa mga pondo ng pamumuhunan. Ngunit sa anumang kaso, mag-aalok kami ng pinakamahusay na mga ideya upang makamit namin ang isang mas kawili-wiling return on save.

Mga portfolio ng pondo

Ang mga assets ng equity ay hindi maaaring wala sa paghahanda ng aming susunod na portfolio ng pamumuhunan. Ngunit sa lahat ng mga kaso ng pagiging napili sa kanilang pinili at iyon ang magiging susi na maaari tayong magkaroon ng kaunting kakayahang kumita mula ngayon. Sa puntong ito, ang mga equity ay bahagi ng mga pondo na maaaring mag-alok sa amin ng pinakamaraming kakayahang kumita, kahit na nagpapahiwatig sila ng ilang mga panganib sa mga pagpapatakbo. Ang diskarte sa aming diskarte sa pamumuhunan ay dapat na nakatuon sa pagkontrata pondo na nagkakaiba  ang alok ng pambansa at internasyonal na palitan ng stock bilang isang pormula upang mapanatili ang aming namuhunan na kapital.

Sa puntong ito, ang isa sa mga pinakamahusay na panukala sa kasalukuyan ay na-materialize ng isang balanseng portfolio kung saan ang US at European bag nang walang kinikilingan. Nang walang pagkakaroon ng mga umuusbong na merkado, na, kahit na may mahusay na potensyal na paglago, ay ang mga pamilihan sa pananalapi na maaaring maghirap ng higit sa isang recessive na senaryo tulad ng isa na lumabas mula ngayon. Sa gayon sa ganitong paraan, maaaring maalis ang mga panganib sa mga merkado ng equity, sa ilang mga kaso malinaw na hindi kinakailangan.

Na may mga halagang nagtatanggol

Ang isa pang diskarte sa pamumuhunan na dapat nating tugunan ay nauugnay sa mga security na bumubuo sa mga portfolio na ito. Napakahalaga nito nagmula sa mga sektor ng nagtatanggol na maaaring gumanap nang mas mahusay sa mga pinaka-salungat na mga sitwasyon para sa mga pampinansyal na pamilihan sa merkado. Tulad ng halimbawa, ang mga mula sa kuryente, kalakal ng consumer, mga haywey at sa ilang mga kaso mga kumpanya ng pamamahagi. Walang alinlangan na ang komposisyon na ito ay makabuluhang mabawasan ang mga panganib na maaaring makamit ng maliit at katamtamang mamumuhunan. Upang ang interes na mayroon kami sa pagtatapos ng taon ay maaaring mas mataas kumpara sa iba pang mga modelo ng pamumuhunan sa mga pondo.

Ang isa pang napaka-kagiliw-giliw na ideya para sa mga namumuhunan sa tingian ay upang pumili para sa mga pondo na isinasaalang-alang ang pamamahagi ng dividend ng mga nakalistang kumpanya. Ito ay magiging isa pang garantiya upang maiwasan ang higit sa mga kumplikadong sitwasyon sa mga darating na buwan o taon. Hindi nakakagulat, ang pag-uugali nito ay maaaring maging mas mahusay kaysa sa natitirang mga halaga ng stock market at samakatuwid hindi namin maaaring tanggihan ang panukalang ito na maaaring mag-alok sa amin ng mas maraming mga benepisyo mula ngayon. Sa lawak na may mga pondo ng pamumuhunan na eksklusibong nakabatay sa katangiang ito ng mga security. Parehong sa larangan ng pambansang mga merkado ng equity at sa labas ng aming mga hangganan.

Mas maingat sa maayos na kita

Sa kabila ng kung ano ang maaaring maniwala sa ilang maliit at katamtamang sukat na pamumuhunan sa ngayon, ang pamumuhunan sa naayos na kita ay hindi ligtas. Kung hindi, sa kabaligtaran, at sa kasalukuyang konteksto, maaari itong lalong gawing komplikado ang aming sitwasyon tungkol sa kumplikadong mundo ng pera. Na may peligro na mas mataas kaysa sa mga equity, isang bagay na hindi nangyari sa ibang mga okasyon, ngunit ngayon at sa harap ng akumulasyon ng utang Maaari itong magbigay sa amin ng higit sa isang negatibong sorpresa sa anumang oras. Wala kaming pagpipilian kundi maging napaka-proactive sa assets ng pananalapi na ito sa loob ng mga pondo ng pamumuhunan.

Upang maiwasan ang mga sitwasyong napaka-hindi kanais-nais para sa mga namumuhunan, ang pinakamahusay na panukala ay ang pumili ng maaasahang mga assets na maaaring kumilos bilang isang kanlungan sa mga sitwasyong ito. Ang isa sa pinakapayong inirekomenda ay ang mga bond ng US, na maaaring ang pinaka-matatag sa bagong pananaw sa ekonomiya na naghihintay sa atin mula ngayon. Kung saan makakabuo ka ng taunang pagbabalik ng halos 2% o 3%. Sa anumang kaso, dapat itong isama sa susunod na portfolio ng pamumuhunan na bubuo namin sa mga darating na buwan. Tulad ng mga bono ng Aleman, kahit na sa isang mas maliit na lawak, dahil mas mahusay nilang mapaglabanan ang sitwasyong pang-ekonomiya na ito na may mas mahusay na mga prospect ng paglago.

Mga alternatibong assets

Ang pinaka-agresibo na namumuhunan ay maaaring magsama ng alternatibong kapwa mga pondo na maaaring gumawa ng mas mahusay kaysa sa natitirang merkado. Sa partikular, sa mga batay sa ilang mga hilaw na materyales tulad ng langis, ginto, pilak o gas. Bagaman totoong totoo rin na ang mga panganib ay mas mataas kaysa sa ibang mga pananalapi. Ngunit sa kalamangan na ang ilan sa kanila ay nahuhulog sa isang malinaw na paitaas na kalakaran, tulad ng sa tukoy na kaso ng dilaw na metal. Alin, sa kabilang banda, ay gumaganap din bilang isang halaga ng kanlungan sa mga senaryo ng pinakadakilang kahinaan para sa mga merkado ng equity.

Habang sa kabilang banda, maaari itong maging isang napaka-kagiliw-giliw na pagpipilian upang mapabuti ang mga namamagitan sa mga margin ng pamumuhunan pondo. Tulad ng isang susi upang ipaliwanag ang mas mahusay na pag-uugali ng ilang mga portfolio ng pamumuhunan sa iba at na pagkatapos ng lahat ay dapat na isa sa aming pangunahing layunin sa mga darating na taon. Dapat ding pansinin na ang mga alternatibong pinansyal na pag-aari ay nailalarawan sa pamamagitan ng kanilang mataas na pagkasumpungin at maaari itong gawing mahirap para sa amin na mamuhunan sa pinakamaikling kataga ng pagiging permanente.

Mga defensive wallet na hiwa

Ngunit sa anumang kaso, maaari itong maging isang mahusay na solusyon upang subukan na ang aming lakas sa pagbili ay hindi bababa sa mga susunod na buwan bilang resulta ng kawalang-tatag sa mga internasyonal na merkado ng stock. Ngunit hindi kailanman sa portfolio na ang maliit at katamtamang sukat na namumuhunan ng isang mas konserbatibo o nagtatanggol na hiwa ay bubuo. Kabilang sa iba pang mga kadahilanan sapagkat maaari itong lumikha ng higit sa isang problema sa mga darating na buwan dahil sa pagbabago-bago ng presyo. Ang hindi nila dapat gawin ay umasa sa isang diskarte na umaasa sa haka-haka sa mga merkado ng pampinansyal na equity.

Sa mga kasong ito, mas mahusay na pumunta sa ilang iba pang pondo ng pera ngunit alam na hindi ito mag-aalok sa amin ng anumang kakayahang kumita o sa iyong kaso ito ay talagang minimal. Ngunit magsisilbi ito kahit papaano upang ang maliliit at katamtamang mamumuhunan ay hindi mawalan ng pera sa kanilang mga posisyon, isang aspeto na tiyak na dapat pahalagahan sa mga pinaka-nagtatanggol na diskarte sa pamumuhunan kung saan ang kaligtasan at ang pagpapanatili ng pagtipid ay nanaig higit sa lahat. Ito ang tanging layunin na kailangang mag-subscribe ng isang pondo ng pamumuhunan na may mga katangiang ito at na sa kabilang banda ay ang mga may mas mababang komisyon, pati na rin sa mga gastos para sa pamamahala o pagpapanatili nito. Ngunit sa isang maliit na pangangalap sa mga nakaraang taon bilang isang kakulangan ng interes sa bahagi ng mga gumagamit.

Kita sa pondo

Pagkatapos pagdududa na nabuo sa buwan ng Agosto, ang mga pampinansyal na merkado ay nakuhang muli noong Setyembre ang positibong kalakaran ng mga nakaraang buwan, at isinara ang isang-kapat sa positibong pagbabalik sa pangunahing mga indeks ng stock market, ayon sa pinakabagong data mula sa Association of Collective Investment Institutions at Pension Funds (Inverco) .. kaso, ang Spanish benchmark na Ibex 35 index ay tumayo, na noong Setyembre nag-post ng isang positibong pagbabalik ng higit sa 4%, kahit na ang iba pang mga indeks ay nag-post din ng positibong pagbabalik.

Sa isang kapaligiran na may higit na katatagan, ang IRR ng German 10-taong bono ay tumaas sa -0,57% mula sa -0,70% noong nakaraang buwan at ang ani ng Spanish 10-taong bono ay tumaas nang bahagya sa 0,13%. Ang premium ng peligro sa Espanya ay nabawasan at isinara ang buwan sa 73 bps (83 bps noong Agosto). Ang rate ng palitan ng euro laban sa dolyar ay nagsara sa 1,09, na nangangahulugang para sa pangatlong magkakasunod na buwan ang pera ng Amerikano ay nakaranas ng muling pagsuri na malapit sa 1% laban sa euro. Bilang isa sa mga pagpipilian upang kumuha ng posisyon sa mga darating na taon.


Ang nilalaman ng artikulo ay sumusunod sa aming mga prinsipyo ng etika ng editoryal. Upang mag-ulat ng isang pag-click sa error dito.

Maging una sa komento

Iwanan ang iyong puna

Ang iyong email address ay hindi nai-publish.

*

*

  1. Responsable para sa data: Miguel Ángel Gatón
  2. Layunin ng data: Kontrolin ang SPAM, pamamahala ng komento.
  3. Legitimation: Ang iyong pahintulot
  4. Komunikasyon ng data: Ang data ay hindi maiparating sa mga third party maliban sa ligal na obligasyon.
  5. Imbakan ng data: Ang database na naka-host ng Occentus Networks (EU)
  6. Mga Karapatan: Sa anumang oras maaari mong limitahan, mabawi at tanggalin ang iyong impormasyon.

bool (totoo)