Ang Mutual na pondo ay hindi isang produktong pampinansyal na dumadaan sa pinakamahusay na mga oras. Kung hindi, sa kabaligtaran, at alinsunod sa pinakahuling datos na ibinigay ng Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco) ay nagpapakita na ang pag-refund na nagbibigay ng pagkakasunud-sunod sa kanilang mga ulo ng balita ay umaabot sa mga antas na hindi pa nakikita sa mga nakaraang taon. Kung saan ang progresibong paglabas ng mga pinansiyal na assets na ito ay isa sa mga karaniwang denominator ng napaka-espesyal na merkado.
Hindi malilimutan na sa panahon ng taong ito, na malapit nang magtapos, ang isang mabuting bahagi ng mga pondong ito ng pamumuhunan ay nasa isang sitwasyon na maaaring maiuri bilang napakahusay. Na may makabuluhang mga patak sa pagtatasa nito at sa ilang mga kaso sa dalawang-digit na porsyento. Ngunit ang senaryong ito ay pinalala ng katotohanang hindi lamang nila naapektuhan ang mga pondo na nakabatay sa equity na maaaring isipin mula sa umpisa. Kung hindi, sa kabaligtaran, ang mga naayos na kita ay nabibiktima rin o kahit na mula sa tinatawag na alternatibong mga modelo.
Ang katotohanang ito ay humantong sa maraming maliliit at katamtamang mamumuhunan na mag-alala tungkol sa kanilang pamumuhunan at sa ilang mga kaso wala silang pagpipilian kundi ang isara ang iyong posisyon sa ilan sa mga financial assets na ito. Sa ilang mga kaso upang masiyahan sa iyong mga kita (na may pagbili ng lima o higit pang mga taong gulang) at sa iba pa upang hindi pa maimpluwensyahan ang iyong pagkalugi. Ito ang tiyak na huling senaryo na ito na ang pinaka-mapanganib para sa mga may hawak ng mga pondo ng pamumuhunan at wala silang mas mahusay na solusyon kaysa sa isara ang mga posisyon upang maglaan ng pagkatubig sa iba pang mga produktong pampinansyal na gumagawa ng higit na seguridad sa ngayon.
Ang mga pondo ng pamumuhunan na pinarusahan
Sa negatibong seksyon sa klase ng mga produktong inilaan para sa pamumuhunan ay ang mga mula sa Mga umuusbong na International Equity at Euro Equities (hindi kasama ang Espanya) ang mga kategorya na nagparehistro ng pinakamalaking pagtanggi sa huling ilang buwan ng taon, na may negatibong buwanang buwan na pagbabalik na higit sa 5%. Ang una ay ang kategorya din na may pinakamalaking pagsasaayos sa taon (-8%). Sa puntong ang bilang ng mga kalahok na account sa pambansang pondo ng pamumuhunan ay nabawasan noong nakaraang buwan (halos 140.000 kumpara sa nakaraang buwan), at ang bilang nito ay napakalapit sa sampung milyong kalahok.
Sa kabilang banda, noong nakaraang buwan, ang mga European stock market ay nakaranas ng mga pagwawasto (halimbawa, ang pumipiling index ng mga equity ng Espanya, ang Ibex 35, sarado patungkol sa pagtatapos ng Hulyo sa -4,8% at ang EuroStoxx 50 ay nagawa nito sa -3,8%), habang ang pangunahing mga indeks ng stock sa Estados Unidos ay nagpatuloy sa pagtaas ng trend ng mga nakaraang buwan. Bagaman sa huling dalawang buwan na mga pagwawasto ay ipinataw sa mga stock index. Higit pa sa iba pang mga teknikal na pagsasaalang-alang at kahit na mula sa pangunahing pananaw.
Habang sa kabaligtaran, at pagkakaroon ng maayos na kita bilang isang sanggunian na mapagkukunan, ang ebolusyon nito sa mga pamilihan sa pananalapi ay naging napaka-nakakabigo para sa maliit at katamtamang namumuhunan. Dahil nga, ang IRR ng German 10-taong bono ay bumagsak sa buwan sa 0,34% mula sa 0,45% sa pagtatapos ng nakaraang taon, habang sa kabilang banda ang ani ng Spanish 10-taong bono ay tumaas nang bahagya sa 1,42% mula sa 1,38%. Kung saan, ang premium ng peligro sa Espanya ay nagsara sa 114 na mga puntos ng batayan para sa 98 na ipinakita nito sa pagtatapos ng Hulyo.
Kakulangan ng interes ng stakeholder
Ang lahat ng data na ito ay nagkaroon ng isang konklusibong epekto sa pansin ng maliit at katamtamang mamumuhunan sa klase ng mga produktong pampinansyal. Marami sa mga indibidwal ang nagpasya na bayaran ang kanilang pagbabahagi tungkol sa mga antas na hindi nakita sa mga nagdaang taon. Upang mapagtanto ang napaka-espesyal na sitwasyon kung saan matatagpuan ang mga pondo ng pamumuhunan, kinakailangang ipakita na ang bilang ng mga kalahok na account sa mga pondo ng pamumuhunan sa lahat ng posibilidad na malapit sa 11.000.000 na mga yunit.
Ang data na ito sa pagsasanay ay nangangahulugang sila ay isang bagay higit sa 200.000 mga account mas mababa sa all-time high na naabot noong Hunyo. Bilang isang sanggunian sa kasaysayan, dapat pansinin na sa mga pinakamalalim na taon ng krisis sa ekonomiya, sa pagitan ng 2007 at 2009, ang kabuuang equity sa sama-samang mga institusyon ng pamumuhunan ay nahulog sa 200.000 milyong euro. Habang sa kalagitnaan ng taong ito ang bilang ng mga namumuhunan ay dumoble mula sa pinakamababa, ngunit sa huling dalawang buwan ay bumagsak ito. Sa puntong ang isang mabuting bahagi ng mga analista sa pananalapi ay may opinyon na ito ay isang sektor ng pamumuhunan na nagpapakita ng mga palatandaan ng pagkapagod.
Paano maiiwasan ang pagkalugi sa mga pondo?
Hindi masyadong kakaiba na isipin na ang ilang mga namumuhunan sa klase ng mga produktong pampinansyal na ito ay nasa pula. O upang maunawaan ito nang mas mahusay, na ang iyong balanse ay ang ilang mga pagkalugi sa equity na namuhunan hanggang ngayon. Nahaharap sa hindi kanais-nais na senaryo, maraming mga diskarte na maaaring gamitin ang maliit at katamtamang mamumuhunan. Ang una ay upang direktang gumawa ng mga refund para sa iwasan ang karagdagang pagkalugi sa kapital. Nakaharap sa isa pang taon na inaasahang patuloy na magiging napaka-kumplikado para sa mga pampinansyal na merkado.
Ang isa pa sa mga system ng actuation na maaaring mai-import mula ngayon ay ang nagmula sa magpatuloy hanggang ngayon. Sa madaling salita, pananatili sa mga pondo ng pamumuhunan na may katamtamang term at lalo na pangmatagalan. Hindi nakakagulat, ito ay ang natural na estado ng mga pondo ng pamumuhunan, tulad ng ipinapayo ng lahat ng mga analista sa pananalapi. Ang isang mutual fund ay hindi maaaring maging katulad ng pagbili at pagbebenta ng mga stock sa stock market na maaaring tumagal ng ilang buwan. Sa produktong ito na pinag-aralan upang makuha ang inaasahang pagbabalik, hindi bababa sa tatlo o apat na taon ang gugugol. Hindi nakakagulat, ito ang iyong pinaka kumikita na panahon hanggang sa makuha ang mga kontribusyon ng pera.
Mga pagsusuri sa mga portfolio ng pamumuhunan
Ang isang pangatlong diskarte sa pamumuhunan ay binubuo ng suriin ang portfolio ng pondo ng pamumuhunan bawat tiyak na tagal ng panahon. Tulad ng halimbawa, bawat taon at ito ang oras upang ganap na italaga ang iyong sarili sa gawaing ito dahil ang pagtatapos ng taon ay tiyak na malapit na. Ito ay batay sa isang bagay na napaka-simple, ngunit sa parehong oras mahirap na isagawa, tulad ng pagpapalit ng mas kaunting kumikitang mga pondo para sa pamumuhunan para sa mga may higit na potensyal na paglago para sa mga darating na taon. Kahit na paikutin ang mga karera mula sa variable na kita hanggang sa naayos na kita o kabaligtaran, depende sa totoong estado ng mga pampinansyal na merkado.
Sa kabilang banda, dapat mong tandaan na ang paglilipat sa mga pondo ng pamumuhunan ay isang kapaki-pakinabang na operasyon para sa iyong personal na interes. Kabilang sa iba pang mga kadahilanan dahil hindi ito gastos sa iyo ng isang solong euro ni magkakaroon ng anumang uri ng mga komisyon para sa pagbuo ng napaka espesyal na kilusang ito. Sa nag-iisang kundisyon na gawin mo ito sa loob ng parehong bangko o institusyong pampinansyal. Bilang karagdagan, ito ay isang operasyon na maaari mong isagawa nang maraming beses hangga't gusto mo, walang mga limitasyon, kahit na ang mga paghihigpit sa bilang ng mga paglilipat na iyong isasagawa mula ngayon.
Mga bentahe sa buwis ng mga paglilipat
Hindi mo dapat kalimutan na ang paglilipat sa mga pondo ng pamumuhunan ay nagbibigay din ng mga benepisyo sa buwis na maaaring makabuo ng higit sa isang kagalakan sa ilang mga punto. Para sa isang kadahilanan na madali mong mauunawaan at iyon ay hindi mo idedeklara ang mga benepisyo sa iyong susunod na pahayag sa kita. Habang patuloy mong itinatago ang iyong pagtipid sa mga pondo ng kapwa tulad ng lagi mong mayroon. Maaari mo ring hintaying bumaba ang mga rate ng buwis upang makatipid ka ng pera sa operasyong ito. Syempre hindi ito pareho gawin ito sa 18% kaysa sa 15%, upang makabanggit lamang ng isang halimbawa.
Bilang isang huling kahalili upang mapabuti ang pahayag ng kita sa iyong personal o mga pag-aari ng pamilya, palaging magkakaroon ng mapagkukunan ng pag-abandona ng mga pondo ng pamumuhunan upang mapunta sa iba pang mga mas ligtas na produkto sa pagbabangko. Tulad ng halimbawa, nakapirming mga deposito, mga tala ng promisoryo ng kumpanya o kahit na mga account na may mataas na bayad. Gayunpaman, ang rate ng interes na inaalok ng mga modelong nagtitipid sa iyo ay hindi magiging mas malaki sa tumpak na sandaling ito. Sa mga komersyal na margin na bahagya lumampas sa 1%. Bagaman hindi bababa sa magkakaroon ka ng katiyakan na hindi ka mawawalan ng pera at makakakuha ka ng isang maayos at garantisadong kita taun-taon.
Sa alternatibong ito sa pamumuhunan, syempre hindi ka magiging milyonaryo, ngunit kahit papaano makakatulong ito sa iyong pagtulog nang masalimuot sa mga kumplikado at pabagu-bago na mga sitwasyon para sa lahat ng mga pamilihan sa pananalapi. Tulad ng nangyayari ngayon sa isang mahusay na bilang ng mga maliit at katamtamang namumuhunan na nagpasyang sumali sa pagpipiliang ito. Upang subukang makatipid ng isang masamang taon, kapwa sa mga equity at sa nakapirming kita, tulad ng aktwal na taon na 2018, na malapit nang magtapos sa isang napakaikling puwang ng oras. Sa mga komersyal na margin na bahagya lumampas sa 1%. Bagaman hindi bababa sa magkakaroon ka ng katiyakan na hindi ka mawawalan ng pera at makakakuha ka ng isang maayos at garantisadong kita taun-taon.