El tipo de interés efectivo anual es la rentabilidad real de una cuenta de ahorros o de cualquier inversión que devengue intereses cuando se tienen en cuenta los efectos de la capitalización a lo largo del tiempo. El tipo de interés nominal no refleja los efectos del interés compuesto ni las comisiones que conllevan estos productos financieros. Veamos cómo podemos aprender cómo funciona el tipo de interés anual efectivo.
Qué es la tasa de interés anual efectivo
El tipo de interés efectivo anual es la rentabilidad real de una cuenta de ahorros o de cualquier inversión que devengue intereses cuando se tienen en cuenta los efectos de la capitalización a lo largo del tiempo. También refleja el porcentaje real que se debe en concepto de intereses de un préstamo, una tarjeta de crédito o cualquier otra deuda. También se denomina tipo de interés efectivo, tasa efectiva o tasa anual equivalente (TAE).
Para que sirve el tipo de interés anual efectivo
Un certificado de depósito (CD), una cuenta de ahorro o una oferta de préstamo pueden anunciarse con su tipo de interés nominal, así como con su tipo de interés efectivo anual. El tipo de interés nominal no refleja los efectos del interés compuesto ni las comisiones que conllevan estos productos financieros. El tipo de interés efectivo anual es la rentabilidad real. Por eso el tipo de interés efectivo anual es un concepto financiero importante que hay que entender. Sólo podrá comparar con precisión varias ofertas si conoce el tipo de interés efectivo anual de cada una de ellas.
Fórmula de cálculo del tipo de interés anual efectivo
Aunque puede hacerse a mano, la mayoría de los inversores utilizan una calculadora financiera, una hoja de cálculo o un programa en línea. Además, los sitios web de inversión y otros recursos financieros publican regularmente el tipo de interés anual efectivo de un préstamo o inversión. Esta cifra también suele incluirse en el folleto y los documentos de comercialización elaborados por los emisores de valores. La siguiente fórmula se utiliza para calcular la tasa de interés efectiva anual:
Fórmula del cálculo del tipo de interés anual efectivo.
Ejemplo de uso de la tasa de interés anual efectivo
Pongamos un ejemplo para entender mejor cómo aplicar el tipo de interés anual efectivo. Supongamos que tenemos dos inversiones:
- La inversión A paga un 10% de interés compuesto mensualmente.
- Por otra parte, una inversión B paga un 10,1% compuesto semestralmente.
Entonces, ¿Cuál de las dos inversiones es mejor? En ambos casos, el tipo de interés anunciado es el tipo de interés nominal. El tipo de interés efectivo anual se calcula ajustando el tipo de interés nominal al número de periodos de capitalización que experimentará el producto financiero en un periodo de tiempo. En este caso, ese periodo es de un año. La fórmula y los cálculos son los siguientes:
- Para la inversión A, sería: (1 + (10% ÷ 12)) ^ 12 – 1 = 10.47%
- Para la inversión B, sería: (1 + (10.1% ÷ 2)) ^ 2 – 1 = 10.36%
La inversión B tiene un tipo de interés nominal declarado más alto, pero el tipo de interés efectivo anual es inferior al tipo efectivo de la inversión A. Esto se debe a que la inversión B se compone menos veces a lo largo del año. Si invertimos, por ejemplo, 5 millones de euros en una de estas inversiones, una decisión equivocada nos costaría más de 5.800 euros al año.