ROEเป็นภาษาสเปน: ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น ซึ่งได้รับตัวย่อของภาษาอังกฤษ "ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น " ทำงานเป็นหนึ่งในเครื่องมือหลักที่ใช้สำหรับการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจของความสามารถในการทำกำไรที่ บริษัท มี
มันคืออะไร?
ROE คือพารามิเตอร์ที่มีหน้าที่ในการบันทึกประสิทธิภาพ ได้รับจากผู้ถือหุ้นด้วย เคารพ กับเงินทุนที่คุณมี ที่กองทุนลงทุน ในสังคมเฉพาะ ด้วยเหตุนี้ฉันหมายความว่า ROE วัดค่า เป็นไปได้ ความจุ ที่ บริษัท ดังกล่าวมีถึง ค่าตอบแทน ในเชิงเศรษฐกิจถึง ผู้ถือหุ้น ที่พวกเขาทำงานร่วมกันในสิ่งนี้
ผู้ถือหุ้นสามารถ วิเคราะห์ โดยใช้พารามิเตอร์นี้ไฟล์ การปฏิบัติ เดล เมืองหลวง ที่ใช้ในการลงทุนและด้วยวิธีนี้ ตรวจสอบ la ความมีชีวิต เพื่อรักษาเงินของคุณในการเป็นหุ้นส่วนนั้นหรือเกษียณก่อนที่เรือจะจม
คุณจะคำนวณ ROE ได้อย่างไร?
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นหรือ ROEตรงกับเปอร์เซ็นต์ที่ได้จากการหาร กำไรสุทธิ หลังหักภาษี ระหว่าง ลอส เงินทุนของตัวเอง
กำไรสุทธิหลังหักภาษี
________________________________
กองทุนของตัวเอง
สูตรนี้ยังสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นไฟล์ วัด วิธีการที่ บริษัท บางแห่งลงทุนเงินจำนวนหนึ่งเพื่อสร้างรายได้ที่เหมาะสม
El ROE มีแอปพลิเคชั่นในหลายภาคส่วน บริษัท ใหญ่ ๆ ทุกแห่งใช้และใช้งานได้ดีเยี่ยมในการตรวจสอบว่ามีผลประโยชน์สุทธิหลังจากลงทุนในโครงการบางโครงการ
พวกเขาสามารถ อิทธิพล หลายปัจจัยในขณะนั้น คำนวณ กำไรนี้อย่างเพียงพอ แต่ปัจจัยการคำนวณหลักและไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้แสดงให้คุณเห็นแล้วให้ใช้เป็นพารามิเตอร์ที่ไม่มีข้อผิดพลาดเพื่อตรวจสอบปลายทางในปัจจุบันและอนาคตที่เป็นไปได้ของการลงทุนของคุณ
การใช้งาน ROE ต่างๆ
El ROE สามารถใช้ได้จาก DOS มุมมองที่แตกต่างกันนั่นคือ นักลงทุนและของ บริษัท คุณจะได้รับสิ่งเดียวกันนี้
ROE จากมุมมองของนักลงทุน
El ROE ในฐานะอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรจึงกลายเป็นหนึ่งในอัตราส่วนที่ใช้มากที่สุดสำหรับวิวัฒนาการที่เหมาะสมและมีประสิทธิภาพของ บริษัท สำหรับผู้ถือหุ้นสำคัญกว่าที่ ROE จะสูงกว่าที่จะมีกำไรสูงในแง่ที่แน่นอน
ตั้งแต่ ROE เป็นตัวบ่งชี้ที่ดี เป็นประโยชน์วิธีการของ บริษัท ที่ ลงทุน คือ การจัดการ y กำลังสร้าง ผลประโยชน์ ด้วยทุนที่มี ฝาก ดังนั้นมันจึงเป็น พารามิเตอร์ สำคัญมากที่จะต้องพิจารณาโดยไม่ต้องสงสัยหากคุณต้องการลงทุนในระยะกลางและระยะยาวเพื่อให้ การติดตาม y การตรวจสอบ ต่อการลงทุนของคุณ
ROE จากวิสัยทัศน์ของ บริษัท
เหตุผล หลัก โดยผู้จัดการการเงินของก บริษัท พวกเขาใช้ไฟล์ ROE เป็นของ รู้ คุณเป็นอย่างไรบ้าง การใช้ พวกเขา Inversiones ของพันธมิตรและวิธีการสร้าง ด้านบน ganancias. นอกจากนี้ตัวเลขที่ดีในพารามิเตอร์นี้ทำให้ บริษัท ใด ๆ อยู่ในตำแหน่ง อย่างดี ก่อนที่ ตลาดต่างประเทศตั้งแต่มากขึ้น สูง เป็น ROE, นายกเทศมนตรี มันจะเป็นไฟล์ การทำกำไร ที่ บริษัท อาจมีขึ้นอยู่กับทรัพยากรของตัวเองที่ใช้ในการจัดหาเงินทุน
กล่าวคือ ROE วางตำแหน่ง บริษัท ให้อยู่ในอันดับความน่าเชื่อถือระดับโลกซึ่งเป็น บริษัท ที่มีดัชนีสูงสุด ROEรับนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดและขายหุ้นให้ ด้านบน ราคาในแต่ละวันในทางกลับกันหากพารามิเตอร์นี้ลดลง ความมั่นใจ จาก นักลงทุนก็ถูกบดบังเช่นกันดังนั้นหุ้นของ บริษัท จึงลดต้นทุนลงและนักลงทุนที่จ่ายเงินให้พวกเขาเป็นจำนวนมากก็สูญเสียเงิน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องทำให้ดัชนีนี้อยู่เสมอและใช้นโยบายการทำงานที่เป็นระเบียบและเป็นมิตรต่อผลผลิตมากขึ้น
SWR ยังใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเปรียบเทียบไฟล์ การทำกำไร ระหว่าง บริษัท ในภาคเดียวกันควรสังเกตว่าการเปรียบเทียบระหว่าง บริษัท ในภาคส่วนต่างๆอาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่ดีเนื่องจากผลตอบแทนของทุนทางเศรษฐกิจจะแตกต่างกันไปตามเวลาและรูปแบบขึ้นอยู่กับภาคส่วนที่พวกเขาอยู่
เพื่อทำการวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท ROE เป็นพารามิเตอร์ที่ไม่สามารถละเลยได้ประโยชน์ของมันครอบคลุมหลายภาคส่วนและมืออาชีพความสำคัญของ ROE ไม่เป็นที่น่าสงสัยในปัจจุบันการมีอยู่นั้นชัดเจนมากในอนาคตที่ประสบความสำเร็จที่ บริษัท สมัยใหม่หลายแห่งมีที่เติบโตอย่างไม่น่าเชื่อในไม่กี่ปีเช่น Facebook, YouTube, Snapchat และอื่น ๆ
เมื่อเราคำนวณ ROE ของ บริษัท ที่กำหนดสิ่งที่เราวัดได้คือความสามารถของสังคมในการสร้างผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้น
ROE ช่วยให้ผู้ถือหุ้นมีเครื่องมือในการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร ที่พวกเขาได้รับจากเงินที่พวกเขาลงทุนดังนั้นพวกเขาจะตรวจสอบด้วยผลลัพธ์นี้หากมีความรอบคอบที่จะลงทุนต่อไป เพื่อที่จะพิจารณาว่า บริษัท ทำได้ดี ROE จะต้องสูงกว่าความสามารถในการทำกำไรขั้นต่ำที่ผู้ถือหุ้นต้องลงทุนในธุรกิจบางอย่าง
นอกจากนี้ยังใช้เพื่อวัดประสิทธิภาพของสังคมธุรกิจนั่นคือจำนวนผลประโยชน์ที่ได้รับจากทรัพยากรที่ลงทุน ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มี ROE 30% ดังนั้นจึงได้รับกำไรใหม่ 30 ยูโรสำหรับทุกๆ 100 ยูโรที่ลงทุน
ใช้เพื่อติดตามวิวัฒนาการของ บริษัท และนอกจากนี้ยังช่วยให้สามารถเปรียบเทียบทางสถิติและแสดงให้เห็นว่ามีการใช้ทรัพยากรของ บริษัท อย่างไร ROE ที่สูงขึ้นจะช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรโดยตรงที่ บริษัท สามารถนำเสนอได้ดังนั้นจึงเป็นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนทุกคน
สูตร Dupont
โดนัลด์สันบราวน์ นั่นคือเหตุผลที่ในปี 1912 คุณตั้งคำถามกับตัวเองที่คุณอาจจะถามตัวเองในเวลานี้: ถ้า ROE ของ บริษัท เพิ่มขึ้นจาก 8% เป็น 12% ... ทำไมมันถึงเกิดขึ้นเพราะพวกเขามีกำไรเพิ่มขึ้น 20% การรักษามูลค่าสุทธิให้คงที่?
นี่คือเหตุผลที่ Donaldson กำหนดให้แบ่งสูตรออกเป็นห้าใบเสนอราคาที่แตกต่างกัน
นี่คือส่วนประกอบทั้งห้าของ ROE ตามสูตร Dupont
- [NI / EBT]: ความสัมพันธ์ที่สร้างขึ้นระหว่างกำไรสุทธิและกำไรหลังจากบวกภาษี ที่เกี่ยวข้องกับด้านการคลัง
- [EBT / EBIT]: ความสัมพันธ์ระหว่างกำไร ก่อน de impuestos และผลประโยชน์ ก่อน de ความสนใจ. เกี่ยวข้องกับปริมาณหนี้ที่ บริษัท มีอยู่ตลอดจนผลประโยชน์ที่ บริษัท จ่ายไป
- [EBIT / Sales] เป็นผู้รับผิดชอบในการสร้างความสัมพันธ์ ระหว่าง พวกเขา Ventas และ y ผล de พวกเขา การดำเนินงาน. การสร้างอัตรากำไรของธุรกิจ
- [การขาย / สินทรัพย์] คือ จำนวนครั้งที่ขายได้ครอบคลุมสินทรัพย์ทั้งหมด. ซึ่งเกี่ยวข้องกับระดับของกิจกรรมทางสังคมที่ บริษัท มี. แนวคิดที่ค่อนข้างซับซ้อนกว่า แต่เป็นการคืนทุนนั่นคือสิ่งที่คุณลงทุนไปแล้วได้รับการกู้คืนในช่วงเวลาหนึ่ง
- [สินทรัพย์ / ส่วนของผู้ถือหุ้น]. มันเกี่ยวข้องโดยตรงกับ จำนวนครั้ง ส่วนของผู้ถือหุ้นนั้นมีอยู่ในสินทรัพย์. มันเกี่ยวข้องกับระดับการก่อหนี้และการก่อหนี้ของ บริษัท
เพื่อชี้แจงเพิ่มเติมเรามาดูตัวอย่างสมมุติฐาน สมมติว่า Juan มีเงิน 200.000 ยูโร ด้วย 200.000 ยูโรเหล่านั้นเขาซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่ให้เช่าในราคา 20.000 ยูโรหลังหักภาษี ROE ของ Juan เท่ากับ 10%
ฮวนตัดสินใจที่จะเป็นหนี้กับบ้านอีกสองหลังเพื่อเช่าในราคาเดียวกัน ดังนั้นเขาจะเป็นหนี้ 400.000 ยูโรซึ่งเขาต้องจ่ายดอกเบี้ย 5% กำไรสุทธิจะอยู่ที่ 40.0000 [รายได้ 60.000 (20.000 ยูโรต่ออพาร์ตเมนต์ที่เช่า) menos 20.000 ยูโรสำหรับดอกเบี้ย]
ROE ของ Juan ลดลงจาก 10% เป็น 20%
คุณธรรมของตัวอย่าง: จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องใส่ใจกับการก่อหนี้เพื่อวิเคราะห์ ROE
เราสามารถปิดท้ายด้วยการพูดว่า ROE
ทำงานเป็นเครื่องมือทางการเงินและพารามิเตอร์เปรียบเทียบสำหรับผู้ประกอบการและนักลงทุนซึ่งเศรษฐกิจจะสะท้อนขึ้นอยู่กับจำนวนเงิน ROE สิ่งเหล่านี้มีขึ้นโดยการเพิ่มจำนวนนี้โอกาสที่ บริษัท จะโดดเด่นในตลาดโลกก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากพวกเขาวางตำแหน่งตัวเองเป็น บริษัท ที่น่าเชื่อถือซึ่งเงินทุนของนักลงทุนอาจเป็น สะดวกสบายและปลอดภัย ที่มีการ ความเสี่ยงต่ำ.
El น้อยกว่า ความเสี่ยงคือสิ่งที่นักลงทุนมองหาอยู่เสมอดังนั้น ROE พูดถึง บริษัท ไม่ใช่การโฆษณาหรือการขายหากไม่ใช่การคาดการณ์ของ บริษัท ในอนาคตซึ่งการคาดการณ์เป็นแนวหน้าในระบบเศรษฐกิจหากคุณไม่พยายามคาดการณ์สิ่งที่จะเกิดขึ้นในตลาดคุณจะก้าวไปอีกขั้น กลับมาจากนักลงทุนที่เหลือและ บริษัท ที่อัปเดต
นอกจากนี้ยังมีประโยชน์อย่างเหลือเชื่อในการส่งเสริมราคาหุ้นของ บริษัท หาก ROE ของ บริษัท เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ยังเพิ่มมูลค่าทางการค้าของหุ้นตามสัดส่วน
เป็นหนึ่งในตัวแปรที่ใช้งานได้ดีที่สุดอย่างไม่ต้องสงสัยในการทำความรู้จักกับยูทิลิตี้ที่คุณมีตามการลงทุนของคุณตลอดจนเปรียบเทียบเงื่อนไขของ บริษัท หนึ่งกับอีก บริษัท หนึ่งหรือเพื่อสร้างภาพลักษณ์ที่ดีและความมั่นใจในการดึงดูดนักลงทุนตอนนี้คุณมีแล้ว เรียนรู้การใช้ ROE ใช้ประโยชน์จากสิ่งเหล่านี้เพื่อกำหนดแนวทางของธุรกิจหรือการลงทุนของคุณให้ถูกต้อง