ธนาคารปล่อยเงินกู้ให้กับลูกค้าน้อยลง

ส่วนต่างดอกเบี้ย เติบโต 2,7% แม้จะมีอัตราดอกเบี้ยต่ำในยุโรป นี่คือตัวส่วนร่วมในการดำเนินการของธนาคารในช่วงแรกของปีนี้ ในกรณีที่เห็นได้ชัดว่าการให้สินเชื่อลดลงในช่วงนี้โดยหน่วยงานทางการเงิน จนถึงจุดที่ความต้องการลดลงหลายเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน ในสภาพแวดล้อมทั่วไปที่อัตราดอกเบี้ยลดลงอันเป็นผลมาจากการลดลงของราคาเงินในยูโรโซน

เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่อัตราดอกเบี้ยในยูโรโซน ตั้งอยู่ที่ 0% กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือไม่มีมูลค่าและสิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในผลลัพธ์ทางธุรกิจของหน่วยงานทางการเงินที่ทำให้ส่วนต่างระหว่างสื่อกลางลดลง เนื่องจากรายได้ของแนวคิดนี้ได้รับความเดือดร้อนอย่างมาก เล่นกับตำแหน่งในตลาดตราสารทุน นอกเหนือจากการพิจารณาอื่น ๆ เกี่ยวกับลักษณะทางเทคนิคและอาจจะมาจากมุมมองของปัจจัยพื้นฐาน

ในทางกลับกันเงินฝากธนาคารระยะยาวก็ลดลงเช่นกันเนื่องจากความสามารถในการทำกำไรต่ำอันเป็นผลมาจากราคาเงินที่ถูกกว่า ตามข้อมูลล่าสุดจากธนาคารแห่งสเปนเงินฝากเฉลี่ย 12 เดือนในระยะเวลาถาวรมีอยู่ในขณะนี้ อัตราดอกเบี้ย 0,13% ประมาณ. ต่ำที่สุดแห่งหนึ่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและนั่นทำให้นักลงทุนรายย่อยและรายกลางส่วนใหญ่เลือกใช้รูปแบบการลงทุนและการออมอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมและในบางกรณีการซื้อและขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์

ธนาคาร: เงินฝากที่มีดอกเบี้ยน้อย

ลักษณะเฉพาะอย่างหนึ่งของผลิตภัณฑ์ทางการเงินนี้ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาคือดอกเบี้ยที่ธนาคารนำมาใช้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ที่ไหน มันยากมากที่จะเกินระดับ 0,60% สำหรับการฝากเงินผ่านรูปแบบการธนาคารนี้ สิ่งนี้ทำให้เงินออมถูกเปลี่ยนไปใช้รูปแบบอื่นที่ทำกำไรได้มากกว่า แม้ว่าจะมีความเสี่ยงมากขึ้นในเงื่อนไขการทำสัญญาเนื่องจากไม่มีการรับประกันผลตอบแทนที่แน่นอนทุกปี ภายในบริบททั่วไปที่สิ่งเร้ามีชัยในการสมัครสมาชิกผลิตภัณฑ์ทางการเงินประเภทนี้ทั้งรายได้คงที่และรายได้ผันแปร

ในขณะที่ในทางกลับกันก็ต้องเน้นด้วยว่าผลิตภัณฑ์อื่น ๆ กำลังเกิดขึ้น กระตุ้นให้ประหยัดเงินได้มากขึ้น ในสภาพแวดล้อมที่ยากลำบากสำหรับตลาดตราสารทุน ในกรณีที่มีตัวเลือกที่สามารถปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรได้ แต่ด้วยต้นทุนที่สมมติว่ามีความเสี่ยงมากขึ้นในการทำสัญญาผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้ ไม่น่าแปลกใจที่มีผลิตภัณฑ์ไม่กี่ผลิตภัณฑ์ที่ถือว่าปลอดภัย 100% เช่นเดียวกับเงินฝากธนาคารระยะยาว และข้อเท็จจริงนี้ส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินธุรกิจของสถาบันสินเชื่อ

เครดิตถูกกว่าเมื่อก่อน

อีกแง่มุมหนึ่งที่มีอิทธิพลต่อการวางตำแหน่งของหน่วยงานธนาคารคือผลประโยชน์ที่ต่ำกว่าที่พวกเขาจะได้รับจากการให้เงินกู้ของพวกเขา ในรูปแบบและรูปแบบใด ๆ : ผู้บริโภคส่วนบุคคลการจำนองหรือแม้กระทั่งผ่านบัตรเครดิต จนถึงจุดที่ราคาหุ้นของพวกเขาได้รับผลกระทบจากสถานการณ์นี้ที่ธนาคารนำเสนออันเป็นผลมาจากราคาเงินที่ถูกกว่า โดยที่อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยที่พวกเขากำลังสมัครอยู่นั้นตั้งอยู่ ในช่วงที่เพิ่มขึ้นจาก 6% ถึง 8%. หลายเปอร์เซ็นต์ที่ต่ำกว่าไม่กี่ปีที่ผ่านมาก่อนที่วิกฤตเศรษฐกิจจะเริ่มขึ้น

ในขณะที่ในทางกลับกันก็ส่งผลต่อค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ในการจัดการหรือบำรุงรักษาลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาอื่น ๆ ที่ขยายตัวมากขึ้น จากมุมมองทางการเงิน เนื่องจากมีอุปสงค์ที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดแม้ว่าในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาแนวโน้มนี้ได้เปลี่ยนไปในพฤติกรรมของผู้ใช้ธนาคารดังที่เห็นได้จากข้อมูลล่าสุดจากภาคธนาคาร ในสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนมากซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยมากมายให้กับนักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลางที่ดำรงตำแหน่งในหลักทรัพย์บางส่วนของกลุ่มธุรกิจที่สำคัญนี้ภายในตราสารทุนของประเทศ

การว่าจ้างผลิตภัณฑ์อื่น ๆ

ผลโดยตรงอีกประการหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงนิสัยของลูกค้าธนาคารคือการที่กองทุนเพื่อการลงทุนฟื้นตัวขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากตามที่สมาคมสถาบันการลงทุนรวมและกองทุนบำเหน็จบำนาญ (Inverco) แสดงให้เห็นว่าท่ามกลาง มีความไม่แน่นอนสูง ซึ่งปรับพฤติกรรมของตลาดกองทุนเพื่อการลงทุนได้ลดสินทรัพย์ของพวกเขาในเดือนพฤษภาคมลง 4.500 ล้านยูโร (น้อยกว่าเดือนก่อนหน้า 1,7%) อยู่ที่ 264.492 ล้านยูโรซึ่งสูงกว่า 6.977 ล้านยูโรเล็กน้อยเมื่อสิ้นปี 2018 (2,7 % มากกว่าเดือนธันวาคมที่ผ่านมา)

การลดลงของส่วนของผู้ถือหุ้นนี้เป็นผลมาจากผลการดำเนินงานที่ไม่ดีของตลาดเนื่องจากการสมัครสมาชิกสุทธิจำนวน 414 ล้านยูโรได้รับการบันทึกในช่วงเวลาดังกล่าว ได้รับผลกระทบทั้งต่อกองทุนรวมที่ลงทุนในตราสารทุนและจากตราสารหนี้ จาก รูปแบบทางเลือกเช่นการเงินอสังหาริมทรัพย์หรือแม้กระทั่งจากวัตถุดิบ แม้ว่ายอดคงเหลือในปีนี้จะเป็นบวกอย่างชัดเจนสำหรับผู้เข้าร่วมผลิตภัณฑ์ทางการเงินนี้

ซื้อหุ้นในตลาดหลักทรัพย์

นักลงทุนรายย่อยและรายกลางที่ก้าวร้าวที่สุดมักมีความต้องการที่จะเลือกใช้ การซื้อและขายหุ้น ในตลาดการเงินตราสารทุน ในปีที่ซับซ้อนมาก แต่ในขณะนี้การจ่ายเงินออกไปในด้านบวก เป็นความเสี่ยงที่ต้องถือว่าเพื่อปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรของเงินออมของคุณเมื่อเผชิญกับผลตอบแทนที่อ่อนแอในรายได้ประจำและผลิตภัณฑ์ธนาคาร (เงินฝากตั๋วสัญญาใช้เงินหรือพันธบัตร) เป็นอีกแหล่งหนึ่งของผลกำไรในส่วนของสถาบันสินเชื่อสำหรับค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายที่พวกเขาว่าจ้าง

แม้ว่าจะมีความซับซ้อนมากขึ้นในการดำเนินการทำกำไรในระยะสั้นเนื่องจากความผันผวนที่เกิดขึ้นในตลาดตราสารทุน ในกรณีที่ยากมากที่จะรักษาการปีนที่สูงชันติดต่อกันเป็นเวลาหลายวัน แม้ว่าพวกเขาจะแจกจ่าย เงินปันผลระหว่างผู้ถือหุ้น ด้วยความสามารถในการทำกำไรโดยเฉลี่ยที่ใกล้เคียงกับ 5% ไม่ว่าในกรณีใดสูงกว่าที่นำเสนอโดยผลิตภัณฑ์การออมที่แทบจะไม่เกิน 1% ระดับ ในบริบททั่วไปที่ยากขึ้นเรื่อย ๆ ที่จะรับประกันผลตอบแทนขั้นต่ำจากเงินที่ลงทุน และนั่นคือผู้ใช้ธนาคารชั้นนำเพื่อขอรูปแบบการลงทุนที่สร้างขึ้นใหม่

การให้สินเชื่อ

งบดุลรวมของกลุ่มธนาคารในสเปนเกิน 31 ล้านล้านยูโร ณ วันที่ 2019 มีนาคม 2,6 โดยมีก เติบโต 3,2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ได้รับการสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญจากการเพิ่มขึ้นของส่วนหัวที่เป็นตัวแทนของกิจกรรมทั่วไปของธนาคารพาณิชย์รายย่อย ทั้งสินเชื่อลูกค้าและเงินฝากเติบโตมากกว่า 5% ในขณะที่ยอดตราสารหนี้ที่ออกเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ในทางกลับกันเครดิตของลูกค้า สูงถึง 1,6 ล้านล้านยูโร จนถึงเดือนมีนาคมซึ่งเพิ่มขึ้น 5,2% ในอัตราระหว่างปีและคิดเป็นเกือบ 60% ของสินทรัพย์ทั้งหมดในงบดุล อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพต่ำกว่า 4% เล็กน้อยหลังจากลดลงมากกว่าครึ่งเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับอัตราของปีก่อนหน้าโดยมีระดับความครอบคลุมเท่ากับ 67,4% ของสินทรัพย์สงสัยจะสูญเทียบกับ 68,7, XNUMX% จากปีก่อน

เงินฝากเติบโตมากกว่า 5%

เงินฝากของลูกค้าอยู่ที่กว่า 1,4 ล้านล้านยูโรมากกว่าเดือนมีนาคม 5,5 2018% ซึ่งมีอยู่แล้ว เป็นตัวแทนมากกว่า 55% ของงบดุลทั้งหมด และอนุญาตให้เก็บอัตราส่วนเงินกู้ต่อเงินฝากไว้ที่ 108% ในทางกลับกันยอดคงเหลือของหลักทรัพย์นอกเหนือจากหุ้นที่ออกได้เพิ่มขึ้น 30.000 ล้านยูโร 9,3% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาเป็นมูลค่ามากกว่า 350.000 ล้านยูโร

ในทางตรงกันข้าม การจัดหาเงินสุทธิจากธนาคารกลางและสถาบันสินเชื่อ มันถูกลดลงเหลือ 13.000 ล้านยูโรแทบจะ 0,5% ของยอดเงินทั้งหมดโดยลดลงปีละ 35.000 ล้านยูโร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2019 มูลค่าสุทธิ 192.000 ล้านยูโรเพิ่มขึ้น 1,7% ต่อปี แสดงในรูปของอัตราส่วนความสามารถในการละลายซึ่งเป็นอัตราส่วนเงินกองทุนคุณภาพสูงสุด CET1 โหลดเต็มที่ มันอยู่ที่ 11,3% ซึ่งเป็น 20 คะแนนพื้นฐานมากกว่าปีก่อนหน้า

ในทางกลับกันเครดิตของลูกค้า สูงถึง 1,6 ล้านล้านยูโร จนถึงเดือนมีนาคมซึ่งเพิ่มขึ้น 5,2% ในอัตราระหว่างปีและคิดเป็นเกือบ 60% ของสินทรัพย์ทั้งหมดในงบดุล อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพต่ำกว่า 4% เล็กน้อยหลังจากลดลงมากกว่าครึ่งเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับอัตราของปีก่อนหน้าโดยมีระดับความครอบคลุมเท่ากับ 67,4% ของสินทรัพย์สงสัยจะสูญเทียบกับ 68,7, XNUMX% จากปีก่อน