ถึงเวลาหรือยังที่ตลาดหลักทรัพย์อินเดีย

มีนักลงทุนระดับสูงจำนวนมากที่เอาชนะ Nifty ที่สร้างผลตอบแทนในช่วง 35% ถึง 60% พวกเขาทำกำไรมหาศาลจากประสบการณ์ในตลาดหุ้น พวกเขาต้องสร้างผลตอบแทนที่ต่ำมิฉะนั้นพวกเขาอาจสูญเสียเงินไปกับหุ้น

ในช่วงแรกของการลงทุนฉันไม่ได้ทำกำไรเลยเพราะฉันลงทุนในหุ้นหลังจากฟังคำแนะนำเรื่องหุ้นจากนายหน้า (หรือที่เรียกว่าผู้เชี่ยวชาญช่องทีวี)

เป็นธุรกิจของคุณ ทุกคนตั้งแต่บ้านนายหน้าไปจนถึงเว็บไซต์ทางการเงินไปจนถึงผู้เชี่ยวชาญช่องทีวีคุณเชื่อว่าการลงทุนในหุ้นนั้นซับซ้อนพอ ๆ กับวิทยาศาสตร์จรวด ท้ายที่สุดถ้าคุณรู้จักเลือกหุ้นด้วยตัวเองแล้วคุณจะทำเงินได้อย่างไร

ตลาดหุ้นอินเดียรั้น

แต่ถ้าฉันบอกคุณว่ามีวิธีที่ง่ายและสะดวกในการระบุหุ้นที่ดีบางตัว?

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ฉันไม่แนะนำให้ดำเนินการใด ๆ เป็นพิเศษ ชื่อของการดำเนินการที่กล่าวถึงในบทความนี้เป็นเพียงการแสดงวิธีการวิเคราะห์เท่านั้น ตัดสินใจด้วยตนเองก่อนลงทุน

คุณได้กำไรจากตลาดหุ้นด้วยการวิเคราะห์ของคุณเอง ...

…และในบทความนี้ฉันจะแนะนำคุณทีละขั้นตอนในการเลือกหุ้นที่ดีและวิธีการลงทุนในตลาดหุ้นอินเดียในปี 2020

7 ขั้นตอนในการลงทุนในตลาดหุ้นในอินเดียสำหรับผู้เริ่มต้น

ลองดูคำแนะนำทีละขั้นตอนเกี่ยวกับวิธีการลงทุนในตลาดหุ้นในอินเดีย

การเลือกและกรองการดำเนินการที่เหมาะสมโดยใช้การเงิน

เลือกเฉพาะ บริษัท ที่คุณเข้าใจ

มองหา บริษัท ที่มีความยั่งยืน (ความได้เปรียบในการแข่งขัน)

ค้นหา บริษัท ที่มีหนี้ในระดับต่ำ

ใช้อัตราส่วนทางการเงิน RoE และ RoCE เพื่อระบุหุ้นที่เหมาะสม

การบริหารที่ซื่อสัตย์โปร่งใสและมีความสามารถ

การหาราคาที่เหมาะสมในการซื้อหุ้น

คุณสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นด้วยเงินลงทุนเพียง 10.000 รูปี

เรียนรู้แนวทางและนำไปใช้ด้วยการลงทุน 10.000 หากคุณทำกำไรได้ 5000 ในปีแรกก็สามารถใช้แนวทางเดียวกันนี้ได้ด้วยเงินลงทุน 10.00.000 รูปี เพื่อรับ 5.00.000 Rs. รายได้ในอนาคต

การเรียนรู้สำคัญกว่าการชนะ

คำเตือน: การกระทำที่กล่าวถึงในบทความไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อหรือขาย เรานำมาเป็นตัวอย่าง ลงทุนในหุ้นหลังจากความขยันของตัวเอง

พวกเขาสามารถปฏิบัติตามแนวทางของฉันได้แม้จะมีความรู้เกี่ยวกับงบการเงินน้อยหรือไม่มีเลย เชื่อฉันสิคุณสามารถค้นหาหุ้นที่ยอดเยี่ยมโดยมีสติปัญญาและความรู้พื้นฐานทางธุรกิจเพียงเล็กน้อย

ประเภทของการลงทุน

ก่อนที่ฉันจะอธิบายวิธีการเลือกหุ้นแบบทีละขั้นตอนก่อนอื่นเรามาทำความเข้าใจวิธีการหากำไรในตลาดที่แตกต่างกันสองวิธีและวิธีใดในสองวิธีที่นักลงทุนชั้นนำทั่วโลกส่วนใหญ่ปฏิบัติเพื่อสร้างความมั่งคั่งให้กับตัวเอง

การค้า

การลงทุนที่คุ้มค่า

คุณคิดผิดถ้าคุณคิดว่าการซื้อขายและการลงทุนเชิงมูลค่าเป็นเรื่องเดียวกัน

การซื้อขายมุ่งเน้นไปที่การทำกำไรบ่อยๆในกรอบเวลาที่สั้นลงโดยไม่คำนึงถึงตลาดกระทิงหรือหมี

ในช่วงตลาดกระทิงการซื้อขายเกี่ยวข้องกับการซื้อในราคาที่ต่ำกว่าและขายในราคาที่สูงขึ้นในช่วงเวลาสั้น ๆ ในตลาดที่ตกต่ำพวกเขาทำกำไรโดยการขายสูงขึ้นและซื้อต่ำลงหรือที่เรียกว่าชอร์ต

เนื่องจากรูปแบบการซื้อขายเกี่ยวข้องกับการเข้าและออกในช่วงเวลาสั้น ๆ ระยะเวลาการถือครองหุ้นจึงไม่เกินสองสามนาทีหรือเพียงวันเดียวหรือในบางกรณีสูงสุดไม่กี่วัน

ผู้ที่ฝึกฝนรูปแบบการซื้อขายจะใช้ประโยชน์จากเครื่องมือเช่นการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้ตัวบ่งชี้ที่ซับซ้อนเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ออสซิลเลเตอร์สุ่มเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวในอนาคตของราคาหุ้น

ด้านล่างนี้เป็นภาพหน้าจอที่แสดงแผนภูมิการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Axis bank

การซื้อขายอาจเป็นอันตราย (ขาดทุนจำนวนมาก) เนื่องจากราคาหุ้นมีความผันผวนอย่างมาก หากคุณไม่มีกลยุทธ์ที่ชัดเจนและคุณยังไม่เร็วพอคุณสามารถจบลงด้วยการสูญเสียครั้งใหญ่โดยล้างเงินทั้งหมดออกไป หากคุณสนใจในการซื้อขายคุณสามารถเรียนรู้วิธีการซื้อขายหุ้นระหว่างวันในอินเดีย

ตลาดเต็มไปด้วยตัวอย่างของผู้ชายที่ยอมเสียเงินโดยปล่อยให้ตัวเองค้าขาย

ฉันลองซื้อขายเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมาฉันทำกำไรได้ 10.000 รูปีในวันแรกและจบลงด้วยการสูญเสียมากกว่า 100.000 ในวันต่อมา ฉันรู้ว่าการซื้อขายไม่ใช่สิ่งพิเศษของฉัน

ฉันมุ่งเน้นไปที่จุดแข็งของฉันนั่นคือการวิจัยหุ้นและถือไว้เป็นระยะเวลานาน

การลงทุนที่คุ้มค่า

วอร์เรนบัฟเฟตต์กล่าวว่า "ถ้าคุณไม่คิดจะเป็นเจ้าของหุ้นสัก 10 ปีอย่าคิดที่จะเป็นเจ้าของหุ้นสัก 10 นาที" ตามที่เขาพูดคุณควรลงทุนใน บริษัท ที่คุณสามารถรักษาไว้ได้ตลอดไป

ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนได้รับจากการถือหุ้นเป็นระยะเวลานานคือความได้เปรียบในการจ่ายเงินปันผลการแบ่งหุ้นและที่สำคัญที่สุดคือระดับราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากธุรกิจอ้างอิง (ของหุ้นเหล่านั้น) เติบโตอย่างมีกำไรในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

หุ้นเหล่านี้เรียกว่า "หลายถุง" เนื่องจากผลตอบแทนที่หลากหลายที่สร้างขึ้นสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่คุ้มค่า ข้อได้เปรียบอื่น ๆ ที่การลงทุนในมูลค่าเสนอขายมากกว่าการซื้อขายคือสามารถรับมือกับความผันผวนของราคาหุ้นที่เกิดจากเหตุการณ์ภายนอกหรือจากการชะลอตัวของธุรกิจด้วยความเชื่อว่าราคาหุ้นจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไปและให้รางวัลแก่นักลงทุนด้วยผลตอบแทนที่น่าสนใจ .

Warren Buffet นักลงทุนมูลค่าในตำนานที่นักลงทุนทุกคนพยายามสร้างความมั่งคั่งให้กับตัวเองด้วยการลงทุนในหุ้นที่ดีและถือไว้เป็นระยะเวลานาน สิ่งที่คุณเห็นในภาพนั้นคือพลังของการจัดองค์ประกอบภาพซึ่งเป็นหัวใจหลักของการลงทุนอย่างมีคุณค่า เมื่อคุณถือหุ้นเป็นระยะเวลานานจะส่งผลให้เกิดการเติบโตแบบทวีคูณซึ่งสร้างความมั่งคั่งมหาศาล

ผู้ที่ฝึกฝนการลงทุนแบบเน้นคุณค่าจะใช้การวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อหาข้อสรุปเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้น ในการวิเคราะห์พื้นฐานความผันผวนของราคาในแต่ละวันจะถูกเพิกเฉย แต่มุ่งเน้นไปที่การศึกษาธุรกิจพื้นฐานของ บริษัท อุตสาหกรรมที่ดำเนินธุรกิจการเงินคุณภาพการจัดการและอื่น ๆ แทน

ในขณะที่ผู้ค้าตั้งเป้าหมายที่จะได้รับผลตอบแทน 10% ถึง 20% อย่างรวดเร็วจากหุ้นหนึ่งตัวจากนั้นจึงขายเพื่อย้ายไปยังอีกหุ้นหนึ่ง ด้วยวิธีนี้คุณสามารถทำกำไร แต่ไม่เคยสร้างความมั่งคั่ง โชคลาภเกิดจากการลงทุนในหุ้นที่เหมาะสมและถือไว้จนกว่าคุณจะมีโชค

สิทธิประโยชน์ทางภาษี

ด้วยการซื้อขายคุณจะต้องจ่ายภาษีกำไรระยะสั้น 15% สำหรับทุกธุรกรรมกำไรที่คุณทำเนื่องจากระยะเวลาการถือครองหุ้นของคุณน้อยกว่า 1 ปีอย่างแน่นอน

ในขณะที่การลงทุนอย่างคุ้มค่าภาษีกำไรจากการลงทุนของคุณคือ 10% โดยไม่คำนึงว่ากำไรของคุณจะเท่ากับ 100 ล้านรูปีหรือ 100 รูปีเมื่อคุณมีหุ้นมากกว่าหนึ่งปี

"ในการสร้างรายได้จากหุ้นคุณต้องมีวิสัยทัศน์ในการมองเห็นความกล้าที่จะซื้อและความอดทนในการถือหุ้น" มี บริษัท หลายพันแห่งที่จดทะเบียนใน BSE (Sensex) และ NSE (Nifty) หากคุณไม่ติดอาวุธด้วยวิธีการที่คุณสามารถใช้ในการกรองคุณจะหลงทางในกลุ่ม บริษัท ต่างๆ

แนวทางการลงทุนที่ผมจะเล่าให้ฟังคือแนวทางที่ผมฝึกฝนเป็นการส่วนตัวเพื่อกรองหุ้นก่อนที่จะลงทุนในหุ้นเหล่านั้น

การลงทุนอย่างคุ้มค่าเป็นมหาสมุทรสำหรับตัวเองและผู้ปฏิบัติงานต้องผ่านกระบวนการที่น่าเบื่อในการวิเคราะห์หุ้นโดยการอ่านงบการเงินรายงานประจำปีและข้อมูลเบ็ดเตล็ดอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสุขภาพทางการเงินของ บริษัท ก่อนการลงทุน

แต่จากสิ่งที่ฉันได้เรียนรู้ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาฉันได้ทำตามขั้นตอนที่เรียบง่ายและใช้ได้จริงดังต่อไปนี้ซึ่งใช้เพื่อเริ่มต้นเส้นทางการเลือกหุ้นแม้ว่าจะไม่มีความรู้ทางการเงินอย่างลึกซึ้งก็ตาม ดังนั้นในการพิจารณาเบื้องต้นคุณสามารถใช้เกณฑ์การคัดเลือกที่ใช้งานง่ายต่อไปนี้เพื่อกรองการกระทำที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งออกไป

เกณฑ์การคัดเลือก

ตัวอย่างเช่นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือประเมินราคาหุ้นฟรีของ Equitymaster ฉันใช้เกณฑ์การคัดเลือกข้างต้นเพื่อกรองหุ้นบางส่วนออกเพื่อการพิจารณาเบื้องต้นของฉัน

จากนั้นคุณสามารถตรวจสอบตัวเลขสำคัญทางการเงินอื่น ๆ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเกณฑ์การคัดเลือกได้โดยคลิกที่เอกสารข้อมูลของ บริษัท หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับพารามิเตอร์ที่ฉันใช้ในเกณฑ์การคัดเลือกเพื่อกรองหุ้นคุณสามารถอ้างอิงบทความนี้เกี่ยวกับอัตราส่วนทางการเงิน

ขั้นตอนที่ 2. เลือกเฉพาะ บริษัท ที่คุณเข้าใจ

ตอนนี้ตามขั้นตอนที่ 1 คุณได้กรองหุ้นที่มีพื้นฐานจากขยะที่เหลือแล้วให้เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหุ้นเหล่านี้โดยอ่านเกี่ยวกับ บริษัท อ้างอิงให้มากที่สุด

คุณสามารถทำได้โดยไปที่เว็บไซต์ของ บริษัท ติดตามการอัปเดตบนแพลตฟอร์มสื่อ Googling บริษัท และรับคำติชมจากเพื่อนนักลงทุนของคุณ การเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ บริษัท จะช่วยให้คุณเข้าใจธุรกิจของ บริษัท และให้คำตอบสำหรับคำถามสำคัญสามข้อ

ธุรกิจของ บริษัท เรียบง่ายหรือไม่?

ฉันเข้าใจผลิตภัณฑ์ / บริการหรือไม่?

ฉันเข้าใจวิธีการทำงานของธุรกิจและวิธีการสร้างรายได้หรือไม่?

เป็นสิ่งสำคัญที่คุณต้องลงทุนใน บริษัท ที่คุณเข้าใจอย่างน้อยก็ในระยะเริ่มต้นเมื่อคุณกำลังเรียนรู้ที่จะลงทุนในหุ้น ด้วยวิธีนี้จะทำให้คุณไม่เสียเงิน

ตัวอย่างเช่นหุ้นที่เรากรองออกในขั้นตอนที่ 1 ฉันจะดูหุ้นเทคโนโลยีเช่น Tech Mahindra, Vakrangee และ Mindtree Ltd.

นั่นเป็นเพราะฉันมีประสบการณ์การทำงานที่สำคัญในภาคเทคโนโลยีสารสนเทศและฉันก็หลงใหลในเทคโนโลยีด้วยซึ่งทำให้ฉันเข้าใจธุรกิจเหล่านี้สาเหตุของการเติบโตและคาดการณ์ว่าอนาคตจะเป็นอย่างไร

ในทำนองเดียวกันลูกพี่ลูกน้องของฉันมาจากภูมิหลังด้านเภสัชกรรมดังนั้นมันจึงเป็นเรื่องง่ายสำหรับเขาที่จะเข้าใจการกระทำของภาคส่วนนั้น อาจมีธุรกิจจำนวนมากที่ไม่จำเป็นต้องมีการฝึกอบรมใด ๆ เพื่อทำความเข้าใจพวกเขาเลยเช่นคิดว่าสินค้าอุปโภคบริโภคเช่นรองเท้าครีมโกนหนวดรถยนต์ ฯลฯ

ตัวอย่างเช่นในรายการหุ้นที่กรองแล้วของคุณคือ บริษัท ผลิตรถสองล้อ ไม่จำเป็นต้องมีความรู้เกี่ยวกับอุตสาหกรรมสองล้อเพื่อให้ทราบว่าภาคการผลิตสองล้อมีการเติบโตในอินเดียมาโดยตลอดเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นและการเชื่อมต่อทางถนนที่ดีขึ้น

ในทำนองเดียวกันเมื่อภาคอสังหาริมทรัพย์เติบโตขึ้นในอินเดีย บริษัท ที่ผลิตกระเบื้อง (Kajaria) เครื่องสุขภัณฑ์ (Cera) และ บริษัท สนับสนุนอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกันก็สามารถเข้าถึงได้ รูปแบบธุรกิจของ บริษัท ต้องเรียบง่ายและ บริษัท ต้องทำให้เขาตื่นเต้น สุดท้ายหากคุณไม่พบหุ้น (บริษัท ) ที่คุณสามารถเข้าใจได้ทันทีให้ใช้เวลาศึกษา บริษัท และอุตสาหกรรม

ขั้นตอนที่ 3. ค้นหา บริษัท ที่มีความยั่งยืน (ความได้เปรียบในการแข่งขัน)

ไม่เพียงพอที่จะระบุ บริษัท ที่ผ่านการทดสอบตัวเลขทางการเงินและมีรูปแบบธุรกิจที่เข้าใจง่าย

ในคำศัพท์ทางธุรกิจ Pit เป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่ บริษัท หนึ่งมีมากกว่าอีก บริษัท หนึ่งในอุตสาหกรรมเดียวกัน ยิ่งคูเมืองกว้างเท่าไรความได้เปรียบในการแข่งขันของ บริษัท ก็จะยิ่งมากขึ้นและ บริษัท ก็จะยิ่งมีความยั่งยืนมากขึ้นเท่านั้น

ซึ่งหมายความว่าจะเป็นเรื่องยากมากที่คู่แข่งจะแทนที่ บริษัท นั้นและยึดส่วนแบ่งการตลาดได้ ตอนนี้นั่นคือหุ้น (บริษัท ) ที่คุณต้องการเลือกและลงทุน ตัวอย่างของคูเมืองนี้อาจเป็นพลังของแบรนด์สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาและสิทธิบัตรผลกระทบของเครือข่ายกฎระเบียบของรัฐบาลที่ควบคุมอุปสรรคในการเข้ามาและอื่น ๆ อีกมากมาย

ตัวอย่างเช่น - Apple มีชื่อแบรนด์ที่แข็งแกร่งอำนาจในการกำหนดราคาสิทธิบัตรและความต้องการของตลาดจำนวนมากซึ่งทำให้มีคูเมืองที่กว้างขวางซึ่งทำหน้าที่เป็นอุปสรรคต่อ บริษัท อื่น ๆ

ไม่น่าแปลกใจที่ Apple ใกล้จะกลายเป็น บริษัท มูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์และได้สร้างผลกำไรมหาศาลทุกปีซึ่งกลายเป็นผลตอบแทนมหาศาลให้กับนักลงทุน อีกตัวอย่างง่ายๆของแบรนด์ที่มีคูเมืองที่แข็งแกร่งคือ Maruti, Colgate, Fevicol ที่มีคุณค่าทางความทรงจำในความทรงจำสาธารณะ

ด้วยเครือข่ายการกระจายสินค้าขนาดใหญ่ในหลายรัฐและการผลักดันการแปลงเป็นดิจิทัลของรัฐบาลจึงเป็นเรื่องยากมากที่คู่แข่งรายใหม่จะไล่พวกเขาออกจากตลาด

ไม่น่าแปลกใจที่ราคาหุ้นเพิ่มสูงขึ้นจาก Rs 16 ในปี 2010 เป็นมากกว่า Rs 500 ในปี 2017 (หมายเหตุ: ราคาปัจจุบันอาจขึ้นและลงตามความเจ็บปวดในระยะสั้นในตลาด)

ดังนั้นให้มองหาและระบุ บริษัท ดังกล่าวที่มีคูเมืองที่แข็งแกร่งในช่วงแรก ๆ

ขั้นตอนที่ 4. ค้นหาระดับหนี้ที่ต่ำ

หนี้จำนวนมากก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญต่อ บริษัท เกณฑ์การคัดเลือกสองสามข้อที่เราใช้ในการกรองหุ้น ได้แก่ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและอัตราส่วนปัจจุบัน

อัตราส่วนทั้งสองนี้เป็นตัวบ่งชี้ว่า บริษัท ขึ้นอยู่กับทุนที่ยืม (หนี้) เพื่อเป็นเงินทุนในการเติบโตของ บริษัท อย่างไรและ บริษัท จะสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันของเงินทุนระยะสั้นได้หรือไม่

ดังนั้นเมื่อเลือกหุ้นนอกเหนือจากอัตราส่วนเหล่านี้คุณควรตรวจสอบว่า บริษัท มีการจัดการหนี้อย่างไรในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัท ที่กำลังลดหนี้จะเพิ่มผลกำไรโดยอัตโนมัติซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อสุขภาพทางการเงินของ บริษัท

เคล็ดลับง่ายๆในการตรวจสุขภาพทางการเงิน:

วิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้คือการตรวจสอบงบดุลของ บริษัท ที่แสดงรายการหนี้สินหมุนเวียนและหนี้ระยะยาวของ บริษัท โดยทั่วไปหนี้ระยะยาวคือหนี้ที่ครบกำหนดหลังจากระยะเวลา 12 เดือน และหนี้สินหมุนเวียน ได้แก่ หนี้ของ บริษัท ที่ต้องชำระภายในปีพ.

ธุรกิจที่มีหนี้ระยะยาวมากเกินไปจะพบว่าเป็นการยากที่จะชำระหนี้เหล่านี้เนื่องจากเงินทุนส่วนใหญ่จะไปจ่ายดอกเบี้ยทำให้ยากที่จะใช้เงินเพื่อวัตถุประสงค์อื่น สิ่งนี้ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านความยั่งยืนและอาจนำไปสู่การล้มละลายของ บริษัท พวกเขาสามารถปฏิบัติตามแนวทางของฉันได้แม้จะมีความรู้เกี่ยวกับงบการเงินเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย เชื่อฉันสิคุณสามารถค้นหาหุ้นที่ยอดเยี่ยมที่มีสติปัญญาและความรู้พื้นฐานทางธุรกิจเพียงเล็กน้อย เกณฑ์การคัดเลือกสองสามข้อที่เราใช้ในการกรองหุ้น ได้แก่ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและอัตราส่วนปัจจุบัน