เราเพิ่งแสดงความคิดเห็นบนบล็อกเกี่ยวกับบางคน กลยุทธ์ที่มีตัวเลือกทางการเงิน. ตลาดออปชั่นเป็นหนึ่งในตลาดที่มีพลวัตที่สุด เนื่องจากธรรมชาติของมัน กลยุทธ์บางอย่างที่อธิบายไว้ ได้แก่ Covered Call, Married Put และ Straddle นี่เป็นเพียงบางส่วนที่มีอยู่มากมายและช่วยให้เราสามารถใช้ประโยชน์และใช้ประโยชน์จากศักยภาพที่ตลาดการเงินมอบให้เรา แต่ในบทความนี้ เราจะพูดถึงสเปรดแนวตั้ง เพื่อ "เล่น" ด้วยราคานัดหยุดงานที่แตกต่างกัน
ในส่วนที่ XNUMX นี้ ความตั้งใจที่จะทบทวนบางอย่างเพิ่มเติม และเจาะลึกถึงสิ่งที่เนื่องจากลักษณะของพวกมันอาจซับซ้อนกว่าเล็กน้อย เพราะ ขอแนะนำให้ปฏิบัติตามคำสั่งของบทความ จะผ่านหนึ่งใน ตัวเลือกทางการเงินจากนั้นดำเนินการต่อในส่วนแรกของกลยุทธ์ด้วยตัวเลือก จนกว่าคุณจะมาที่นี่ ณ จุดนี้ ฉันหวังว่ากลยุทธ์ใหม่ที่เราจะได้เห็นจะเป็นการสอนและมีประโยชน์สำหรับคุณ
Bull Call กระจาย
กลยุทธ์นี้ รวมอยู่ในสเปรดแนวตั้ง. ประกอบด้วยการซื้อและขายสองตัวเลือกการโทรพร้อมกันสำหรับสินทรัพย์เดียวกันและวันหมดอายุเดียวกัน แต่มีราคาใช้สิทธิต่างกัน การซื้อจะทำโดยใช้ราคาใช้สิทธิต่ำสุดและขายในราคาใช้สิทธิสูงสุด กลยุทธ์ตัวเลือกนี้ จะดำเนินการเมื่อนักลงทุนรั้น บนสินทรัพย์
ทั้งขาดทุนและกำไรมีจำกัดและจะขึ้นอยู่กับระยะทางที่เรากำหนดราคาใช้สิทธิ ในสถานการณ์ที่มีความผันผวนสูงในสินทรัพย์ มักจะมีโอกาสที่มีประโยชน์/ความเสี่ยงที่น่าสนใจ
หมี คอล สเปรด
เหมือนกับกลยุทธ์ก่อนหน้านี้ ยกเว้นว่าในกลยุทธ์นี้ สายที่ขายเป็นสายที่มีราคาตีต่ำสุดและสายที่ซื้อเป็นสายที่มีราคาใช้สิทธิสูงสุด
หมีพูทสเปรด
กลยุทธ์ Bear Put Spread นั้นคล้ายกับกลยุทธ์ก่อนหน้า เฉพาะครั้งนี้เท่านั้นที่ใช้ เมื่อผู้ลงทุนเห็นว่าทรัพย์สินอาจมีการลดลง. วัตถุประสงค์คือเพื่อใช้ประโยชน์จากการดรอปโดยการจำกัดการสูญเสียและจำกัดการได้รับ สำหรับมัน ซื้อ Put และอีกอันขายพร้อมกัน ครบกำหนดและสินทรัพย์เดียวกัน แต่มีราคาใช้สิทธิต่างกัน พุทที่ซื้อคืออันที่มีราคาตีสูงสุด และอันที่ขายแล้วคืออันที่มีราคาตีต่ำสุด
กำไรสูงสุดที่มุ่งหวังได้คือส่วนต่างของราคาระหว่างราคาใช้สิทธิทั้งสองลบด้วยส่วนต่างระหว่างเบี้ยประกันภัยที่จ่ายไปและเบี้ยประกันภัยที่เรียกเก็บ ในทางกลับกัน ความสูญเสียสูงสุดคือส่วนต่างระหว่างเบี้ยประกันภัยที่จ่ายไปและเบี้ยประกันภัยที่เรียกเก็บ
กระทิงพุทสเปรด
ในทางกลับกัน และในทำนองเดียวกัน เราสามารถย้อนกลับคำสั่งซื้อและขายภายในกลยุทธ์ก่อนหน้า ดังนั้นด้วยวัวที่แพร่กระจาย พุทที่มีราคาตีสูงสุดจะถูกขายและอีกอันจะซื้อด้วยราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า ด้วยวิธีนี้ เราจะเริ่มที่ "กำไร" และต่อเมื่อราคาลดลงเท่านั้นที่เราจะขาดทุน ซึ่งจะถูกจำกัดโดยการซื้อที่ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า
กลยุทธ์ Iron Condor
กลยุทธ์นี้เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ขั้นสูงที่สุดในตลาดตัวเลือกภายในสเปรดแนวตั้ง มันถูกสร้างขึ้นด้วย สี่ตัวเลือก สองสาย และสองพุต. เดลต้ามีความเป็นกลางและ Theta เป็นบวก กล่าวคือไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงราคาภายในช่วงการทำงาน อย่างไรก็ตาม สิ่งที่เป็นผลดีต่อเธอมากคือปัจจัยด้านเวลา เพราะมันช่วยเพิ่มผลประโยชน์ให้กับเรา ในทำนองเดียวกัน หากเราเข้าสู่ช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงและยิ่งตกต่ำลง ลดราคาของออปชั่นให้มากยิ่งขึ้นไปอีก ก็จะเป็นสิ่งที่ได้ประโยชน์
เพื่อนำไปใช้จริง ตัวเลือกทั้งหมดจะต้องเป็นวันหมดอายุเดียวกัน จากนั้นให้คำนึงว่าราคาใช้สิทธิครั้งแรกต่ำสุดและสุดท้ายสูงสุด (ถึง ได้ประกอบขึ้นดังนี้
- A. การซื้อ Put ด้วยราคาใช้สิทธิ A (อันล่าง)
- B. ขาย Put ด้วยราคาตี B (ค่อนข้างสูงกว่า)
- ค. การขายทางโทรศัพท์ด้วยราคาใช้สิทธิ C (สูงกว่า)
- D. การซื้อการโทรด้วยราคาตี D (สูงสุด)
อันที่จริงกลยุทธ์นี้ คือการรวมกันของ Bear Call Spread และ Bull Put Spread. ในช่วงที่จะขึ้นอยู่กับระยะห่างจากราคานัดหยุดงาน เราจะมีกำไร เฉพาะในกรณีที่ราคาเพิ่มขึ้นหรือต่ำกว่าตำแหน่งของเราเท่านั้นที่เราจะขาดทุน แม้ว่าจะถูกจำกัดโดยการซื้อที่เราทำ
คอนดอร์เหล็กย้อนกลับ
Es การรวมกันของ Bull Call Spread บวกกับ Bear Put Spread. ลำดับที่จะปฏิบัติตามในการซื้อและการขายของ 4 ตัวเลือกนั้นตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิง ในขั้นต้น เราจะ "เริ่ม" ด้วยความสูญเสีย ซึ่งจะยังคงอยู่ในช่วงที่เราจะทำการซื้อของเรา เมื่อราคาออกจากโซนนี้และเพิ่มขึ้นหรือลดลง กำไรจะเกิดขึ้นจริง
ในทางกลับกัน Iron Condor นั้นมีโอกาสได้กำไรสูงกว่า แต่ก็มีโอกาสน้อยกว่าเช่นกันเนื่องจากเราเริ่มต้นจากการขาดทุน และในกรณีที่ราคาผันผวนเพียงเล็กน้อย กำไรเหล่านี้จะไม่เกิดขึ้น
ข้อสรุปเกี่ยวกับสเปรดแนวตั้ง
กลยุทธ์การแพร่กระจายในแนวตั้งมีแนวโน้มที่จะให้ผลลัพธ์ที่ดีหากราคาของสินทรัพย์เป็นไปตามที่นักลงทุนคาดหวัง เนื่องจากการรวมกันของ 2 ออปชั่นขึ้นไป จึงอาจเกิดความสับสนเมื่อทำการเทรดออปชั่น ตัวอย่างเช่น เรามาลงเอยด้วยการซื้อแทนที่จะทำการขาย โบรกเกอร์หลายแห่งเสนอความเป็นไปได้ของ สังเกตกราฟที่เกิดจากกลยุทธ์ของเราก่อนทำการซื้อขายที่ช่วยให้เราเห็นว่าเป็นสิ่งที่เราต้องการหรือไม่ นอกจากนี้ยังช่วยให้เราเห็นผลตอบแทน / ความเสี่ยงและความน่าจะเป็นที่เราจะไปถึงผลกำไรหรือขาดทุนสูงสุด
คำแนะนำของฉันคือคุณใช้เวลาบางส่วนใน วิเคราะห์การดำเนินงานได้ดี เพื่อให้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพได้ ลดข้อผิดพลาดมาตรฐานและเพิ่มผลกำไรสูงสุดและลดการสูญเสีย ฉันหวังว่าบทความนี้จะช่วยให้คุณทำความคุ้นเคยกับกลยุทธ์สเปรดแนวตั้งพร้อมตัวเลือกต่างๆ
