เหตุใดตลาดหุ้นญี่ปุ่นถึงล่มสลาย

เมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา มีข่าวแพร่สะพัดไปทั่วโลกเกี่ยวกับการล่มสลายของตลาดหุ้นญี่ปุ่น ซึ่งหมายความว่าตลาดอื่นๆ เช่น ตลาดสเปน ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน โดยมีการร่วงลงอย่างมาก แต่ทำไมมันถึงเกิดขึ้น?

หากติดตามข่าวสารแล้ว คุณจะรู้ว่าที่ญี่ปุ่นฟื้นตัวได้ค่อนข้างเร็ว ถึงกระนั้น ก็ยังมีสาเหตุบางประการที่ทำให้มันพัง และนี่คือเหตุผลที่เราจะอธิบายให้คุณฟัง เรามาเริ่มกันดีไหม?

เกิดอะไรขึ้นใน ตลาดหุ้นญี่ปุ่น

หากคุณเป็นนักลงทุน คุณจะรู้ว่าตลาดหุ้นเป็นหนึ่งในสถานที่ที่มีความไม่แน่นอนมากที่สุด คุณสามารถชนะมากหรือแพ้มากก็ได้ นอกจากนี้ ในหลายกรณี ปัจจัยไม่เพียงแต่ภายในเท่านั้น แต่ยังรวมถึงปัจจัยภายนอกด้วย ซึ่งทำให้ควบคุมได้ยากขึ้น

เมื่อต้นเดือนสิงหาคม 2024 ในประเทศสเปน หลายคนตื่นขึ้นมาพร้อมกับข่าวร้าย: การร่วงลงของดัชนี Nikkei ในตลาดหุ้นโตเกียว อันที่จริง ไม่ใช่การล้มที่เกิดขึ้นด้วยความประหลาดใจ เพราะในเซสชั่นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเขาได้ส่งสัญญาณว่ามีบางอย่างกำลังเกิดขึ้นแล้ว

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในวันสุดท้ายของสัปดาห์ราคาหายไปเกือบ 6% และเริ่มสัปดาห์ถัดมาด้วยการลดลง 12,4% ในประวัติศาสตร์ และโลกทั้งใบก็สั่นสะเทือน ไม่ใช่แค่ในญี่ปุ่นเท่านั้น แต่ทั่วทั้งโลกด้วย

สาเหตุที่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นตก

แน่นอนว่าเราไม่สามารถบอกสาเหตุที่แน่ชัดว่าทำไมตลาดหุ้นญี่ปุ่นถึงตกต่ำได้ แต่ผู้เชี่ยวชาญเริ่มมองเห็นสาเหตุบางประการที่ทำให้เกิดเหตุการณ์เช่นนี้ และหนึ่งในนั้น สิ่งหนึ่งที่พวกเขาคิดว่ามีน้ำหนักมากที่สุดคือการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นให้เป็นนโยบายเชิงรุกมากขึ้น ประกอบด้วยการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและการลดการซื้อพันธบัตร

ผลที่ตามมาของนโยบายใหม่นี้ ทำให้มีการซื้อขายเงินเยนญี่ปุ่นก่อนและหลัง ตอนนี้ คุณต้องเข้าใจว่า Carry Trade เป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนยืมเงินในสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ และพวกเขาใช้เงินจำนวนนี้ไปลงทุนในสิ่งอื่นที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

เมื่อโอนเป็นเงินเยนญี่ปุ่น สิ่งที่นักลงทุนทำคือขอสินเชื่อเป็นเงินเยน เนื่องจากมีดอกเบี้ยต่ำ และสิ่งที่พวกเขาทำคือแปลงเป็นสกุลเงินอื่นเพื่อลงทุนด้วยผลตอบแทนที่สูงกว่า

และเกิดอะไรขึ้น? ด้วยการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นโดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยทำให้เงินเยนมีมูลค่าเพิ่มขึ้น และในขณะเดียวกัน ขณะที่สหรัฐฯ กำลังลดอัตราดอกเบี้ย ส่วนต่างก็หมายความว่าความสามารถในการทำกำไรไม่มากนัก และแม้กระทั่งในบางครั้งก็ยังมีการขาดทุนอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่สาเหตุเดียวเท่านั้น

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญ การล่มสลายของบริษัทผู้ผลิตชิปหลักในเอเชียก็มีส่วนเกี่ยวข้องเช่นกัน ซึ่งทำให้ธุรกิจจำนวนมากประสบปัญหาการลดลงถึง 20% ซึ่งน่ากลัวมาก และเยอะมาก

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากในตลาดหุ้นญี่ปุ่นบริษัทเหล่านี้มีน้ำหนักมากโดยเฉพาะในระดับท้องถิ่น

สาเหตุอื่นของการร่วงลงของตลาดหุ้นญี่ปุ่น

นอกเหนือจากที่เราได้กล่าวไปแล้ว ยังมีสาเหตุอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการร่วงลงของตลาดหุ้นญี่ปุ่นที่เกี่ยวข้องกับสิ่งที่เกิดขึ้น

หนึ่งในนั้นคือ อัตราการเติบโตของยูโรโซน หากคุณให้ความสนใจกับมัน คุณจะรู้ว่าในเดือนกรกฎาคม มันหยุดนิ่ง ทำให้ทุกอย่างช้าลงอีกครั้ง เพื่อให้เห็นภาพ ดัชนี Composite PMI ลดลงเหลือ 50,2 จุด จากเดือนก่อนอยู่ที่ 50,9 จุด

สิ่งนี้เข้าใจว่าเป็นความต้องการผลิตภัณฑ์และบริการที่ลดลงในพื้นที่ยุโรปจากตลาดต่างประเทศ

นี่หมายความว่าประชาชนบริโภคน้อยลงและพึ่งพาผลิตภัณฑ์ระดับชาติมากกว่าผลิตภัณฑ์จากต่างประเทศ

หากคุณเพิ่มข้อมูลการจ้างงานและข้อเท็จจริงที่ว่าราคาสูงขึ้น มันก็ให้ผลค่อนข้างมาก

บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่

เราได้พูดคุยกับคุณเล็กน้อยเกี่ยวกับหัวข้อนี้มาก่อน แต่ให้เราเจาะลึกลงไป ดังที่คุณทราบ บริษัทผู้ผลิตชิปหลักกำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ย่ำแย่ อย่างไรก็ตาม พวกเขาไม่ได้อยู่คนเดียว

ตอนนี้อยู่ในตลาดหุ้นแล้ว บิ๊กเทคกำลังประสบปัญหาการเจาะเช่นเดียวกับปัญญาประดิษฐ์ ทั้งหมดนี้เริ่มสะท้อนการตกต่ำ ก่อนตลาดหุ้นญี่ปุ่นร่วง และหลังจากนั้น และถึงแม้ว่าตอนนี้พวกเขาจะหายดีแล้ว แต่ความจริงก็คือพวกเขามีปัญหา

ความผันผวนและสภาพคล่องลดลง

ฤดูร้อน โดยเฉพาะเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม ไม่ใช่เดือนที่ดีสำหรับตลาดหุ้น ตามข้อมูลทางเศรษฐกิจ เดือนสิงหาคมมักถูกเรียกว่า "เดือนแห่งความหวาดกลัว" และมีนักลงทุนน้อยลง ลงทุนน้อยลง จึงมีสภาพคล่องน้อยลง

นั่นทำให้ การเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นจะฉับพลันและตรวจจับได้ง่ายกว่า ถ้ามันไปได้ดีทุกอย่างก็จะดี แต่ถ้าไม่ไป อะไรๆ ก็ดูแย่

วอร์เรนบัฟเฟท

Warren Buffett เป็นหนึ่งในบุคคลที่มีชื่อเสียงในตลาดหุ้น และผู้ที่เดินไปรอบ ๆ โลกนั้นเพียงเล็กน้อยก็จะรู้ อย่างที่คุณทราบข่าวว่าเขาขายหุ้น Apple แล้ว

อันที่จริงแล้ว ไม่ใช่ว่าเขากำจัดทิ้งทั้งหมด เขาขายเพียงบางส่วนเท่านั้น แต่เมื่อพิจารณาว่าเขาเป็นหนึ่งในเจ้าของบริษัท มันทำให้ทุกคนสั่นสะท้าน ถ้าบัฟเฟตต์ขาย iPhone 16 ที่กำลังจะเปิดตัว แสดงว่ามีบางอย่างเกิดขึ้นภายใน

และแน่นอนว่าการลดลงและ -300000 พันล้านที่สิ้นสุดวันจันทร์อันมืดมิดนั้นกำลังจะเกิดขึ้นอีกไม่นาน

หวั่นสถานการณ์สหรัฐฯ

ในความเป็นจริง สงสัยว่าประเทศจะเข้าสู่ภาวะถดถอยและเราอ้างถึงสิ่งนี้ด้วยข้อมูลการจ้างงานที่ไม่ดีที่เปิดเผยต่อสาธารณะในประเทศ ถูกต้อง ไม่ได้มีการสร้างงานมากเท่าที่คิด และยิ่งไปกว่านั้น มีการว่างงานและความต้องการเงินอุดหนุนเพิ่มขึ้น

ทั้งหมดนี้ร่วมกับบริษัทเทคโนโลยีของอเมริกา ทำให้เกิดสัญญาณเตือนว่าประเทศกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย และเมื่อพิจารณาว่าเป็นส่วนหนึ่งของเศรษฐกิจชั้นนำของโลกก็ทำให้เกิดความไม่แน่นอนมากมาย

ทั้งหมดนี้ทำให้คุณเข้าใจได้ว่าเหตุใดตลาดหุ้นญี่ปุ่นถึงล่มสลาย แม้จะอยู่ได้ไม่นานเพราะเขาสามารถฟื้นตัวได้ค่อนข้างเร็ว และแม้ว่าเราจะยังมีเรื่องประหลาดใจอีกมากมายรออยู่ แต่ตอนนี้ดูเหมือนว่าจะสงบลงแล้ว คุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับเรื่องนี้?