ดัชนีบุฟเฟ่ต์

ดัชนีบุฟเฟ่ต์คาดว่าจะมีการลดลงในตลาด

หลังจากวิกฤตที่กำลังถาโถมและ ทำให้ GDP ของทุกประเทศจมดูเหมือนว่าหุ้นจะมีทิศทางที่สวนทางกัน "การแสดงผล" ของเงินโดยธนาคารกลางดูเหมือนจะกระตุ้นการฟื้นตัวของตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามมีหลายเสียงที่เตือนถึงปฏิกิริยาที่ผิดปกติและไร้เหตุผลของปฏิกิริยารั้นเหล่านี้ ถ้าไม่เช่นนั้นบางภาคส่วนจะฟื้นตัวได้ดีกว่าที่คาดไว้และอื่น ๆ ไม่มากนัก รูปแบบของการกู้คืนนี้ ทำให้นักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่าการฟื้นตัวจะเป็นรูปตัว Kไม่ใช่ใน L, V หรือตัวอักษรต่างๆได้รับการแนะนำเพื่ออธิบายว่ามันจะมาอย่างไร ในรูปแบบของ K มีวัตถุประสงค์เพื่ออธิบายขั้วที่จะเกิดขึ้นระหว่างภาคส่วนหนึ่งในผู้ชนะคือภาคเทคโนโลยี แต่การกู้คืนนี้เป็นจริงหรือไม่?

หลายคนที่ลงทุนทั้งนักวิเคราะห์ทางเทคนิคและนักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานพลาดพฤติกรรมบางอย่างของหุ้นกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง สิ่งเหล่านี้เกี่ยวกับบางอย่างเช่น Zoom Video Communications ซึ่งเพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปีที่มีมูลค่า 68 ดอลลาร์เมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมา 478 ดอลลาร์ต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเพียง 600% อีกตัวอย่างที่ยอดเยี่ยมคือ Tesla ซึ่งหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 84 ดอลลาร์ในช่วงต้นปี (รวมการแยกส่วน) ไปสู่การซื้อขายที่สูงกว่า 500 ดอลลาร์เมื่อไม่กี่วันที่ผ่านมาซึ่งเพิ่มขึ้น 500% เกิดอะไรขึ้น? พวกเขาเป็นผู้ชนะได้จริง ๆ หรือถูกประเมินค่าเกินไป หากไม่มีการวิเคราะห์ทางการเงินของ บริษัท ที่มีผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยเราสามารถเลือกที่จะมีวิสัยทัศน์ระดับโลกมากขึ้นว่าตลาดตั้งอยู่ที่ใด สำหรับสิ่งนี้เราจะใช้« Buffet Index »ที่เราจะมาพูดถึงในวันนี้

Buffet Index คืออะไร?

คำอธิบายเกี่ยวกับดัชนีบุฟเฟ่ต์คืออะไร

ดัชนีที่สำคัญที่สุดในสหรัฐอเมริกาเป็นที่รู้จักของชุมชนการลงทุนทั้งหมด ในบรรดานั้นเรามี Nasdaq 100 ซึ่งรวมถึงหุ้นที่สำคัญที่สุด 100 รายการในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี Dow Jones Industrial Average 30 ซึ่งวัดวิวัฒนาการของ บริษัท มหาชนที่ใหญ่ที่สุด 30 แห่งและ S&P 500 ซึ่งเป็นที่ที่ได้รับมากที่สุด ตัวแทนของเศรษฐกิจอเมริกาเหนือและกลุ่ม บริษัท ขนาดใหญ่ 500 แห่ง อย่างไรก็ตามมีดัชนีอื่น ๆ ที่ไม่เป็นที่รู้จักกันดีนัก แต่ก็มีความสำคัญไม่น้อยไปกว่ากัน ดัชนีที่สูตรในการแยกดัชนีบุฟเฟ่ต์วางอยู่คือดัชนี Wilshire 5000

Wilshire 5000 เป็นดัชนีที่แสดงรายชื่อ บริษัท ที่มีชื่อเสียงทั้งหมดไม่รวม ADR บริษัทจำกัดและ บริษัท ขนาดเล็ก สามารถดูได้ใต้ทิกเกอร์ "W5000" Wilshire ยังมีการฟื้นตัวที่น่าทึ่งเช่นเดียวกับแอนะล็อก ทั้งหมดนี้ในบริบทที่การกักขังการหยุดชะงักในร้านค้าและความเสียหายทางเศรษฐกิจอันเนื่องมาจากการหยุดชะงักของวัฏจักรเศรษฐกิจแบบ "ธรรมชาติ" ได้หยุดชะงัก เหตุการณ์ทั้งหมดเหล่านี้แปลเป็นสิ่งที่สำคัญมากและไม่ใช่การลดลงของ GDP ของประเทศต่างๆ

กรณีเอกพจน์ที่เกี่ยวข้องกับเราในบทความนี้และทำให้สัญญาณเตือนดังกล่าวปิดลง ดัชนีบุฟเฟ่ต์ซึ่งวัดอัตราส่วนของมูลค่าตัวพิมพ์ใหญ่ทั้งหมดของ Wilshire 5000 ต่อ GDP (ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ) ของสหรัฐอเมริกาอยู่ในระดับที่สูงมาก ดังนั้นดัชนีนี้จึงใช้งานได้จนถึงทุกวันนี้ในฐานะตัวทำนายที่ดีของการล่มสลายของตลาดหุ้นที่สำคัญที่สุด ตัวอย่างความเกี่ยวข้องที่ยิ่งใหญ่ที่เกิดขึ้นในฟองสบู่ดอทคอม เพื่อทำความเข้าใจเรามาดูวิธีการคำนวณ

Buffet Index คำนวณอย่างไร?

วิธีคำนวณดัชนีบุฟเฟ่ต์

วิธีการคำนวณ Buffet Index นั้นง่ายมากจริงๆ มันเกี่ยวกับการ มูลค่าตัวพิมพ์ใหญ่ทั้งหมดของ Wilshire 5000 และหารด้วย GDP ของสหรัฐอเมริกา. จำนวนผลลัพธ์คือเปอร์เซ็นต์การแสดงออกของความสัมพันธ์ดังกล่าวและเพื่อแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ซึ่งเป็นวิธีที่ได้รับจริงมันจะคูณด้วย 100

ในการตีความผลลัพธ์อย่างถูกต้องเราต้อง เข้าใจว่าเปอร์เซ็นต์กำลังบอกอะไรเรา. หากต้องการมีคำแนะนำและ / หรือข้อมูลอ้างอิงความสัมพันธ์ต่อไปนี้ก็เพียงพอแล้ว

  • เปอร์เซ็นต์น้อยกว่า 60-55%. ก็จะหมายความว่า กระเป๋าราคาถูก. เปอร์เซ็นต์ที่ต่ำกว่าก็จะยิ่งมีการประเมินต่ำกว่ามากเท่านั้น
  • เปอร์เซ็นต์ประมาณ 75%. ไม่แพงหรือถูก คือค่าเฉลี่ยในอดีต. ตลาดจะมีความสมดุลพอสมควร หากสภาพแวดล้อมดีหุ้นก็มีแนวโน้มที่จะเดินทางขึ้นในสถานการณ์นี้ ในทางกลับกันหากสภาพแวดล้อมกลายเป็นศัตรูกันมากขึ้นราคาที่ถูกลงก็เป็นไปได้
  • เปอร์เซ็นต์ที่มากกว่า 90-100%. บางคนชอบแนวยุค 90 และคนอื่น ๆ คือ 100 บรรทัด แต่จะอนุมานได้อย่างไรในสถานการณ์เหล่านี้ กระเป๋าเริ่มแพง. เปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นก็จะยิ่งมีมูลค่าสูงเกินไป

เมื่อเกิดเหตุดอทคอมกระเป๋าอยู่ที่ 137% และลดลงเหลือ 73% (ค่าเฉลี่ยในอดีตที่เราพูดได้) ในวิกฤตการเงินหุ้นอยู่ที่ประมาณ 105% และลดลงเหลือ 57% (นั่นคือมูลค่าต่ำกว่า)

หลังจากการทำนาย ... ตอนนี้เราอยู่ที่ไหน?

ตลาดหุ้นทั่วโลกไปไหนได้บ้าง?

Wilshire 5000 มีมูลค่าทุนปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 34 ล้านล้านเหรียญ ไม่กี่วันที่ผ่านมาเขามีเงินทุนกว่า 36 ล้านล้าน! ในมุมมองของ GDP ของสหรัฐอเมริกาที่ในปัจจุบันมีสาเหตุมาจากการล่มสลายของเศรษฐกิจใน 19 ล้านล้าน ทำให้เรามีมูลค่า 174% (34 ล้านล้านหารด้วย 19 ล้านล้านคูณด้วย 5). การแลกเปลี่ยนหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปหรือไม่? คำตอบเบื้องต้นและไม่ต้องสงสัยเลยว่าจะใช่ ไม่เคยมีมาก่อนแม้กระทั่งในฟองสบู่ดอทคอมที่มีการประเมินมูลค่าประมาณ 137% พวกเขาทำสถิติถึง 174% ในปัจจุบัน เกิดอะไรขึ้นและเราคาดหวังอะไรได้บ้าง?

ตรงไปตรงมาหลังจากประสบการณ์การลงทุนมาหลายปีบางครั้งก็ยากที่จะคาดเดาว่าจะเกิดอะไรขึ้น แต่เมื่อเป็นเช่นนั้นเราก็มีที่ที่จะมองหาอยู่เสมอ เป็นไปได้มากที่ดัชนีบุฟเฟ่ต์กำลังเตือนเราเช่นเดียวกับในโอกาสก่อนหน้านี้ของความผิดพลาดของตลาดหุ้นในอนาคต อย่างไรก็ตามการปรากฏตัวของนักลงทุนและนักเก็งกำไรรุ่นใหม่ซึ่งปัจจุบันรู้จักกันในชื่อ Robinhood เนื่องจากการปรากฏตัวของแอปที่ให้การลงทุนด้วยต้นทุนที่ต่ำทำให้บรรยากาศทางการเงินของตลาดเปลี่ยนแปลงไป สิ่งนี้เพิ่มให้กับการไหลเข้าของเงินที่แข็งแกร่งไปยังตลาดและเศรษฐกิจโดยธนาคารกลางนอกจากนี้ยังทำให้เกิดความกลัวว่าอัตราเงินเฟ้อจะฟื้นตัวขึ้นซึ่งเมื่อโอนไปยังประเทศเศรษฐกิจจะทำให้ราคาสูงขึ้นและลดความสัมพันธ์ระหว่าง GDP กับรายได้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด .


แสดงความคิดเห็นของคุณ

อีเมล์ของคุณจะไม่ถูกเผยแพร่ ช่องที่ต้องการถูกทำเครื่องหมายด้วย *

*

*

  1. ผู้รับผิดชอบข้อมูล: Miguel ÁngelGatón
  2. วัตถุประสงค์ของข้อมูล: ควบคุมสแปมการจัดการความคิดเห็น
  3. ถูกต้องตามกฎหมาย: ความยินยอมของคุณ
  4. การสื่อสารข้อมูล: ข้อมูลจะไม่ถูกสื่อสารไปยังบุคคลที่สามยกเว้นตามข้อผูกพันทางกฎหมาย
  5. การจัดเก็บข้อมูล: ฐานข้อมูลที่โฮสต์โดย Occentus Networks (EU)
  6. สิทธิ์: คุณสามารถ จำกัด กู้คืนและลบข้อมูลของคุณได้ตลอดเวลา