คำคมเบนจามินเกรแฮม

ในบรรดานักลงทุนจำนวนมากที่มีอยู่ในโลกหนึ่งในนักลงทุนที่โดดเด่นที่สุดคือเบนจามินเกรแฮมผู้ซึ่งล่วงลับไปแล้วในปีพ. ศ. 1976 หรือที่เรียกว่าบิดาแห่งการลงทุนอย่างคุ้มค่า นักลงทุนชาวอังกฤษคนนี้เป็นอาจารย์ของบุคคลที่ยิ่งใหญ่เช่นวอร์เรนบัฟเฟตต์หรือเออร์วิงคาห์น ไม่ต้องสงสัยเลยว่าคำพูดของ Benjamin Graham นั้นควรค่าแก่การอ่านเนื่องจากมีภูมิปัญญาทางการเงินมากมาย

นอกเหนือจากวลีของเบนจามินเกรแฮมแล้วเรายังจะพูดถึงว่าเขาเป็นใครและการลงทุนที่คุ้มค่าคืออะไร ทั้งหมดนี้เป็นส่วนหนึ่งของวัฒนธรรมทั่วไปในโลกการเงินดังนั้นฉันแนะนำให้คุณอ่านต่อไป

15 วลีที่ดีที่สุดของ Benjamin Graham

ดังที่เราได้กล่าวไปก่อนหน้านี้เบนจามินเกรแฮมเป็นนักลงทุนที่โดดเด่นและได้รับการขนานนามว่าเป็นบิดาแห่งการลงทุนแบบเน้นคุณค่า ด้วยเหตุนี้จึงควรค่าแก่การอ่านวลีดีๆที่ Benjamin Graham ทิ้งไว้ให้เรา ต่อไปเราจะเห็นรายชื่อสิบห้าที่ดีที่สุด:

1. "คนที่ไม่สามารถควบคุมอารมณ์ของตัวเองได้ไม่เหมาะที่จะทำกำไรจากการลงทุน"
2. "ใครก็ตามที่ลงทุนในหุ้นไม่ควรกังวลมากเกินไปเกี่ยวกับความผันผวนที่ไม่แน่นอนของราคาหลักทรัพย์เนื่องจากในระยะสั้นตลาดหุ้นจะมีพฤติกรรมเหมือนเครื่องลงคะแนน แต่ในระยะยาวจะทำหน้าที่เหมือนเครื่องชั่ง"
3. “ คุณจะไม่ถูกหรือผิดเพราะฝูงชนไม่เห็นด้วยกับคุณ คุณจะคิดถูกเพราะข้อมูลและเหตุผลของคุณถูกต้อง "
4. "มิสเตอร์มาร์เก็ตเป็นโรคจิตเภทในระยะสั้น แต่กลับมามีสุขภาพที่ดีได้ในระยะยาว"
5. “ ตลาดเปรียบเสมือนลูกตุ้มที่มักจะแกว่งไปมาระหว่างการมองโลกในแง่ดีที่ไม่ยั่งยืน (ซึ่งทำให้สินทรัพย์มีราคาแพงเกินไป) และการมองโลกในแง่ร้ายโดยไม่มีเหตุผล (ซึ่งทำให้สินทรัพย์มีราคาถูกเกินไป) นักลงทุนที่ชาญฉลาดคือคนที่มีความเป็นจริงขายในแง่ดีและซื้อคนที่มองโลกในแง่ร้าย "
6. "ถ้าคุณอยากรวยอย่าเรียนรู้แค่วิธีการสร้างรายได้เท่านั้น แต่ต้องเรียนรู้วิธีการลงทุนด้วย"
7. "การสูญเสียที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของนักลงทุนมักมาจากการซื้อสินทรัพย์คุณภาพต่ำในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจดี"
8. "มันน่าทึ่งมากที่ได้เห็นว่ามีผู้ประกอบการที่มีความสามารถมากมายเพียงใดที่พยายามดำเนินธุรกิจในวอลล์สตรีทโดยไม่สนใจหลักการของสามัญสำนึกทั้งหมดที่พวกเขาประสบความสำเร็จใน บริษัท ของพวกเขาเอง"
9. "เวลาส่วนใหญ่หุ้นมักจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร้เหตุผลและราคาที่ผันผวนมากเกินไปอันเป็นผลมาจากแนวโน้มที่ฝังแน่นของคนส่วนใหญ่ในการเก็งกำไรหรือเล่นการพนัน ... เพื่อหลีกทางให้สิ่งนี้คุณต้องมีความหวังความกลัวและความโลภ"
10. การบรรลุผลการลงทุนที่น่าพอใจนั้นง่ายกว่าที่คนส่วนใหญ่คิด การบรรลุผลลัพธ์ที่เหนือกว่านั้นยากกว่าที่คิดไว้มาก”
11. "แม้แต่นักลงทุนที่ชาญฉลาดก็ยังต้องการจิตตานุภาพอย่างมากที่จะไม่ทำตามฝูงชน"
12. "ระวังการคาดการณ์เป็นเรื่องไร้สาระที่จะคิดว่าประชาชนทั่วไปสามารถสร้างรายได้จากการคาดการณ์ของตลาด"
13. "ปัญหาหลักของนักลงทุนและแม้แต่ศัตรูที่เลวร้ายที่สุดของเขาก็น่าจะเป็นตัวเขาเอง"
14. "การสูญเสียที่น่าสยดสยองจริงๆมักเกิดขึ้นหลังจากที่ผู้ซื้อลืมถามว่าราคาเท่าไหร่"
15. "มีกฎสองข้อในการลงทุน: ข้อแรกคืออย่าขาดทุนและข้อที่สองอย่าลืมกฎข้อแรก"

เบนจามินเกรแฮมคือใคร?

เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม พ.ศ. 1894 เบนจามินเกรแฮมเกิดในลอนดอนซึ่งปัจจุบันเป็นที่รู้จักในฐานะบิดาแห่งการลงทุนที่คุ้มค่าและเสียชีวิตเมื่อวันที่ 21 กันยายน พ.ศ. 1976 นอกจากการเป็นนักลงทุนแล้วเกรแฮมยังทำงานเป็นศาสตราจารย์ใน "Columbia Business School "และเขียนหนังสือทางการเงินสองเล่ม ได้แก่ " การวิเคราะห์ความปลอดภัย "และ" นักลงทุนอัจฉริยะ " ทั้งสองได้รับการพิจารณาจากหลายคนว่าเป็นหนังสือการเงินที่ดีที่สุดเท่าที่เคยมีมา

ที่โรงเรียนธุรกิจโคลัมเบียเบนจามินเกรแฮมเริ่มสอนกลยุทธ์การลงทุนแบบใหม่ที่เรียกว่า "การลงทุนเชิงคุณค่า" จนถึงทุกวันนี้ก็ยังคงเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่ใช้กันมากที่สุดและได้รับการแนะนำ โดยนักเศรษฐศาสตร์ที่ยิ่งใหญ่ ในบรรดาสาวกของบิดาแห่งการลงทุนแบบเน้นคุณค่า ได้แก่ บุคคลที่มีชื่อเสียงเช่น Warren Buffett, Irving Kahn, Walter J. Schloss หรือ Jean Marie Eveillard

บทความที่เกี่ยวข้อง:

คำคม Ray Dalio

ในขณะที่คำสอนของเขาเกี่ยวกับการลงทุนเชิงมูลค่าเริ่มต้นในปี พ.ศ. 1928 แต่ยังไม่ถึงเวลาตีพิมพ์หนังสือ "การวิเคราะห์ความปลอดภัย" ของเขาที่เขาได้นิยามคำว่า "การลงทุนเชิงมูลค่า" หนังสือเล่มนี้เขียนโดย David Dodd นักลงทุนชาวอเมริกัน ในหนังสือ "The Intelligent Investor" เกรแฮมได้ให้ความเห็นเกี่ยวกับความสำคัญของความปลอดภัยของการลงทุนในข้อเสนอที่คุ้มค่า

เบนจามินเกรแฮมยังเป็นที่รู้จักในฐานะบิดาแห่งการลงทุนที่คุ้มค่าแล้วเบนจามินเกรแฮมยังได้รับการยอมรับว่า บิดาแห่งการเคลื่อนไหวของหุ้น อิทธิพลที่เขามีต่อนักเรียนคือการที่พวกเขาสองคนตั้งชื่อลูกตามเขา วอร์เรนบัฟเฟตต์ตั้งชื่อลูกชายของเขาว่าโฮเวิร์ดเกรแฮมบัฟเฟตต์และเออร์วิงคาห์นตั้งชื่อลูกชายของเขาว่าโทมัสเกรแฮมคาห์น ในความเป็นจริงบัฟเฟตต์ยอมรับหลายต่อหลายครั้งว่าเบนจามินเกรแฮมเป็นบุคคลที่มีอิทธิพลต่อเขามากที่สุดรองจากพ่อของเขา

การลงทุนที่คุ้มค่า

หรือที่เรียกว่าการลงทุนเชิงมูลค่าการลงทุนเชิงมูลค่าเป็นปรัชญาการลงทุนที่มีการดำเนินงาน มันขึ้นอยู่กับการได้มาของหลักทรัพย์ในราคาที่ต่ำ หากเราหักราคาตลาดออกจากมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นที่ซื้อจะส่งผลให้เกิดความปลอดภัยซึ่งโดยหลักการแล้วควรได้รับเมื่อเราลงทุนในมูลค่า

โดยทั่วไปนักลงทุนที่ให้คุณค่าเช่นเบนจามินเกรแฮมคิดว่าราคาตลาดจะเพิ่มขึ้นในอนาคตเมื่อราคาต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐานของหุ้น มันเป็นสิ่งที่มักเกิดขึ้นเมื่อตลาดปรับตัว อย่างไรก็ตามการลงทุนที่คุ้มค่า มันมีสองปัญหาใหญ่ เราต้องประมาณอย่างถูกต้องว่ามูลค่าที่แท้จริงจะเป็นเท่าใดและคาดการณ์ได้ไกลที่สุดเมื่อใดที่มูลค่านี้จะสะท้อนออกสู่ตลาด

บทความที่เกี่ยวข้อง:

คำคม Charlie Munger

มีนักลงทุนจำนวนมากที่มีชื่อเสียงและร่ำรวยด้วยเทคนิคต่างๆ แต่ละคนมีประสบการณ์วิธีการและคำแนะนำของตนเอง ด้วยวลีของเบนจามินเกรแฮมฉันหวังว่าฉันจะช่วยและกระตุ้นให้คุณลงทุนในตลาดหุ้น