นักลงทุนมองข้าม ดัชนีรัสเซล 2000แต่อาจเป็นวิธีที่ดีในการเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตโฟลิโอ Russell 2000 หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า RUT เป็นดัชนีมาตรฐานที่ติดตามข้อมูลบางอย่าง บริษัท ขนาดเล็ก 2.000 แห่ง. ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่านักลงทุนบางคนมองข้ามดัชนีนี้เนื่องจากหุ้นมักมีความผันผวนมากขึ้น แต่อาจมีผลตอบแทนกับ บริษัท ขนาดเล็ก
“ หุ้นขนาดเล็กควรรวมอยู่ในพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลาย” จัสตินฮาลเวอร์สันผู้ร่วมก่อตั้ง Great Waters Financial ซึ่งเป็น บริษัท วางแผนการเงินในมินนิอาโปลิสกล่าว "หุ้นของ บริษัท ขนาดเล็กทั้งในและนอกสหรัฐอเมริกาโดยทั่วไปมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าหุ้นของ บริษัท ขนาดใหญ่เมื่อเวลาผ่านไป"
Russell 2000 คืออะไร
Russell 2000 ก่อตั้งขึ้นในปี 1984 ประกอบด้วย บริษัท ขนาดเล็ก มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ระหว่าง 300 ล้านถึง 2 พันล้านเหรียญ หุ้นใน Russell 2000 กำหนดเป็นประจำทุกปีโดย FTSE Russell ซึ่งแบ่งหุ้นที่ใหญ่ที่สุด 3.000 หุ้นในตลาดสหรัฐฯออกเป็น Russell 1000 ตะกร้าของหุ้นที่ใหญ่ที่สุด 1.000 หุ้นและ Russell 2000 ซึ่งเป็นหุ้นที่เล็กที่สุด 2.000 หุ้น
“ Russell 1000 ครอบคลุมตลาดประมาณ 90 เปอร์เซ็นต์ของสหรัฐฯในมูลค่าเต็มในขณะที่ Russell 2000 ครอบคลุม 10 เปอร์เซ็นต์ถัดไป” Halverson กล่าว
มีความหลากหลายมากกว่า S&P 500 การถือครอง 10 อันดับแรกใน Russell 2000 คิดเป็นเพียง 3 เปอร์เซ็นต์ของดัชนีทั้งหมดเมื่อเทียบกับ S&P 500 ซึ่งการถือครอง 10 อันดับแรกคิดเป็นมากกว่า 20 เปอร์เซ็นต์
ตั้งแต่หุ้นขนาดเล็ก ส่วนใหญ่เป็น บริษัท ที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา"การเปิดรับการเติบโตของโลกและปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์เช่นข้อพิพาททางการค้ามี จำกัด มากขึ้น" Stephanie Lewicky ผู้จัดการอาวุโสของฟิวเจอร์สและสกุลเงินของ TD Ameritrade กล่าว
ข้อดีทางธุรกิจของ Russell 2000 Small Cap
ข้อได้เปรียบของหุ้นขนาดเล็กคือ บริษัท เหล่านี้ อาจมีประสิทธิภาพดีกว่าตัวพิมพ์ใหญ่. ข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่ใน "Stock, Bonds, Bills, Inflation (SBBI) Yearbook" แสดงให้เห็นว่าหุ้นขนาดเล็กกลับ 12,1% ต่อปีระหว่างปี 1926 ถึง 2017 เมื่อเทียบกับหุ้นขนาดใหญ่ซึ่งกลับ 10,2%, XNUMX% ต่อปีในช่วง ในช่วงเวลาเดียวกัน
Halverson กล่าวว่าหนึ่งในเหตุผลที่ บริษัท เหล่านี้มีประสิทธิภาพสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่อาจเป็นเพราะนักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก
"ตัวอย่างเช่นคุณต้องการความสนใจมากขึ้นเพื่อให้ยืมเงินของคุณไปที่ร้านแฮมเบอร์เกอร์ในท้องถิ่นหรือ McDonald's (ชื่อย่อ: MCD)? เขาพูดว่า.
บริษัท ขนาดเล็กมักจะได้เปรียบมากกว่า บริษัท ขนาดใหญ่เนื่องจากมีศักยภาพในการเติบโต
“ แมคโดนัลด์มีขนาดที่ยากกว่าร้านแฮมเบอร์เกอร์ในท้องถิ่นถึงสองเท่า” Halverson กล่าว
บริษัท ขนาดเล็กมีความสามารถในการเพิ่มขนาดเป็นสองเท่าหรือสามเท่า Bryan Bibbo ที่ปรึกษาทางการเงินของ The JL Smith Group ในเมือง Avon รัฐโอไฮโอกล่าว
“ หมวกขนาดใหญ่ส่วนใหญ่เคยเป็นแคปขนาดเล็ก แต่ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาพวกเขาเติบโตขึ้นเพื่อให้มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่มากขึ้น” เขากล่าว "ทุกคนอยากย้อนเวลากลับไปซื้อ Apple (APPL), Amazon (AMZN) หรือ Microsoft (MSFT) ก่อนที่จะเป็นชื่อครัวเรือน"
Russell 2000: ทำไมหุ้น Small Cap จึงถูกข้ามไป
หุ้นขนาดเล็กมักถูกมองข้ามว่าเป็นการลงทุนเนื่องจากมีนักวิเคราะห์หลักทรัพย์และนักข่าวการเงินจำนวนน้อยลงครอบคลุมพื้นที่นี้ สื่อทางการเงินมุ่งเน้นไปที่โลกของหุ้นขนาดใหญ่รายงานเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นโดยทั่วไปโดยอ้างถึงดัชนี S&P 500 และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones ตามที่ผู้เชี่ยวชาญ
เหตุผลหนึ่งที่นักลงทุนให้ความสำคัญกับ บริษัท ขนาดเล็กน้อยลงเนื่องจาก บริษัท เหล่านี้ไม่เป็นที่รู้จักกันดีในฐานะ บริษัท ขนาดใหญ่ Halverson กล่าว
บริษัท ที่มีขนาดค่อนข้างเล็กหมายความว่าส่วนใหญ่ไม่ใช่ชื่อครัวเรือน John Iammarino ประธาน Securus Financial บริษัท วางแผนการเงินในซานดิเอโกกล่าว
การซื้อและขายหุ้นในตลาดหุ้นเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการลงทุน แต่ในหลาย ๆ กรณีเราไม่รู้ว่าเวลาใดเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการเข้าหรือออกจากตลาดทุนทางการเงิน เพื่อประมาณการดำเนินการเหล่านี้มีราคาเป้าหมายที่เรียกว่ามูลค่าตลาดหุ้น มันเกี่ยวกับ ระดับหรือการให้คะแนน ที่มอบให้โดยมืออาชีพและใช้เป็นแหล่งอ้างอิงเพื่อดำเนินการหรือไม่ดำเนินการขึ้นอยู่กับความต้องการของคุณในภาคการลงทุน
ในที่สุดราคาเป้าหมายของหุ้นคือ ราคา สิ่งที่นักวิเคราะห์ของตลาดการเงินประเมินนั่นคือสิ่งที่เขาคิดว่าหุ้นของ บริษัท ควรจะคุ้มค่า ในแง่นี้มันสามารถเป็นส่วนสนับสนุนที่จะกำหนดรูปแบบการตัดสินใจของคุณนับจากนี้ไป แต่ทั้งนี้ทั้งนั้นก็สะดวกที่จะได้รับการสนับสนุนจากแหล่งข้อมูลอื่นที่สามารถพิจารณาได้ว่าเชื่อถือได้ ตัวอย่างเช่นสิ่งที่มาจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐาน ด้วยวิธีนี้คุณจะมีวิสัยทัศน์ที่กว้างขึ้นว่าสินทรัพย์ทางการเงินที่คุณกำลังจะซื้อคืออะไร
เป็นความจริงที่ว่าเป็นกลยุทธ์ที่พบได้บ่อยสำหรับนักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลางที่จะเลือกใช้แหล่งข้อมูลอ้างอิงนี้ พวกเขามองหาราคาเป้าหมายที่กำหนดโดยมืออาชีพเพื่อแสดงว่าเป็นเวลาที่เหมาะสมหรือไม่ ซื้อหรือขายหุ้น ในตลาดการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มีการเรียนรู้น้อยในการดำเนินงานประเภทนี้ที่พวกเขาต้องการทำเพื่อให้เงินออมของพวกเขามีกำไร นอกเหนือจากการพิจารณาทางเทคนิคชุดอื่นและอาจมาจากปัจจัยพื้นฐาน
ราคาเป้าหมาย: เราเชื่อถือได้หรือไม่?
ประเด็นแรกที่เราต้องอ้างถึงคืออันดับแรกก่อนการประมาณการในรูปแบบของราคาของมูลค่าตลาดหุ้น ซึ่งหมายความว่าการคาดการณ์เหล่านี้ไม่ได้รับการยืนยันในทุกกรณี ไม่มากไม่น้อยที่คุณจะรู้ในเวลานั้น มันสามารถเกิดขึ้นได้อย่างสมบูรณ์แบบที่การกระทำ ไม่เคยถึงระดับนี้ ในราคา มีตัวอย่างมากมายเกี่ยวกับสถานการณ์นี้ในตลาดตราสารทุนและนั่นทำให้บางคนสูญเสียเงินส่วนที่ดีไป
ในทางกลับกันลักษณะที่เกี่ยวข้องมากที่สุดอีกประการหนึ่งของราคาเป้าหมายคือมีความยืดหยุ่นมาก กล่าวอีกนัยหนึ่งมันไม่เหมือนกันเสมอไปและแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับบทวิจารณ์ที่มักดำเนินการโดยหน่วยงานทางการเงินหรือนักวิเคราะห์ ด้วยการอัพที่รุนแรงและตรงประเด็น เข้าใกล้ 10% มากขึ้น จนถึงจุดที่พวกเขาเข้าใจผิดในส่วนที่ดีของนักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลางที่ไม่รู้ว่าจะทำอย่างไรกับการเปลี่ยนแปลงมากมายในราคาเป้าหมายของมูลค่าตลาดหุ้น
กลยุทธ์ที่สามารถดำเนินการได้
ไม่ว่าในกรณีใดมีระบบที่ใช้ในการดำเนินการกับข้อมูลของราคาเป้าหมายภายในตลาดตราสารทุน ตัวอย่างเช่นหากมีการซื้อหุ้น ต่ำกว่าราคาเป้าหมาย ที่ได้รับมอบหมายจากผู้เชี่ยวชาญคุณสามารถรอจนกว่าจะถึงระดับเหล่านี้เพื่อดำเนินการให้เสร็จสิ้นด้วยผลตอบแทนจากเงินทุนที่สอดคล้องกัน แต่มีความเสี่ยงที่สมเหตุสมผลที่จะพลาดการยืดขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในข้อเสนอที่เลือก นอกจากนี้ยังสามารถเกิดขึ้นได้หลังจากไม่กี่วันหรือหลายสัปดาห์ราคาเหล่านี้จะถูกปรับขึ้นและทำให้เรามีความรู้สึกเชิงบวกน้อยมากเกี่ยวกับพารามิเตอร์นี้ที่เราเคยลงทุนในตลาดหุ้น
ในขณะที่ในทางกลับกันมีหลายเท่าของมูลค่าที่ซื้อขายมาหลายปีสูงกว่าราคาที่กำหนด และในสถานการณ์นี้เราไม่ได้เลือกที่จะเคลื่อนไหวใด ๆ ในตลาดทุน ดังนั้นทางออกที่ดีที่สุดในการหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่ไม่ต้องการคือ มีความยืดหยุ่นมากขึ้น ในการประเมินความสำคัญของราคาเป้าหมายของหุ้น เพราะมันเป็นเรื่องจริงที่พวกเขาสามารถทำให้เราได้รับเงินจำนวนมากในการดำเนินงาน แต่เราก็เสียเงินเป็นจำนวนมากไปพร้อมกัน
บ่งบอกถึงศักยภาพในการกลับหัว
ผลงานที่ดีที่สุดอยู่ที่ความจริงที่ว่ามันเป็นพารามิเตอร์ที่ดีในการบ่งชี้ถึงศักยภาพในการตีราคาของสินทรัพย์ทางการเงิน ในแง่นี้ไม่ต้องสงสัยเลยว่าหากราคาเป้าหมายอยู่เหนือ ราคาในรายการจริงหมายความว่ามีแนวโน้มที่จะแข็งค่าและคำแนะนำน่าจะซื้อหุ้นของคุณ ในขณะที่ในทางตรงกันข้ามหากราคาเป้าหมายต่ำกว่าราคาที่แท้จริงของใบเสนอราคาก็หมายความว่ามีการเดินทางขาลงที่สำคัญมาก
ปัญหาใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนขนาดกลางและเล็กมีคือนักวิเคราะห์ต่าง ๆ ของตลาดการเงินแทบจะไม่เห็นด้วยกับราคาเป้าหมาย ในบางกรณีพวกเขายังนำเสนอความแตกต่างที่ควรค่าแก่การกล่าวขวัญและในที่สุดก็นำไปสู่ ความสับสนอย่างกว้างขวางในส่วนของผู้ใช้ตลาดหุ้น. จนถึงจุดที่พวกเขาไม่รู้ว่าจะต้องทำอะไรในแต่ละช่วงเวลาที่ต้องตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุน ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่ในบางกรณีพวกเขาไม่ได้ให้ความสำคัญกับแง่มุมนี้และเลือกใช้โมเดลอื่น ๆ ในการวิเคราะห์ตลาดหุ้นเช่นทางเทคนิค
กำหนดโดยธนาคาร
แง่มุมหนึ่งที่ต้องคาดการณ์ไว้ก็คือโดยทั่วไปแล้วธนาคารและ บริษัท หลักทรัพย์หลายแห่งจะทำการวิเคราะห์ บริษัท ต่างๆเพื่อกำหนดราคาเป้าหมายสำหรับหุ้นของตน พวกเขาอาจเป็นบุคคลที่สนใจในกระบวนการนี้ซึ่งมีการกำหนดราคาขึ้นด้วยเหตุผลใดเหตุผลหนึ่งที่ยังไม่เกิดขึ้นในขณะนี้ และนั่นสามารถนำนักลงทุนรายย่อยและรายกลางเข้ามา ตัดสินใจผิด. เนื่องจากนอกจากนี้วิวัฒนาการของราคาหุ้นขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องมาก เมื่อบทวิจารณ์มักจะมาถึงหูของนักลงทุนขนาดเล็กและขนาดกลาง
ในทางกลับกันก็ต้องพิจารณาด้วยว่าหาก บริษัท จดทะเบียนอยู่ที่ 20 และราคาเป้าหมายคือ 30 จะมีการตีความว่ามูลค่าถูกจึงเป็นโอกาสในการซื้อที่เราไม่ควรพลาด และตรงกันข้ามในกรณีที่แตกต่างซึ่งเราจะบอกว่าหุ้นมีราคาแพงมากและ เราต้องไม่เสียเงิน ในการดำเนินการที่ท้ายที่สุดจะไม่สามารถทำกำไรได้ มุมมองเกี่ยวกับราคาเป้าหมายจึงมีความหลากหลายโดยจะมีพรีเมี่ยมสองเท่าในกลยุทธ์การลงทุนที่จะใช้ต่อจากนี้ไป
การวิเคราะห์ตลาดหุ้น
อีกแง่มุมหนึ่งที่เราต้องดูต่อจากนี้คือสิ่งที่เกี่ยวข้องกับการประเมินมูลค่าหุ้นที่ต่ำเกินไปหรือสูงเกินไป ในแง่นี้จำเป็นต้องเน้นว่าเป็นส่วนที่ดีของสถาบันการเงินและ บริษัท หลักทรัพย์ ตรวจสอบธุรกิจอย่างสม่ำเสมอ ที่ซื้อขายต่อสาธารณะ ซึ่งพวกเขาได้รับการกำหนดราคาเป้าหมายที่ทำให้ บริษัท จดทะเบียนถูกประเมินราคาสูงเกินไปหรือประเมินค่าต่ำเกินไป แต่ควรเน้นย้ำว่าการประเมินนี้ควรเป็นแนวทางเท่านั้นเนื่องจากไม่น่าเชื่อถืออย่างแน่นอน หากไม่ตรงกันข้ามจะทำหน้าที่เป็นตัวสนับสนุนการตัดสินใจที่ผู้ค้าปลีกจะต้องทำการซื้อหรือขายหุ้นของตนในตลาดตราสารทุน
ในทางกลับกันมันเป็นเรื่องปกติมากที่จะพบข่าวดังต่อไปนี้ในสื่อ: Morgan Stanley ได้ลดราคาเป้าหมายที่กำหนดไว้สำหรับหลักทรัพย์ Banco Santander เป็น 4 ยูโรจาก 6 ยูโรก่อนหน้านี้ ข้อเท็จจริงนี้สามารถ ขัดขวางกลยุทธ์การลงทุนทั้งหมดของเรา และเป็นอันตรายต่อเราในทางหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเราได้ดำเนินการก่อนที่จะดำเนินการตรวจสอบ เนื่องจากต้องคำนึงด้วยว่าการแก้ไขราคาเป้าหมายเหล่านี้สามารถดำเนินการต่อเนื่องและก้าวหน้าได้ ดังนั้นผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุนของเราจึงมีความสำคัญมากกว่า
ซื้อและขายในการสนับสนุน
ในทางกลับกันมีพารามิเตอร์อื่น ๆ ที่น่าเชื่อถือกว่ามากในการดำเนินการซื้อและขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ ตัวอย่างเช่นผ่านช่องว่างซึ่งโดยทั่วไปมักกำหนดเป็นพื้นที่หรือช่วงราคาที่ไม่มีการดำเนินการเกิดขึ้น หรือผ่านทาง ระดับแนวรับและแนวต้าน พวกเขาแทบไม่เคยล้มเหลวในการคาดการณ์ นอกเหนือจากการพิจารณาทางเทคนิคชุดอื่นและอาจจะมาจากมุมมองของปัจจัยพื้นฐาน
ไม่ว่าในกรณีใด ๆ มันเป็นการตัดสินใจส่วนบุคคลที่มีเพียงคุณเท่านั้นที่สามารถดำเนินการได้เนื่องจากคุณกำลังเสี่ยงกับเงิน แต่คุณมีความเป็นไปได้ที่แตกต่างกันในการเลือกรูปแบบการเข้าและออกในมูลค่าตลาดหุ้น โดยที่แต่ละคนใช้กลยุทธ์ของตัวเองโดยมีวัตถุประสงค์เดียวที่ไม่มีใครอื่นนอกจากการทำให้เงินที่ลงทุนทำกำไรซึ่งก็คือสิ่งที่เกี่ยวข้องในกรณีเหล่านี้ และราคาเป้าหมายก็มีบทบาทเช่นกัน