Уоррен Баффет пули худро дар куҷо сармоягузорӣ мекунад?

Уоррен Баффет пайваста яке аз сарватмандтарин одамони ҷаҳон ба шумор меравад, ки дороиаш то моҳи октябри соли 80,8-ум 2019 миллиард долларро ташкил медиҳад. Ин ӯро дар ҷои сеюм сарватмандтарин дар ҷаҳон қарор медиҳад. Баффет дороиҳои худро асосан дар саҳмияҳои Berkshire Hathaway ва Berkshire Hathaway, як ширкати сармоягузории таъсисдодааш нигоҳ медорад. Berkshire Hathaway ҳамчун воситаи сармоягузории шумо амал карда, ба чизҳое мисли саҳмияҳо, амволи ғайриманқул ва энергияи барқароршаванда сармоягузорӣ мекунад.

Аммо, Баффет ибтидои хоксорона дошт, ки он тарзи муносибати ӯро ба идоракунии пул ташаккул дод. Вай соли 1930 дар Омахаи Небраска таваллуд шудааст ва шаҳр аз он вақт инҷониб хонаи ӯст.

Вай ҳамчун фурӯшандаи сармоягузорӣ кор карда, малакаи сармоягузорӣ дошт ва дар ниҳоят Berkshire Hathaway-ро дар ширкате сохт, ки имрӯз аст. Вай то ҳол дар хонаи дар соли 1958 харидааш ба маблағи 31.500 XNUMX доллар зиндагӣ мекунад.

Берксхози Хативей

Қисми зиёди сарвати Уоррен Баффет ба портфели сармоягузории Berkshire Hathaway вобаста аст. Ҳисоботҳо аз соли 2004 то 2019 нишон медиҳанд, ки ҳиссаи Баффет дар саҳмияҳои Berkshire Hathaway 350.000 саҳмияҳои класси А ва 2.050.640 саҳмияҳои класси B мебошад.Дар солҳои охир Баффет миқдори зиёди саҳмияҳои худро ба хайрия тақдим кард. Сабтҳои охирини 13-D нишон медиҳанд, ки онҳо дар саҳмияҳои класси A бо 259.394 саҳмияҳо ва саҳмияҳои класси B дар 65.129 саҳмияҳо доранд. То 13 марти соли 2020, BRK.A бо 289.000 доллар ва BRK.B бо 196,40 доллар хариду фурӯш мекарданд.

Сарвати Баффет дар синни 1-солагӣ танҳо 30 миллион долларро ташкил медод, ки асосан аз саҳмияҳои Berkshire Hathaway иборат буд. Тавассути сармоягузориҳои интеллектуалии институтсионалӣ, ӯ саҳмияҳои ширкатро аз 7,60 доллари соли 1960 ба сатҳи имрӯза баровард. Ин болоравии фавқулоддаи нархи саҳмияҳо омили асосии болоравии арзиши Баффет дар тӯли даҳсолаи охир мебошад.

Уоррен Баффет аввалин саҳмияҳои худро дар синни 11-солагӣ, шаш саҳмияро бо нархи $ 38 дар як ширкат бо номи Cities Service Preferred харидааст, ки онро пас аз чанд сол бо нархи 40 доллари амрикоӣ фурӯхтааст.

Портфоли саҳҳомӣ

Илова бар он, ки ба ҳайси раис ва мудири иҷроияи (CEO) Berkshire Hathaway хидмат мекунад ва яке аз саҳмдорони калонтарин мебошад, Баффет ширкатро ҳамчун воситаи асосии сармоягузории худ истифода мебарад ва бисёре аз фурӯшҳо ва хариди саҳмияҳои худро ҳамчун амалиёти тиҷорӣ анҷом медиҳад. Ин портфел аксарияти сармоягузориҳои саҳҳомии шуморо ташкил медиҳад.

Сармоягузор бо даромад ва равиши арзиши сармоягузорӣ маълум аст ва портфели ӯ идеологияи ӯро инъикос мекунад. Аз 31 декабри соли 2019, сандуқи Berkshire Hathaway тақрибан 194.910 миллиард долларро ташкил дод. Бузургтарин вазнҳои портфели дар Apple (AAPL), Bank of America Corp (BAC) ва Coca-Cola Company (KO) буданд. Дар маҷмӯъ, ин се ширкат 56% саҳмияҳоро ташкил медоданд.

Дар ҳаҷми фоизи сармояи саҳҳомӣ, Berkshire Hathaway бузургтарин сармоягузор дар соҳаи молия бо 38%, пас 26% дар технология ва 15% дар тарғиби истеъмолкунандагон мебошад. Соҳаҳои дигари портфел саноат, сиклии истеъмолӣ, тандурустӣ, хидматрасонии энергетикӣ, алоқа, маводҳои асосӣ ва амволи ғайриманқулро дар бар мегиранд.

Ширкатҳои фаръӣ

Илова бар саҳмияҳо, Berkshire Hathaway инчунин ҳамчун як ширкати холдингӣ маъруф аст. Ширкат дорои 65 филиали дорои диққати суғурта ва амволи ғайриманқул мебошад. Баъзе филиалҳои он аз суғуртаи автомобилии GEICO, Хонаҳои Клейтон ва Бонбони See иборатанд.

Бо 100.000 доллари нақди маҷозӣ бидуни хатар рақобат кунед. Пеш аз сар кардани хавфи пули худ, савдоҳоро дар муҳити маҷозӣ пешниҳод кунед. Стратегияҳои савдоро ба кор баред, то вақте ки шумо ба бозори воқеӣ ворид мешавед, шумо таҷрибаи даркориатонро доштаед. Имрӯз тринажёр саҳҳомии моро санҷед.

Маслиҳати сармоягузории Уоррен Баффет беохир аст. Ман шумораи хатогиҳои сармоягузории дар тӯли солҳо гумкардаамро гум кардам, аммо қариб ҳамаи онҳо ба яке аз 10 сатилҳои маслиҳати сармоягузорӣ, ки дар поён овардааст, Воррен Баффет меафтанд.

Бо дарназардошти маслиҳатҳои сармоягузории Баффет, сармоягузорон метавонанд аз баъзе хатогиҳои маъмулӣ, ки ба фоида зарар мерасонанд ва ҳадафҳои молиявиро зери хатар мегузоранд, пешгирӣ кунанд.

Маслиҳат оид ба сармоягузорӣ аз В.Баффет

Пас аз машварати зиёд, ман дар бораи 10 маслиҳати дӯстдоштаи худ оид ба сармоягузорӣ Уоррен Баффет аз рӯйхати дар поёнбуда қарор додам. Ҳар як зарра хирадро ҳадди аққал як иқтибоси Уоррен Баффет дастгирӣ мекунад ва барои сармоягузороне, ки дар ҷустуҷӯи саҳмияҳои бехатар мебошанд, муфид аст. Биёед ба об ғарқ шавем.

1. Ба он чизе, ки медонед, сармоягузорӣ кунед ... ва на чизи дигар.

Яке аз роҳҳои соддаи иштибоҳи пешгирӣ ин ҷалб шудан ба сармоягузориҳои аз ҳад мураккаб мебошад.

Бисёре аз мо тамоми карераи худро дар соҳаи мухталифи соҳаҳои мухталиф кор кардаем.

Мо эҳтимолан дарки оқилонаи қавӣ дорем, ки чӣ гуна ин бозорҳо ва ширкатҳои беҳтарин дар фазо кӣ ҳастанд.

Аммо, аксарияти кулли ширкатҳои тиҷорати оммавӣ дар соҳаҳое ҷалб карда мешаванд, ки мо таҷрибаи мустақим надорем ё тамоман надорем.

"Ҳеҷ гоҳ ба тиҷорате сармоягузорӣ накунед, ки шумо онро намефаҳмед." - Уоррен Баффет

Ин маънои онро надорад, ки мо ба ин соҳаҳои бозор сармоягузорӣ карда наметавонем, аммо мо бояд бо эҳтиёт муносибат кунем.

Ба андешаи ман, аксарияти кулли ширкатҳо тиҷоратҳое кор мекунанд, ки барои ман фаҳмиданашон душвор аст. Ман аввалин касе ҳастам, ки ба шумо мегӯям, ки ман муваффақияти хатти нашъамандии ширкати биотехникиро пешгӯӣ карда наметавонам, тамоюли навбатии мӯди калони либоси наврасонро пешгӯӣ карда наметавонам ё пешрафти навбатии технологиро муайян мекунам, ки афзоиши микросхемаҳои нимноқилро пеш мебарад.

Ин гуна масъалаҳои мураккаб аз ҷиҳати моддӣ ба фоидае, ки бисёр ширкатҳо дар бозор ба даст меоранд, таъсир мерасонанд, аммо ин баҳснопазир аст.

Вақте ки ман ба чунин тиҷорат дучор меоям, посухи ман оддӣ аст:

Дар баҳр аз ҳад зиёд моҳӣ мавҷуданд, ки ба омӯхтани ширкат ё соҳае, ки фаҳмиданашон хеле душвор аст, ба васваса меафтанд. Ин аст, ки чаро Уоррен Баффет таърихан аз сармоягузорӣ ба бахши технологӣ канорагирӣ кардааст.

Агар ман фаҳмиши оқилона дар бораи он, ки чӣ гуна ширкат пул кор мекунад ва ронандаҳои асосие, ки дар тӯли 10 дақиқа ба соҳаи онҳо таъсир мерасонанд, ба даст оварда натавонам, ман ба идеяи оянда мегузарам.

Аз 10.000+ ширкатҳои тиҷоратии оммавӣ, ман тахмин мезанам, ки на зиёда аз сад ширкат ба меъёрҳои шахсии ман барои соддагии тиҷорат ҷавобгӯ мебошанд.

Боре Питер Линч гуфта буд: "Ҳеҷ гоҳ ба идеяе сармоягузорӣ накунед, ки шумо онро бо қалам тасвир карда натавонед."

Агар мо дар доираи салоҳияти худ бимонем ва нақшаи иҷрои онро пешкаш кунем, аз хатогиҳои зиёд пешгирӣ кардан мумкин аст.

2. Ҳеҷ гоҳ ба сифати тиҷорат халал нарасонед

Гарчанде ки "не" гуфтан ба тиҷоратҳои мураккаб ва соҳаҳо хеле содда аст, муайян кардани тиҷорати баландсифат хеле мушкилтар аст.

Фалсафаи сармоягузории Уоррен Баффет дар тӯли 50 соли охир такмил ёфт ва тақрибан танҳо ба хариди ширкатҳои баландсифат бо имкониятҳои дарозмӯҳлати рушди устувор тамаркуз кард.

Баъзе сармоягузорон шояд ҳайрон шаванд, ки номи Berkshire Hathaway аз яке аз бадтарин сармоягузориҳои Баффет сарчашма мегирад.

Беркшир дар саноати бофандагӣ буд ва Баффет васвасаи харидории ин тиҷоратро дошт, зеро нархаш арзон ба назар мерасид.

Вай боварӣ дошт, ки агар шумо саҳмияҳоро бо нархи кофӣ паст харед, одатан баъзе хабарҳои хуши ғайричашмдошт пайдо мешаванд, ки ба шумо имкон медиҳанд, ки мавқеъро бо фоидаи муносиб фароваранд - ҳатто агар иҷрои дарозмуддати тиҷорат ҳанӯз ҳам даҳшатнок бошад .

Бо таҷрибаи бештари сол дар зери камарбанди худ, Уоррен Баффет мавқеи худро дар самти сармоягузорӣ ба "изи сигор" иваз кард. Вай гуфт, ки агар шумо барҳамдиҳанда набошед, ин гуна муносибат ба хариди тиҷорат гунг аст.

Нархи аслии "савдои" эҳтимолан дуздӣ нахоҳад шуд. Дар тиҷорати сахт, ҳамин ки як масъала ҳал шуд, масъалаи дигар рӯ ба рӯ мешавад. Ин намуди ширкатҳо инчунин тамоюли кам ба даст овардани даромадро доранд ва арзиши сармоягузории аввалияро коҳиш медиҳанд.

Ин фаҳмишҳо Буффетро водор сохт, ки иқтибосҳои маъруфи зеринро танга кунад:

"Харидани як ширкати олиҷаноб бо нархи одилона аз ширкати одилона бо нархи олиҷаноб беҳтар аст." - Уоррен Баффет

Яке аз таносубҳои муҳими молиявие, ки ман барои чен кардани сифати тиҷорат истифода мекунам, бозгашти сармояи гузошташуда мебошад.

Ширкатҳое, ки аз сармояи ба тиҷорати худ гузошташуда фоидаи зиёд ба даст меоранд, имконият доранд, ки фоидаро нисбат ба ширкатҳои пастсифат зудтар зиёд кунанд. Дар натиҷа, арзиши аслии ин ширкатҳо бо мурури замон меафзояд.

"Вақт дӯсти тиҷорати аҷиб, душмани миёнарав аст". - Уоррен Баффет

Бозгашти баланд ба сармояи асосӣ арзишро ба вуҷуд меорад ва аксар вақт нишондиҳандаи чуқурии иқтисодӣ мебошад. Ман бартарӣ медиҳам, ки ба ширкатҳое сармоягузорӣ кунам, ки фоидаи баланд (10% -20% +) ва устувори сармояи гузошташударо ба даст оранд.

Ба ҷои он ки ба васвасаи хариди саҳмияҳои дивидендӣ бо ҳосили 10% ё харидани саҳмияҳои ширкате, ки бо "ҳамагӣ" 8 дарсад аз даромадаш хариду фурӯш кунад, боварӣ ҳосил кунед, ки ҳамааш дуруст аст.

Дар охири дигари спект, баъзе сармоягузорон аз тарс ва / ё нодонӣ портфели худро аз ҳад зиёд диверсификатсия мекунанд. Соҳиби 100 саҳмия амалан имконнопазир аст, ки сармоягузор аз рӯйдодҳои ҷории ширкатҳояшон хабардор бошад.

Диверсификатсияи аз ҳад зиёд инчунин маънои онро дорад, ки портфолио эҳтимол дорад дар як қатор созишномаҳои миёна сармоягузорӣ карда, таъсири ҳолдингҳои баландсифати онро кам кунад.

Диверсификация муҳофизат аз ҷаҳолат аст. Ин барои онҳое, ки кори худро медонанд, хеле кам маъно дорад. " - Уоррен Баффет

Диверсификатсия

Шояд Чарли Мунгер инро беҳтар хулоса кардааст:

"Ғояи диверсификатсияи аз ҳад зиёд девона аст." - Чарли Мунгер

Шумо чанд саҳмия доред? Агар ҷавоб аз 60 зиёд бошад, шумо метавонед ҷиддан дар бораи танг кардани портфели худ ҷиҳати тамаркуз ба дороии баландтаратон фикр кунед.

5. Аксари хабарҳо садо мебошанд, на хабарҳо

Ҳар рӯз камбуди хабарҳои молиявӣ ба паёмдони ман намерасад. Гарчанде ки ман як сарлавҳаи маъруфи сарлавҳа ҳастам, қариб аз ҳама маълумоти ба ман додашуда халос мешавам.

Қоидаи 80-20 мегӯяд, ки тақрибан 80% натиҷаҳоро метавон ба 20% сабабҳои ҳодиса мансуб донист.

Вақте ки сухан дар бораи навигариҳои молиявӣ меравад, ман мегӯям, ки ин бештар ба қоидаи 99-1 монанд аст - 99% саҳмияҳои сармоягузориие, ки мо мегирем, бояд танҳо ба 1% ахбори молиявие, ки мо истеъмол мекунем, вобаста карда шавад.

Аксар сарлавҳаҳои ахбор ва гуфтугӯҳо дар телевизионҳо барои эҷоди шӯру ғавғо ва ташвиқи эҳсосоти мо ба коре - ҳама чиз ҳастанд!

«Аммо саҳмдорон аксар вақт ба рафтори дағалона ва аксаран ғайриманқулонаи ҳаммаслаконашон роҳ медиҳанд, ки онҳо низ рафтори ғайримантиқӣ кунанд. Азбаски дар бораи бозорҳо, иқтисодиёт, фоизи фоизҳо, рафтори нархҳои саҳмияҳо ва ғайра ҳарфҳои зиёде мавҷуданд, баъзе сармоягузорон чунин мешуморанд, ки гӯш кардани коршиносон муҳим аст - ва ҳатто бадтар аз он, баррасии амалиёт муҳим аст. мувофиқи шарҳҳои худ. " - Уоррен Баффет

Ширкатҳое, ки диққати онҳоро ба сармоягузорӣ равона мекунам, то ба имрӯз аз озмоиши вақт гузаштаанд. Бисёриҳо дар тӯли 100 сол дар тиҷорат буданд ва қариб ба ҳама мушкилоти ғайричашмдошт дучор меомаданд.

Тасаввур кунед, ки чӣ қадар "хабарҳои" ғамангез дар тамоми ҳаёти корпоративии онҳо сарчашма мегиранд. Бо вуҷуди ин, онҳо ҳанӯз ҳам истодаанд.

Оё воқеан муҳим аст, ки оё Coca-Cola ҳисобҳои семоҳаи 4% -ро аз даст додааст?

Оё ман мавқеи худро дар Johnson & Johnson фурӯшам, зеро саҳмия аз хариди аввалини ман 10% кам шудааст?

Бо паст шудани нархи нафт фоидаи Exxon Mobil коҳиш меёбад, оё ман саҳмияҳои худро фурӯшам?

Ҷавоби ин саволҳо қариб ҳамеша як садои "не" аст, аммо нархи саҳмияҳо метавонад ҳангоми ба миён омадани ин масъалаҳо ба таври назаррас ҳаракат кунад. Васоити молиявӣ низ бояд ин мавзӯъҳоро тарконанд, то дар тиҷорат бимонанд.

"Дар хотир доред, ки биржаи фондӣ як депрессивии манист." - Уоррен Баффет

Ҳамчун сармоягузорон, мо бояд аз худ бипурсем, ки оё ягон хабар воқеан ба қудрати дарозмуддати ширкати мо таъсир мерасонад?

Агар ҷавоби "не" бошад, мо бояд баръакси амалҳои бозор амал кунем (масалан, Coca-Cola ба ҳисоботи ноумедкунандаи даромад, ки бо омилҳои муваққатӣ ба вуҷуд омадааст, 4% меафтад - дар бораи хариди саҳмияҳо).

Бозори саҳҳомӣ як нерӯи динамикӣ ва пешгӯинашаванда аст. Мо бояд дар бораи ахборе, ки гӯш кардани онро интихоб мекунем, хеле интихобкор бошем, чӣ расад ба амал. Ба андешаи ман, ин яке аз маслиҳатҳои муҳимтарин оид ба сармоягузорӣ мебошад.

6. Сармоягузорӣ илми ракета нест, аммо "тугмаи осон" вуҷуд надорад

Шояд яке аз бузургтарин тасаввуроти нодурусти сармоягузорӣ дар он бошад, ки танҳо одамони ботаҷриба метавонанд саҳмияҳоро бомуваффақият интихоб кунанд.

Бо вуҷуди ин, гуфтан мумкин аст, ки зеҳни хом яке аз омилҳои пешгӯинашавандаи муваффақияти сармоягузорӣ мебошад.

Шумо як олими ракета шудан шарт нестед. Сармоягузорӣ ин бозие нест, ки бача бо IQ 160 бачаеро бо IQ 130 мезанад. " - Уоррен Баффет

Барои пайравӣ кардани фалсафаи сармоягузории Уоррен Баффет як олими ракетавӣ лозим нест, аммо барои касе мунтазам лату кӯб кардани бозор ва пешгирии рафтори ношоиста бениҳоят душвор аст.

Дар баробари ин, сармоягузорон бояд огоҳ бошанд, ки маҷмӯи қоидаҳои ҷодугарӣ, формула ё "тугмаи осон" вуҷуд надорад, ки натиҷаҳои берун аз қуттиро ба даст оранд. Он вуҷуд надорад ва ҳеҷ гоҳ нахоҳад буд.

Сармоягузорон бояд ба моделҳои дар асоси таърих шубҳа дошта бошанд. Бо каҳонати садопардоз сохта шудааст ... ин моделҳо одатан ба назар таъсирбахш менамоянд. Бо вуҷуди ин, аксар вақт, сармоягузорон баррасии тахминҳои паси моделҳоро фаромӯш мекунанд. Аз асабононе, ки формула мепӯшанд, эҳтиёт шавед. - Уоррен Баффет

Ҳар касе, ки даъво дорад, ки ба хотири тиҷорати минбаъда чунин система дорад ё хеле соддалавҳ аст ё беҳтар аз фурӯшандаи равғани мор дар китоби ман нест. Аз "гуруҳо" -и худхонда эҳтиёт шавед, ки ба шумо системаи сармоягузории мустақил ва қоидаҳоро мефурӯшанд. Агар чунин система воқеан вуҷуд медошт, соҳиби он ба фурӯши китоб ё обуна ниёз надошт.

"Фиреб додани мардум аз бовар кардан ба фиреби онҳо осонтар аст." - Марк Твен

Риоя кардани маҷмӯи умумии сармоягузорӣ хуб аст, аммо сармоягузорӣ ҳанӯз ҳам санъати душворест, ки тафаккурро талаб мекунад ва набояд худро осон ҳис кунад.

8. Беҳтарин иқдомҳо аксар вақт дилгиркунандаанд.

Сармоягузорӣ дар бозори саҳҳомӣ роҳи зуд сарватманд шудан нест.

Агар чизе бошад, ман фикр мекунам, ки бозори фондӣ барои афзоиши мӯътадили сармояи мавҷудаи мо дар тӯли муддати дарозтар беҳтар аст.

Сармоягузорӣ маънои ҷаззобро надорад ва афзоиши дивидендҳо тавассути сармоягузорӣ аз ҷумла як стратегияи консервативист.

Ба ҷои кӯшиши ёфтани ғолиби навбатии бузург дар соҳаи рушдёбанда, аксар вақт беҳтар аст ба ширкатҳое сармоягузорӣ кунед, ки арзиши худро аллакай исбот кардаанд. Соҳиб шудан ба 100 саҳмия амалан имконнопазир аст, ки сармоягузор бо рӯйдодҳои ҳозира ҳамқадам бошад.


Мазмуни мақола ба принсипҳои мо риоя мекунад ахлоқи таҳрирӣ. Барои гузориш додани хато клик кунед ин ҷо.

Аваллин эзоҳро диҳед

Назари худро бинависед

Суроғаи почтаи электронии шумо нест, нашр карда мешавад.

*

*

  1. Масъул барои маълумот: Мигел Анхел Гатан
  2. Мақсади маълумот: Назорати СПАМ, идоракунии шарҳҳо.
  3. Қонунӣ: Розигии шумо
  4. Иртиботи маълумот: Маълумот ба шахсони сеюм расонида намешавад, ба истиснои ӯҳдадориҳои қонунӣ.
  5. Нигоҳдории маълумот: Пойгоҳи додаҳо аз ҷониби Occentus Networks (ИА) ҷойгир карда шудааст
  6. Ҳуқуқҳо: Ҳар лаҳза шумо метавонед маълумоти худро маҳдуд, барқарор ва нест кунед.