Таносуби мустақилияти молиявӣ

Таносуби мухторияти молиявиро чӣ гуна ҳисоб кардан мумкин аст

Мухторияти молиявӣ ин қобилияти ширкат ё шахсест, ки ба пули касе вобаста нест, то мақсадҳои онҳоро қонеъ гардонад. Таносубҳои иқтисодӣ ба мо ҳамчун воситаи муҳими баҳисобгирӣ хизмат мекунанд тахлили давлатхои иктисодие, ки дар аввал «мураккаб» шуда метавонистанд. Ҳамин тариқ, бо як нигоҳ мо метавонем бубинем, ки чӣ ҳисоб карда мешавад. Барои ин ҳолат ва мақола, мо ҳама чизро дар бораи таносуби мухторияти молиявӣ шарҳ хоҳем дод.

Пас аз хондани мақола, шумо дар бораи чӣ гуна таносуби мухторияти молиявӣ тасаввуроти пурра доред, чӣ гуна ҳисоб кардан мумкин аст ва оқибатҳои он барои ширкат. Бо шарофати ин таносуб, қарорҳое, ки қабул карда мешаванд, метавонанд таносуби баландтар дошта бошанд. Баръакс, камтар қарорҳое баррасӣ карда мешаванд, ки дар сурате, ки дараҷаи мустақилияти молиявӣ камтар бошад, қабул карда мешавад. Он инчунин як василаест, ки мувофиқи он кадом ширкатҳо ҳисоб мекунанд, ки чӣ қадар захираҳои худро дар муқобили қарз оптимизатсия кардаанд. Барои пурра фаҳмидани он, то охир хонед.

Таносуби мухторияти молиявӣ чанд аст?

Таносуби оптималии мустақилияти молиявӣ 0 ва ё баландтар аст

Таносуби мухторияти молиявӣ мекӯшад вобастагии ширкатро ба кредиторон муайян кунад, яъне шумо аз кӣ қарздоред, қарз. Ин ҳисоб муайян кардани сармояи ширкатро дар робита бо қарзи худ дар бар мегирад. Дар тасмим, таносуб ба мо муносибат бо қобилияти қарзгирии онҳо медиҳад. Ин таносуб баландтар аст, қобилияти ширкат барои наҷот дар оянда, махсусан бо назардошти он, ки сенарияҳои номуайянӣ дар ягон лаҳза ба миён омада метавонанд. Намунаи хубе он муҳити ҳозираест, ки мо онро аз сар мегузаронем, ки пандемия ин таносубҳоро ба озмоиш мегузорад. Ширкатҳое, ки таносуби хуби мухторият доранд, нисбат ба он ширкатҳое, ки таносуби онҳо пеш аз мушкилоти рухдода чандон мусоид набуданд, камтар таъсир мерасонанд.

Баъзе одамон истилоҳоти "Equity" -ро барои истифодаи "Equity" истифода мебаранд, ин муҳим нест. Муҳим он аст, ки хоҳ як ё калимаи дигареро истифода барем, ки ба ҳамон чизе муроҷиат кунем. Дар ин ҳолат, барои донистани сармояи худ, зарур аст, ки миқдори ӯҳдадориҳо (қарз) аз дороиҳои умумӣ бароварда шавад.

Формула барои ҳисоб кардани таносуби мухторияти молиявӣ

Таносуби мустақилияти молиявӣ ин муносибати байни сарвати холис ва қарзи умумии ширкат мебошад

Тавре ки мо қаблан эрод карда будем, ин муносибати байни капиталӣ ва қарз мебошад. Формула ҳисоб карда мешавад Сармояи дивиденди аз ӯҳдадориҳои умумӣ (қарз) ҳам кӯтоҳмуддат ва ҳам дарозмуддат. Шумораи натиҷа таносуби мустақилияти молиявӣ мебошад. Барои беҳтар фаҳмидани он, мо намунаеро бо ду ширкате пешниҳод мекунем, ки тасаввурашон аз як бахш аст. Масалан, ширкатҳое, ки ба нақлиёти одамон бахшида шудаанд.

  1. Дар ҳолати аввал, мо як ширкатеро пайдо мекунем, ки сармояи он дар маҷмӯъ 1.540.000 евроро ташкил медиҳад. Қарзи умумии он 2.000.000 евроро ташкил медиҳад. Ин маънои онро дорад, ки мо маблағҳои худро ба қарзи онҳо, яъне ӯҳдадориҳояшон тақсим мекунем, мо 0,77 мегирем. Ин таносуби мустақилияти молиявӣ хоҳад буд.
  2. Барои ҳолати дуввум, мо як ширкат дорем, ки ҳаҷмаш хурдтар ва сармояи 930.000 евро мебошад. Пас мо дорем, ки қарзи умумии ӯ 240.000 евроро ташкил медиҳад. Пас аз тақсим кардани сармояи худ ба қарзи он, мо ба даст меорем, ки он таносуби мустақилияти молиявии 3,87 дорад.

Барои ин қазия ва мисол, ман кӯшиш кардам, то як мисоли дуюмро то андозае "машҳур" гузорам. Аз як тараф, мо мебинем, ки чӣ гуна таносуби ширкати дуюм хеле баландтар аст, яъне 3. Ин аз ҷиҳати молиявӣ устувортар аст, ба ин шакке нест. Аммо, он бешубҳа метавонист хеле бештар рушд кунад, аммо ҳамаи он потенсиалҳо танҳо ба тариқи пинҳонӣ вуҷуд хоҳанд дошт, аз он истифода нахоҳанд кард.

Таносубро чӣ гуна тафсир кардан мумкин аст?

Таносуби кам нишон медиҳад, ки ширкат аз ҳад зиёд қарздор аст

Дар маҷмӯъ, гуфта мешавад, ки як ширкат мустақилияти хуби молиявӣ дорад, вақте ки аз нисф зиёди захираҳояш аз ҳисоби худи онҳо ба даст меоянд. Аммо барои ба даст овардани тасаввурот, шумораи камтарини ин таносубе, ки интизор меравад, ки ширкат бояд 0 ё бештар бошад. Таносуби байни 0 ва 7 "одатан" арзиши маъмултарин ва инчунин оптималӣ мебошад.

Аз як тараф, ширкат метавонад пардохтпазирӣ ва захираҳо дошта бошад, то дар рӯзҳои душвор дучор оянд. Ин лаҳзаҳо шояд чандон мураккаб набошанд, аммо кам кардани посбонон ва худбоварии зиёд одатан натиҷаҳои хуб ба бор намеорад. Аз тарафи дигар, мо дар бораи қарзи хеле калон ҳарф намезанем, ки ин маънои онро дорад, ки он мухторияти хуби молиявӣ дорад ва дар ҳолати зарурӣ ё сармоягузорӣ зинда мондани худро зери хатар намегузорад. Аз ин сабаб таносуби баланд доштан ё нигоҳ доштани он кӯшиш кардан хеле муҳим аст, зеро ин нишонаи қувват ва устуворӣ мебошад.

Ҳамчун маълумот, бояд илова карда шавад, ки ягон таносуби универсалии моликияти барои ҳама ширкатҳо татбиқшаванда вуҷуд надорад. Ҳар як бахш гуногун аст ва он на танҳо ба соҳае, ки шумо дар он кор мекунед, балки ба рақобат ва ҳадафҳои ҷории тиҷорати ҳар як лаҳза низ вобаста хоҳад буд.

Афзоиши қарз ба таносуб чӣ гуна таъсир мерасонад?

Бо назардошти намунаҳои ду ширкат, ки дар боло баррасӣ шуданд, дидем, ки ширкати дуввум чӣ қадар қарзи бештар гирифта метавонад. Биёед инро дар дурнамо бубинем. Агар барои сармоягузорӣ ва / ё хариди дороиҳо 1 миллион евро талаб карда шуда бошад, арзиши ширкат аз 1.170.000 2.170.000 XNUMX евро (дороиҳояш пеш аз арзон кардани қарз барои донистани арзиши холис) ба XNUMX XNUMX XNUMX евро меафзояд.

Қарз ба 1.240.000 евро меафзояд (240.000 евро ва изофаи 1.000.000 евро). Сарвати ӯ дар € 930.000 боқӣ мемонад. Ин маънои онро дорад, ки таносуби мустақилияти молиявии шумо ба 930.000 евро тақсим карда мешавад ва ба 1.240.000 евро тақрибан 0 хоҳад буд. Тақрибан ба парвандаи ширкати аввал монанд аст.

Аён аст, ки ин ҳисоб бо рақамҳои мудаввар содда аст ва дар асл ҳаққи хидматҳо ва андозҳое, ки аз ӯҳдадориҳо ва ба даст овардани активҳо гирифта мешаванд, бояд аз ҳисоби дороиҳои умумӣ сабук карда шаванд. Аммо вақте ки сухан дар бораи оптимизатсияи нишондиҳандаҳои иқтисодӣ меравад, мо мебинем, ки ҳоло ширкати дуюм ҳаҷмаш қариб ду баробар афзудааст. Аз ин рӯ, гардиши шумо зиёдтар мешавад ва гардиши пулии амалии шумо меафзояд ва ба шумо имкон медиҳад, ки беш аз пеш рушд кунед. Дар баробари ин, он ҳанӯз ҳам дорои захираҳои худ хоҳад буд, ки бо лаҳзаи душвор дучор оянд, аммо таносуби мухторият нишон медиҳад Қарзгирии бештар метавонад хатарнок шавад ва тавсия дода намешавад.


Мазмуни мақола ба принсипҳои мо риоя мекунад ахлоқи таҳрирӣ. Барои гузориш додани хато клик кунед ин ҷо.

Аваллин эзоҳро диҳед

Назари худро бинависед

Суроғаи почтаи электронии шумо нест, нашр карда мешавад. Майдонҳои талаб карда мешавад, бо ишора *

*

*

  1. Масъул барои маълумот: Мигел Анхел Гатан
  2. Мақсади маълумот: Назорати СПАМ, идоракунии шарҳҳо.
  3. Қонунӣ: Розигии шумо
  4. Иртиботи маълумот: Маълумот ба шахсони сеюм расонида намешавад, ба истиснои ӯҳдадориҳои қонунӣ.
  5. Нигоҳдории маълумот: Пойгоҳи додаҳо аз ҷониби Occentus Networks (ИА) ҷойгир карда шудааст
  6. Ҳуқуқҳо: Ҳар лаҳза шумо метавонед маълумоти худро маҳдуд, барқарор ва нест кунед.