ఒక etf అంటే ఏమిటి

ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, చాలా ప్రజాదరణ పొందినది పెట్టుబడులు, ఎందుకంటే చాలా మంది ప్రజల ఆర్థిక అంచనాల కారణంగా, అదనపు ఉద్యోగం పొందడం కాకుండా ఇతర పద్ధతుల ద్వారా ఆదాయాన్ని పొందడానికి ప్రయత్నించడం ప్రజాదరణ పొందిన అంశం. కానీ దానిలోకి ప్రవేశించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు పెట్టుబడి ప్రపంచం మా మూలధనాన్ని మాకు వార్షిక ఆసక్తినిచ్చే పొదుపు నిధిలో పెట్టుబడి పెట్టడం నుండి, ఉత్పన్నాలు లేదా స్టాక్స్ వంటి ప్రమాదకర సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టడం వరకు చాలా ఎంపికలు ఉన్నాయని మనం గ్రహించవచ్చు. కానీ మొత్తం పరిధిలో ఈ ప్రపంచంలో ప్రారంభమయ్యే వారికి వింతగా ఉండవచ్చు, ఈ సందర్భంలో మనం మాట్లాడతాము ఇటిఎఫ్‌లు, చాలా అవకాశాలతో కూడిన చాలా ఆసక్తికరమైన పరికరం.

ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటి?

ఇది వివరణ అని వెళ్ళే ముందు a ఇటిఎఫ్ మరియు అది ఎలా ప్రవర్తిస్తుంది రెండు పదాల గురించి స్పష్టంగా తెలుసుకోవడం ముఖ్యం. ప్రధమ అవి పెట్టుబడి నిధులుఇవి పెట్టుబడిదారుడికి మరియు మీరు మూలధనాన్ని పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే మార్కెట్ మధ్య ఉన్న మధ్యవర్తి. మనం అర్థం చేసుకోవలసిన రెండవ పదం స్టాక్ సూచిక, తరువాతి అవగాహనను సులభతరం చేయడానికి, ఇది ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్‌ను రూపొందించే అన్ని విలువల సగటు అని మేము చెబుతాము; మార్కెట్ యొక్క అన్ని భాగాల సమాచారం ఒకే డేటాలో కేంద్రీకృతమై ఉన్న మార్గం అని చెప్పవచ్చు.
ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటో ఇప్పుడు మనం అర్థం చేసుకోగలిగితే. ఖచ్చితంగా చెప్పాలంటే a ఇటిఎఫ్ ఒక ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్, మరియు అవి ట్రేడెడ్ ఇండెక్స్ ఫండ్‌గా నిర్వచించబడతాయి, అయితే ఇది ఏమిటి? ఇండెక్స్ ఫండ్స్ వేరియబుల్ ఆదాయాన్ని కలిగి ఉన్న పెట్టుబడి ఫండ్లుగా నిర్వచించబడతాయి, అందువల్ల అవి స్టాక్ ఇండెక్స్ యొక్క ప్రవర్తనను ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి, దాని చరిత్ర గురించి కొంచెం తెలుసుకుందాం.

El ETF ల ప్రారంభం ఈక్విటీలలో వర్గీకరించబడిన పెట్టుబడి నిధులలో ఎక్కువ భాగం దాని సూచనగా పనిచేసే సూచిక కలిగి ఉన్న లాభదాయకతతో సమానంగా ఉండగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి లేదని కనుగొన్నప్పుడు ఇది తిరిగి వెళుతుంది. ఈ వివరణను ఉదాహరణతో సరళీకృతం చేయడానికి, మేము ఈ క్రింది వాటిని చెబుతాము: ఒక పెట్టుబడిదారుడు స్పానిష్ స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడులు పెట్టాలని నిర్ణయం తీసుకున్నప్పుడు, అతను పొందే లాభదాయకత దాని కంటే తక్కువగా ఉంటుంది IBEX 35.

ఇప్పుడు, ఈ విషయం అర్థం చేసుకున్నప్పుడు, ది ఇండెక్స్ ఫండ్ నిర్మించాలనే నిర్ణయం, ఇది పెట్టుబడిదారు లేదా నిర్వాహకుడి కోసం మార్చడం సులభం. దీని ప్రాతిపదిక ఏమిటంటే, మేనేజర్ ఇండెక్స్‌ను తయారుచేసే అదే షేర్లను కొనుగోలు చేస్తారు, వారు కూడా అదే నిష్పత్తిలో కొనుగోలు చేస్తారు. ఈ విధంగా, స్టాక్ మార్కెట్ గురించి లోతైన జ్ఞానం అవసరం లేదు, అలాగే కంపెనీల విశ్లేషణ అవసరం కాబట్టి, పెట్టుబడి చర్య మాత్రమే సులభతరం కాదు. కానీ ప్రక్రియను సులభతరం చేయడంతో పాటు, ఎక్కువ ఆసక్తిని కలిగిస్తుంది, ఇండెక్స్ అందించే లాభదాయకత ఇప్పటికే సాధించవచ్చు.

కాబట్టి మేము ప్రయత్నిస్తే ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటో సంగ్రహించండి, అది ఒక అని మనం చెప్పగలం ఇండెక్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ మధ్య హైబ్రిడ్. ఈ హైబ్రిడ్ రెండు ప్రధాన విషయాలను అందిస్తుంది, మొదట, ఇది పెట్టుబడి ప్రక్రియను సులభతరం చేయడానికి ఉపయోగపడుతుంది, రెండవది, ఇది పెట్టుబడిదారుడు సూచిక అందించే లాభదాయకతను సాధించడానికి అనుమతిస్తుంది, లాభాలు ఉంటే, అవి కేవలం ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం కంటే ఎక్కువ. కానీ దీనికి ఇతర ప్రయోజనాలు ఉన్నాయా? సమాధానం అవును, అవి ఏమిటో చూద్దాం.

ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రయోజనాలు

అతని ఒకటి చాలా అద్భుతమైన ప్రయోజనాలు నిర్వహణ కమీషన్లు వేరియబుల్ ఆదాయ నిధుల కమీషన్ల కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటాయి, ఈ విధంగా సూచిక యొక్క లాభదాయకతను సమానం చేయడం ద్వారా లాభాలు పెరుగుతాయి, కానీ పెట్టుబడి ఖర్చులు కూడా తగ్గుతాయి; ఇది నిస్సందేహంగా పెట్టుబడిదారుడికి గొప్ప ప్రయోజనం. హైలైట్ చేయడానికి ఇది ఒక్కటే ప్రయోజనం కాదు, ఇటిఎఫ్‌లు మనకు ఏమి అందిస్తాయో చూద్దాం.

ఇటిఎఫ్‌ను విశ్లేషించేటప్పుడు, దాని నిర్మాణం కారణంగా, ఈ ఇండెక్స్ ఫండ్ ఇండెక్స్ యొక్క కూర్పును ఖచ్చితంగా అనుసరిస్తుందని మేము అర్థం చేసుకున్నాము; మరియు పెట్టుబడులకు సంబంధించి నిర్ణయం తీసుకునేటప్పుడు మేనేజర్ తప్పు చేసే ప్రమాదం బాగా తగ్గుతుంది; ఇది జరిగితే, ఫండ్ అందించే లాభదాయకతను ప్రమాదంలో పడేస్తుంది. అయితే, ఇటిఎఫ్‌లకు కూడా కొన్ని నష్టాలు ఉన్నాయి మన మూలధనాన్ని ఎక్కడ పెట్టుబడి పెట్టాలనే దానిపై నిర్ణయం తీసుకునేటప్పుడు మేము పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.

ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రతికూలతలు

కొనసాగడానికి ముందు, చాలా మంది పెట్టుబడిదారుల దృష్టిని ఆకర్షించే వివరాలను పేర్కొనడం చాలా ముఖ్యం, మరియు అంటే, ఈ కమీషన్లు ఇతర పెట్టుబడి నిధుల కన్నా తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, అవి ఇప్పటికీ వాటి కంటే చాలా ఎక్కువ కమీషన్లు పెట్టుబడిదారుడు తమ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉండటానికి చెల్లించాలి. కానీ ఈ పాయింట్ గురించి మరింత లోతుగా పరిశీలిస్తే, ఈ పాయింట్ దీర్ఘకాలికంగా వర్తిస్తుందని మేము స్పష్టం చేయాలి. అదే సమయంలో మా దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే ఇటిఎఫ్ కోసం వార్షిక కమీషన్ వార్షికంగా ఉన్నప్పటికీ, ఇది మన దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి యొక్క లాభదాయకతను ఖచ్చితంగా నిర్వచించే ఒక పాయింట్.

పరిగణించవలసిన మరో విషయం ఏమిటంటే ఈ సూచిక నిధుల పనితీరు తప్పనిసరి లిక్విడిటీ రేషియో అని పిలవబడే దాన్ని తీవ్రంగా తగ్గించవచ్చు, ఇది తప్పనిసరిగా నిర్వహించబడాలి. దాచినవి అని పిలవబడే కమీషన్లు ఉన్నాయని పరిగణించడంతో పాటు, మిగిలిన పెట్టుబడి నిధులలో ఉన్న వాటికి సమానంగా ఉంటాయి.

మునుపటి పాయింట్లు స్పష్టం చేయబడిన తర్వాత, మేము దానిని పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం ఇటిఎఫ్ సిద్ధాంతం అవి సూచిక యొక్క లాభదాయకతకు సమానంగా సృష్టించబడ్డాయి, వాస్తవానికి ఇది జరగడం ఆచరణాత్మకంగా అసాధ్యం, ఎందుకంటే ఈ ప్రతికూలతలు ఉన్నందున, మా నికర లాభం నేరుగా సూచికలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా సమానం కాదు. అందువల్ల మునుపటి పేరాలో పేర్కొన్న వాటిని గుర్తుంచుకోండి, మా పెట్టుబడి ఎలా ప్రవర్తిస్తుందనే దానిపై స్పష్టమైన మరియు మరింత అంచనా వేయడానికి, మా పెట్టుబడిని దీర్ఘకాలికంగా విశ్లేషించండి మరియు అది అందించే నికర లాభదాయకత ఉంటే కోరుకున్నది. మాకు.

సాధారణ ఫండ్, ఇండెక్స్ ఫండ్ యొక్క ప్రతికూలత ఏమిటి?

A నుండి మనం పొందే లాభదాయకతను పోల్చినప్పుడు ప్రధాన వ్యత్యాసం గమనించవచ్చు స్టాక్ సూచిక; మా పాఠకుల నైపుణ్యాలను మెరుగుపరిచేందుకు మంచి నిర్ణయాలు తీసుకునేలా ప్రాథమిక సలహా ఇస్తాము. లాభదాయకతను పోల్చడం చాలా అవసరం, ఎందుకంటే మనం దీన్ని చేసినప్పుడు కంపెనీలు డివిడెండ్ చెల్లించవలసి ఉంటుందని స్టాక్ సూచికలు ప్రతిబింబించవని మనం చూడవచ్చు; ఈ విషయాన్ని మేము అర్థం చేసుకున్న తర్వాత, స్టాక్ మార్కెట్లో నేరుగా చేసిన పెట్టుబడి యొక్క లాభదాయకతతో పోల్చినప్పుడు, నిధుల లాభదాయకత అది కనిపించే దానికంటే చాలా తక్కువగా ఉందని మేము తేల్చడం ముఖ్యం.

ఇటిఎఫ్ ప్రవర్తన

ఒక ETF ఒక సైద్ధాంతిక ధరను కలిగి ఉంది; ఇది కారకాల ఆధారంగా లెక్కించబడుతుంది ఇండెక్స్ యొక్క ధర, కవర్ చేయవలసిన కమీషన్లు, ఉనికిలో ఉన్న డివిడెండ్లు వంటివి. ఏదేమైనా, ఈ సైద్ధాంతిక ధర వాస్తవ ధర కంటే భిన్నంగా లేదు, కానీ అది లెక్కించిన విధానంలో దీనికి తేడా ఉంది; ఈ ప్రధాన వ్యత్యాసం నిజమైన ధర ఉనికిలో ఉన్న సరఫరా మరియు డిమాండ్‌పై ప్రత్యక్ష మార్గంలో ఆధారపడి ఉంటుంది; గుర్తుంచుకోవలసిన చాలా ముఖ్యమైన విషయం.

ఇప్పుడు, ఒక ఇటిఎఫ్ కలిగి ఉన్న ద్రవ్యత గురించి, మేము మాట్లాడుతున్నది ఒక అవకలనను అందించగలగడానికి కట్టుబడి ఉన్న ఎంటిటీలచే హామీ ఇవ్వబడిన వాస్తవం గురించి. కొనుగోలు మరియు అమ్మకం.

ఈ వ్యాసంతో విజయవంతంగా ముగించడానికి, ఎలా అనేదానికి ఒక ఉదాహరణ ఇస్తాము నిజమైన పరిస్థితిలో ఇటిఎఫ్ మేనేజర్. చెప్పిన ఇటిఎఫ్ యొక్క సైద్ధాంతిక విలువ కంటే ఇటిఎఫ్ ధర పెరిగిన సందర్భంలో, మేనేజర్ మార్కెట్లో వాటాలను కొనుగోలు చేయాలి, తరువాత ఇటిఎఫ్ యొక్క విభజనలను సృష్టించగలుగుతారు; తదుపరి దశ నిజమైన మరియు సైద్ధాంతిక ధరలు మళ్లీ సమతుల్యమయ్యే సమయంలో వాటిని అమ్మడం.

దీనికి విరుద్ధంగా, ఉంటే వాస్తవ ఇటిఎఫ్ ధర ఇ సైద్ధాంతిక విలువ కంటే తక్కువగా ఉంది, మేనేజర్ ఇటిఎఫ్లలో వాటాలను కొనుగోలు చేసి, ఆపై వాటిని కుళ్ళిపోగలగాలి, తదుపరి విషయం స్టాక్ మార్కెట్లో వాటాలను విక్రయించడం, ఇది సైద్ధాంతిక మరియు వాస్తవ ధరలు మళ్లీ సమతుల్యమయ్యే వరకు.

పైన పేర్కొన్నవన్నీ అర్థం చేసుకున్న తర్వాత, ఒక ఇటిఎఫ్ సూచిక ప్రకారం ప్రవర్తిస్తుందని మేము చెప్పగలం, తద్వారా ఇటిఎఫ్ యొక్క బెంచ్ మార్క్ 15% పెరిగితే, ఇటిఎఫ్ కూడా 15% పెరుగుతుంది; దీనికి విరుద్ధంగా, ఇండెక్స్ విలువ 9% పడిపోతే, ఇటిఎఫ్ కూడా 9% తగ్గుతుంది. ఈ ప్రవర్తన ఉన్నప్పటికీ, గతంలో విశ్లేషించిన కారకాల వల్ల లాభదాయకత ఒకేలా ఉండదు.

మరో శుభవార్త ఏమిటంటే మీరు ఆలోచిస్తుంటే ఇటిఎఫ్లలో పెట్టుబడి పెట్టండి, పెట్టుబడి కిట్ లేదు, కాబట్టి ఇది చాలా మంచి పెట్టుబడి ఎంపిక కావచ్చు లేదా కాకపోవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడిగా మీరు ఈ సమాచారాన్ని కలిగి ఉంటే, మీ మూలధనాన్ని ఇటిఎఫ్లలో పెట్టుబడి పెట్టాలా వద్దా అనే దానిపై నిర్ణయం తీసుకునే సమయం ఆసన్నమైంది.