ROE என்றால் என்ன?

ஈக்விட்டி மீதான வருமானம்

ROE, இது ஸ்பானிஷ் மொழியில்: ஈக்விட்டி திரும்ப, இது ஆங்கிலத்தின் சுருக்கத்தைப் பெறுகிறது, "ஈக்விட்டி திரும்பவும் ” ஒரு நிறுவனம் வைத்திருக்கும் லாபத்தின் பொருளாதார பகுப்பாய்விற்கு பயன்படுத்தப்படும் முக்கிய கருவிகளில் ஒன்றாக இது செயல்படுகிறது.

அது என்ன?

ROE என்பது ஒரு அளவுருவாகும், இதன் செயல்பாடு செயல்திறனைப் பதிவுசெய்கிறது உடன் ஒரு பங்குதாரரால் பெறப்பட்டது மரியாதை உங்களிடம் உள்ள நிதிகளுக்கு முதலீடு ஒரு குறிப்பிட்ட சமூகத்தில். இதன் மூலம் ROE அளவிடும் சாத்தியமான திறன் கேள்விக்குரிய நிறுவனம் உள்ளது ஊதியம் பொருளாதார ரீதியாக பங்குதாரர்கள் அவர்கள் இதில் ஒத்துழைக்கிறார்கள்.

பங்குதாரர்கள் முடியும் ஆய்வு இந்த அளவுருவைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், தி செயல்திறன் தி தலைநகர் அவர்கள் ஒரு முதலீட்டில் பயன்படுத்தினர், இந்த வழியில், பார்க்கலாம் la நம்பகத்தன்மை உங்கள் நிதியை அந்த கூட்டுறவில் வைத்திருக்க அல்லது கப்பல் மூழ்குவதற்கு முன்பு ஓய்வு பெற.

ROE ஐ எவ்வாறு கணக்கிட முடியும்?

பங்கு மீதான வருமானம் அல்லது ROE, பிரிப்பதன் மூலம் பெறப்பட்ட சதவீதத்திற்கு நேரடியாக ஒத்துள்ளது நிகர லாபம் வரிகளுக்குப் பிறகு இடையே தி சொந்த நிதி.

வரிக்குப் பிறகு நிகர லாபம்

________________________________

சொந்த நிதி

இந்த சூத்திரத்தை a என்றும் புரிந்து கொள்ளலாம் அளவீட்டு ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு நிதியை எவ்வாறு பொருத்தமான வருமானத்தை ஈட்டுகிறது.

El ROE இது பல துறைகளில் பயன்பாடுகளைக் கொண்டுள்ளது, அனைத்து பெரிய நிறுவனங்களும் இதைப் பயன்படுத்துகின்றன, மேலும் ஒரு குறிப்பிட்ட திட்டத்தில் முதலீடு செய்தபின் நிகர நன்மை இருக்கிறதா என்பதை சரிபார்க்க இது சிறப்பாக செயல்படுகிறது.

அவர்கள் முடியும் செல்வாக்கு நேரத்தில் பல காரணிகள் கணக்கிட போதுமான அளவு இந்த லாபம், ஆனால் முக்கிய மற்றும் அசையாத கணக்கீட்டு காரணிகள் ஏற்கனவே உங்களுக்குக் காட்டப்பட்டுள்ளன, உங்கள் முதலீடுகளின் தற்போதைய மற்றும் சாத்தியமான எதிர்கால இலக்கை சரிபார்க்க அவற்றை ஒரு தவறான அளவுருவாகப் பயன்படுத்தவும்.

ROE இன் பல்வேறு பயன்பாடுகள்

ROE

El ROE இருந்து பயன்படுத்தலாம் இன் வெவ்வேறு முன்னோக்குகள், அந்த முதலீட்டாளர், மற்றும் அந்த எம்ப்ரெஸ்ஸா நீங்கள் இதைப் பெறுவீர்கள்.

முதலீட்டாளரின் பார்வையில் ROE

El ROE இலாப விகிதமாக, இது நிறுவனங்களின் பொருத்தமான மற்றும் திறமையான பரிணாம வளர்ச்சிக்கு மிகவும் பயன்படும் ஒன்றாகும். பங்குதாரர்களுக்கு ROE என்பது முழுமையான அடிப்படையில் அதிக லாபம் இருப்பதை விட அதிகமாக உள்ளது.

முதல் ROE மிகவும் காட்டி பயனுள்ளதாக, எந்த நிறுவனம் முதலீடு அது நிர்வகித்தல் y உருவாக்குகிறது நன்மைகள் கொண்ட மூலதனத்துடன் டெபாசிட் செய்யப்பட்டது எனவே, அது ஒரு அளவுரு மிக முக்கியமான, நீங்கள் ஒரு நடுத்தர மற்றும் நீண்ட கால முதலீட்டை செய்ய விரும்பினால், உங்களுக்கு வழங்க வேண்டும் என்பதில் சந்தேகமில்லை தடமறிவதாக y சரிபார்ப்பு உங்கள் முதலீட்டிற்கு.

நிறுவனத்தின் பார்வையில் இருந்து ROE

காரணம் முதன்மை இதன் மூலம் நிதி மேலாளர்கள் a எம்ப்ரெஸ்ஸா அவர்கள் பயன்படுத்துகிறார்கள் ROE ஒன்று தெரியும் எப்படி இருக்கிறீர்கள் வேலை தி முதலீடுகள் கூட்டாளர்கள் மற்றும் எவ்வாறு உருவாக்குவது சிறந்த வருவாய். கூடுதலாக, இந்த அளவுருவில் உள்ள நல்ல எண்கள், எந்த நிறுவனத்தையும் ஒரு நிலையில் வைக்கவும் சாதகமான அவருக்கு முன் சர்வதேச சந்தை, மேலும் என்பதால் உயர் ஆக இரு ROE, அதிக அது இருக்கும் இலாபத்தை ஒரு நிறுவனம் நிதியுதவியில் பயன்படுத்தப்படும் சொந்த வளங்களைப் பொறுத்து இருக்கலாம்.

என்று சொல்ல வேண்டும் ROE ஒரு வகையான உலகளாவிய நம்பிக்கை தரவரிசையில் நிறுவனத்தை நிலைநிறுத்துகிறது, இதில் அதிக குறியீடுகளைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் ROE, மிகப்பெரிய முதலீட்டாளர்களைப் பெற்று, அவர்களின் பங்குகளை விற்கவும் சிறந்த விலைகள் நாளுக்கு நாள், மறுபுறம் இந்த அளவுரு குறைந்துவிட்டால், தி நம்பிக்கை இன் முதலீட்டாளர்கள், மேலும் மறைக்கப்பட்டுள்ளது, இதனால் நிறுவனத்தின் பங்குகள் அவற்றின் செலவைக் குறைக்கின்றன, மேலும் அவர்களுக்காக நிறைய பணம் செலுத்திய முதலீட்டாளர்கள் பணத்தை இழக்கிறார்கள். எனவே இந்த குறியீட்டை எப்போதும் வைத்திருப்பது முக்கியம் மற்றும் மேலும் ஒழுங்கமைக்கப்பட்ட மற்றும் உற்பத்தித்திறன் நட்பு பணிக் கொள்கைகளை செயல்படுத்த வேண்டும்.

ஒப்பிடுவதற்கு SWR பரவலாக பயன்படுத்தப்படுகிறது இலாபத்தை ஒரே துறையில் உள்ள நிறுவனங்களுக்கிடையில், வெவ்வேறு துறைகளில் உள்ள நிறுவனங்களுக்கிடையேயான ஒப்பீடு மோசமான முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும் என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும், ஏனெனில் பொருளாதார மூலதனத்தின் வருவாய் எப்போதுமே அவை எந்தத் துறையைச் சார்ந்தது என்பதைப் பொறுத்து நேரத்திலும் வடிவத்திலும் மாறுபடும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் அடிப்படை பகுப்பாய்வு செய்ய, தி ROE புறக்கணிக்க முடியாத ஒரு அளவுரு, அதன் பயன் பல துறைகள் மற்றும் நிபுணர்களை உள்ளடக்கியது, இதன் முக்கியத்துவம் ROE தற்போது இது கேள்விக்குரியதல்ல, அதன் இருப்பு மிகவும் தெளிவாக உள்ளது, வெற்றிகரமான எதிர்காலத்தில் பல நவீன நிறுவனங்கள் சில ஆண்டுகளில் நம்பமுடியாத அளவிற்கு வளர்ந்துள்ளன, பேஸ்புக், யூடியூப், ஸ்னாப்சாட் போன்ற வழக்குகள்.

நாம் கணக்கிடும்போது கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தின் ROEநாம் உண்மையில் அளவிடுவது சமூகத்தின் பங்குதாரர்களுக்கு இலாபம் ஈட்டும் திறன்.

ROE பங்குதாரர்களுக்கு லாபத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான ஒரு கருவியை வழங்குகிறது அவர்கள் முதலீடு செய்த நிதியில் இருந்து அவர்கள் பெற்றுள்ளனர், எனவே முதலீட்டைத் தொடர்வது விவேகமானதாக இருந்தால் அவர்கள் இந்த முடிவை ஆராய்வார்கள். ஒரு நிறுவனம் சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதைக் கருத்தில் கொள்வதற்கு, ஒரு பங்குதாரர் ஒரு குறிப்பிட்ட வணிகத்தில் முதலீடு செய்ய வேண்டிய குறைந்தபட்ச லாபத்தை ROE மீற வேண்டும்.

இது ஒரு வணிக சமுதாயத்தின் செயல்திறனை அளவிடவும் செயல்படுகிறது, அதாவது முதலீடு செய்யப்பட்ட வளங்களிலிருந்து அது வழங்கும் நன்மைகளின் அளவு. எடுத்துக்காட்டாக, 30% ROE ஐக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம், எனவே முதலீடு செய்யப்படும் ஒவ்வொரு 30 யூரோவிற்கும் 100 புதிய யூரோ லாபத்தைப் பெறுகிறது.

இது ஒரு நிறுவனத்தின் பரிணாம வளர்ச்சியைப் பின்பற்றப் பயன்படுகிறது, கூடுதலாக, புள்ளிவிவர ஒப்பீடுகளை அனுமதிக்கிறது மற்றும் நிறுவனத்தின் வளங்கள் எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்பதைக் காட்டுகிறது. அதிக ROE, இது ஒரு நிறுவனம் வழங்கக்கூடிய லாபத்தை நேரடியாக அதிகரிக்கும், எனவே, இது எந்த முதலீட்டாளருக்கும் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும்.

டுபோன்ட் சூத்திரம்

டொனால்ட்சன் பிரவுன் அதனால்தான் 1912 ஆம் ஆண்டில் இந்த நேரத்தில் நீங்களே கேட்டுக்கொள்ளக்கூடிய ஒரு கேள்வியை நீங்களே கேட்டீர்கள்: ஒரு நிறுவனத்தின் ROE 8% முதல் 12% வரை அதிகரித்தால் ... அது ஏன் நடந்தது? ஏனென்றால் அவை 20% வைத்து லாபத்தை அதிகரித்துள்ளன நிகர மதிப்பு மாறா?

என்ன ரோ

அதனால்தான் டொனால்ட்சன் சூத்திரத்தை ஐந்து வெவ்வேறு மேற்கோள்களாக உடைக்க புறப்பட்டார்.

டுபோன்ட் சூத்திரத்தின்படி ROE இன் ஐந்து கூறுகள் இங்கே

  1. [NI / EBT]: வரிகளைச் சேர்த்த பிறகு நிகர லாபத்திற்கும் இலாபத்திற்கும் இடையிலான உறவு. நிதி அம்சத்துடன் தொடர்புடையது.
  2. [EBT / EBIT]: இலாபத்திற்கும் இடையிலான உறவு முன் de வரிவிதிப்பு மற்றும் நன்மை முன் de நலன்களை. நிறுவனம் கடனைக் கொண்டிருக்கும் அளவு மற்றும் அது செலுத்தும் நலன்களுடன் தொடர்புடையது.
  3. [EBIT / Sales] இது உறவை நிறுவுவதற்கான பொறுப்பாகும் இடையே தி விற்பனை மற்றும் விளைவாக de தி நடவடிக்கைகளை. வணிகத்தின் லாப வரம்புகளை நிறுவுதல்.
  4. [விற்பனை / சொத்துக்கள்] என்பது மொத்த சொத்துக்களை உள்ளடக்கிய விற்பனை எத்தனை முறை. இது நிறுவனம் கொண்டிருக்கும் சமூக செயல்பாட்டின் அளவோடு தொடர்புடையது. சற்றே சிக்கலான கருத்து, ஆனால் அது மூலதனத்தின் திரும்பும், அதாவது நீங்கள் முதலீடு செய்தவை ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் மீட்கப்பட்டன.
  5. [சொத்துக்கள் / பங்கு]. இது நேரடியாக தொடர்புடையது முறை எண்ணிக்கை அந்த பங்கு சொத்துக்களில் உள்ளது. இது நிறுவனத்தின் கடன்பட்ட நிலை மற்றும் அந்நியச் செலாவணியுடன் தொடர்புடையது.

இதை மேலும் தெளிவுபடுத்த, ஒரு கற்பனையான உதாரணத்தைப் பார்ப்போம். ஜுவான் 200.000 டாலர் வைத்திருக்கிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அந்த, 200.000 20.000 உடன் அவர் ஒரு சொத்தை வரிக்கு பிறகு € 10 க்கு வாடகைக்கு விடுகிறார். ஜுவானின் ROE பின்னர் XNUMX% ஆகும்.

ஜுவான் பின்னர் இரண்டு வீடுகளுடன் ஒரே விலையில் வாடகைக்கு விட கடனில் இறங்க முடிவு செய்கிறான். எனவே, அவர் 400.000 யூரோக்களுக்கு கடனில் இருப்பார், அதில் அவர் 5% வட்டி செலுத்த வேண்டும். நிகர லாபம் 40.0000 [60.000 வருமானம் (வாடகை குடியிருப்பில் 20.000 யூரோக்கள்) குறைவான வட்டிக்கு 20.000 யூரோக்கள்].

ஜுவானின் ROE 10% முதல் 20% வரை சென்றுள்ளது.

உதாரணத்தின் தார்மீக: ROE ஐ பகுப்பாய்வு செய்ய கடன்பட்டிருப்பது குறித்து கவனம் செலுத்த வேண்டியது அவசியம்.

ROE என்று கூறி முடிக்கலாம்

இது ஒரு நிதி கருவியாகவும், தொழில்முனைவோர் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கான ஒப்பீட்டு அளவுருவாகவும் செயல்படுகிறது, அதன் பொருளாதாரம் அளவைப் பொறுத்து பிரதிபலிக்கிறது ROE இந்த தொகையை அதிகரிப்பதன் மூலம், நிறுவனம் உலகளாவிய சந்தையில் தனித்து நிற்கும் வாய்ப்புகளும் அதிகரிக்கின்றன, ஏனெனில் அவை தங்களை நம்பகமான நிறுவனமாக நிலைநிறுத்துகின்றன, அங்கு முதலீட்டாளர்களின் நிதி இருக்கலாம் வசதியான மற்றும் பாதுகாப்பான, உடன் குறைந்த ஆபத்து.

El menor ஆபத்து என்பது முதலீட்டாளர்கள் எப்போதும் தேடும், எனவே ROE நிறுவனங்களுக்காக பேசுகிறது, விளம்பரம் அல்லது விற்பனை அல்ல, எதிர்காலத்தில் நிறுவனங்களின் கணிப்பு இல்லையென்றால், பொருளாதாரத்தில் கணிப்புகள் முன்னணியில் உள்ளன, சந்தையில் என்ன நடக்கப் போகிறது என்பதை நீங்கள் கணிக்க முயற்சிக்கவில்லை என்றால், நீங்கள் ஒரு படி தங்குவீர்கள் மீதமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் புதுப்பிக்கப்பட்ட நிறுவனங்களிலிருந்து திரும்பவும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலையை ஊக்குவிப்பதில் இது நம்பமுடியாத அளவிற்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும் ஒரு நிறுவனத்தின் ROE அதிகரிக்கிறது, இது அதன் பங்குகளின் வணிக மதிப்பை விகிதாசாரமாக அதிகரிக்கிறது.

உங்கள் முதலீட்டின் அடிப்படையில் நீங்கள் வைத்திருக்கும் பயன்பாட்டை அறிந்து கொள்வதற்கும், ஒரு நிறுவனத்தின் நிலைமைகளை ஒப்பிடுவதற்கும் அல்லது முதலீட்டாளர்களை ஈர்ப்பதற்கான ஒரு நல்ல பிம்பத்தையும் நம்பிக்கையையும் உருவாக்குவதும் சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி மிகவும் செயல்பாட்டு அளவுருக்களில் ஒன்றாகும், இப்போது உங்களிடம் உள்ளது ROE இன் பயன்பாடுகளைக் கற்றுக்கொண்டேன், உங்கள் வணிகத்தின் போக்கை அல்லது முதலீட்டை சரியாக அமைக்க அவற்றைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.


கருத்து தெரிவிப்பதில் முதலில் இருங்கள்

உங்கள் கருத்தை தெரிவிக்கவும்

உங்கள் மின்னஞ்சல் முகவரி வெளியிடப்பட்ட முடியாது. தேவையான புலங்கள் குறிக்கப்பட்டிருக்கும் *

*

*

  1. தரவுக்கு பொறுப்பு: மிகுவல் ஏஞ்சல் கேடன்
  2. தரவின் நோக்கம்: கட்டுப்பாட்டு ஸ்பேம், கருத்து மேலாண்மை.
  3. சட்டபூர்வமாக்கல்: உங்கள் ஒப்புதல்
  4. தரவின் தொடர்பு: சட்டபூர்வமான கடமையால் தவிர மூன்றாம் தரப்பினருக்கு தரவு தெரிவிக்கப்படாது.
  5. தரவு சேமிப்பு: ஆக்சென்டஸ் நெட்வொர்க்குகள் (EU) வழங்கிய தரவுத்தளம்
  6. உரிமைகள்: எந்த நேரத்திலும் உங்கள் தகவல்களை நீங்கள் கட்டுப்படுத்தலாம், மீட்டெடுக்கலாம் மற்றும் நீக்கலாம்.