முதலீட்டு நிதிகள் என்றால் என்ன

பல மக்கள் தொற்றுநோய்களின் போது வழக்கத்தை விட அதிகமாக சேமித்து வைத்திருக்கிறார்கள், இப்போது அவர்கள் ஏற்கனவே வைத்திருப்பதைக் கொண்டு அதிக பணம் சம்பாதிக்க என்ன செய்ய முடியும் என்று யோசித்து வருகின்றனர். ஒரு கணக்கில் பணம் வைத்திருப்பதற்கு உங்களுக்கு பணம் செலுத்தும் வங்கியைக் கண்டுபிடிப்பது எளிதான விருப்பங்களில் ஒன்றாகும். இந்த வழக்கில், எங்கள் சேமிப்பின் ஒரு பகுதியை முதலீட்டு நிதியில் சேர்ப்பது மிகவும் இலாபகரமான விருப்பங்களில் ஒன்றாகும். ஆனால் பரஸ்பர நிதிகள் என்றால் என்ன? அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன?

பரஸ்பர நிதியின் கருத்தை தெளிவுபடுத்தவும், அது எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை நன்கு விளக்கவும் விரும்புகிறோம். எது நமக்கு சிறந்ததாக இருக்கும் என்பதை அறிய பல்வேறு வகைகளை அறிந்து கொள்வதும் அறிவுறுத்தப்படுகிறது. நீங்கள் தலைப்பில் ஆர்வமாக இருந்தால், தொடர்ந்து படிக்கவும்.

முதலீட்டு நிதி என்றால் என்ன, அது எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

பரஸ்பர நிதி அல்லது முதலீட்டு நிதியைப் பற்றி பேசும்போது, ​​நாங்கள் ஒரு ஐ.ஐ.சி (கூட்டு முதலீட்டு நிறுவனம்) ஐக் குறிப்பிடுகிறோம். பல்வேறு முதலீட்டாளர் நிதிகளை வெவ்வேறு நிதிக் கருவிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான கூட்டத்தின் அடிப்படையில் இது அமைந்துள்ளது. இந்த செயலுக்கான பொறுப்பு ஒரு மேலாண்மை நிறுவனத்திற்கு வழங்கப்படுகிறது. இது ஒரு முதலீட்டு சேவை நிறுவனம் அல்லது வங்கியாக இருக்கலாம். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால்: மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட மாற்று முதலீடாகும், ஏனெனில் அவை வெவ்வேறு நிதிக் கருவிகளில் முதலீடு செய்வதால் ஆபத்தை குறைக்கின்றன (தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முதலீட்டு நிதியின் வகையைப் பொறுத்து).

நிதியில் ஒரு பகுதியை பங்களிக்கும் நபர்கள் நிதி பங்கேற்பாளர்கள் என்று அழைக்கப்படுகிறார்கள். அவர்கள் அனைவரின் பங்களிப்பும் ஒரு மேலாண்மை நிறுவனம் மற்றும் ஒரு வைப்புத்தொகை நிறுவனத்தால் நிர்வகிக்கப்பட்டு நிர்வகிக்கப்படும் ஒரு ஆணாதிக்கத்தை உருவாக்குகிறது, பணம் மற்றும் பத்திரங்கள் இரண்டையும் பாதுகாப்பதே இதன் செயல்பாடு. முதலீடுகளை கண்காணித்தல் மற்றும் உத்தரவாதம் அளித்தல் போன்ற பிற செயல்பாடுகளையும் இது செய்கிறது.

இந்த நிதிகளில் ஒன்றில் முதலீடு செய்த பிறகு, பங்கேற்பாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான பங்குகளைப் பெறுகிறார். இவை ஒவ்வொரு நாளும் வெவ்வேறு நிகர சொத்து மதிப்பு அல்லது விலையைக் கொண்டிருக்கின்றன, ஏனெனில் இது அந்த நேரத்தில் மதிப்பிடப்பட்ட பங்கு மற்றும் இருக்கும் பங்குகளின் எண்ணிக்கைக்கு இடையிலான பிரிவின் விளைவாகும். முதலீட்டு நிதியில் வருமானம் பெற, நீங்கள் பங்குகளை விற்க வேண்டும். பொதுவாக, குறிப்பிட்ட காலகட்டங்கள் அல்லது தேதிகளுக்கு பணப்புழக்கம் மட்டுப்படுத்தப்பட்ட அந்த நிதிகளைத் தவிர, எந்த நேரத்திலும் விற்பனை செய்ய முடியும்.

அறுவை சிகிச்சை

ஒரு வங்கி போன்ற ஒரு வைப்புத்தொகையான நிறுவனத்தில் கூட்டு நிதியை உருவாக்க பலர் ஒன்றிணைகிறார்கள், இதன் ஒரே நோக்கம் பணம் அல்லது சொத்துக்களைப் பாதுகாப்பதாகும். முதலீட்டு நிதியை முதலீடுகளில் நிபுணத்துவம் வாய்ந்த ஒரு மேலாண்மை நிறுவனம் நிர்வகிக்கிறது. பங்கேற்பாளர்கள், அதாவது, நிதியில் பணத்தை வைத்துள்ளவர்கள், தங்கள் பணத்தை அங்கிருந்து வெளியேற்ற விரும்பும் நாளில் அவர்களின் முதலீட்டு சதவீதத்தைப் பெறுகிறார்கள். லாபம் என்பது நிர்வாக நிறுவனத்தின் முடிவுகளைப் பொறுத்தது அந்த பணத்தை பல்வேறு நிதிக் கருவிகளில் முதலீடு செய்தவர்.

தொடர்புடைய கட்டுரை:

பங்குகளை வாங்குவது எப்படி

பொதுவாக, மேலாண்மை நிறுவனம் பணத்தில் (வெளிநாட்டு அல்லது உள்ளூர் நாணயம்), ரியல் எஸ்டேட் அல்லது ஒரு நடவடிக்கைக்கு ஒதுக்கப்பட்ட சொத்துக்களில் (இது அடமான பில்கள்) மற்றும் பட்டியலிடப்பட்ட பத்திரங்களில் (பத்திரங்கள், பங்குகள் போன்றவை) முதலீடு செய்கிறது. மூலதனத்தை முதலீடு செய்வதோடு மட்டுமல்லாமல், கணக்குகளை வைத்திருத்தல், வைப்புத்தொகை நிறுவனத்தை கட்டுப்படுத்துதல் மற்றும் சட்டப்படி தேவையான வெளியீடுகளை உருவாக்குதல் ஆகியவையும் பொறுப்பாகும். மறுபுறம், வைப்புத்தொகையின் ஒரே செயல்பாடு முதலீடுகளை குறிக்கும் கருவிகள் மற்றும் பத்திரங்களை பாதுகாப்பதாகும். மேலாண்மை விதிமுறைகளின் அனைத்து வழிகாட்டுதல்களும் பூர்த்தி செய்யப்படுவதை இரு நிறுவனங்களும் கட்டுப்படுத்த வேண்டும்.

முடிவில், பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது முதலீட்டு நிதிகள் நடுத்தர மற்றும் சிறிய சேமிப்பாளர்களுக்கு மூலதன சந்தையில் பங்கேற்பதன் மூலம் தங்கள் சேமிப்பை அதிகரிக்கும் வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. பெரிய முதலீட்டாளர்களின் அதே தொழில்முறை மற்றும் அளவுகோல்களுடன் அவர்கள் இதைச் செய்கிறார்கள்.

அவற்றின் செயல்திறனுக்கு ஏற்ப முதலீட்டு நிதிகளின் வகைகள்

அவற்றின் செயல்திறனைப் பொறுத்து இரண்டு வெவ்வேறு வகுப்பு நிதிகள் உள்ளன. முதல் இடத்தில் உறவினர் ஒருவர் இருக்கிறார், அதன் செயல்திறன் ஒரு குறியீட்டுடன் தொடர்புடையது, இது பெஞ்ச்மார்க் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, மேலும் இது ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் அடையப்படுகிறது. இவை மிகவும் பாரம்பரிய முதலீட்டு நிதிகள் அதன் முதலீடுகள் குறைவான ஆபத்தானவை, ஆனால் அவை குறைவான கமிஷன்களையும் கொண்டுள்ளன.

முழுமையான வகுப்பைப் பொறுத்தவரை, பெஞ்ச்மார்க் இல்லை மற்றும் முதலீட்டின் மதிப்பு அதன் நாணய மதிப்பால் அளவிடப்படுகிறது. இந்த வகை முதலீட்டு நிதிகள் மிகவும் விலை உயர்ந்தவை, பங்கேற்பாளருக்கு அவர்கள் என்ன முதலீடு செய்யப் போகிறார்கள் என்று தெரியாது. டெரிவேடிவ்கள், குறுகிய நிலைகள் போன்ற அனைத்து வகையான முதலீட்டு நுட்பங்களையும் அவர்கள் பயன்படுத்த முனைகிறார்கள். இது முதலீட்டின் அபாயத்தை அதிகரிக்கும்.

உறவினர் செயல்திறன்

ஒப்பீட்டு செயல்திறனுடன் முதலீட்டு நிதிகளைப் பற்றி நாம் பேசும்போது, ​​பங்கேற்பாளர்கள் தாங்கள் முதலீடு செய்யும் புவியியல் பகுதி மற்றும் மூலப்பொருட்கள், பங்குகள், பங்குச் சுட்டெண், பத்திரங்கள் போன்ற நிதி கருவிகளைப் பற்றிய அறிவைக் கொண்டுள்ளனர். தொழில்நுட்பம், மருந்துகள் போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தைத் துறையில் கவனம் செலுத்த முடிவு செய்யப்படும்போது அவர்களுக்குத் தெரிவிக்கப்படுகிறது. வேறு என்ன, ஒரு பெஞ்ச்மார்க் பயன்படுத்தி மதிப்பை அமைக்கவும் இது பொதுவாக ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கு குறியீட்டுடன் தொடர்புடையது. நிர்வாகத்தைப் பொறுத்து உறவினர் செயல்திறனை இரண்டு குழுக்களாகப் பிரிக்கலாம்:

• செயலில் மேலாண்மை: பாரம்பரிய முதலீட்டு நிதிகள், அதன் செலவு பொதுவாக முதலீடு செய்யப்பட்ட கமிஷன்களில் 2% ஆகும்.
• செயலற்ற மேலாண்மை: குறியீட்டு நிதிகள் ஒரு குறியீட்டைப் பிரதிபலிக்கும் மற்றும் அதன் செலவு முதலீடு மற்றும் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதியில் (ப.ப.வ.நிதி) சுமார் 1% ஆகும், இது மேம்பட்ட முதலீட்டு நுட்பங்களையும் பயன்படுத்துகிறது மற்றும் அதன் செலவு முதலீட்டில் 0,5% ஆகும்.

தொடர்புடைய கட்டுரை:

பணத்தை எவ்வாறு முதலீடு செய்வது

முழுமையான செயல்திறன்

பொதுவாக, முழுமையான மகசூல் தரகர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. இந்த சந்தர்ப்பங்களில், முதலீட்டாளர்கள் எதை முதலீடு செய்யத் திட்டமிடுகிறார்கள் என்பது சரியாகத் தெரியாது. வேறு என்ன, அவர்கள் பயன்படுத்தும் முதலீட்டு நுட்பங்கள் மிகவும் ஏகப்பட்டவை, இதனால் ஆபத்தை அதிகரிக்கும். இந்த சந்தர்ப்பங்களில் பின்வரும் நிதிகள் உள்ளன:

• ஹெட்ஜ் நிதி அல்லது ஹெட்ஜ் நிதி: அவை பெரிய தோட்டங்கள் அல்லது பிற முதலீட்டு நிதிகள் போன்ற நிறுவனங்களுக்கான நிதி. கமிஷன்கள் உயர்ந்தவை மற்றும் ஆபத்து மிக அதிகம், ஏனெனில் அவை குறுகிய நிலைகள் போன்ற அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடுகளைச் செய்ய கடனில் இறங்கலாம்.
• மாற்று மேலாண்மை நிதி: அவர்களுக்கு அதிக வருவாய் உள்ளது, ஆனால் ஆபத்தும் அதிகம்.

சிறந்த முதலீட்டு நிதி எது?

இது சிறந்த முதலீட்டு நிதி எது என்று சொல்வது மிகவும் கடினம், ஏனெனில் இது ஒவ்வொரு நபரின் நிலைமையையும் பொறுத்தது. எனவே, பல்வேறு வகையான பெரிய எண்ணிக்கையில் உள்ளன. அவற்றின் ஆபத்து, முதலீட்டு தொழில், புவியியல் பகுதி அல்லது வருவாய் வகை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் அவற்றை வகைப்படுத்தலாம். எனினும், முதலீட்டுத் தொழிலுக்கு மிகவும் பிரபலமானது. இந்த வகைக்குள் இந்த வகைகள் தனித்து நிற்கின்றன:

• நிலையான வருமான முதலீட்டு நிதி
• பங்கு முதலீட்டு நிதி
• உலகளாவிய முதலீட்டு நிதி
• கலப்பு முதலீட்டு நிதி
• நிதிகளின் நிதி
• உத்தரவாத நிதி
• ஹெட்ஜ் நிதிகள் (ஹெட்ஜ் நிதி அல்லது மாற்று மேலாண்மை நிதிகள்)
• குறியீட்டு நிதிகள் அல்லது குறியீட்டு நிதிகள்
• நாணய முதலீட்டு நிதி

பரஸ்பர நிதிகள் என்ன என்பதைப் புரிந்துகொள்ள இந்த கட்டுரை உங்களுக்கு உதவியது என்று நம்புகிறேன். சந்தையை நன்கு புரிந்து கொள்ளாதவர்களுக்கு அல்லது தொடர்ந்து வைத்திருக்க நேரம் இல்லாதவர்களுக்கு, ஆனால் எப்படியும் வேலை செய்ய தங்கள் பணத்தை வைக்க விரும்புவோருக்கு அவை ஒரு நல்ல மாற்றாகும்.