பங்குச் சந்தை: பிபிஏ என்றால் என்ன?

நீங்கள் பங்குச் சந்தையில் சிறிது நேரம் செலவிட்டால், பிபிஏ போன்ற முதலீடுகளில் உங்களுக்கு மிகவும் உதவும் சுருக்கெழுத்துக்களில் ஒன்றை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். சரி, அவை பகுதியைக் கணக்கிடும் குறியீட்டுடன் ஒத்திருக்கும் நிறுவனத்தின் நிகர லாபம் மூலதனத்தை உருவாக்கும் ஒவ்வொரு பங்குகளிலும் விநியோகிக்கப்படுகிறது. வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் மிகச் சிறப்பாக செயல்பட முடியும் என்று நீங்கள் நினைக்கும் பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது மிகவும் முக்கியம். ஆச்சரியப்படுவதற்கில்லை, இது ஒரு அளவுரு உண்மையில் பயனுள்ள பங்குச் சந்தை மற்றும் எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும் இது பங்கு விலைகள் எட்டக்கூடிய மதிப்பை அளவிட இருப்புநிலை பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு மீட்டர் ஆகும். மறுபுறம், இது ஒரு அளவுருவாகும், இது முதலீட்டாளர்கள் பங்குச் சந்தையில் தங்கள் செயல்பாடுகளை வெற்றிக்கு அதிக உத்தரவாதங்களுடன் முன்னெடுக்க விரும்புகிறார்கள்.

உங்கள் முதலீட்டு மூலோபாயம் எதுவாக இருந்தாலும், ஒரு பங்குக்கான வருவாய் உங்கள் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் ஒருபோதும் குறைவில்லாமல் இருக்க வேண்டும் என்பதில் சந்தேகமில்லை. மற்றவர்களுக்கு தீங்கு விளைவிக்கும் வகையில் நீங்கள் சில பங்குகளை தேர்வு செய்கிறீர்கள் என்பதை இது தீர்மானிக்க முடியும். ஏனெனில், நீங்கள் பார்க்க முடியும் என, ஈபிஎஸ் பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்ட பத்திரங்களில் ஒன்றிலிருந்து வேறுபட்டது. இருந்தபோதிலும் உங்கள் பகுப்பாய்வு ஆதாரம் எப்போதும் ஒரே மாதிரியாக இருக்கும் எல்லோருக்கும். மறுபுறம், பங்குச் சந்தையின் இந்த அளவுரு சிறந்த அறியப்பட்ட விகிதங்களில் ஒன்றாகும் என்பதையும் எந்த நிதி வெளியீட்டிலும் நீங்கள் காணலாம் என்பதையும் நீங்கள் மறக்க முடியாது. இது உங்கள் தனிப்பட்ட செல்வத்தை பணமாக்க ஒரு நுழைவு புள்ளியை கூட உங்களுக்கு வழங்க முடியும்.

ஆங்கிலத்தில் இபிஎஸ் (ஒரு பங்குக்கான வருவாய்) என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, எனவே நீங்கள் அதை நன்கு அறிவீர்கள், நிதிச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த நிகர லாபத்தின் ஒரு பகுதி. பல நிதி ஆய்வாளர்கள் பிபிஏவை அவற்றில் ஒன்று என்று குறிப்பிடுகின்றனர் குறிப்பு ஆதாரங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் முதலீட்டு இலாகாவை உருவாக்கும் பத்திரங்களை பரிந்துரைக்க. பிற தொழில்நுட்பக் கருத்துக்களைக் காட்டிலும் முன்னும் பின்னும் ஒரு அடிப்படைக் கண்ணோட்டத்தில் இருக்கலாம். செயல்களின் உண்மையான நிலை என்ன என்பது குறித்து ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட தடயங்களை அவர்கள் உங்களுக்கு வழங்குவதில் ஆச்சரியமில்லை. நிதிச் சந்தைகளில் அதிக அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு இது தெரிந்திருப்பதால், எப்போதும் மிகவும் எளிதானது மற்றும் எளிமையானது அல்ல.

பிபிஏ: இந்த அளவுரு நம்பகமானதா?

உங்கள் முதலீடுகளைச் செய்வதற்கு ஒரு பங்குகளின் வருவாய் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டுமா என்பது இப்போதிலிருந்து நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய முதல் அம்சமாகும். சரி, இந்த அர்த்தத்தில் ஒரு விட சிறந்தது எதுவுமில்லை தெளிவாக இன்றியமையாத தரவு பங்குச் சந்தைகளில் இந்த பணியைச் செய்ய. முதல் இடத்தில், தரவுகளில் கலப்படம் எதுவும் இல்லை என்பதால், இல்லையென்றால், மாறாக, இது பங்குச் சந்தை மதிப்புகளைப் பற்றிய மிகவும் புறநிலை சமிக்ஞையாகும். கூடுதலாக, இது தரவின் ஊகத்தின் விளைவாகவோ அல்லது நிதி இடைத்தரகர்களின் பெரும்பகுதியின் ஆர்வமுள்ள பகுப்பாய்வுகளின் விளைவாகவோ இல்லை. அவை பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களின் கணக்கியல் தரவை அடிப்படையாகக் கொண்டவை.

நிச்சயமாக, ஒரு பங்கின் வருவாயில் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு அம்சம், அது ஒரு கொடுக்க முடியும் என்ற உண்மையை குறிக்கிறது மதிப்பு போக்கு கேள்விக்குட்பட்டது. நீண்ட காலமாக இல்லாவிட்டால், நிச்சயமாக மிக நெருக்கமானவை, அதாவது குறுகிய மற்றும் நடுத்தர காலங்களில் சொல்ல வேண்டும். சிறிய மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்கள் வரவிருக்கும் வாரங்களில் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் இருக்க வேண்டிய பங்கு மதிப்புகள் குறித்து ஒரு முடிவை எடுக்கக்கூடிய வகையில் இது சிறப்பு பொருத்தமாக இருக்கும்.

பிபிஏ எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது?

பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குக்கான வருவாயை உறுதியாக அறிந்து கொள்வதற்கான இயக்கவியலை தீர்மானிக்க வேண்டிய நேரம் இது. சரி, மற்றும் தவறான புரிதல்களைத் தவிர்க்க, அதன் கணக்கீடு அதிகமாக கண்டறியப்படவில்லை. இது செயல்பாட்டின் விளைவாகும் நிகர லாபத்தைப் பிரிக்கவும் ஆண்டின் மொத்த பங்குகளின் எண்ணிக்கையில் ஒரு நிறுவனத்தின். இந்த வழியில் இருந்து அதிக சிக்கல்கள் இல்லாமல் முடிவு எட்டப்படும். இருப்பினும், இந்த முக்கியமான பங்குச் சந்தை விகிதம் மற்றவர்களுடன் முறையாக இருப்பது மிகவும் விரும்பத்தக்கது. காரணம், பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட நிறுவனம் அதன் கணக்கீட்டை உருவாக்கும் வாய்ப்பு உள்ளது. இந்த செயல்திறன் சிறிய தொப்பி பங்குகளுக்கு மட்டுமே ஒத்திருந்தாலும். நிச்சயமாக தேசிய பங்குச் சந்தையின் பெரிய நீல சில்லுகள் அல்ல.

மறுபுறம், மிகவும் சிக்கலான பிபிஏவும் உள்ளது நீர்த்த. இந்த வழக்கில் இது செயலின் லாபத்தை நீர்த்துப்போகச் செய்யும் சொத்துக்களைக் கொண்ட நிறுவனங்களைக் குறிக்கிறது. இந்த சூழ்நிலை முதலீட்டாளர்கள் வரும் நாட்களில் எடுக்கும் மூலோபாயத்திற்கு தீங்கு விளைவிக்கும். ஏனெனில் விகிதங்கள் நிறுவனங்களின் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ சிக்கலான காலங்களில் குழப்பமடையக்கூடும். எங்கள் பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க வேண்டிய பத்திரங்களைப் பற்றி முடிவெடுப்பது மிகவும் சிக்கலானது. ஒரு பங்குக்கான வருவாயின் உண்மையான மதிப்பைக் கண்டறிவது மிகவும் கடினம். இந்த செயல்பாட்டின் விளைவாக ஏற்படும் தீமைகளுடன்.

இது மதிப்புகளை எவ்வாறு பாதிக்கிறது?

நிச்சயமாக, ஒரு பங்குக்கான வருவாய் அல்லது வேறுவிதமாகக் கூறினால், பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களின் செயல்திறனை இபிஎஸ் பாதிக்கும். அதன் விளைவுகள் பல மற்றும் இந்த துல்லியமான காரணத்திற்காக நீங்கள் செயல்பாடுகளை மேற்கொள்ளும்போது இந்த பங்குச் சந்தை அளவுருவை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். ஏனென்றால், இனிமேல் உங்கள் முதலீடுகள் எங்கு செல்ல வேண்டும் என்பது குறித்து ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட சமிக்ஞைகளை இந்த தரவு உங்களுக்கு வழங்கும் என்பது உங்களுக்கு பொருந்தாது. இந்த பொதுவான சூழ்நிலையிலிருந்து, பங்கு நிதிச் சந்தைகளில் எழக்கூடிய சில சூழ்நிலைகள் இவை.

ஒரு நிறுவனம் ஒரு பங்குக்கு குறைந்த வருவாயைக் கொண்டிருப்பதை நீங்கள் கண்டால், பங்கு குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது என்று பொருள். ஆனால் எதிர்காலத்தில் மிக தொலைவில் இல்லை என்ற சாத்தியத்துடன் உங்கள் மேற்கோள் மேம்படுத்தலாம் கணிசமாக, குறைந்தபட்சம் நடுத்தர மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு. எல்லா சந்தர்ப்பங்களிலும் இல்லாவிட்டாலும், சிறிய மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களின் தரப்பில் இந்த மிகவும் விரும்பிய விளைவு உருவாகிறது.

ஒரு பகுதியாக இருக்கும் நன்மை விகிதம் நிகர லாபம் எனவே உங்கள் சேமிப்பை நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பும் பத்திரங்களின் உண்மையான நிலை என்ன என்பதைக் கண்டறிய இது ஒரு நல்ல வாய்ப்பாகும். ஏனெனில் நாள் முடிவில் அவை உங்களுக்கு வழங்கும் பங்குச் சந்தை திட்டங்கள், அவை வரும் மாதங்களில் அல்லது ஆண்டுகளில் நிதிச் சந்தைகளில் சிறந்த முறையில் பதிலளிக்கும். பிற தொழில்நுட்பக் கருத்துகளுக்கு அப்பால் மற்றும் ஒரு அடிப்படைக் கண்ணோட்டத்தில் கூட இருக்கலாம்.

கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு அம்சம் என்னவென்றால், சில சந்தர்ப்பங்களில் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்கள் உள்ளன விருப்பமான பங்குகள். இந்த முக்கியமான கணக்கியல் சிதைவின் விளைவாக, இபிஎஸ் கணக்கீடு சற்று மாறுபடும் என்பதை மறந்துவிடாதீர்கள். பங்குகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பங்குகளின் உண்மையான நிலையை தீர்மானிப்பதில் இது மிகவும் முக்கியமானதாக இருக்கும்.

மற்றொரு கண்ணோட்டத்தில், ஒரு பங்கின் வருவாய் அந்த மதிப்புகள் என்ன என்பதையும் பிரதிபலிக்கிறது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள் சிறந்த நடத்தை அவர்கள் மிக நீண்ட எதிர்காலத்தில் இருக்கலாம். அதே காரணத்திற்காக, எதிர் விளைவு, இது குறிப்பிடத்தக்க நீர்வீழ்ச்சியை உருவாக்கக்கூடும் மற்றும் அடுத்த சில மாதங்களில் உங்கள் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தை மதிப்பிடலாம். இரண்டு சந்தர்ப்பங்களிலும், நீங்கள் அதன் பரிணாம வளர்ச்சியில் கலந்துகொள்வது மிகவும் அவசியமாக இருக்கும், இந்த வழியில் நீங்கள் முற்றிலும் சரியான முடிவை எடுக்கும் நிலையில் இருக்கிறீர்கள்.

லாபத்தன்மை வெப்பமானி

மறுபுறம், இந்த விகிதம் பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்ட ஒரு நிறுவனத்தால் பெறப்பட்ட லாபத்தை அளவிடுகிறது. ஒரு பங்கு அல்லது இபிஎஸ் ஒன்றுக்கு அதிக வருவாய் ஈட்டினால், தேசிய அல்லது சர்வதேச சந்தைகளில் பட்டியலிடும்போது அதன் செயல்திறன் அதிகமாக இருக்கும். இந்த அர்த்தத்தில், இது ஒரு தகவல் என்று உங்களுக்குத் தெரியும் என்பது மிகவும் பொருத்தமானது கிட்டத்தட்ட அனைத்து நிதி தளங்களால் வழங்கப்படுகிறது உங்கள் பத்திரங்கள் அல்லது முதலீட்டு காப்பீட்டு நிறுவனத்தில் நீங்கள் டெபாசிட் செய்த வங்கியில் வழக்குத் தொடரலாம். அனைத்து சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களுக்கும் இது பொது தகவல் என்பதால் அவர்கள் அதை அதிக பிரச்சினைகள் இல்லாமல் உங்களுக்குக் கொடுப்பார்கள்.

மற்றொரு நரம்பில், பிபிஏவும் கடனை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது சந்தை மதிப்பு மட்டுமல்ல. இது கணக்கிட மிகவும் சிக்கலானது, எனவே நிதி இடைத்தரகர்களால் விரிவாகக் கூறப்படும் தொடர் அறிக்கைகள் தேவைப்படுகின்றன. அதை விளக்குவது மிகவும் சிக்கலானதாக இருக்கும், மேலும் அதை உங்கள் முதலீடுகளுக்கு மாற்ற தேவையான கற்றல் உங்களிடம் இருக்காது. எனவே, உங்கள் பங்குச் சந்தை ஆலோசகர் அறிவுறுத்திய வழிகாட்டுதல்களைப் பின்பற்றுவதைத் தவிர உங்களுக்கு வேறு வழியில்லை. எப்போதும் சிக்கலான உலகில் இந்த ஆயங்களை யார் மதிப்பிட முடியும்

PER உடனான நேரடி உறவு

இறுதியாக, பங்குச் சந்தையில் முதலீட்டாளர்கள் அதிகம் பயன்படுத்தும் குறிகாட்டிகளில் ஒன்றின் கணக்கீட்டில் ஒரு பங்குக்கான வருவாய் நேரடியாக இணைக்கப்பட்டுள்ளது என்பதையும் குறிப்பிட வேண்டும், அது PER ஆகும். இந்த பங்குச் சந்தை தரவு என்பது பங்கு விலையை இபிஎஸ் உடன் நேரடியாக தொடர்புபடுத்தும் விகிதமாகும். இந்த காரணத்திற்காக, அவற்றின் இணைப்பு நிரப்புநிலையை விட சற்று குறைவாக உள்ளது மற்றும் பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள பத்திரங்களைப் பற்றிய முழுமையான பகுப்பாய்வைப் பெற கூட்டாக உங்களை அனுமதிக்கிறது. பிழைக் கணக்கீடு மிகவும் குறைவாக இருக்கும், மேலும் உங்கள் முதலீடுகளை எந்த விதமான மூலோபாயத்திலிருந்தும், நடைமுறையில் எந்தவிதமான விலக்குகளிலிருந்தும், மற்ற அளவுருக்களைப் போல மேம்படுத்தவும் உதவும்.