நீர்ப்பாசன பிரீமியம் முதலீட்டை எவ்வாறு பாதிக்கிறது?

வேறுபாடு அதிகமாக இருப்பதால், பங்குச் சந்தைகள் கூர்மையான வீழ்ச்சியை வளர்ப்பதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம் என்பதால், இது நிலையான வருமானத்தின் தேய்மானத்தை பாதிக்கும். இந்த அர்த்தத்தில், ஜேர்மன் பண்டைப் பொறுத்தவரை ஸ்பானிஷ் பத்திரத்தின் வேறுபாடு தற்போது 76 அடிப்படை புள்ளிகளாகும், இது தேசிய பங்குச் சந்தையில் முதலீட்டை ஆதரிக்கும் ஒரு காரணியாகும். ஐரோப்பிய ஒன்றியத்திற்குள் பெரும் குறிப்பிட்ட எடையுள்ள நாடுகளில் ஏற்பட்டுள்ள உறுதியற்ற தன்மை காரணமாக இது மிகவும் பொருத்தமான ஒன்று, குறிப்பிட்ட விஷயத்தைப் போல இத்தாலி மற்றும் ஸ்பெயின் தானே.   

எல்லோரும் பேசும் மற்றும் சிலர் புரிந்துகொள்ளும் பொருளாதார மாறுபாடுகளில் ஒன்றாகும் ஆபத்து பிரீமியம். எவ்வாறாயினும், இது முதலீட்டாளர்களால் மிகவும் பின்பற்றப்படுகிறது, ஏனெனில் இது நிதிச் சந்தைகளின் நோக்கங்களைப் பற்றிய ஒற்றைப்படை துப்புகளை அவர்களுக்கு வழங்குகிறது. ஆச்சரியப்படுவதற்கில்லை, முதலீடுகள் அவர்கள் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டிய ஆபத்தின் அளவை அடிப்படையாகக் கொண்ட கூடுதல் வருவாய் இது. இந்த நேரத்தில், ஸ்பானிஷ் ஆபத்து பிரீமியம் 76 அடிப்படை புள்ளிகளின் மட்டத்தில் உள்ளது. ஆனால் இந்த மேற்கோள் சரியாக என்ன அர்த்தம்? சரி, இது ஸ்பானிஷ் மற்றும் ஜெர்மன் கடன்களுக்கு இடையிலான லாப வரம்பை பிரதிபலிக்கிறது. துல்லியமாக குறிப்பு புள்ளி ஜெர்மன் ஒன்றாகும், ஏனெனில் இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக பாதுகாப்பை வழங்குகிறது, எனவே ஐரோப்பிய கண்டத்தின் பிற நாடுகளுக்கு இது ஒரு மாதிரியாக செயல்படுகிறது.

இந்த வழியில், ஜெர்மன் பிணைப்பு (வரப்பு) முதல் 10 ஆண்டுகள் வரை செலுத்துகிறது 0,520% க்கு நெருக்கமான வட்டி, ஸ்பானிஷ் இதை 1,281% செய்கிறது, மேலும் இந்த செயல்பாட்டின் விளைவாக உள்ள வேறுபாடு ஸ்பானிஷ் பிரீமியம் தற்போது தோராயமாக அமைந்துள்ள 76 அடிப்படை புள்ளிகளைக் கொடுக்கும். நீங்கள் முதலில் நினைப்பதை விட ஆபத்து பிரீமியம் மிகவும் முக்கியமானது. நிலையான வருமானத்தில் முதலீட்டு மூலோபாயத்தை உருவாக்குவது ஒரு தெர்மோமீட்டர் மட்டுமல்ல, பங்குச் சந்தைகளில் நிலைகளைத் திறக்க அல்லது மூடுவதற்கும் ஆகும். இரண்டிலும், இது இந்த நிலைகளால் குறிக்கப்பட்ட அளவைப் பொறுத்தது.

பங்குச் சந்தையில் பாதிப்பு

இது முதலீட்டில் ஏற்படுத்தும் முதல் விளைவு பங்குச் சந்தையில் உள்ள நிலைகளில் செயல்படும். ஆபத்து பிரீமியம் இந்த சந்தையுடன் நெருக்கமாக இணைக்கப்படவில்லை என்றாலும், அதன் நிகழ்வு குறிப்பிடத்தக்கதை விட அதிகம். சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்கள் புரிந்து கொள்ள மிகவும் எளிதான காரணத்திற்காக. எப்பொழுது இறுக்கமான வேறுபாடு (தற்போது ஸ்பெயினில் உள்ளதைப் போல) ஒரு நாட்டின் பொருளாதாரத்தில் நம்பிக்கை உள்ளது என்பதற்கான தெளிவான அறிகுறியாக இருக்கும். இந்த சந்தை உணர்வு உடனடியாக பங்குச் சந்தைக்கு மாற்றப்படுகிறது, அதில் பரவலான அதிகரிப்பு உள்ளது. பரவல் சுடும் போல, அது எதிர் விளைவை உருவாக்குகிறது மற்றும் இந்த சந்தைக்கு எப்போதும் மிகவும் எதிர்மறையாக இருக்கும்.

பொதுவாக வேறுபாடுகள் உள்ள அனைத்து நாடுகளும் 250 மற்றும் 300 அடிப்படை புள்ளிகளுக்கு மேல் அவை பங்கு குறியீடுகளில் மிகவும் கடுமையான சிக்கல்களைக் கொண்டுள்ளன. அவர்களின் பொருளாதாரங்களின் பலவீனம் காரணமாக நிதிச் சந்தைகளின் அவநம்பிக்கையின் விளைவாக வலுவான விற்பனை அழுத்தத்துடன். பங்குகளுக்கு மிகவும் கடினமான தருணங்களில் நிலைகளை செயல்தவிர்க்க உதவும் அதிக அல்லது குறைவான நேர மீள்திருத்தங்களுக்கு அப்பால். ஆனால் எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், ஒரு வகுத்தல் மிகவும் தெளிவாக உள்ளது, அதாவது இந்த வேறுபாடு பரந்த அளவில் இருப்பதால் அது பங்குச் சந்தைகளில் எதிர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.

நிலையான வருமானத்தில் பாதிப்பு

மறுபுறம், நிலையான வருமானத்தில் அதன் தாக்கம் இன்னும் அதிகமாக வெளிப்படுகிறது. ஆபத்து பிரீமியம் தளர்த்தப்பட்டால், பொதுக் கடனின் மதிப்பு குறித்து முதலீட்டாளர்களின் தரப்பில் அதிக நம்பிக்கையை உருவாக்குகிறது என்பதே இதற்குக் காரணம். எதிர் சூழ்நிலையில், பிரீமியம் உயர்கிறது, பத்திரத்தின் விலை விலையில் விழுகிறது. அதாவது, அதிக வட்டி செலுத்தப்படுகிறது. இந்த சூழ்நிலை நிலையான வருமான முதலீட்டு நிதிகளில் ஒரு நல்ல பகுதியை பாதிக்கிறது மற்றும் இந்த நிதி சொத்துக்களை அடிப்படையாகக் கொண்ட கலப்பு மாதிரிகளிலும் கூட. மிகச் சில நாட்களில் அவை அவற்றின் மதிப்பில் மிக முக்கியமான பகுதியை இழக்கின்றன. இந்த நிதி தயாரிப்புகளில் பங்கேற்பாளர்களின் வருமான அறிக்கையில் இழப்புகள் நிறுவப்படுவதைத் தடுக்க நிதிகளின் போர்ட்ஃபோலியோவை சுழற்ற வேண்டியது அவசியமான ஒரு தருணம் இது.

ஆபத்து பிரீமியத்தில் மதிப்பீடு செய்யப்பட வேண்டிய மற்றொரு அம்சம் என்னவென்றால், வங்கிகள் உயர்த்த முடிவு செய்கின்றன அடமான வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் எந்தவொரு கடன் வரியும். சேமிப்புக்காக நோக்கம் கொண்ட முக்கிய தயாரிப்புகள் (நேர வைப்பு, வங்கி உறுதிமொழி குறிப்புகள் அல்லது அதிக வருவாய் தரும் கணக்குகள்) அதுவரை விட குறைந்த போட்டி வட்டி விகிதங்களில் மூழ்கக்கூடும். மாநிலங்கள் தங்களுக்கு நிதியளிக்க வேண்டிய பெரிய பிரச்சினைகள் காரணமாக தங்கள் வரிகளை உயர்த்த அரசாங்கங்களை அது கட்டாயப்படுத்துகிறது. இந்த செயல்களின் விளைவுகளில் ஒன்று, பயனர்கள் தங்கள் முதலீடுகளை எதிர்கொள்ள சேமிக்கும் திறன் குறைவாக இருக்கும்.

முதலீடுகளை எவ்வாறு பாதுகாப்பது?

இந்த பொருளாதார சூழலில், பங்குச் சந்தையில் பல்வகைப்படுத்தல் நிதிச் சந்தைகளுக்கு மிகவும் சாதகமற்ற சூழ்நிலைகளில் இழப்புகளைக் குறைக்க அனுமதிக்கிறது. எந்த முதலீட்டாளரின் சிறந்த குறிக்கோள்களில் ஒன்று, சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி உங்கள் தனிப்பட்ட சொத்துக்களை அதிகம் பயன்படுத்திக் கொள்ளுங்கள், நிதிச் சந்தைகளில் ஏற்படக்கூடிய சம்பவங்களுக்கு எதிராக அவர்களின் நிலைகளைப் பாதுகாக்கவும்.

முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தை பாதுகாப்பாக வைத்திருப்பது போல பங்குச் சந்தையில் லாபத்தை ஈட்டுவது முக்கியம். பங்குகளில் முதலீடு செய்வதில் எந்தவொரு செயல்திறனுக்கும் உத்தரவாதம் இல்லை, மிகவும் குறைவாக இல்லை. ஆனால் மாறாக, சந்தைகள் ஆணையிடுவதைப் பொறுத்தது. எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், தொடர்ச்சியான முதலீட்டு உத்திகள் மூலம், குறிக்கோள்களை அடைய முடியும்.

முதலீட்டில் அதிக பல்வகைப்படுத்தல்

நிச்சயமாக, பங்குச் சந்தையில் முதலீட்டிற்கு அதிக பாதுகாப்பை வழங்குவதற்கான அடிப்படை சமையல் குறிப்புகளில் ஒன்று அதிகமானது பல்வகைப்படுத்தல் பத்திரங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில். அதாவது, பட்டியலிடப்பட்ட ஒரு நிறுவனத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்குப் பதிலாக, உண்மையிலேயே சமநிலையான பங்குகளை உருவாக்குவதே சிறந்த முடிவு. இது போன்ற எளிய பொருள் துறைகளை மீண்டும் செய்ய வேண்டாம், வணிக வரிகள் அல்லது நீங்கள் குறியீடுகளை சேமிக்க முடிந்தாலும் கூட. பங்குகளுக்கான மிகவும் பாதகமான சூழ்நிலைகள் வருவதற்கு முன்பு இது மிகவும் பயனுள்ள உத்தியாக இருக்கும். ஈக்விட்டியில் மிகப் பெரிய இழப்புகள் தவிர்க்கப்படும் என்பதோடு பயனர்களின் சேமிப்பு எந்த நேரத்திலும் பாதிக்கப்படும்.

மற்றொரு செயல்முறை சந்தைகள் வழங்கும் கருவிகளிலிருந்து வருகிறது. இந்த வழக்கில், பெயரிடப்பட்ட உத்தரவுகளால் குறிப்பிடப்படுகிறது இழப்பு நிறுத்த o இழப்பு வரம்பு. பெயர் குறிப்பிடுவது போல, நீர்வீழ்ச்சி உண்மையில் வன்முறையில் இருந்து தடுக்கும். ஏனென்றால், முதலீட்டாளரே ஒரு சிறிய மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளராக அவர் முன்வைக்கும் சுயவிவரத்தைப் பொறுத்து இழப்புகளைத் தடுப்பார். உங்கள் பங்கு நிலைகளை கட்டுக்குள் வைத்திருக்க இது மிகவும் நடைமுறை உத்தி. வீணாக இல்லை, ஒரு பாதுகாப்பின் விலையில் 3% ஐ விட 15% ஐ விட்டுச் செல்வது எப்போதும் நல்லது.

நிலையற்ற தன்மையைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்

முதலீடுகளுக்கு அதிக நிலைத்தன்மையைக் கொடுக்கும் மூன்றாவது மூலோபாயம், நிதிச் சந்தைகளின் ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து உங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு வழங்கிய கருவிகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்வது. இந்த அர்த்தத்தில், முதலீட்டாளர்கள் எடுக்கக்கூடிய சிறந்த நடவடிக்கை தொடக்க நிலைகளிலிருந்து வரும் உயர்விலிருந்து. தவறு செய்யும் ஆபத்து கணிசமாகக் குறைவாக இருக்கும் மற்றும் பங்குச் சந்தையை பாதிக்கும் தேவையற்ற சூழ்நிலைகளில் இருந்து பாதுகாக்க மிகவும் சக்திவாய்ந்த ஆயுதமாக மாறும். ஏனெனில் சந்தைகளின் மந்தநிலை தொடர்ந்து உயர்ந்து கொண்டே இருக்க வேண்டும்.

மறுபுறம், பங்குச் சந்தையில் ஒருபோதும் தோல்வியடையாத ஒரு அமைப்பு, ஒரு குறிப்பிட்ட அளவின் சில எதிர்ப்பை உடைத்த பத்திரங்களில் நிலைகளைத் திறப்பதாகும். மற்ற காரணங்களுக்கிடையில், முன்பை விட அதிக லட்சிய விலை நிலைகளை அடைவதற்கான வழியை இது தெளிவுபடுத்தியிருக்கும். அது அதில் பிரதிபலிக்கிறது கொள்முதல் மீதான சந்தை ஆர்வம் விற்பனையை விட அதிகம். இரண்டு சந்தர்ப்பங்களிலும், இந்த சூழ்நிலையை கடந்து செல்லும் பத்திரங்களின் நிலைமைகளின் விளைவாக குறுகிய காலத்தை இலக்காகக் கொண்டால், செயல்பாடுகளை லாபகரமாக்குவது மிகவும் கடினம் அல்ல. எந்த சந்தேகமும் இல்லாமல், மிகவும் சாதகமான எண்ணிக்கை சுதந்திரமான உயர்வு ஆகும், ஏனென்றால் வழியில் இன்னும் தடைகள் இல்லை. அதன் விலையை நிர்ணயிக்க வரம்புகள் இல்லாததால் குறிப்பிடத்தக்க மேல்நோக்கி பயணம் செய்தல். அபாயங்கள் மிகக் குறைவாக இருப்பதால் சொத்துக்களை லாபகரமாக்குவதற்கான முயற்சியைத் தவறவிட முடியாத சந்தர்ப்பங்களில் இதுவும் ஒன்றாகும்.

நெகிழ்வான தயாரிப்புகளைக் கண்டறியவும்

பங்குச் சந்தைகளின் புதிய சூழ்நிலைகளுக்கு ஏற்றவாறு நெகிழ்வான தயாரிப்புக்கான தேடல் குறைவான முக்கியமல்ல. பங்குச் சந்தையில் பங்குகளை வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை செய்வதிலிருந்து இந்த சிறப்பு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்த முடியாது என்பது ஒரு பொருட்டல்ல. அதுதான் செயலில் மேலாண்மை நிதி மேலும் இது எந்தவொரு சூழ்நிலையிலும், நேர்மறை மற்றும் கரடுமுரடானது. ஏனெனில் மேலாளர்கள் நிலையான வருமானத்திலிருந்து வந்தாலும் அல்லது மாற்று மாதிரிகளிலிருந்தும் சிறந்த நிதி சொத்துக்களைத் தேடுவார்கள். நிதிச் சந்தைகளில் மிகவும் நிலையற்ற சூழ்நிலைகளை வானிலைப்படுத்த இது மிகவும் பயனுள்ள விருப்பங்களில் ஒன்றாகும்.

பங்குச் சந்தையில் அதன் பயன்பாடு, எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், மிகவும் சிக்கலானது மற்றும் விரும்பிய விலையில் சந்தைகளில் நுழைந்து வெளியேற உங்களை அனுமதிக்கும் மிகவும் திரவப் பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதை உள்ளடக்குகிறது. அவர்கள் மீது இணந்துவிடுமோ என்ற பயம் இல்லாமல். அதாவது, நீங்கள் வாங்கியதிலிருந்து வெகு தொலைவில் உள்ள மதிப்பீட்டில்.