நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய நிதி வழித்தோன்றல்களின் வகைகள்

இன்றுவரை மற்றும் பல ஆண்டுகளாக நிதி முதலீடுகளின் பெரும் பரிணாம வளர்ச்சியையும் வளர்ச்சியையும் கருத்தில் கொண்டு, பல முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்துகின்றனர் உங்கள் நோக்கங்களை அடைய வெவ்வேறு நிதி கருவிகள் நிதித்துறையில் முதலீடுகளிலிருந்து லாபம் ஈட்ட வேண்டும்.

இந்த கட்டுரையில், வெவ்வேறு உலக சந்தைகளில் மிகவும் பொதுவான மற்றும் தற்போது பயன்படுத்தப்படும் நிதி வழித்தோன்றல்களை நாங்கள் வகைப்படுத்துவோம், ஏனெனில் இவை உண்மையில் பிரபலமான கருவிகள் மற்றும் முதலீட்டுத் துறையில் எந்தவொரு முதலீட்டாளருக்கும் தெரிந்தவை.

வழித்தோன்றல்கள் நிதிக் கருவிகளைக் கொண்டிருக்கும் அதன் மதிப்பு விலைகளின் ஏற்ற இறக்கம் அல்லது இயக்கத்திலிருந்து பெறப்படுகிறது மற்றொரு சொத்தில், "அடிப்படை சொத்து" என்று குறிப்பிடப்படுகிறது. இது இயங்கும் அடிப்படை சொத்து பொதுவாக நிறுவனங்கள், நாணயங்கள், பங்கு குறியீடுகள் அல்லது மூலப்பொருட்கள் போன்ற பங்குகள் போன்ற பல வேறுபட்ட அல்லது வேறுபட்டது.

சுருக்கமாக, ஒரு வழித்தோன்றல் என்பது ஒப்பந்தத்தின் போது விவரங்கள் மற்றும் நிபந்தனைகள் நிறுவப்பட்ட ஒரு முன்னோக்கி ஒப்பந்தமாகும், அதே நேரத்தில் பயனுள்ள பரிமாற்றம் நிகழ்கிறது அல்லது எதிர்கால நேரத்தில் அல்லது ஒப்பந்தத்தின் காலாவதியாகும்.

இந்த நிதி தயாரிப்புகள் தொடர்பான மிக முக்கியமான உண்மை என்னவென்றால் அந்நியச் செலாவணிக்கு உட்பட்டவைஅதாவது, அவற்றில் முதலீடு செய்வதற்கு அவற்றின் இயல்பான கையகப்படுத்துதலுடன் ஒப்பிடும்போது நமக்கு குறைக்கப்பட்ட தொகை அல்லது தொகை தேவைப்படும், எனவே இவற்றின் முடிவுகள் நேர்மறையாகவும் எதிர்மறையாகவும் பெருக்கப்படும்.

ஏராளமான நிதி வழித்தோன்றல்கள் மற்றும் அவற்றின் முறைகள் மூலம், நாங்கள் பின்வரும் வகைகளை மையமாகக் கொண்டு பகுப்பாய்வு செய்யப் போகிறோம்:

எதிர்காலங்கள்

எதிர்காலங்கள் என்பது ஒப்பந்தங்கள் அல்லது ஒப்பந்தங்கள் ஆகும், அங்கு எதிர்கால தேதியில் நிறுவப்பட்ட ஒரு சொத்தின் நிலையான தொகை பரிமாற்றம் அல்லது குறிப்பிட்ட காலாவதியாகும், முன்கூட்டியே அல்லது முன்பு ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட விலையில். எதிர்காலத்துடன் நாம் இரண்டு வகையான நிலைகளை பின்பற்றலாம்:

• நீண்ட நிலை: இதுதான் ஏற்றுக்கொள்கிறது எதிர்கால வாங்குபவர்வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒப்பந்தம் அல்லது ஒப்பந்தம் காலாவதியானதும், அடிப்படை சொத்தைப் பெற உங்களுக்கு உரிமை உண்டு. வாங்குபவர் காலாவதியாகும் முன் சந்தையில் தனது நிலையை மூடிவிடுவார், அதாவது, காலாவதியாகும் முன் எதிர்காலத்தை விற்று, இதனால் கடமையில் இருந்து தன்னை விடுவித்துக் கொள்ளும் வாய்ப்பும் உள்ளது.
• குறுகிய நிலை: இது எதிர்கால விற்பனையாளரால் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட ஒன்றாகும், அதாவது, ஒப்பந்தத்தில் நிறுவப்பட்ட அல்லது ஒப்புக் கொள்ளப்பட்ட விலையில் முதிர்ச்சியில் அடிப்படை சொத்தை வழங்க ஒப்புக்கொள்கிறார். முந்தைய விஷயத்தைப் போலவே, நீங்கள் அந்த நிலையை காலாவதியாகும் முன் வழங்கலாம்.

வாரண்டுகள்

வாரண்டுகள் என்பது ஒரு பேச்சுவார்த்தைக்குட்பட்ட தயாரிப்பு ஆகும் ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை வாங்க அல்லது விற்க உரிமை ஒரு குறிப்பிட்ட விலை மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில். வாரண்டைப் பெறுபவருக்கு காலாவதி தேதியில் அடிப்படை வாங்க அல்லது விற்க உரிமை உண்டு, ஆனால் கடமை இல்லை.

உரிமையைப் பயன்படுத்தலாமா வேண்டாமா என்பது அடிப்படை சொத்தின் அந்த நேரத்தில் உடற்பயிற்சி விலையுடன் விலையால் பாதிக்கப்படும்.

• கொள்முதல் வாரண்டுகள்: ஒப்பந்தத்தை வைத்திருப்பவர் அடிப்படை சொத்தை பயிற்சியில் நிர்ணயிக்கப்பட்ட விலையில் வாங்குவார். ஆண்டின் விலையை விட விலை அதிகமாக இருந்தால், இரு விலைகளுக்கும் இடையிலான வேறுபாட்டிற்காக அது வைத்திருப்பவருக்கு கடன் வழங்கப்படும்.
• விற்பனை வாரண்டுகள்: உரிமையை வைத்திருப்பவர் அடிப்படை சொத்தை உடற்பயிற்சி விலையில் விற்பனை செய்வார். விலை குறைவாக இருந்தால், இரண்டு விலைகளுக்கும் இடையிலான வித்தியாசத்தை செலுத்துவதன் மூலம் ஒப்பந்தம் தீர்க்கப்படும்.

ஒப்பந்தத்தின் அல்லது ஒப்பந்தத்தின் செயல்பாட்டைப் பொறுத்து, வாரண்டுகள் அமெரிக்க வகையாக இருக்கலாம் (இது காலாவதியாகும் வரை வாரண்டின் வாழ்நாள் முழுவதும் செயல்படுத்தப்படலாம்) அல்லது ஐரோப்பிய வகை (இது காலாவதியாகும் அல்லது காலாவதியாகும் போது மட்டுமே பயன்படுத்த முடியும்).

விருப்பங்கள்

விருப்பங்கள் ஒரு ஒப்பந்தம் அல்லது ஒப்பந்தத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன, அங்கு வாங்குபவர் ஒரு உரிமையையும் விற்பனையாளருக்கு ஒரு கடமையையும் பெறுகிறார், ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் அல்லது முன்கூட்டியே நிர்ணயிக்கப்பட்ட முதிர்ச்சியில்.

பிரீமியம் என்பது வாங்குபவர் ஒப்புக்கொண்ட குணாதிசயங்களுடன் அந்த கொள்முதலைப் பெறுவதற்கான விலை அல்லது கமிஷன் ஆகும். காலாவதி அல்லது செயல்படுத்தல் காலம் வந்தவுடன், இருவரும் விருப்பத்தை மதிப்பிட்டு அதைப் பயன்படுத்தலாம் அல்லது செய்யக்கூடாது ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட விலை மற்றும் தற்போதைய சந்தை விலையைப் பொறுத்து.

விருப்பங்களைப் பயன்படுத்தக்கூடிய தருணத்தைப் பொறுத்து, எங்களிடம் இரண்டு வகைகளும் உள்ளன, ஐரோப்பிய விருப்பம் (இது விருப்பத்தின் காலாவதியாகும் போது மட்டுமே செயல்படுத்த முடியும்) மற்றும் அமெரிக்க விருப்பம் (இது எந்த நேரத்திலும் எந்த காலத்திலும் பயன்படுத்தப்படலாம் விருப்பம்).

பைனரி விருப்பங்கள்

உங்களுக்கு இன்னும் தெரியாவிட்டால் பைனரி விருப்பங்கள் என்ன பின்வருவனவற்றில் கவனம் செலுத்துங்கள். பைனரி பங்குகள் ஒரு வகை நிதி வழித்தோன்றல் ஆகும், அவை சமீபத்திய ஆண்டுகளில் அவற்றை வர்த்தகம் செய்வதன் காரணமாக மிகவும் பிரபலமாகிவிட்டன (அவை அதிக ஆபத்தையும் உள்ளடக்குகின்றன).

பைனரி பங்குகள் இருப்பதால் அவை வகைப்படுத்தப்படுகின்றன எல்லாவற்றையும் அல்லது ஒன்றையும் அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒரு வகை முதலீடுஅதாவது, வர்த்தகர் அவர் செய்த கணிப்பைத் தாக்கினால், அவர்கள் முதலீட்டில் ஒரு சதவீதத்தை எடுப்பார்கள், ஆனால் கணிப்பு தவறாக இருந்தால், எதுவும் எடுக்கப்படுவதில்லை.

இந்த நடவடிக்கைகள் இரு வர்த்தக திசைகளிலும் மேற்கொள்ளப்படலாம், அதாவது வாங்க ("அழை") அல்லது விற்க ("PUT"). சொத்தின் செயல்பாடும் திசையும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டதும், விருப்பத்தின் காலாவதி நேரம் தேர்ந்தெடுக்கப்பட வேண்டும் (பெரும்பாலான தரகர்கள் 60 வினாடிகள், 5 நிமிடங்கள் போன்றவற்றை இயக்க அனுமதிக்கின்றனர்).

இடமாற்றுகள்

ஒரு இடமாற்றம் இரண்டு கட்சிகளுக்கிடையில் ஒரு நிதி ஒப்பந்தத்தை உள்ளடக்கியது, அங்கு அவர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட சூத்திரம் மற்றும் விவரக்குறிப்புகளுடன் பணப்புழக்கங்களை பரிமாற ஒப்புக்கொள்கிறார்கள். இந்த முறை குறிப்பிட்ட மற்றும் சிக்கலான தேவைகளை பூர்த்தி செய்வதற்கான தையல்காரர் அல்லது குறிப்பிட்ட ஒப்பந்தங்கள்.

இடமாற்று ஒப்பந்தங்கள் அல்லது ஒப்பந்தங்கள் நாணயங்கள், பொருந்தக்கூடிய வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் செயல்பாட்டின் பரிமாற்றம் அல்லது காலாவதி தேதி, அத்துடன் ஒப்பந்தத்தில் ஒப்புக் கொள்ளப்பட்ட சூத்திரம் மற்றும் தொழில்நுட்ப விவரக்குறிப்புகள் பற்றிய விவரக்குறிப்புகளைக் கொண்டுள்ளன.

வகைகள் மிகவும் பொதுவான இடமாற்றங்கள் வட்டி விகிதம் மற்றும் நாணயங்களின் பரிமாற்ற வீதம்எனவே, இந்த நிதி வழித்தோன்றல் ஒரு சிக்கலான தயாரிப்பு மற்றும் அனைத்து வகையான முதலீட்டாளர்களுக்கும் பொருந்தாது, ஏனெனில் இது அதிக ஆபத்து மற்றும் வெளிப்பாட்டைக் கொண்டுள்ளது நிதி சந்தை.

வித்தியாசத்திற்கான ஒப்பந்தங்கள் அல்லது சி.எஃப்.டி.

வேறுபாடு அல்லது சி.எஃப்.டி க்களுக்கான ஒப்பந்தங்கள் (வேறுபாட்டிற்கான ஒப்பந்தங்கள்) ஒரு குறிப்பிட்ட அடிப்படை சொத்தின் விற்பனை மற்றும் கொள்முதல் விலைக்கு இடையிலான வேறுபாட்டை பரிமாறிக் கொள்ள முதலீட்டாளரும் ஒரு நிதி நிறுவனமும் ஒப்புக் கொள்ளும் ஒப்பந்தங்கள், எடுத்துக்காட்டாக, பங்குகள், குறியீடுகள். பங்குகள், மூலப்பொருட்கள் மற்றும் வட்டி விகிதங்கள், மற்றவற்றுடன்.

இவை குறிப்பிட்ட அல்லாத தயாரிப்புகள் அல்லது மாதிரிகள் என்பதால், முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு அடிப்படை சொத்து மற்றும் ஒவ்வொரு குறிப்பிட்ட பரிவர்த்தனையுடனும் அவர்கள் முன்வைக்கக்கூடிய அனைத்து சிறப்புகளையும் அபாயங்களையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இந்த நிதி வழித்தோன்றல் அந்நியச் செலாவணியையும் பயன்படுத்துகிறது, எனவே தரகரிடம் டெபாசிட் செய்யப்பட்ட மூலதனத்தை விட அதிக இழப்புகளை இது ஏற்படுத்தக்கூடும் என்பதால், இருக்கும் அபாயத்தை நாம் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.