PER என்றால் என்ன, அது பங்குச் சந்தையில் செயல்பட எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது?

பங்குச் சந்தையில் அதிகம் பயன்படுத்தப்படும் ஆனால் சிறிய மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்கள் அனைவருக்கும் தெரியாத சொற்களில் ஒன்று PER ஆகும். சரி, அவை என்ன என்பதன் சுருக்கமாகும் விலை / வருவாய் விகிதம் ஒரு பங்குக்கு. ஒரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பின் நடவடிக்கைகள் விலை உயர்ந்ததா அல்லது மலிவானவையா என்பதை சரிபார்க்க தீர்மானகரமானது, எனவே ஒரு நல்லதை முறைப்படுத்துகிறது அறுவை சிகிச்சை நிதி சந்தைகளில். பங்குச் சந்தைகளில் அதிக அனுபவமுள்ள பயனர்கள் அதிகம் பயன்படுத்தும் முதலீட்டு உத்திகளில் இதுவும் ஆச்சரியமல்ல. ஏனென்றால், PER என்பது பங்குச் சந்தையில் மிக முக்கியமான விகிதங்களில் ஒன்றாகும் என்பதை இனிமேல் நீங்கள் மறக்க முடியாது.

இந்த பங்குச் சந்தை அளவுரு அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனத்தின் பாதுகாப்பை வாங்கும் போது ஒரு நிறுவனத்தின் வருடாந்திர லாபம் எத்தனை மடங்கு செலுத்தப்படுகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. பங்குகளுக்கு அதிக விலை செலுத்தப்பட்டால், பாராட்டுக்கான திறன் கணிசமாகக் குறைகிறது. இருப்பினும், ஒரு பங்குக்கான விலை / வருவாயை பாதிக்கக்கூடிய சில உண்மைகளை அறிந்து கொள்வதும் மிக முக்கியம். அல்லது PER இல் என்ன இருக்கிறது மற்றும் அதுதான் திருத்தம் இது ஸ்பானிஷ் பங்குகளின் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறியீட்டை அனுபவித்திருக்கிறது, ஐபெக்ஸ் 35, 2017 இன் கடைசி மாதங்களில் இந்த கருத்துக்கு பல மதிப்புகள் மலிவானவை என்பதை உருவாக்கியுள்ளது.

இது நடந்தால், இந்த முக்கியமான காரணியின் அடிப்படையில் வாங்குதல்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது இப்போது நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய உத்திகளில் ஒன்றாகும். இந்த ஒப்பந்த முறையின் கீழ் நீங்கள் திறக்கும் செயல்பாடுகளை லாபகரமானதாக மாற்றுவதற்கு இது உங்களுக்கு உதவ முடியும் என்பதில் சந்தேகமில்லை. அடிப்படையில், அந்த துல்லியமான தருணத்திலிருந்து உங்களுக்கு கிடைக்கக்கூடிய நன்மைகளில் அதிக அளவு உங்களுக்கு இருக்கும். தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட மதிப்புகளின் பிற தொழில்நுட்ப மற்றும் அடிப்படைக் கருத்துகளுக்கு அப்பால். எனவே, நீங்கள் பெறலாம் அதிக வணிக வாய்ப்புகள் பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்ய நீங்கள் PER ஐ ஒரு குறிப்பு புள்ளியாகப் பயன்படுத்தினால். தேசிய சந்தைகளில் இருந்தாலும் சரி, நமது எல்லைகளுக்கு வெளியே இருந்தாலும் சரி.

PER: அதன் இயல்பு என்ன?

PER என்பது மிகவும் வலுவான விகிதமாகும், இது பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களின் அடிப்படை பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இந்த சிறப்பு அளவுருவை பதவிகளை வாங்கவோ, விற்கவோ அல்லது வைத்திருக்கவோ பயன்படுத்தலாம். இது ஒரு குறிப்பிட்ட ஒன்றை உருவாக்குகிறது செயல்பாடுகளில் புறநிலை மற்றும் நம்பகத்தன்மை ஏனெனில் இது பங்கு விலையுடன் நெருக்கமாக இணைக்கப்பட்ட தரவை அடிப்படையாகக் கொண்டது. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுகளில் வழங்கப்பட்ட புள்ளிவிவரங்கள் மூலம் நீங்கள் செய்ய முடியாத ஒன்று. ஆனால் அதன் முக்கியத்துவம் பங்குச் சந்தையில் இருக்கும் நிறுவனங்களின் யதார்த்தத்தைப் பற்றிய இந்த அர்த்தங்களுக்கு அப்பாற்பட்டது.

இந்த பொதுவான சூழ்நிலையிலிருந்து, இந்த தனித்துவமான முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் கீழ் உருவாக்கப்பட்ட எந்தவொரு செயல்பாட்டிலும் பணத்தை இழக்கச் செய்யும் ஒற்றைப்படை பிழை அல்லது வலையில் சிக்காமல் இருப்பதற்கும் நீங்கள் எச்சரிக்கையாக இருக்க வேண்டும். எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், PER விகிதத்தின் கணக்கீடு என்ன என்பதை நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள விரும்பினால், கண்டுபிடிக்க உங்களுக்கு அதிக சிக்கல்கள் இருக்காது. பாதுகாப்பின் மூலதனத்தை அதன் நிகர லாபத்தால் மட்டுமே நீங்கள் பிரிக்க வேண்டும். PER = சந்தை மூலதனம் / நிகர லாபம். இங்கிருந்து நீங்கள் அதைக் காண்பீர்கள் எல்லா மதிப்புகளும் இல்லை பங்குகளின் அதே PER உள்ளது. மிகவும் குறைவாக இல்லை.

PER இன் நன்மைகள்

PER இன் முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், இது ஒரு நிறுவனத்தின் விலையை மற்ற கருத்துகளுக்கு அப்பால் மதிப்பிட உதவுகிறது. இது சரியானது என்பதற்கான அடிப்படைகளை விட அதிகமான தகவல்களாக இருக்கும் குறைமதிப்பீடு அல்லது அதிக மதிப்பீடு. இந்த வழியில், தேவையான நிதிச் சந்தைகளில் அதிக நிலைத்தன்மையுடன் நீங்கள் ஒரு முடிவை எடுக்க முடியும். மறுபுறம், நீங்கள் அதை மிக விரைவாக கணக்கிடலாம் மற்றும் எந்த நேரத்திலும் அதன் பங்குகளை வாங்குவது உங்களுக்கு வசதியானதா இல்லையா என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்கலாம். இந்த கட்டுரையில் நாம் பேசும் இந்த அளவுருவின் அடிப்படையில் சந்தைகளில் இருந்து வெளியேறவும் இது பயன்படுத்தப்படலாம்.

அதன் மிகவும் பொருத்தமான நன்மைகளில் ஒன்று, செயல்பாடுகளைச் செய்வதற்கு ரேடாரில் நீங்கள் வைத்திருக்கும் பல்வேறு மதிப்புகளுக்கு இடையில் சரியான ஒப்பீடு செய்ய இது உங்களை அனுமதிக்கிறது. இந்த வணிக மாறுபாட்டின் அடிப்படையில் அவற்றில் எது சிறந்த விலைகளைக் கொண்டுள்ளது என்று அது சொல்லும் அளவிற்கு. இந்த அர்த்தத்தில், பங்குச் சந்தையில் நிகழும் திருத்தங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள அவை மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, கட்டலோனியாவில் ஊக்குவிக்கப்பட்ட அரசியல் பிரச்சினையின் விளைவாக தேசிய மாறி வருமானத்தில் உருவாக்கப்பட்ட ஒன்று. என்ன பாதித்தது Ibex 35 மிகவும் பொருத்தமான நிறுவனங்களின் விலைகளில் வீழ்ச்சியுடன்.

தேசிய பங்குச் சந்தையின் சிறந்த மதிப்புகள்

PER ஐ கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம், தொடர்ச்சியான பத்திரங்கள் வாங்குவதற்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமான விலையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. இந்த குறிப்பிட்ட பகுப்பாய்விலிருந்து, Iஏஜி, ரெப்சோல் மற்றும் ஆர்சலர் மிட்டல் இந்த திட்டங்களில் சில நீங்கள் பங்குச் சந்தையில் நிலைகளைத் திறக்க வேண்டும். நீங்கள் பார்ப்பது போல், விலை மிக அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ இருப்பதற்கு PER க்கு எந்த தொடர்பும் இல்லை. அவை உங்கள் பகுப்பாய்வின் பார்வையில் இருந்து முற்றிலும் மாறுபட்ட அளவுருக்கள்.

ஐபெக்ஸ் 35 நிறுவனங்கள் வைத்திருக்கும் எந்த வகையிலும் நீங்கள் மறக்க முடியாது 14 முறை சராசரி PER, அதன் அதிகபட்சத்திற்கும் 30 ஆண்டு சராசரிக்கும் கீழே. இருப்பினும், சில முதலீட்டாளர்கள் நம்பக்கூடும் என்பதால், ஒரு பங்குக்கான விலை / வருவாய் விகிதம் எப்போதும் ஒரே மாதிரியாக இருக்காது. மாறாக, இது பங்குச் சந்தை தருணம் மற்றும் நிறுவனத்தின் பரிணாமத்தைப் பொறுத்தது. இது ஆண்டு முழுவதும் பல முறை மாறுபடும். பொதுவாக மிக உயர்ந்த ஓரங்களில் இல்லை என்றாலும். நிதிச் சந்தைகளில் இறுதி முடிவை எடுக்க கூடுதல் தரவுகளைப் பெற நீங்கள் அவற்றை விரிவாக பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்.

இந்த மூலோபாயத்தின் தீமைகள்

மாறாக, இந்த வகையான பகுப்பாய்வில் அனைத்தும் வசதிகள் அல்ல. இல்லையென்றால், இனிமேல் நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய சில குறைபாடுகளை இது கொண்டுள்ளது. முக்கியமாக ஒன்று, இது சுழற்சிகள் எனப்படும் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கு மிகவும் சந்தர்ப்பமான அமைப்பு அல்ல என்பதில் உள்ளது. ஒரு நிறுவனம் ஒரு PER ஐ வைத்திருக்க முடியும் என்ற உண்மையை அடிப்படையாகக் கொண்டது அவற்றின் காரணம் வணிக சுழற்சி அதிகம் மற்றும் மலிவான தோற்றம். ஆனால் பொருளாதார சுழற்சி மாறினால், அது நேர்மாறாக இருக்கலாம். அதாவது, பொருளாதார நடவடிக்கைகள் வீழ்ச்சியின் விளைவாக இது உண்மையில் விலை உயர்ந்தது. ஏனென்றால் இது உங்கள் இலாபத்தை குறுகிய காலத்தில் குறைக்க வழிவகுக்கும்.

மறுபுறம், கணக்கியல் கையாளுதல் என்பது சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி செய்யக்கூடிய ஒரு பயிற்சி என்பதை நாம் மறந்துவிடக் கூடாது அதன் உண்மையான மதிப்பீட்டில் தீங்கு. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, நீங்கள் ஒருபோதும் PER ஐ அடிப்படையாகக் கொண்ட பங்குகளை வாங்கக்கூடாது. ஆனால் மாறாக, நிதிச் சந்தைகளில் கொள்முதல் செய்வதற்கு நீங்கள் எப்போதும் மற்ற விஷயங்களை அடிப்படையாகக் கொள்ள வேண்டும். இவை எதுவாக இருந்தாலும். மேலும், விரும்பிய முடிவுகளைப் பெற அதை நிதி பகுப்பாய்வோடு இணைப்பது மிகவும் வசதியானது. உங்கள் முடிவு பங்குச் சந்தையில் உங்கள் செயல்பாடுகளில் தேவையற்ற விளைவுகளை ஏற்படுத்தக்கூடும் என்பதால் ஒருதலைப்பட்சமாக அல்ல.

இந்த அளவுருவை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது?

இருப்பினும், ஒரு பங்கு விகிதத்திற்கான விலை / வருவாய் ஒரு பங்கு பாதுகாப்பின் நிலையை மட்டும் குறிக்காது. மாறாக, பகுப்பாய்வில் அதன் விளைவுகள் நிதிச் சந்தைகளில் உள்ள பிற மாறிகள் வரை நீட்டிக்கப்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, சந்தையின் சராசரி PER, அந்தந்த துறையின் அல்லது வரலாற்று சராசரி PER கூட. நீங்கள் பார்ப்பது போல், அதன் பயன்பாடு ஆரம்பத்தில் இருந்தே நீங்கள் நினைப்பதை விட மிகவும் நெகிழ்வானது. இதற்காக, இந்த வணிக அளவுருவிலிருந்து நீங்கள் என்ன தகவலைப் பெற விரும்புகிறீர்கள் என்பதை அறிந்து கொள்வது அவசியம். இனிமேல் இது ஒரு கட்டாய பணியை விட சற்று குறைவாக இருக்கும்.

இறுதியாக, பங்குச் சந்தையில் நடவடிக்கைகளை மேற்கொள்ள ஒரு தங்க விதியை நீங்கள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது மிகவும் முக்கியம். கொள்கையளவில், a உடன் வர்த்தகம் செய்யும் பங்குகள் தலா குறைந்தபொதுவாக மலிவானதாகக் கருதப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் பங்குகள் PER உயர் பெரும்பாலும் விலை உயர்ந்ததாகக் கருதப்படுகின்றன. பல சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்கள் வெவ்வேறு நிதிச் சந்தைகளில் தங்கள் நடவடிக்கைகளை மேற்கொள்வதற்கு முன் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டிய ஒன்று இது. இந்த முதலீட்டு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துவதில் உள்ள குறைபாடுகள் காரணமாக எப்போதாவது பயம் எப்போதும் இருக்கலாம் என்றாலும், நாங்கள் முன்பு உங்களுக்கு விளக்கியது போல.

உங்கள் முதலீட்டிற்கு இந்த ஆண்டு எப்படி இருக்கும்?

மறுபுறம், மற்றும் வணிக முடிவுகளைப் பொறுத்து, PER இன் மதிப்பீடுகளில் வேறு சில மாறுபாடுகள் இருக்கலாம். ஏனெனில் உண்மையில், ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்பார்க்கப்படும் லாபம் அதிகரித்தால் PER கீழே போகும். ஆனால் மாறாக, நிறுவனத்தின் ஆபத்து அதிகரித்தால், PER உயரும். ஆண்டின் எந்த நேரத்திலும் பங்குச் சந்தையில் நிலைகளைத் திறக்க இது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். ஏனென்றால், ஒரு பங்கு நகர்வதற்கான விலை மற்றும் வருவாயின் விகிதம் ஆகியவற்றை நீங்கள் ஒருங்கிணைத்தவுடன் விண்ணப்பிக்க இது மிகவும் எளிமையான முறையாகும்.

மற்றவர்களை விட ஒரு மதிப்பைத் தேர்வுசெய்ய இது பயன்படுத்தப்படலாம், ஆனால் அது ஒரு மலிவான விருப்பம் என்பதை இது உண்மையில் குறிக்கிறது. பங்குகளில் உள்ள மற்ற திட்டங்களை விட இது ஒரு பெரிய மேல்நோக்கிய பயணத்தைக் கொண்டுள்ளது என்பதில் ஆச்சரியமில்லை. இனிமேல் உங்கள் தனிப்பட்ட சொத்துக்களை லாபம் ஈட்ட இதைப் பயன்படுத்தலாம். இந்த நிகழ்வுகளில் தர்க்கரீதியான முன்னெச்சரிக்கைகளுடன் இருந்தாலும். நிச்சயமாக இது ஒரு தவறான முறை அல்ல, அதிலிருந்து வெகு தொலைவில் உள்ளது. இதற்கு வேறு சில நிழல்கள் இருப்பதால் நீங்கள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.