இது புதியதல்ல, பணவீக்கம் பொருளாதாரத்தையும் நுகர்வோரின் பாக்கெட்டுகளையும் எடைபோடுகிறது என்று நாங்கள் ஏற்கனவே வலைப்பதிவில் கருத்து தெரிவித்துள்ளோம். நாங்கள் அதை தொலைக்காட்சியில் பார்க்கிறோம், வானொலியில் கேட்கிறோம், பல்பொருள் அங்காடிகள், எரிவாயு நிலையங்கள் மற்றும் அண்டை நாடுகளுடனான உரையாடல்களில் அதைக் காண்கிறோம். கூடுதலாக, மற்றும் பணவீக்கத்தின் விளைவுகளை எதிர்கொள்ளும் நோக்கத்துடன், கிட்டத்தட்ட முழு உலகத்தின் மத்திய வங்கிகளும் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தி தொடங்கி உள்ளன. நடப்பது தவிர்க்க முடியாதது என்று கருதி, நமது கேள்வி என்னவென்றால், "பணவீக்கத்திலிருந்து எவ்வாறு பாதுகாப்பது?"
விலைவாசி உயர்வு பற்றிய தற்போதைய பரபரப்பான தலைப்புக்கு இந்தக் கட்டுரையை அர்ப்பணிப்போம், பார்க்கலாம் அதற்கு நாம் என்ன செய்ய முடியும் எங்களை பாதுகாக்க. நாம் என்ன யோசனைகளைக் காணலாம், மாறாக, இது தற்காலிகமானதாக இருக்கும் என்று நாங்கள் நம்பினால், நமக்கு என்ன விருப்பங்கள் உள்ளன என்பதையும் கண்டறியலாம்.
நிலையான வருமானம், குறைந்த நிலையான வருமானம்
நிலையான மற்றும் மாறி வருமானம் இரண்டிலும் முதலீடு செய்யும் நிதிகள் இந்த மாதங்களில் நஷ்டத்தைக் காட்டுகின்றன. உங்கள் முதலீட்டு பாணியைப் பொறுத்து, சில விதிவிலக்குகள் நேர்மறையானவை, ஆனால் அது வழக்கமானதாக இல்லை. முக்கியமாக நிலையான வருமானத்திற்காக விதிக்கப்பட்ட நிதிகளால் மோசமான பகுதி எடுக்கப்பட்டது, பழமைவாதிகளுக்கான முதலீடாகக் கருதப்படுகிறது.
அவர்கள் மிக மோசமான பகுதியை எடுத்துக்கொண்டார்கள் என்று நான் கூறும்போது, இழப்புகளின் சதவீதத்தை நான் குறிப்பிடவில்லை, ஆனால் அவர்கள் வழங்கக்கூடிய சிறிய நன்மை தொடர்பான இழப்புகளைப் பற்றி குறிப்பிடுகிறேன்.
இந்த கட்டத்தில், இது சிந்திக்கவும் சிந்திக்கவும் மதிப்புள்ளது நாம் என்ன நிலைப்பாட்டை எடுக்க முடியும் எதிர்காலத்தில் வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் பத்திரங்கள் எவ்வாறு செயல்படப் போகின்றன என்பதை நாங்கள் கருதுகிறோம். அடிப்படையில் 3 விஷயங்கள் நடக்கலாம்:
- பத்திரங்களின் வட்டி நிலையாக இருக்கும். தற்போது மிகச் சில ஆய்வாளர்கள் இந்த சூழ்நிலையை கருதுகின்றனர். உதாரணமாக, ECB போன்ற வங்கிகள் கடன் வாங்கும் வேகத்தைக் குறைப்பதாக ஏற்கனவே அறிவித்துள்ளன.
- பத்திரங்கள் மற்றும் யூரிபோரின் வட்டி குறைகிறது. இன்னும் குறைவான சாத்தியம் கொண்ட ஒரு காட்சி. மற்றவற்றுடன், பணவீக்கம் தடையின்றி உயர்ந்து வருவதால், குறைந்தபட்சம் சிந்திக்கப்படுவது நுகர்வைத் தூண்டுவதாகும்.
- கட்டண உயர்வு தொடரட்டும். நாம் பார்க்கும் தற்போதைய சூழ்நிலை மற்றும் பெரும்பாலும் தொடர்ந்து நிகழும், பெரும்பாலான ஆய்வாளர்களால் சிந்திக்கப்படுகிறது.
உங்கள் கணிப்புகளின்படி நிலையான வருமானத்தின் செயல்திறனுக்கு எதிராக எவ்வாறு செயல்படுவது?
மோசமானது முடிந்துவிட்டது என்று நம்புபவர்களில் நீங்களும் ஒருவராக இருந்தால், பத்திரங்களை வாங்குவதே சிறந்த வழி என்பதில் சந்தேகமில்லை. நேரடியாக, மற்றும்/அல்லது குறிப்பிட்ட நிர்வாகத்திற்கு அர்ப்பணிக்கப்பட்ட நிலையான வருமான நிதி மூலம். இது நான் தனிப்பட்ட முறையில் பரிந்துரைக்கும் ஒன்று அல்ல, உண்மையில் இருக்கும் உயர்மட்ட பணவீக்கத்தின் காரணமாக நான் மிகக் குறைந்த விகிதங்களைக் காண்கிறேன்.
மறுபுறம், நிலையான வருமானம் தொடர்ந்து மோசமாகச் செயல்படும் என்று நீங்கள் நினைத்தால், முதலீடு செய்யாமல் அல்லது நிலைகளை குறைக்காமல் தொடங்குவது நல்லது. பத்திரங்களுக்கு வெளிப்படும் ப.ப.வ.நிதிக்கு குறிப்பிடப்பட்ட PUTகளை வாங்குவதற்கான வாய்ப்பும் உள்ளது. நிச்சயமாக, பணவீக்கத்துடன் இணைக்கப்பட்ட பத்திரங்களை வாங்குவதற்கான விருப்பம் எப்போதும் உள்ளது.
மாறி வருமானம், பங்குகள் மூலம் பணவீக்கத்திலிருந்து உங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்வது எப்படி
மூலப்பொருட்களின் விலை உயரும் போது, பல நிறுவனங்கள் தங்கள் தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளின் விலையை உயர்த்த வேண்டும். இது வாங்கும் திறன் இழப்பதால், நுகர்வோரின் செலவழிப்பு வருமானம் பாதிக்கப்படும். நிச்சயமற்ற மற்றும் பணவீக்கத்தின் போது சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட நிறுவனங்கள் அடிப்படை தயாரிப்புகளாக இருக்கும். ஒரு உதாரணம், கோகோ கோலா. மோசமான செயல்திறன் கொண்டவர்கள், சுழற்சியானவர்கள், உதாரணமாக ஆட்டோமொபைல்.
பணவீக்கம் நுகர்வில் வெறுப்பை உண்டாக்குகிறது, இதனால் ரஷ்யப் பிரச்சினை காரணமாக நிச்சயமற்ற தன்மையுடன் பங்குச் சந்தையில் பொதுவான சரிவைத் தூண்டுகிறது.
சந்தைகள் தொடர்ந்து வீழ்ச்சியடையலாம். கரடுமுரடான காலங்களில் கடினமான விஷயம், அவை எப்போது முடிவடையும் என்று எதிர்பார்ப்பது நீர்வீழ்ச்சி. எனவே, நல்ல விலையில் இருப்பதாகக் கருதப்படும் அல்லது சிறப்பாகச் செயல்படும் பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது, அவை வழங்கக்கூடிய சாத்தியமான வருமானத்துடன் பணவீக்கத்தை முறியடிக்க ஒரு சிறந்த வழியாகும். இது ஆபத்து இல்லாமல் இல்லை என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும், மேலும் ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் செய்யக்கூடிய பத்திரங்களின் தேர்வு ஒவ்வொரு போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனையும் பெரிதும் தீர்மானிக்கும்.
ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகள், மிகவும் பழமைவாத சவால்
இது இரட்டை முனைகள் கொண்ட வாளாக இருக்கலாம். பணவீக்க காலங்களில் வீட்டுவசதி சிறப்பாக செயல்பட முனைந்தாலும், ரியல் எஸ்டேட் நெருக்கடி விலைகள் குறையக்கூடும் என்பதை நமக்குக் காட்டியது மிகவும். யூரோவின் வலிமை வலுவாக இருந்தால், ஊதியங்கள் எதிர்பார்த்ததை விட குறைவான மாறுபாட்டைக் காட்டுகின்றன மற்றும் விலை உயர்வுகள் தொடர்ந்தால், வட்டி விகிதங்களின் அதிகரிப்பு சொத்து விலைகளைக் குறைக்கலாம். ஊக்கமில்லாத வாங்குபவர்களின் பற்றாக்குறை கிடைக்கக்கூடிய வீடுகளின் இருப்பை அதிகரிக்கும்.
ஜேர்மனி போன்ற சில நாடுகளில், வீட்டுவசதியின் வலுவான அதிகரிப்பு காரணமாக எச்சரிக்கைகள் ஏற்கனவே நிறுத்தப்பட்டுள்ளன. இந்தத் தரவை நாம் கண்காணிக்க வேண்டும், இது ஒரு குமிழியாக இருந்தால், பலவீனமான பொருளாதாரத்துடன், அது ஸ்பெயின் போன்ற அதிகரிப்புகள் மிகவும் மிதமானதாக இருக்கும் மற்ற நாடுகளைப் பாதிக்கலாம்.
இருப்பினும், எல்லாமே வீடுகள் அல்ல, மேலும் நீங்கள் தஞ்சம் அடையக்கூடிய நிலம், வளாகம் அல்லது கார் பார்க்கிங் போன்ற பிற சொத்துக்கள் உள்ளன. வழக்கில் அவர்கள் வாடகைக்கு, மற்றும் இருந்தது இறுதியில் பணமதிப்பு நீக்கம், ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகள் ஒரு நல்ல தேர்வாக இருக்கும். எப்பொழுதும் போல், உங்களிடம் மூலதனம் இல்லை என்றால், சந்தைகளில் நிதிகள், REITகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன. இந்தச் சந்தையை வெளிப்படுத்துவதன் மூலம் மலிவான கொள்முதல் அல்லது சாத்தியமான எதிர்கால மறுமதிப்பீடுகளிலிருந்து பயனடைவார்கள்.
பண்டங்கள், பணவீக்கத்திலிருந்து உங்களை எவ்வாறு பாதுகாத்துக் கொள்வது என்பதில் பாதுகாப்பு
மூலப்பொருட்களின் விலையே மிக அதிகமாக அதிகரித்துக் கொண்டிருக்கும் பட்சத்தில், அவற்றைக் கொண்டு பணவீக்கத்திலிருந்து உங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ளக் கூடாது? மூலப்பொருட்களை உற்பத்தி செய்யும் நிறுவனங்களின் பங்குகள், சுவாரசியமான நடத்தையை பிரதிபலிக்கும் ப.ப.வ.நிதிகள் அல்லது நேரடியாக டெரிவேடிவ் சந்தைக்கு செல்லலாம். பல முதலீட்டாளர்கள் அல்லது மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க விரும்பும் நபர்களுக்குப் பிடித்த சொத்துக்களில் ஒன்று தங்கம். நீண்ட காலத்திற்கு பணவீக்கத்தை எதிர்த்துப் போராடுவதற்கு அப்பால், நிச்சயமற்ற காலத்திற்கும் தங்கத்திற்கும் இடையே நேரடி உறவு உள்ளது.
இந்த நிகழ்வுகளில் முக்கியமான விஷயம் என்னவென்றால், ஒவ்வொருவரும் தாங்கள் எடுக்கத் தயாராக இருக்கும் அபாயங்களைக் கருத வேண்டும். நிச்சயமாக, உங்கள் எல்லா முட்டைகளையும் ஒரே கூடையில் வைக்க வேண்டிய அவசியமில்லை, அதை பன்முகப்படுத்துவது எப்போதும் சுவாரஸ்யமானது.
“பணம் உரம் போன்றது. பரவாத வரை அது நல்லதல்ல”. பிரான்சிஸ் பேகன்
டாலரில் என்ன நடக்கிறது, இது ஒரு நல்ல தங்குமிடமா?
எந்த நேரத்திலும், சந்தையில், மேலே செல்லும், கீழே அல்லது பக்கத்தில் இருக்கும் விஷயங்கள் உள்ளன. பணவீக்க சூழலில், நாணயம் மதிப்பை இழப்பது வழக்கம், அதனால்தான் விலை உயர்கிறது. டாலர் ஒரு ஆஸ்கார் நாணயம், அது ஒரு புகலிடமாக இருக்கலாம், ஆனால் இப்போதைக்கு வரலாறு நமக்குச் சொல்கிறது, இவ்வளவு இல்லை, கொஞ்சம் பன்முகப்படுத்துவது சிறந்தது. உங்கள் கருத்துக்கு நன்றி!